Artigo 43 As Cotas do Fundo serão emitidas por seu valor na data em que os recursos
sejam colocados pelos Investidores Qualificados à disposição do Fundo (valor da Cota de D + 0), por meio de qualquer forma de transferência de recursos autorizada pelo BACEN, servindo o comprovante de depósito como recibo de quitação.
Artigo 44 A condição de Cotista caracteriza-se pela abertura, pelo Agente Escriturador, de
conta de depósito em nome do respectivo Cotista.
Parágrafo 1º Quando de seu ingresso no Fundo, cada Cotista deverá assinar o Termo de
Adesão ao Regulamento, e indicar, conforme o caso, um representante responsável e seu respectivo endereço de correio eletrônico para o recebimento das comunicações que lhe sejam enviadas pela Administradora nos termos deste Regulamento.
Parágrafo 2º No ato de subscrição de Cotas Seniores e de Cotas Mezanino, o subscritor (a)
assinará o boletim de subscrição (que também será assinado pela Administradora); e (b) se comprometerá a integralizar as Cotas subscritas na forma prevista no boletim de subscrição das Cotas, respeitadas as demais condições previstas neste Regulamento.
Parágrafo 3º O extrato da conta de depósito emitido pelo Agente Escriturador será o
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cumprir as prescrições constantes deste Regulamento e das demais normas aplicáveis ao Fundo; e (b) a propriedade do número de Cotas pertencentes a cada Cotista.
Artigo 45 Não serão cobradas taxas de ingresso ou de saída pela Administradora.
Artigo 46 A partir da 1ª Data de Emissão de cada série de Cotas Seniores, seu respectivo
valor unitário será calculado todo dia útil, para efeito de determinação de seu valor de integralização, amortização ou resgate, devendo corresponder ao menor dos seguintes valores:
(a) divisão do Patrimônio Líquido pelo número de Cotas Seniores em circulação na
data de cálculo; na hipótese de existir mais de uma série de Cotas Seniores em circulação, o valor unitário das Cotas Seniores de cada série deverá ser obtido pela (i) aplicação da fórmula indicada no respectivo Suplemento para cada uma das séries em circulação, considerando-se eventuais amortizações, de forma a se definir a proporção do valor de cada uma delas em relação a 1 (um) inteiro, na data em que se passar a utilizar metodologia em questão; (ii) multiplicação da proporção definida para cada uma das séries, nos termos do item “i” acima, pelo valor total do Patrimônio Líquido; e (iii) divisão do resultado da multiplicação referida no item “ii”, acima, pelo número total de Cotas Seniores da respectiva série; ou
(b) valor apurado para a respectiva série no dia útil imediatamente anterior
acrescido dos rendimentos no período com base na meta de rentabilidade prioritária estabelecida para a série no respectivo Suplemento.
Parágrafo 1º Os critérios de determinação do valor das Cotas Seniores, definidos no caput
deste Artigo, têm como finalidade definir qual a parcela do Patrimônio Líquido que deve ser prioritariamente alocada aos titulares das Cotas Seniores na hipótese de amortização e/ou resgate de suas Cotas, e não representam e nem devem ser considerados, em hipótese alguma, como promessa ou obrigação legal ou contratual de remuneração por parte da Administradora, do Fundo ou do Custodiante. Independentemente do valor do Patrimônio Líquido, os titulares das Cotas Seniores não farão jus, em hipótese alguma, quando da amortização ou resgate de suas Cotas, a uma remuneração superior ao valor de tais Cotas, na respectiva Data de Amortização ou Data de Resgate, o que representa o limite máximo de remuneração possível para essa classe de Cotas.
Parágrafo 2º Em todo dia útil, após a incorporação dos resultados descritos no caput deste
Artigo às Cotas Seniores, o eventual excedente decorrente da valorização da carteira do Fundo no período será incorporado às Cotas Mezanino, conforme disposto no Artigo 47 abaixo, e/ou às Cotas Subordinadas.
Artigo 47 A partir da 1ª Data de Emissão das Cotas Mezanino, o valor unitário da Cota
Mezanino de cada classe, respeitada a preferência entre as diferentes classes de Cotas Mezanino, nos termos dos respectivos Suplementos, será calculado todo dia útil, para efeito de determinação de seu valor de integralização, amortização ou resgate, devendo corresponder ao menor dos seguintes valores:
(a) o valor do Patrimônio Líquido deduzido do valor das Cotas Seniores e/ou das
Cotas Mezanino de classes prioritárias, se houver, em circulação, na data de cálculo, dividido pelo número de Cotas Mezanino em circulação de referida
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classe, na mesma data; na hipótese de existir mais de uma classe de Cotas Mezanino em circulação, sem preferência entre elas, o valor unitário das Cotas Mezanino de cada uma dessas classes deverá ser obtido pela (i) aplicação da fórmula indicada no respectivo Suplemento para cada uma dessas classes em circulação, considerando-se eventuais amortizações, de forma a se definir a proporção do valor de cada uma delas em relação a 1 (um) inteiro, na data em que se passar a utilizar metodologia em questão; (ii) multiplicação da proporção definida para cada uma das classes, nos termos do item “i” acima, pelo valor total do patrimônio das Cotas Mezanino em circulação dessas classes, o qual será equivalente ao valor do Patrimônio Líquido deduzido do valor das Cotas Seniores e/ou das Cotas Mezanino de classes prioritárias, se houver; e (iii) divisão do resultado da multiplicação referida no item “ii”, acima, pelo número total de Cotas Mezanino da respectiva classe; ou
(b) o valor unitário da Cota Mezanino de referida classe no dia útil imediatamente
anterior acrescido dos rendimentos no período com base na meta de rentabilidade prioritária estabelecida para a emissão no respectivo Suplemento.
Artigo 48 A partir da 1ª Data de Emissão de Cotas Subordinadas, o valor unitário das
Cotas Subordinadas de cada classe, será calculado todo dia útil, para efeito de determinação de seu valor de integralização, amortização ou resgate, devendo corresponder ao valor do Patrimônio Líquido, deduzido do valor das Cotas Seniores e das Cotas Mezanino em circulação, multiplicado pela Razão da Classe Subordinada correspondente à respectiva classe, dividido pelo número de Cotas Subordinadas da respectiva classe em circulação, na respectiva data de cálculo.
Parágrafo 1º As Razões das Classes Subordinadas serão alteradas sempre que os cotistas
titulares da totalidade das Cotas Subordinadas de ambas as classes, por unanimidade, deliberarem a amortização extraordinária de Cotas Subordinadas de determinada classe, de forma desproporcional.