Para cobertura das remunerações variáveis em acções dos Colaboradores do Banco BPI e das suas Participadas, o Banco adquire uma carteira de acções próprias no momento da atribuição do RVA. Estas acções permanecem na carteira do Banco BPI até à data de disponibilização aos Colaboradores do Grupo BPI. Na data da disponibilização, as acções próprias são desreconhecidas em contrapartida dos custos acumulados na rubrica Outros Instrumentos de Capital.
Nos exercícios de 2010 e 2009, a composição dos saldos contabilísticos e do justo valor relativo à componente de acções do Programa RVA ainda não disponibilizadas aos Colaboradores / Administradores nestas datas, é a seguinte:
31.Dez. 10 31.Dez. 09
Valor Número Justo Valor Número Justo contabilístico de acções valor contabilístico de acções valor
RVA 2007 625 1 025 RVA 2008 75 90 RVA 2009 14 83 RVA 2010 13 727 1 198 Nas Participadas 43 69 Total 770 1 267 RVA 2007 26 207 RVA 2008 16 43 RVA 2009 6 94 RVA 2010 14 62 344 Nas Participadas 91 19 Total 153 363 Custo Total 923 255 553 354 1 630 473 215 1 003 RVA 2005 18
Custo não reconhecido nos Capitais Próprios com acções a disponibilizar
a Colaboradores
No Banco BPI
Acções Programa
Custo reconhecido nos Capitais Próprios com acções a disponibilizar
a Colaboradores
Opções
Para as remunerações variáveis em opções dos Colaboradores do Banco BPI e das suas Participadas, o Banco BPI constituiu uma carteira de acções BPI de modo a assegurar a cobertura das responsabilidades decorrentes da emissão de opções de compra de acções BPI de acordo com uma estratégia de cobertura de delta (determinada por um modelo de avaliação de opções do BPI desenvolvido internamente e baseado na metodologia Black-Scholes). Esta estratégia corresponde a constituir uma carteira com delta acções por cada opção emitida, sendo que o montante delta corresponde à relação entre a variação do preço de uma opção e a variação do preço da acção subjacente. As acções próprias detidas para cobrir o risco de variação do valor das opções vendidas são registadas na rubrica de Acções Próprias para cobertura do RVA onde permanecem enquanto estiverem afectas àquela finalidade.
Na data de exercício das opções, as acções próprias são desreconhecidas em simultâneo com a transmissão de propriedade para os Colaboradores do Banco BPI e das suas Participadas. Nesta data é reconhecida uma mais ou menos-valia correspondente à diferença entre o preço de exercício e o custo médio de aquisição da carteira de acções próprias afecta à cobertura de cada um dos programas, deduzida dos custos com prémios de opções acumulados na rubrica Outros Instrumentos de Capital.
Nos exercícios de 2010 e 2009, a composição dos saldos contabilísticos e do justo valor relativo à componente de opções outstanding do Programa RVA atribuídas aos Colaboradores / Administradores nestas datas, é a seguinte:
Opções 31.Dez. 10 31.Dez. 09
Valor Justo Mais / (menos) Valor Justo Mais / (menos) contabilístico valor valia potencial contabilistico valor valia potencial
RVA 2004 293 RVA 2005 911 912 RVA 2007 4 401 4 412 RVA 2008 594 632 RVA 2009 595 609 RVA 2010 384 6 885 6 858 Nas Participadas 2 239 2 359 Total 9 124 9 217 RVA 2009 254 RVA 2010 160 160 254 Nas Participadas 57 113 Total 217 367 Custo Total 9 341 1 970 7 371 9 584 4 732 4 852 RVA 2004 3 365 2 122 ( 1 243) RVA 2005 1 806 554 ( 1 252) 1 806 849 ( 957) RVA 2007 12 813 5 072 ( 7 741) 12 812 7 763 ( 5 049) RVA 2008 3 045 1 861 ( 1 184) 3 484 3 260 ( 224) RVA 2009 3 315 1 366 ( 1 949) Total 20 979 8 853 ( 12 126) 21 467 13 994 ( 7 473)
Mais / (menos) valias potenciais ( 4 755) ( 2 621)
Programa
No Banco BPI Acções próprias para cobertura de
opções do RVA Custo reconhecido nos Capitais Próprios com opções "outstanding"
(prémios)
No Banco BPI
Custo não reconhecido nos Capitais Próprios com opções "outstanding"
(prémios)
No Banco BPI
As mais e menos-valias realizadas em acções próprias na cobertura e exercício de opções do RVA, bem como os respectivos impostos, são registadas directamente em capitais próprios não afectando o resultado do exercício.
Nos exercícios de 2010 e 2009, os resultados realizados na disponibilização de acções e no exercício de opções, bem como na respectiva cobertura, registadas em capitais próprios, podem ser resumidas como se segue:
RVA 2008 ( 50) RVA 2009 ( 21) ( 21) ( 50) RVA 2003 272 RVA 2004 461 RVA 2008 ( 93) ( 305) 368 ( 33) RVA 2007 ( 340) ( 340) 1 9 348 ( 414)
Mais - menos valia Programa 31 Dez. 2010 31 Dez. 2009
Custos de transacção
Acções Na disponibilização de acções
Opções
No exercício de opções
Na venda de acções de cobertura
Os custos com o programa de remunerações variáveis em acções são periodificados em custos com pessoal pela parte correspondente aos Colaboradores do Banco BPI e na rubrica de Investimentos em filiais e associadas pela parte correspondente aos Colaboradores das suas participadas, em contrapartida da rubrica Outros Instrumentos de Capital, conforme definido na IFRS 2 para programas de share-based payment. O custo das acções e dos prémios das opções na data de atribuição são periodificados de forma linear desde o início do ano do programa (1 de Janeiro) até à respectiva data de disponibilização ao Colaborador.
Nos exercícios de 2010 e 2009, o custo total reconhecido relativo aos programas de share-based payment, pode ser resumido da seguinte forma:
31 Dez. 10
Acções Opções Total Acções Opções Total
RVA 2005 19 ( 27) ( 8) RVA 2007 201 ( 12) 189 440 ( 137) 303 RVA 2008 36 36 ( 330) ( 399) ( 729) RVA 2009 ( 63) ( 1) ( 64) 83 609 692 RVA 2010 13 384 397 Total 187 371 558 212 46 258 Programa 31 Dez. 09
4.43. Gestão do capital
O Banco BPI tem como política de distribuição de resultados, a distribuição de um dividendo anual, mediante proposta a submeter pelo Conselho de Administração à Assembleia Geral, tendencialmente não inferior a 40% do lucro líquido apurado nas contas consolidadas do exercício a que se reporta, salvo se circunstâncias excepcionais justificarem a distribuição de um dividendo inferior. Relativamente ao exercício de 2010, perante as circunstâncias que prevalecem nos mercados financeiros internacionais e na economia portuguesa, o Conselho de Administração do Banco BPI decidiu propor à Assembleia Geral que os resultados do exercício de 2010 sejam incorporados em reservas na sua totalidade, não havendo, portanto, lugar à distribuição de dividendos.
Relativamente ao exercício de 2010, os fundos próprios do Banco BPI pressupõem a incorporação em reservas da totalidade dos resultados do exercício, não considerando portanto distribuição de dividendos.
Conforme também expresso na politica de dividendos, o Banco BPI prossegue objectivos de solidez financeira que se expressam na manutenção de:
• Um rácio entre os seus fundos próprios de base e os activos ponderados pelo risco - Tier I – tendencialmente superior a 7%; • Uma percentagem de acções preferenciais não superior a 20% dos fundos próprios de base, ou seja, um indicador Core Tier I
tendencialmente superior a 5.5%.
As componentes potenciais dos Fundos Próprios Tier I (incluindo Core Tier I) e Tier II (incluindo upper Tier II e lower Tier II), seguem o que está estabelecido regulamentarmente pelo Banco de Portugal no Aviso 5/2007. As proporções regulamentares a respeitar indicam que o valor de Tier II não poderá superar Tier I e o valor do lower Tier II (dívida subordinada não perpétua) não poderá exceder 50% de Tier I.
De acordo com nova regulamentação do Banco de Portugal, emitida em 2008, verificaram-se as seguintes alterações ao cálculo dos fundos próprios:
• as mais e menos valias potenciais em obrigações da carteira de disponíveis para venda deixam de ser incluídas no Tier II e Tier I, respectivamente,
• foi eliminado o limite para inclusão dos impostos diferidos activos nos fundos próprios (este limite era de 10% do Tier I),
• foi alargado em 3 anos o prazo de diferimento do impacto IAS nas pensões que em 30 de Junho de 2008 ainda não tinha sido reconhecido em resultados transitados,
• foi aumentado o limite percentual da proporção das acções preferenciais na composição do Tier I, de 20% para 35%, e
• nos termos do Aviso nº 11/2008 de 23 de Dezembro, os desvios actuariais negativos apurados em 2008, deduzidos do rendimento esperado dos activos do fundo de pensões para esse ano, são diferidos de forma gradual até 30 de Dezembro de 2012.
De acordo com as normas do Banco de Portugal, os Fundos Próprios do Banco BPI têm a seguinte composição: