O imposto de renda e a contribuição social diferidos em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017 referem-se a:
Controladora
Balanço patrimonial Patrimônio Líquido Resultado 30/06/2018 31/12/2017 30/06/2018 31/12/2017 30/06/2018 30/06/2017
Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL a
compensar 150.174 144.975 - - 5.298 24.854
Provisão para comissões e fretes 899 9 - - 890 338
Provisão para devedores duvidosos 9.257 9.690 - - (433) 645 Provisão para garantias 5.679 5.888 - - (209) (367) Provisão para perdas de estoques 4.438 4.303 - - 135 343
Operações de derivativos (362) (681) - - 319 (415)
Provisão para participação nos resultados 1.829 2.444 - - (615) (957) Ajustes das Leis nºs 11.638/07 e 11.941/09 (1.323) (1.294) - - (29) (237) Provisão para litígios 4.602 6.320 - - (1.718) (294) Provisão para desvínculo de funcionários 974 1.078 - - (104) (1.802) Ágio na aquisição de participação em
controlada 11.036 22.072 - - (11.036) (11.036)
Provisões diversas 1.718 1.591 - - 127 249
Randonprev avaliação atuarial (976) (953) - 22 (23) (922) Valor justo ativo imobilizado (37.204) (37.609) - - 405 451 Depreciação vida útil / fiscal (36.715) (34.935) - - (1.780) (2.547)
Reavaliação a realizar (2.906) (2.923) - - 17 17
Despesa de imposto de renda e
contribuição
social diferidos - - - - (8.756) 8.320
Ativo fiscal diferido 111.120 119.975 - - - -
Informações financeiras intermediárias – ITR de 30 de junho de 2018
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Consolidado
Balanço patrimonial Patrimônio Líquido Resultado 30/06/2018 31/12/2017 30/06/2018 31/12/2017 30/06/2018 30/06/2017
Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL a
compensar 206.645 198.300 - - 5.272 35.809
Provisão para comissões e fretes 2.754 2.124 - - 630 (46) Provisão para devedores duvidosos 15.683 19.222 - - (3.539) 3.111 Provisão para garantias 7.072 7.269 - - (197) (2.671) Provisão para mercadoria a entregar - - - - - (1.085) Provisão para perdas de estoques 7.022 6.245 - - 777 302 Operações de derivativos (944) (1.585) - 1.647 641 235 Provisão para participação nos resultados 6.252 9.738 - - (3.486) (1.123) Ajustes das Leis nºs 11.638/07 e 11.941/09 (3.261) (3.148) - - (113) (423) Provisão para litígios 7.973 10.251 - - (2.278) 3.158 Provisão para desvínculo de funcionários 2.040 2.160 - - (120) (923) Ágio na aquisição de participação em
controlada 11.036 22.072 - - (11.036) (11.036)
Provisões diversas 17.420 11.799 - - 5.621 1.785
Randonprev avaliação atuarial (1.271) (1.575) - 29 304 (1.969) Valor justo ativo imobilizado (60.082) (60.131) - - 49 (344) Depreciação vida útil / fiscal (71.912) (68.066) - - (3.846) (6.073)
Mais Valia (36.784) (20.170) - - (16.614) -
Reavaliação a realizar (4.488) (2.923) - - (1.565) 17
Despesa de imposto de renda e
contribuição
social diferidos - - - - (29.500) 18.724
Ativo fiscal diferido 179.431 187.821 - - -
Passivo fiscal diferido (74.276) (56.239) - - -
Patrimônio líquido - - - 1.676 -
Ativo/Passivo fiscal diferido 105.155 131.582
A Companhia e suas controladas possuem prejuízos fiscais gerados no Brasil, no valor de R$ 557.322 (R$ 525.199 em 30 de junho de 2017), passíveis de compensação com lucros tributáveis futuros da empresa em que foi gerado, que tem prazo de dez anos para prescrição. O registro e a manutenção do imposto e da contribuição social diferidos ativos estão
suportados por estudo elaborados pela Administração, que comprovam a capacidade da Companhia em gerar lucros tributáveis futuros, que garantam a realização dos créditos de impostos, dentro de um período estimado de oito anos.
As estimativas de recuperação dos créditos tributários sobre prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social foram baseadas nas projeções dos lucros tributáveis, levando-se em consideração diversas premissas financeiras e de negócios consideradas no encerramento do exercício. Consequentemente, as estimativas estão sujeitas a não se concretizarem no futuro tendo em vista as incertezas inerentes a essas previsões.
Informações financeiras intermediárias – ITR de 30 de junho de 2018
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Receita líquida de vendas
A receita líquida de vendas apresenta a seguinte composição:
Controladora Consolidado
30/06/2018 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2017
Receita bruta de vendas 1.251.568 782.138 2.404.379 1.650.238 Devolução de vendas (4.603) (2.255) (7.688) (5.436) Ajuste a valor presente (5.483) (7.816) (11.519) (17.996) Impostos sobre a venda (213.261) (131.145) (444.670) (316.963)
Receita operacional líquida 1.028.222 640.922 1.940.502 1.309.843
17
Despesas por natureza
Controladora Consolidado
30/06/2018 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2017
Despesas por função
Custo dos produtos vendidos e dos serviços
prestados (878.417) (568.855) (1.479.741) (1.009.466) Despesas com vendas (55.535) (44.363) (163.776) (128.506) Despesas Gerais e Administrativas e Honorários da
Administração (49.898) (46.932) (115.306) (97.768)
Outras despesas operacionais (9.603) (13.615) (29.568) (67.096)
(993.453) (673.765) (1.788.391) (1.302.836)
Despesas por natureza
Depreciação e amortização (27.368) (27.404) (60.449) (57.152) Despesas com Pessoal (130.222) (100.846) (342.700) (270.518) Honorários da administração (4.374) (4.686) (8.125) (8.629) Matéria-prima e materiais de uso e consumo (693.887) (424.684) (1.012.768) (639.090)
Fretes (17.339) (14.337) (52.191) (32.523) Energia elétrica (8.145) (5.406) (29.318) (18.357) Comissões (15.203) (6.323) (44.415) (32.638) Conservação e manutenção (23.327) (15.819) (54.827) (39.887) Despesas com TI (5.826) (4.931) (10.786) (8.161) Assistência técnica (5.181) (5.047) (7.415) (6.026) Aluguéis (5.145) (4.049) (16.419) (13.007) Serviços administrativos (13.508) (11.348) (27.610) (24.357) Despesas com processos judiciais (284) (5.321) (354) (8.762)
Multas indedutíveis (20) (6.256) (57) (7.722)
Outras despesas (43.624) (37.308) (120.957) (136.007)
Informações financeiras intermediárias – ITR de 30 de junho de 2018 31
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Resultado financeiro
Controladora Consolidado 30/06/2018 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2017 Receitas financeiras: Variação cambial 11.750 11.283 66.618 32.612Juros sobre rendimentos de aplicações financeiras 33.677 47.729 43.233 91.082
Receitas de operações de swap 152 2.414 152 2.414
Ganhos com outras operações de derivativos 1.054 230 1.139 633
Ajuste a valor presente 5.484 8.365 10.958 17.934
Outras receitas financeiras 3.511 5.228 15.705 8.570
55.628 75.249 137.805 153.245
Despesas financeiras:
Variação cambial (12.170) (9.820) (83.847) (28.949)
Juros sobre financiamentos (65.645) (86.419) (73.942) (94.620)
Despesas de operações de swap (1.091) (931) (1.184) (1.445)
Perdas com outras operações de derivativos - (832) - (832)
Despesas de contratos de mútuos - (158) (220) (267)
Ajuste a valor presente (6.075) (6.369) (9.257) (10.495)
Juros de mora (24) (4.226) (258) (9.283)
Descontos concedidos (129) (18) (484) (1.298)
Var. monet. s/financiamento - Mercado Nacional - (1.699) - (2.945)
Custos bancários (3.250) (2.293) (7.481) (6.629)
Outras despesas financeiras (5.366) (5.250) (11.923) (10.878)
(93.750) (118.015) (188.596) (167.641)
Resultado financeiro (38.122) (42.766) (50.791) (14.396)
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Objetivos e políticas para gestão de risco financeiro
A Companhia e suas controladas participam de operações envolvendo instrumentos financeiros, todos registrados em contas patrimoniais, que se destinam a atender às suas necessidades operacionais, bem como a reduzir a exposição a riscos financeiros,
principalmente de créditos e aplicações de recursos, riscos de mercado (câmbio e juros) e risco de liquidez, aos quais a Companhia entende que está exposta, de acordo com sua natureza de negócios e estrutura operacional.
Uma parcela das receitas da Companhia e de suas controladas são geradas pela
comercialização de produtos para o mercado externo. Dessa forma, a volatilidade da taxa de câmbio está associada aos riscos de mercado a que a Companhia e suas controladas estão expostas.
Adicionalmente, a Companhia e suas controladas contratam operações de financiamentos no mercado financeiro com taxas pré-fixadas ou pós-fixadas. Portanto, a Companhia apresenta um risco à variação das taxas de juros no endividamento contratado com taxas de juros pós- fixadas.
Os valores justos são determinados com base em cotações de preços de mercado, quando disponíveis, ou, na falta destes, no valor presente de fluxos de caixa esperados. Os valores justos de caixa e equivalentes a caixa, de contas a receber de clientes, da dívida de curto prazo
Informações financeiras intermediárias – ITR de 30 de junho de 2018
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e de contas a pagar a fornecedores são equivalentes aos seus valores contábeis. Os valores justos de outros ativos e passivos de longo prazo não diferem significativamente de seus valores contábeis.
A administração desses riscos é efetuada por meio da definição de estratégias elaboradas e aprovadas pela Administração da Companhia, atreladas ao estabelecimento de sistemas de controle e determinação de limites de posições.
Os riscos da Companhia e suas controladas estão descritos a seguir: