1ª Emissão de Notas Promissórias da Empresa de Energia Cachoeira Caldeirão
Em 08 de outubro, a companhia realizou a 1ª emissão de Notas Promissórias no valor de R$ 295 milhões, com o Banco do Brasil, ao custo de CDI + 1,00% a.a. e prazo de 180 dias para vencimento. O pagamento de juros e principal ocorrerá em parcela única até a data de vencimento em fevereiro de 2015. Os recursos foram destinados exclusivamente ao pagamento da 1ª e 2ª emissões de debêntures da companhia, para rolagem do empréstimo ponte para a construção do projeto até que seja desembolsado o empréstimo de longo prazo do BNDES, o qual foi aprovado em 21 de outubro de 2014.
Reajuste tarifário anual da EDP Bandeirante
Em 21 de outubro, a ANEEL aprovou o reajuste tarifário anual de 2014 da companhia com reposicionamento tarifário de 22,34%, sendo 15,05% relativo ao reposicionamento econômico e 7,29% referente aos componentes financeiros. O efeito médio a ser percebido pelos consumidores cativos será de 21,93%.
“Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados da EDP Energias do Brasil tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: (i) conjuntura econômica, política, demográfica e de negócios no País; (ii) interrupções do fornecimento de energia elétrica; (iii) falha na geração energia elétrica em virtude de escassez de recursos hídricos e interrupções do sistema de transmissão, problemas operacionais e técnicos ou danos físicos nas nossas instalações; (iv) alterações das tarifas de energia elétrica; (v) interrupção ou perturbação potenciais nos serviços das controladas da EDP Energias do Brasil; (vi) inflação, valorização e desvalorização do real; (vii) a extinção antecipada das concessões das controladas da EDP Energias do Brasil pelo Poder Concedente; (vii) aumento da concorrência no setor elétrico brasileiro; (viii) habilidade da EDP Energias do Brasil em implementar seu plano de investimentos, incluindo sua capacidade de obter financiamento quando necessário e em condições razoáveis; (ix) alterações na demanda de energia elétrica por consumidores; (x) regulamentos governamentais atuais e futuros relativos ao setor elétrico. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento potenciais, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.” 8% 0% 54% 25% 2% 11%
30 30/09/2014 31/12/2013 30/09/2014 31/12/2013
CIRCULANTE 969.930 1.048.372 3.307.675 4.706.944
Caixa e equivalentes de caixa 457.240 244.111 1.397.733 924.146 Títulos a receber 989 2.939 5.448 4.965 Consumidores e concessionárias - - 1.388.437 1.126.547 Impostos e contribuições sociais 74.151 102.481 146.714 195.291 Partes relacionadas 74.541 24.051 74.469 12.359 Dividendos a receber 353.069 213.382 - - Estoques - - 22.807 19.581 Cauções e depósitos vinculados 3.348 222 9.769 4.642 Despesas pagas antecipadamente 183 70 2.012 159 Rendas a receber - - 4.974 4.758 Ativos financeiros disponíveis para venda 5.282 11.026 5.282 11.026 Ativos não circulantes mantidos para venda - 449.134 4.061 2.327.633 Ressarcimento de custos - CCEE - - 102.654 - Outros créditos 1.127 956 143.315 75.837 NÃO CIRCULANTE
Realizável a Longo Prazo 222.477 224.665 1.968.213 1.933.067
Títulos a receber 21.910 21.537 6.236 17.049 Ativo financeiro indenizável - - 887.226 779.354 Consumidores e concessionárias - - 44.795 54.908 Impostos e contribuições sociais - - 69.980 55.327 Imposto de renda e contribuição social diferidos - - 579.814 552.573 Partes relacionadas 172.003 172.375 123.714 171.074 Adiantamento para futuro aumento de capital 3.809 5.141 - - Cauções e depósitos vinculados 9.673 10.714 231.010 242.704 Outros créditos 15.082 14.898 25.438 60.078
Permanente 4.900.008 4.541.564 7.819.513 7.501.483
Investimentos 4.871.159 4.515.166 1.123.178 672.337 Propriedades para investimentos 5.000 5.000 13.453 13.583 Imobilizado 20.653 19.121 3.958.768 4.026.216 Intangível 3.196 2.277 2.724.114 2.789.347
TOTAL DO ATIVO 6.092.415 5.814.601 13.095.401 14.141.494
Controladora Consolidado
31
30/09/2014 31/12/2013 30/09/2014 31/12/2013
CIRCULANTE 1.007.539 662.914 3.511.547 4.598.037
Fornecedores 9.691 13.237 1.050.210 802.129 Impostos e contribuições sociais 8.259 26.008 243.884 351.487 Dividendos 369.061 88.247 459.849 160.718 Debêntures 596.416 510.893 803.829 699.122 Empréstimos, financiamentos e encargos de dívidas - - 662.645 432.943 Benefícios pós-emprego 80 55 24.787 24.667 Obrigações estimadas com pessoal 9.912 10.979 63.282 65.367 Encargos regulamentares e setoriais - - 84.979 74.858 Uso do bem público - - 25.628 23.723 Provisões 10.041 9.010 25.437 21.021 Passivos não circulantes mantidos para venda - - - 1.878.499 Outras contas a pagar 4.079 4.485 67.017 63.503 NÃO CIRCULANTE
Exigível a Longo Prazo 392.379 578.470 3.198.868 3.290.284
Impostos e contribuições sociais 41.786 42.562 72.352 88.289 Imposto de renda e contribuição social diferidos 69.789 1.392 240.241 173.720 Debêntures 249.790 499.645 1.446.893 1.377.907 Empréstimos, financiamentos e encargos de dívidas - - 492.147 749.474 Benefícios pós-emprego - - 480.809 432.145 Partes relacionadas 2 14 - - Encargos regulamentares e setoriais - - 5.493 12.871 Uso do bem público - - 256.551 253.945 Provisões 29.085 33.887 169.924 173.701 Provisão para passivo a descoberto 1.248 287 970 9 Reserva para reversão e amortização - - 17.248 17.248 Outras contas a pagar 679 683 10.985 10.975 Participações de não controladores - - 1.692.489 1.679.956
Patrimônio Líquido 4.692.497 4.573.217 4.692.497 4.573.217
Capital social 3.182.716 3.182.716 3.182.716 3.182.716 Reservas de capital 141.727 142.932 141.727 142.932 Reservas de lucros 1.219.245 1.500.066 1.219.245 1.500.066 Outros resultados abrangentes (270.792) (245.883) (270.792) (245.883) Ações em tesouraria (6.614) (6.614) (6.614) (6.614) Lucros acumulados 426.215 - 426.215 -
TOTAL DO PASSIVO 6.092.415 5.814.601 13.095.401 14.141.494
Controladora Consolidado
32
3T14 3T13 % 3T14 3T13 %
Receita operacional líquida (493) 177 n.d. 1.981.135 1.648.482 20,2
Receita com construção da infraestrutura - - n.d. 96.375 91.690 5,1
Gastos não gerenciáveis - - n.d. (1.423.118) (823.900) 72,7 Energia comprada para revenda - - n.d. (1.297.300) (730.192) 77,7 Encargos de uso do sistema - - n.d. (114.938) (84.299) 36,3 Outros - - n.d. (10.880) (9.409) 15,6 Margem Bruta (493) 177 n.d. 558.017 824.582 -32,3 Gastos gerenciáveis (24.913) (30.983) -19,6 (421.032) (430.826) -2,3 Total do PMSO (23.177) (29.223) -20,7 (220.069) (207.826) 5,9 Pessoal (10.211) (8.581) 19,0 (84.466) (93.982) -10,1 Material (155) (846) -81,7 (7.021) (7.925) -11,4 Serviços de terceiros (8.646) (9.106) -5,1 (92.534) (91.574) 1,0 Provisões 4.498 (1.582) n.d. (1.352) (19.198) -93,0 Outros (8.663) (9.108) -4,9 (34.696) 4.853 n.d. Valor justo do ativo financeiro indenizável - - n.d. (20.149) 14.850 n.d. Custo com construção da infraestrutura - - n.d. (96.375) (91.690) 5,1 Ganho na alienação de investimento (17) n.d. (17) n.d.
EBITDA (23.687) (29.046) -18,5 317.782 631.606 -49,7
Margem EBITDA n.d. n.d. n.d. 16,0% 38,3% -22,3 p.p.
Depreciação e amortização (1.736) (1.760) -1,4 (84.439) (146.160) -42,2 Resultado do serviço (EBIT) (25.423) (30.806) -17,5 233.343 485.446 -51,9 Resultado das participações societárias 168.144 244.304 -31,2 49.146 (22.455) n.d. Resultado financeiro líquido (5.396) (14.106) -61,7 (74.451) (71.973) 3,4 Receitas financeiras 22.867 10.657 114,6 59.417 42.750 39,0 Despesas financeiras (28.263) (24.763) 14,1 (133.868) (114.723) 16,7
LAIR 137.325 199.392 -31,1 208.038 391.018 -46,8
IR e Contribuição social 5.683 - n.d. (54.975) (153.532) -64,2 Imposto de renda e contribuição social correntes 3.808 - n.d. (26.796) (80.591) -66,8 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.875 - n.d. (28.179) (72.941) -61,4 Lucro líquido antes de minoritários 143.008 199.392 -28,3 153.063 237.486 -35,5 Reversão dos juros sobre capital próprio - - n.d. - - n.d. Atribuível aos acionistas não controladores - - n.d. (10.055) (38.094) -73,6
Lucro líquido 143.008 199.392 (28,3) 143.008 199.392 (28,3)
Margem Liquida 7,2% 12,1%
33
9M14 9M13 % 9M14 9M13 %
Receita operacional líquida 90 754 -88,1 5.849.584 5.070.705 15,4
Receita com construção da infraestrutura - - n.d. 235.810 202.667 16,4
Gastos não gerenciáveis - - n.d. (4.381.805) (2.965.801) 47,7 Energia comprada para revenda - - n.d. (4.050.452) (2.699.426) 50,0 Encargos de uso do sistema - - n.d. (284.602) (230.065) 23,7 Outros - - n.d. (46.751) (36.310) 28,8 Gastos gerenciáveis (77.208) (85.720) -9,9 (1.213.234) (1.204.017) 0,8 Total do PMSO (72.025) (80.818) -10,9 (707.637) (711.461) -0,5 Pessoal (27.918) (21.279) 31,2 (267.973) (262.636) 2,0 Material (647) (1.737) -62,8 (21.701) (22.355) -2,9 Serviços de terceiros (26.052) (34.186) -23,8 (271.882) (276.761) -1,8 Provisões 3.411 (4.325) n.d. (45.347) (95.490) -52,5 Outros (20.819) (19.291) 7,9 (100.734) (54.219) 85,8 Valor justo do ativo financeiro indenizável - - n.d. (13.838) 27.428 n.d. Custo com construção da infraestrutura - - n.d. (235.810) (202.667) 16,4
Ganho na alienação de investimento 407.994 n.d. 407.994 n.d.
EBITDA 336.059 (80.064) n.d. 1.154.298 1.420.871 -18,8
Margem EBITDA n.d. n.d. n.d. 19,7% 28,0% -8,3 p.p.
Depreciação e amortização (5.183) (4.902) 5,7 (255.949) (317.317) -19,3
Resultado do serviço (EBIT) 330.876 (84.966) n.d. 898.349 1.103.554 -18,6
Resultado das participações societárias 218.652 456.033 -52,1 14.092 (128.799) n.d. Resultado financeiro líquido (27.511) (36.794) -25,2 (210.522) (208.625) 0,9 Receitas financeiras 54.190 27.349 98,1 202.928 122.970 65,0 Despesas financeiras (81.701) (64.143) 27,4 (413.450) (331.595) 24,7
LAIR 522.017 334.273 56,2 701.919 766.130 -8,4
IR e Contribuição social (95.802) - n.d. (203.747) (314.746) -35,3 Imposto de renda e contribuição social correntes (27.955) - n.d. (151.926) (240.187) -36,7 Imposto de renda e contribuição social diferidos (67.847) - n.d. (51.821) (74.559) -30,5 Lucro líquido antes de minoritários 426.215 334.273 27,5 498.172 451.384 10,4 Reversão dos juros sobre capital próprio - - n.d. - - n.d. Atribuível aos acionistas não controladores - - n.d. (71.957) (117.111) -38,6
Lucro líquido 426.215 334.273 27,5 426.215 334.273 27,5
Controladora Consolidado
34 Receita Líquida 1.981.135 1.648.482 5.849.584 5.070.705 Geração (1) 332.250 295.751 1.059.313 998.654 Distribuição 1.169.565 1.029.642 3.253.385 3.006.487 Comercialização 768.689 493.245 2.028.406 1.431.161 Outros e Eliminações -289.369 -170.156 -491.520 -365.597
Gastos Não Gerenciavéis -1.423.118 -823.900 -4.381.805 -2.965.801
Geração (1) -207.004 -58.855 -477.343 -238.036 Distribuição -763.883 -450.355 -2.702.483 -1.944.975 Comercialização -744.499 -485.187 -1.934.662 -1.351.694 Outros e Eliminações 292.268 170.497 732.683 568.904 Margem Bruta 558.017 824.582 1.467.779 2.104.904 Geração 125.246 236.896 581.970 760.618 Distribuição 405.682 579.287 550.902 1.061.512 Comercialização 24.190 8.058 93.744 79.467 Outros e Eliminações 2.899 341 241.163 203.307 Gastos Gerenciavéis (2) -220.069 -207.826 -707.637 -711.461 Geração -25.270 -27.183 -82.962 -82.122 Distribuição -166.962 -145.581 -540.164 -535.968 Comercialização -4.323 -5.587 -11.353 -12.415 Holding -24.913 -30.983 -77.208 -85.720 Outros e Eliminações 1.399 1.508 4.050 4.764
Valor do ativo financeiro indenizável -20.149 14.850 -13.838 27.428
Distribuição -20.149 14.850 -13.838 27.428
Ganho na alienação de investimento -17 0 407.994 0
Holding -17 0 407.994 0 EBITDA 317.782 631.606 1.154.298 1.420.871 Geração 99.976 209.713 499.008 678.496 Distribuição 218.571 448.556 -3.100 552.972 Comercialização 19.867 2.471 82.391 67.052 Holding -23.687 -29.046 336.059 -80.064 Outros e Eliminações 3.055 -88 239.940 202.415 Depreciação -84.439 -146.160 -255.949 -317.317 Geração 74.706 182.531 -102.741 -102.549 Distribuição -22.026 -59.687 -135.699 -197.685 Comercialização -127 -77 -392 -226 Holding -1.736 -1.760 -5.183 -4.902 Outros e Eliminações -135.256 -267.167 -11.934 -11.955 Lucro Líquido(3) 143.008 199.392 426.215 334.273 Geração 72.042 44.842 155.737 112.260 Distribuição 84.021 202.480 13.262 310.344 Comercialização 11.534 781 50.596 42.039
Atribuível aos acionistas não controladores -10.055 -38.094 -71.957 -117.111
Outros e Eliminações -14.534 -10.617 278.577 -13.259
(1)
Gera çã o = Cons i dera a s el i mi na ções entre a s gera dora s do Grupo.
(2)
Excl ui depreci a çã o, a morti za çã o e va l or jus to do a ti vo i ndeni zá vel .
(3)
Lucro Líqui do cons i dera a cons ol i da çã o da UTE Pecém I em equi va l ênci a pa tri moni a l
(4)
Qua dro nã o revi s a do pel os Audi tores Independentes .
3T13
35
Demonstrativo de Resultados (R$ mil) 3T14 3T13 % 9M14 9M13 %
Receita operacional líquida 332.250 295.751 12,3 1.059.313 998.654 6,1 Gastos não gerenciáveis (207.004) (58.855) 251,7 (477.343) (238.036) 100,5
Energia comprada para revenda (179.751) (31.112) 477,8 (388.698) (145.882) 166,4
Encargos de uso do sistema (19.494) (20.863) -6,6 (58.147) (63.721) -8,7
Outros (7.759) (6.880) 12,8 (30.498) (28.433) 7,3 Margem Bruta 125.246 236.896 -47,1 581.970 760.618 -23,5 Gastos gerenciáveis (59.572) (61.606) -3,3 (185.703) (184.671) 0,6 Total do PMSO (25.270) (27.183) -7,0 (82.962) (82.122) 1,0 Pessoal (10.954) (14.459) -24,2 (35.707) (38.319) -6,8 Material (943) (1.194) -21,0 (3.178) (2.982) 6,6 Serviços de terceiros (11.950) (15.579) -23,3 (38.852) (38.879) -0,1 Provisões 1.074 (817) n.d. 2.346 189 1.141,3 Outros (2.497) 4.866 n.d. (7.571) (2.131) 255,3
Valor justo do ativo financeiro indenizável - - n.d. - - n.d.
EBITDA 99.976 209.713 -52,3 499.008 678.496 -26,5
Margem EBITDA 30,1% 70,9% -57,6 p.p. 47,1% 67,9% -30,7 p.p.
Depreciação e amortização (34.302) (34.423) -0,4 (102.741) (102.549) 0,2
Resultado do serviço (EBIT) 65.674 175.290 -62,5 396.267 575.947 -31,2 Resultado das participações societárias 48.636 (21.532) n.d. 10.665 (128.732) n.d. Resultado financeiro líquido (16.910) (32.494) -48,0 (97.387) (86.068) 13,2
Receitas financeiras 9.177 9.258 -0,9 29.754 20.154 47,6
Despesas financeiras (26.087) (41.752) -37,5 (127.141) (106.222) 19,7
LAIR 97.400 121.264 -19,7 309.545 361.147 -14,3
IR e Contribuição social (15.303) (38.328) -60,1 (81.851) (131.776) -37,9 Imposto de renda e contribuição social correntes (6.424) (32.773) -80,4 (80.993) (134.565) -39,8 Imposto de renda e contribuição social diferidos (8.879) (5.555) 59,8 (858) 2.789 n.d.
Lucro líquido antes de minoritários 82.097 82.936 -1,0 227.694 229.371 -0,7 Reversão dos juros sobre capital próprio - - n.d. - - n.d. Atribuível aos acionistas não controladores (10.055) (38.094) -73,6 (71.957) (117.111) -38,6 Participações dos acionistas não controladores (10.055) (38.094) -73,6 (71.957) (117.111) -38,6 Partes Beneficiárias - - n.d. - - n.d.
Lucro líquido 72.042 44.842 60,7 155.737 112.260 38,7