EVENTOS SUBSEQUENTES

Em 17 de março de 2015, a Companhia liquidou integralmente o saldo devedor de R$ 101,5 milhões (saldo em 31 de dezembro de 2014), referente ao instrumento particular de escritura da terceira emissão de debêntures simples, não restando em aberto qualquer obrigação com relação à referida emissão. Com esta liquidação, os recursos excedentes em caução foram liberados e contribuirão para o reforço da liquidez da Companhia.

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Notas Explicativas

ANEXO I

Resumo das principais informações dos investimentos em 31 de dezembro de 2014:

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

Resumo das principais informações dos investimentos em 31 de dezembro de 2013:

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

ANEXO II

Resumo das principais informações de partes relacionadas em 31 de dezembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013:

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

Notas Explicativas

Notas Explicativas Rossi Residencial S.A. e Controladas

* * * * *

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes (I) Posição acionária dos acionistas relevantes em 31/12/2014

Acionista Ações Capital Total (%)

Orbis Funds 11.373.902 13,261 JOPAR ADMINISTRACAO LTDA 9.560.132 11,147 Vinci Partners 9.247.552 10,782 Merrill Lynch International 5.741.154 6,694 GIC Brazil Private Limited 5.605.728 6,536 Dimensional Funds 3.308.670 3,858 Credit Suisse Hedging Griffo 3.029.212 3,532 Tesouraria 2.077.545 2,422

JOAO ROSSI CUPPOLONI 1.827.496 2,131

Partes Vinculadas aos acionistas controladores 1.472.222 1,717 Diretoria 780.068 0,910 Conselheiros de administração 1 - Outros acionistas (mercado) 31.743.002 37,01

Total 85.766.684 100,00

(II) Quadro da participação direta e indireta dos acionistas e controladores em 31/12/2014

Acionista Ações detidas Participação (%)

Controladores 12.859.850 14,994 Conselheiros de administração 1 - Diretoria 780.068 0,910 Tesouraria 2.077.545 2,422 Demais em circulação (Free-float) 70.049.220 81,674

Total 85.766.684 100,00

(III)Evolução da participação dos controladores, conselheiros e diretores no últimos 12 (doze) meses:

Acionista * Quantidade % Quantidade %

Controladores 13.185.188 15,386 325.338 12.859.850 14,994 -2,5%

Conselheiros de administração 1 - 1 - 0,0%

Diretoria 645.651 0,753 134.417 780.068 0,910 20,8%

Tesouraria 1.834.245 2,140 243.300 2.077.545 2,422 13,3%

Demais em circulação (Free-float) 70.029.600 81,720 19.620 70.049.220 81,674 0,0%

Total 85.694.685 100,000 397.337 325.338 85.766.684 100,00 0,1% * Quantidade de ações foi ajustada de modo a refletir o grupamento realizado de 5 ações para 1

Em 31/12/2014 a quantidade de ações em circulação(free-float) correspondia a 70.049.220 , representando 81,67% do capital da Sociedade

Posição em 31/12/2013 Posição em 31/12/2014

Evolução

Compra/Subscrição Venda

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Companhia em 31 de dezembro de 2014, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo naquela data, de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (“IFRSs”) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC. Opinião sobre as demonstrações financeiras preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras, individuais (controladora) e consolidadas, acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Rossi Residencial S.A em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (“IFRSs”), aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC

Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da Rossi Residencial S.A

São Paulo - SP

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES

SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as

demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados às circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Responsabilidade dos auditores independentes

Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Rossi Residencial S.A. Empreendimentos e Participações (“Companhia”), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas

explicativas.

Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras

A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (“IFRSs”) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, assim como pelos controles internos que a Administração determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Pareceres e Declarações / Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva

Auditores Independentes Contador

DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Tarcisio Luiz dos Santos CRC nº 2 SP 011609/O-8 CRC nº 1 SP 207626/O-0 Demonstrações do valor adicionado

Outros assuntos

São Paulo, 17 de março de 2015

Examinamos, também, as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

São Paulo, 17 de março de 2015. Conselho Fiscal

O Conselho Fiscal da Rossi Residencial S.A., no uso das suas atribuições legais, em reunião realizada em 17 de março de 2015, analisou o Relatório dos Administradores e as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, compreendendo o Balanço Patrimonial, a Demonstração de Resultados, a Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, a Demonstração do Fluxo de Caixa, a Demonstração do Valor Adicionado e as Notas Explicativas. Com base nos exames efetuados, nos esclarecimentos prestados pela Administração e, considerando ainda, o parecer sem ressalva dos auditores independentes Deloitte Touche Tohmatsu, datado de 17 de março de 2015, o Conselho Fiscal concluiu que o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras citadas, em todos os seus aspectos relevantes, estão adequadamente apresentados e recomendam pelo seu encaminhamento para deliberação da Assembleia Geral de Acionistas.

PARECER DO CONSELHO FISCAL

Pareceres e Declarações / Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente

ii) reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2014. São Paulo, 17 de março de 2015.

ROSSI RESIDENCIAL S.A. A Diretoria

i) reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2014; e

D E C L A R A Ç Ã O

Os Membros da Diretoria da Rossi Residencial S.A., inscrita no Ministério da Fazenda sob o CNPJ nº 61.065.751/0001-80, com sede na Rua Major Sylvio de Magalhães Padilha, nº 5.200, Conjunto 31, Jardim Morumbi, São Paulo-SP, declaram para os fins do disposto no artigo 25 da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, que:

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

São Paulo, 17 de março de 2015. A Diretoria

ROSSI RESIDENCIAL S.A. D E C L A R A Ç Ã O

ii) reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2014.

i) reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2014; e

Os Membros da Diretoria da Rossi Residencial S.A., inscrita no Ministério da Fazenda sob o CNPJ nº 61.065.751/0001-80, com sede na Rua Major Sylvio de Magalhães Padilha, nº 5.200, Conjunto 31, Jardim Morumbi, São Paulo-SP, declaram para os fins do disposto no artigo 25 da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, que:

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes