EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 1 Controladora

Taxa contratual Taxa efetiva

Moeda de juros - % a.a. de juros - % a.a. Vencimento 31.12.2013 31.12.2012 01.01.2012

(Reapresentado) (Reapresentado)

Outras moedas:

Capital de giro US$ 5,15% a 6,38% 5,15% a 6,38% 2023 3.273.572 2.853.378 1.683.203

Adiantamentos sobre contratos de câmbio US$ 6,18% 6,18% 2013 - 62.720 81

3.273.572 2.916.098 1.683.284 Moeda nacional:

Pré-embarque R$ 5,50% 5,50% 2016 201.839 457.860 759.815

3,50% 3,50% 2023

TJLP + 1,92% a 5,00% TJLP + 1,92% a 5,00% 2018

Nota de Crédito a Exportação R$ 5,50% 5,50% 2016 790.658 - - 1.538.187 1.018.373 1.143.686 Total 4.811.759 3.934.471 2.826.970 Circulante 173.549 620.214 335.573 Não Circulante 4.638.210 3.314.257 2.491.397 Desenvolvimento de projetos R$ 545.690 560.513 383.871 20.2. Consolidado

Taxa contratual Taxa efetiva

Moeda de juros - % a.a. de juros - % a.a. Vencimento 31.12.2013 31.12.2012 01.01.2012

(Reapresentado) (Reapresentado)

Outras moedas:

US$ 5,15% a 6,38% 5,15% a 7,42% 2023 3.257.097 2.841.760 1.751.803 Euro 2,00% a 5,05% 2,00% a 5,05% 2020 179.169 141.561 55.434

Desenvolvimento de projetos US$ 6,08% 6,08% 2015 1.167 1.662 2.156

Adiantamentos sobre contratos de câmbio US$ 6,18% 6,18% 2013 - 62.720 -

2,62% 2,62% 2030

Libor 1M + 2,44% Libor 1M + 2,44% 2035

Euro Euribor 1M + 1,625% Euribor 1M + 1,625% 2014 227 740 - 1,98% a 2,50%; 1,98% a 2,50%; 2014

US$ Libor 6M + 3,40% Libor 6M + 3,40% 2017

3.593.709 3.189.614 1.945.460 Moeda nacional:

Pré-embarque R$ 5,50% 5,50% 2016 201.839 457.860 759.815

3,50% 3,50% 2023

TJLP + 1,92% a 5,00% TJLP + 1,92% a 5,00% 2018

Nota de Crédito a Exportação R$ 5,50% 5,50% 2016 790.658 - -

Arrendamento mercantil financeiro R$ CDI + 1,20% CDI + 1,20% 2015 832 1.362 2.020 1.546.844 1.033.148 1.164.696 Total 5.140.553 4.222.762 3.110.156 Circulante 185.871 687.136 472.235 Não Circulante 4.954.682 3.535.626 2.637.921 553.515 573.926 Capital de giro 3.404 139.707

Aquisição de imobilizado US$ 155.589

Arrendamento mercantil financeiro

1.464 402.861 Desenvolvimento de projetos R$ 132.663 460

Em outubro de 2006, a Embraer Overseas Limited, empresa do grupo Embraer S.A., emitiu US$ 400 milhões em títulos com taxa de juros de 6,375% ao ano com vencimento em 24 de janeiro de 2017 numa oferta que posteriormente foi registrada parcialmente com a U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Em outubro de 2009, a Embraer Overseas Limited novamente captou recursos por meio de oferta de bônus garantidos (guaranteed notes) com vencimento em 15 de janeiro de 2020, por meio de uma oferta no exterior,

integralmente e incondicionalmente pela Controladora. Por se tratar de uma subsidiária integral da Embraer S.A., cujo objetivo é a realização de operações financeiras, as captações efetuadas pela Embraer Overseas Limited são apresentadas no balanço da Controladora como operações com terceiros.

Entre os meses de agosto e setembro de 2013 a Embraer S.A. por meio de sua subsidiária Embraer Overseas Limited efetuou uma oferta de permuta para os atuais títulos com vencimento em 2017 e 2020 para Notas Novas com vencimento para 2023. Para os títulos de 2017 a oferta de permuta resultou em US$ 146,4 milhões do valor principal total das Notas vigentes e US$ 337,2 milhões do valor principal total das Notas de 2020, representando aproximadamente 54,95% de Notas permutadas. O total da oferta de permuta, considerando os efeitos do preço de permuta nas negociações e emissão total das Notas Novas, fechou em aproximadamente US$ 540,5 milhões em valor principal a uma taxa de 5,696% e com vencimento final para 16 de setembro de 2023.

Em 8 de março de 2012, a Embraer S.A. assinou contrato de uma linha de Crédito rotativo não desembolsado com quatro instituições financeiras de primeira linha do mercado brasileiro, no valor de R$ 1 bilhão, equivalente a US$ 427 milhões, com vencimento em 8 de março de 2015. Cada instituição disponibilizou em condições de igualdade o valor de R$ 250 milhões permitindo a Companhia desembolsar o montante total ou parcelas menores, entre 9 de março de 2012 e 7 de fevereiro de 2015. Esta linha de crédito terá um custo anual de CDI mais 1,30% ao ano, quando desembolsado. Os custos de manutenção da linha de crédito são incluídos no resultado da Companhia em despesas financeiras.

Os saldos não utilizados nestas linhas de crédito estão demonstrados abaixo:

31.12.2013 31.12.2012 01.01.2012 31.12.2013 31.12.2012 01.01.2012

Taxa Variável (Reapresentado) (Reapresentado) (Reapresentado) (Reapresentado)

- C om vencimento em até um ano - - 1.875.800 - - 1.875.800 - C om vencimento em mais de um ano 1.000.000 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 -

1.000.000 1.000.000 1.875.800 1.000.000 1.000.000 1.875.800

Controladora C onsolidado

Em 15 de junho de 2012, a Embraer S.A. captou recursos por meio de oferta de bônus garantidos (guaranteed notes) com vencimento em 15 de junho de 2022, por meio de uma oferta no exterior, no montante de US$ 500 milhões a uma taxa de 5,15% ao ano.

Em fevereiro de 2013, a Embraer S.A. contratou operações de empréstimos na modalidade de Nota de Crédito de Exportação com objetivo de aplicar nas atividades de exportação e produção de bens para exportação no montante de R$ 712 milões, equivalente a US$ 303,9 milhões a uma taxa fixa de 5,50% ao ano.

Entre março e abril de 2013, a Embraer S.A. contratou linha de financiamento do Programa BNDES de Sustentação do Investimento – BNDES PSI – Subprograma Exportação de Pré-embarque com objetivo de aplicar nas atividades de produção destinadas à exportação no montante total de R$ 200 milhões, equivalente a US$ 85,4 milhões a uma taxa fixa de 5,50% ao ano.

Em agosto de 2013, a Embraer S.A. contratou linha de financiamento da Financiadora de Estudos e Projetos – FINEP com objetivo de utilizar no programa de pesquisa e desenvolvimento de novos produtos no montante total de aproximadamente R$ 303,9 milhões, equivalente a US$ 129,8 milhões a uma taxa fixa de 3,50% ao ano.

Em dezembro de 2013, a Embraer S.A. assinou um contrato junto ao BNDES para utilização em Desenvolvimentos de Projetos no montante de aproximadamente R$ 1,4 bilhão equivalente a US$ 598 milhões. Em 31 de dezembro de 2013 não havia nenhum valor desembolsado desta linha.

Em 31 de dezembro de 2013, os financiamentos de longo prazo apresentavam a seguinte composição por ano de vencimento: 121564 Controladora Consolidado 2015 114.076 139.971 2016 1.097.852 1.191.990 2017 697.221 708.379 2018 44.831 75.082 Após 2018 2.684.230 2.839.260 4.638.210 4.954.682

20.3. Análise por moeda

O total da dívida está denominado nas seguintes moedas:

31.12.2013 31.12.2012 01.01.2012 31.12.2013 31.12.2012 01.01.2012 Empréstimos e financiamentos (Reapresentado) (Reapresentado) (Reapresentado) (Reapresentado)

Dólar 3.273.572 2.916.098 1.683.284 3.414.313 3.047.313 1.890.025 Real 1.538.187 1.018.373 1.143.686 1.546.844 1.033.148 1.164.696 Euro - - - 179.396 142.301 55.434 4.811.759 3.934.471 2.826.970 5.140.553 4.222.762 3.110.155

C ontroladora C onsolidado

20.4. Obrigações com arrendamento mercantil financeiro

As obrigações de arrendamento são garantidas por meio de alienação fiduciária dos bens arrendados e sua composição por vencimento é resumida a seguir:

31.12.2013 31.12.2012 01.01.2012

(Reapresentado) (Reapresentado)

Menos de um ano 1.168 2.476 2.692

Mais de um ano e m enos de cinco anos 762 1.790 3.266 1.930 4.266 5.958 Encargos de financiam entos futuros sobre os arrendam entos financeiros (411) (700) (534) Valor presente das obrigações de arrendam ento financeiro 1.519 3.566 5.424 O valor presente das obrigações de arrendam ento financeiro é com o segue:

Menos de um ano 908 2.213 2.509

Mais de um ano e m enos de cinco anos 611 1.353 2.915 1.519 3.566 5.424

Consolidado

20.5. Encargos e garantias

Em 31 de dezembro de 2013, os financiamentos em Reais (30% do total) estão sujeitos a encargos fixos e/ou baseados na variação da taxa de juros de longo prazo (TJLP), e a taxa média ponderada era de 6,17% a.a. (4,70% a.a. em 31 de dezembro de 2012).

Em 31 de dezembro de 2013, os financiamentos em Dólares (66% do total) eram, predominantemente, sujeitos a encargos fixos e sua taxa média ponderada era 5,81% a.a. (6,09% a.a. em 31 de dezembro de 2012). Além desses endividamentos, em 31 de dezembro de 2013, a Companhia tinha endividamento em Euro (4% do total), predominantemente, sujeitos a encargos fixos com taxa média ponderada de 2,82% a.a. (2,65% a.a. em 31 de dezembro de 2012).

Considerando os efeitos da análise das taxas efetivas sobre os financiamentos em dólares que incluem os custos de estruturação financeira incorridos e já pagos, as taxas médias efetivas ponderadas são equivalentes a Libor mais 3,81% a.a. em 31 de dezembro de 2013 (Libor mais 4,98% a.a. em 31 de dezembro de 2012).

Em garantia de parte dos financiamentos foram oferecidos imóveis, máquinas, equipamentos, e garantias bancárias no montante total de R$ 878.006. Para os financiamentos das controladas, as garantias foram constituídas por fiança ou aval da Controladora, totalizando o montante de R$ 177.136 em 31 de dezembro de 2013 (R$ 176.459 em 31 de dezembro de 2012).

20.6. Cláusulas restritivas

Os contratos de financiamentos de longo prazo estão sujeitos a cláusulas restritivas, em linha com as práticas usuais de mercado, que estabelecem controle sobre o grau de alavancagem obtido da relação endividamento líquido/EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization), bem como limites para a cobertura do serviço da dívida obtido da relação EBITDA/despesa financeira líquida. Incluem, também, restrições normais sobre criação de novos gravames sobre bens do ativo, mudanças significativas no controle acionário da Companhia, venda de bens do ativo e pagamento de dividendos excedentes ao mínimo obrigatório por lei em casos de inadimplência nos financiamentos e nas transações com empresas controladas. Em 31 de dezembro de 2013, a Controladora e as controladas estavam totalmente adimplentes com as cláusulas restritivas.