IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL TRIBUTOS DIFERIDOS

O imposto de renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre os prejuízos fiscais do imposto de renda, a base negativa de contribuição social e as correspondentes diferenças temporárias entre as bases de cálculo do imposto sobre ativos e passivos e os valores contábeis das demonstrações financeiras. As alíquotas desses impostos, definidas atualmente para determinação dos tributos diferidos, são de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuição social (15% para a Midway Financeira desde 01 de janeiro de 2019). O efeito dos impostos diferidos ativos e passivos está apresentado como segue:

31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020 Prejuízos fiscais 349.331 352.625 1.872.988 1.489.082 Provisão para perdas de créditos esperadas 1.614 1.616 494.869 652.873 Provisão para riscos tributários 5.130 4.093 146.209 144.908 Provisão para contigências - Trabalhistas e cíveis 7.517 8.858 31.483 63.256 Provisão para perdas estimadas em estoque 2.932 2.797 41.378 47.714 Provisão para plano de opção de ações 1.069 855 23.727 20.888 Lei 12.973/14 - Implantação do saldo inicial (46.107) (45.449) (143.515) (135.470) Lei 11.196/05 - Lei do bem - - (13.248) (14.026) Lucro nos Estoques - - 32.472 19.795 Ajuste IFRS 16 - - 75.555 69.188 Revisão vida útil - CPC 27 - - (31.688) (34.590) Revisão mais valia - CPC 27 (175.232) (176.878) (175.232) (176.878) Outras diferenças temporárias 725 3.343 5.468 13.087

Base de cálculo 146.979 151.860 2.360.466 2.159.827

Cálculo do IRPJ Diferido

Base de Cálculo de Provisões Temporais e Exigibilidades Suspensas 19.004 21.562 51.476 41.357

Alíquota efetiva IRPJ (*) 6,25% 6,25% 6,25% 6,25%

IRPJ Diferido - Alíquota diferenciada 1.188 1.347 3.217 2.585 Demais bases de Cálculo 127.975 130.298 2.308.990 2.118.470

Alíquota efetiva IRPJ 25% 25% 25% 25%

IRPJ Diferido - Alíquota padrão 31.994 32.575 577.248 529.618 Cálculo do CSLL Diferida

Base de cálculo CSLL 146.979 151.860 2.360.466 2.159.827 Lei 11.196/05 - Lei do bem (**) - - 13.248 14.026 Base de cálculo da CSLL ajustada 146.979 151.860 2.373.714 2.173.853

Alíquota efetiva CSLL 9% 9% 9% 9%

CSLL Diferido 13.228 13.667 213.634 195.647 Complemento CSLL diferido (***) - - 43.760 49.689 Total do IRPJ e CSLL - Diferido 46.410 47.589 837.859 777.538 Ativo não circulante 46.410 47.589 837.859 777.538

Líquido 46.410 47.589 837.859 777.538

Consolidado Controladora

(*) Alíquota efetiva IR sobre as provisões temporais e exigibilidades suspensas.

(**) Excluído da base de cálculo da CSLL da controlada indireta Midway Financeira, conforme artigo 17 da Lei 11.196/05.

(***) O complemento da CSLL é decorrente da diferença de alíquota na consolidação dos saldos da controlada indireta Midway Financeira, a qual possui alíquota de 15% em consonância com a lei 13.169/15.

Notas Explicativas

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOS – ATIVO

31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020

Imposto de renda e contribuição social sobre prejuízos fiscais (a) 118.772 119.893 636.049 514.894

Provisão para perdas de créditos esperadas 549 549 197.851 261.052

Provisão para riscos trabalhista, fiscais e cíveis 2.556 3.012 49.592 49.405

Diferenças temporais - Provisão 2.571 2.667 41.539 42.967

Lucro nos Estoques - - 4.952 3.019

(b) 124.448 126.121 929.983 871.337

Controladora Consolidado

(a) O valor do imposto de renda e contribuição social diferido sobre prejuízo fiscal de R$ 636.049 registrado em 31 de março de 2021 (R$ 514.894 em 31 de dezembro de 2020), é composto por: R$ 438.149 (R$ 337.582 em 31 de dezembro de 2020) da Controlada Lojas Riachuelo S.A.; R$ 42 (R$ 48 em 31 de dezembro de 2020) da Transportadora Casa Verde; R$ 79.086 (R$ 57.371 em 31 de dezembro de 2020) da Controlada Midway Financeira S.A. e R$ 118.772 (R$ 119.893 em 31 de dezembro de 2020) da Companhia.

(b) O valor total do imposto de renda e contribuição social diferido ativo de R$ 929.983 registrado em 31 de março de 2021 (R$ 871.337 em 31 de dezembro de 2020), é composto por: R$ 508.771 (R$ 410.854 em 31 de dezembro de 2020) é da Lojas Riachuelo; R$ 291.733 (R$ 331.257 em 31 de dezembro de 2020) é da Midway Financeira; R$ 79 (R$ 85 em 31 de dezembro de 2020) é da Transportadora Casa Verde, R$ 124.448 (R$ 126.122 em 31 de dezembro de 2020) é da Companhia e R$ 4.952 (R$ 3.019 em 31 de dezembro de 2020) é referente ao IR sobre o Lucro nos estoques.

As controladas, fundamentadas na expectativa de geração de lucros tributáveis que tomou como base as projeções de rentabilidade futura e o limite de 30% do lucro tributável para compensação anual, conforme legislação vigente, registraram em suas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2020, o ativo fiscal diferido decorrente de prejuízo fiscal.

A Companhia e suas controladas Lojas Riachuelo e Midway Financeira, possuem impostos diferidos decorrentes de prejuízos fiscais cuja expectativa de realização é atualizada anualmente, conforme previsto na NBC TG 32 - Tributos sobre o Lucro. Entretanto, em decorrência da queda de receita ocasionada pela restrição do funcionamento das lojas por conta da pandemia da COVID-19, a Administração analisou trimestralmente os resultados, cuja expectativa de realização em 31 de março de 2021 é de 6 anos na Controladora e 8 anos no Consolidado.

Para os impostos de rendas e contribuições sociais diferidos, referente a provisão para perdas de créditos esperadas e demais despesas com efeitos temporais, não foram realizados o escalonamento de realização tendo em vista que suas oscilações ocorrem mensalmente. Nos casos de provisão para as contingências fiscais, trabalhistas e cíveis sua realização é certa, mas depende do resultado do julgamento por parte das esferas administrativas e judiciais.

Os créditos diferidos do imposto de renda sobre o lucro líquido, apresentados no ativo não circulante, são calculados sobre as diferenças temporárias e sobre os prejuízos fiscais de imposto de renda e bases negativas de contribuição social e são contabilizados quando há expectativa provável de realização desses ativos em curto prazo, estando registrados pelas alíquotas que estão vigentes na época da sua realização.

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOS – PASSIVO

Imposto de renda e contribuição social diferido sobre a adoção aos

IFRS e CPCs 31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020

Custo Atribuído 59.579 60.138 59.579 60.139

Diferença de taxas de depreciação 18.459 18.394 32.545 33.660

78.038

78.532 92.124 93.799

Notas Explicativas

Ajuste de avaliação patrimonial sobre a adoção aos IFRS e CPCs 31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020

Custo Atribuído 175.232 176.876 175.232 176.879

Diferença de taxas de depreciação 54.291 54.100 95.721 99.000

Base de cálculo 229.523 230.976 270.953 275.879 IR diferido à alíquota de 25% 57.381 57.744 67.738 68.969 CSLL diferida à alíquota de 9% 20.657 20.788 24.386 24.830 78.038 78.532 92.124 93.799 Controladora Consolidado

DESPESA COM IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

As despesas do imposto de renda e da contribuição social dos períodos findos em 31 de março de 2021 e de 2020 estão reconciliadas às alíquotas nominais, como segue:

31/03/2021 31/03/2020

Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e da contribuição social (102.965) (43.504)

Alíquota nominal % 34% 34%

Imposto de renda e contribuição social, nominais 35.008 14.791

Ajustes para apuração da alíquota efetiva:

Equivalência patrimonial (44.270) (25.494)

Incentivos fiscais - IR 1.789 1.799

Incentivos fiscais - ICMS 4.764 4.971

Despesas Indedutíveis 3.203 3.179

(34.514)

(15.545)

Diferenças temporárias:

Provisão para perdas de créditos esperadas - 4

Tributos com exigibilidades suspensas (353) 907

Provisões Diversas (913) (829)

Créditos fiscais diferidos sobre os efeitos da adoção dos CPCs - Custo Atribuído 336 272

Créditos fiscais diferidos sobre as provisões da adoção dos CPCs (1.516) (3.613)

(2.446)

(3.259)

Imposto de renda e contribuição social no resultado (corrente e diferido) (1.952) (4.013)

Imposto de renda e contribuição social efetivos:

Corrente (773) (672)

Diferido (1.179) (3.341)

(1.952)

(4.013)

Alíquota Efetiva (*) 1,90% 9,22%

Despesas com imposto de renda e contribuição social corrente 773 672

Provisão de IRRF Assalariado, Diversos e IRPJ e CSLL Estimativas 3.823 5.770

Pagamentos IRRF s/JCP - (32.718)

Pagamentos antecipados (5.130) (6.641)

Imposto de renda e contribuição social a recolher anterior 534 33.318

Imposto de renda e contribuição social a recolher - 401

Notas Explicativas

31/03/2021 31/03/2020

Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e da contribuição social (161.963) (79.054)

Alíquota nominal - % 34% 34%

Imposto de renda e contribuição social, nominais 55.067 26.878

Ajustes para apuração da alíquota efetiva:

Diferença de alíquota nominal aplicada nas controladas (964) (3.427)

Incentivos fiscais - IR 1.789 1.799

Incentivos fiscais - ICMS 4.764 4.971

Despesas Indedutíveis 6.587 12.270

Lucros nos estoques 2.436 (943)

14.612

14.670 Diferenças temporárias:

Provisão para perdas de créditos esperadas 53.721 (9.438)

IR e CSLL sobre tributos com exigibilidades suspensas (354) 904

Provisões diversas (4.956) (11.410)

Créditos fiscais diferidos sobre os efeitos da adoção dos CPCs - Custo Atribuído 1.026 916 Créditos fiscais diferidos sobre as provisões da adoção dos CPCs (62.070) 9.017

(12.633)

(10.011)

Imposto de renda e contribuição social no resultado (corrente e diferido) 57.046 31.537

Imposto de renda e contribuição social efetivos:

Corrente (3.169) (36.420)

Diferido 60.215 67.957

57.046

31.537

Alíquota Efetiva (*) -35,22% -39,89%

Despesas com imposto de renda e contribuição social corrente 3.169 36.420

Provisão de IRRF Assalariado, Diversos e IRPJ e CSLL Estimativas 3.823 5.770

Pagamentos IRRF s/JCP - (32.718)

Pagamentos antecipados (7.169) (131.336)

Imposto de renda e contribuição social a recolher anterior 2.452 154.072

Imposto de renda e contribuição social a recolher 2.275 32.208

Consolidado

(*) A Companhia entende ser prematuro estimar, nesse momento, a alíquota média efetiva anual, principalmente, pelo fato de que pelo segmento em que está inserida, existem diversos eventos que podem alterar o percentual anual estimado, tais como: i) decisão da distribuição ou não de juros sobre capital próprio; ii) alterações nas receitas, em função da sazonalidade nas vendas e também em função da COVID-19, entre outros.

28 PATRIMÔNIO LÍQUIDO