EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Controladora Consolidado

31/12/20 31/12/19 31/12/20 31/12/19

R$ R$ R$ R$

Empréstimo não garantido ao valor justo por meio do resultado

Ações preferenciais cumulativas resgatáveis

Empréstimo não garantido ao custo amortizado

Saldos bancários a descoberto Empréstimos bancários Letras de câmbio

Empréstimos de partes relacionadas Empréstimos governamentais Notas perpétuas

Empréstimo garantido ao custo amortizado

Saldos bancários a descoberto Empréstimos bancários Total de empréstimos

Valor devido para liquidação em até 12 meses – circulante

Valor devido para liquidação após 12 meses – não circulante

CPC 40(R1)/

IFRS 7:29 (a) CPC 04 (R1)/ IFRS 7:7

Controladora

_Real [Moeda _B] [Moeda _{C] Total}

R$ R$ R$ R$

Análise de empréstimos por moeda: 31 de dezembro de 2020

Saldos bancários a descoberto Letras de câmbio

Empréstimos de partes relacionadas

Ações preferenciais cumulativas resgatáveis Notas perpétuas

Empréstimos bancários

31 de dezembro de 2019 Saldos bancários a descoberto Letras de câmbio

Empréstimos de partes relacionadas

Ações preferenciais cumulativas resgatáveis Notas perpétuas

Empréstimos bancários

Consolidado

_Real [Moeda _B] [Moeda _{C] Total}

R$ R$ R$ R$

Análise de empréstimos por moeda: 31 de dezembro de 2020

Saldos bancários a descoberto Letras de câmbio

Empréstimos de partes relacionadas

Ações preferenciais cumulativas resgatáveis Notas perpétuas

Empréstimos bancários

31 de dezembro de 2019 Saldos bancários a descoberto Letras de câmbio

Empréstimos de partes relacionadas

Ações preferenciais cumulativas resgatáveis Notas perpétuas

Empréstimos bancários

As outras principais características dos empréstimos do Grupo estão descritas a seguir. (i) Saldos bancários a descoberto são amortizados à vista. Saldos a descoberto no

valor de R$__ milhões (2019: R$__ milhões) são garantidos por ônus sobre determinadas debêntures mantidas pelo Grupo com data de [data]. Em linha com a garantia mínima necessária, o valor contábil dessas debêntures é de R$__ milhões (2019: R$__ milhões). A taxa média de juros efetiva dos saldos bancários a descoberto é de aproximadamente__% (2019: __%) ao ano e é determinada com base no percentual de__% acrescido da taxa referencial. CPC 40(R1)/

(ii) O Grupo possui dois principais empréstimos bancários:

(a) Empréstimo de R$__ milhões (2019: R$__ milhões). O empréstimo foi tomado em [data]. As amortizações tiveram início em [data] e continuarão até [data]. O empréstimo é garantido ônus variável sobre determinadas contas a receber do Grupo datadas de [data], cujo valor contábil é de R$__ milhões (2019: R$__ milhões). O Grupo deve manter as contas a receber que não estejam vencidas nem deterioradas com valor contábil de R$__ milhões como garantia para o empréstimo (ver nota explicativa nº 7). O empréstimo está sujeito a taxa de juros de __% acima da LIBOR para 3 meses.

(b) Empréstimo não garantido de R$__ milhões (2019: R$__ milhões). O empréstimo foi antecipado em [data] e será integralmente amortizado em [data]. O empréstimo bancário está sujeito a taxa de juros de __% (2019: __%) ao ano. O Grupo protege uma parcela dos empréstimos contra o risco de taxa de juros através de swap de taxa de juros permutando a taxa de juros fixa pela taxa de juros variável. O saldo em aberto é ajustado em relação às movimentações do valor justo no risco objeto de hedge, sendo as movimentações na taxa LIBOR para 6 meses. O ajuste do valor justo acumulado ao empréstimo foi de R$__ milhões (2019: R$__ milhões). (iii) As letras de câmbio com taxas de juros variável foram emitidas em [data]. A taxa

de juros efetiva média ponderada atual incidente sobre as letras de câmbio é de __% (2019: __%) ao ano.

(iv) Os valores a amortizar para partes relacionadas do Grupo estão sujeitos a juros de __% a __% (2019: __% a _%) ao ano cobrados sobre o saldo dos empréstimos em aberto.

(v) Ações preferenciais resgatáveis cumulativas de R$__ milhões foram emitidas [data] ao preço de emissão de R$__ por ação. As ações têm direito a dividendos não discricionários de __% e são obrigatoriamente resgatáveis em [data] ao valor de R$__ por ação. As ações preferenciais não contêm qualquer componente do patrimônio líquido e são classificadas como passivos financeiros na sua totalidade. Na mesma data em que as ações preferenciais foram emitidas, o Grupo contratou

swap de taxa de juros variável para pagamento e fixa para recebimento para reduzir o risco do valor justo de alteração nas taxas de juros. O valor nocional do

swap é de R$__ milhões e corresponde ao valor do principal das ações preferenciais. O swap vence em [data]. Para reduzir o descasamento contábil decorrente da mensuração do passivo ao custo amortizado e da mensuração do derivativo ao valor justo por meio do resultado, o Grupo designa ações preferenciais ao valor justo por meio do resultado. As alterações no valor justo das ações

preferenciais atribuível ao risco de crédito não aumentam ou criam diferenças contábeis, assim, estas variações são reconhecidas em outros resultados

abrangentes e acumuladas na reserva de risco de crédito (veja nota explicativa 29). O valor acumulado da alteração no valor justo atribuível ao risco de crédito é de R$____ (2019: R$______). A diferença entre o valor contábil (isto é, o valor justo) das ações preferenciais e o valor contratual que deverá ser pago no vencimento é de R$_____ (2019: R$____). A metodologia de avaliação e os dados usados foram divulgados na nota explicativa nº 42(a)(i).

(vi) Notas perpétuas de R$__ milhões sujeitas a juros de __% foram emitidas em [data] ao valor principal. Foram incorridos custos de emissão de R$_____ milhões. CPC 40 (R1)/

IFRS 7:10(a)(b)

(vii) Em [data], o Grupo recebeu empréstimo sem incidência de juros de R$_____ milhões do governo de [país] para financiar os custos de treinamento da equipe. O empréstimo é amortizado integralmente no final desse período de dois anos. Com base em taxas de juros em vigor no mercado para um empréstimo equivalente de __%, o valor justo do empréstimo está estimado em R$_____ milhões. A diferença de R$_____ entre os recursos brutos e o valor justo do empréstimo corresponde ao benefício resultante do empréstimo sem incidência de juros e é reconhecida como receita diferida (ver nota explicativa nº 25). As despesas com juros de R$_____ serão reconhecidas sobre este empréstimo em 2020 (R$__) e 2021 (R$__).

(viii) As obrigações de arrendamento financeiro são garantidas pelos ativos arrendados. Os empréstimos correspondem a um mix de dívida com taxa de juros variável e fixa com períodos de amortização não superiores a cinco anos.

As taxas de juros médias ponderadas pagas durante o exercício são:

Controladora Consolidado

31/12/20 31/12/19 31/12/20 31/12/19

% % % %

Saldos bancários a descoberto Letras de câmbio

Empréstimos de partes relacionadas Ações preferenciais cumulativas

resgatáveis Notas perpétuas Empréstimos bancários

21.1. Descumprimento de contrato de empréstimo

Durante o exercício corrente, o Grupo atrasou o pagamento de juros do primeiro trimestre em relação a um dos seus empréstimos com valor contábil de R$___ milhões. O atraso ocorreu devido à escassez temporária de recursos na data em que os juros eram devidos em virtude de problema técnico na liquidação. O pagamento de juros em aberto de R$___ milhões foi amortizado integralmente no dia seguinte, incluindo juros e multa adicional. O credor não solicitou a amortização antecipada do empréstimo e os termos do empréstimo não foram alterados. A Administração revisou os procedimentos de liquidação do Grupo para garantir que essas circunstâncias não ocorram novamente.