Imposto sobre o rendimento

24.1. Os principais componentes de gasto (rendimento) de impostos devem ser divulgados separadamente, devendo incluir nomeadamente:

a) Gasto (rendimento) por impostos correntes;

Em 31 de Dezembro de 2008 estima-se um imposto sobre o rendimento do exercício no montante de 285.302 euros. A taxa efectiva de imposto estimada para o exercício é de 26,87% a qual é ligeiramente superior à taxa nominal de 26,50% (ver nota 24.3.).

b) Quaisquer ajustamentos reconhecidos no período de impostos correntes de períodos anteriores;

No exercício de 2008, foi efectuado um ajustamento à estimativa de imposto corrente relativamente ao exercício de 2007, no montante de 13.578 euros, referente a imposto diferidos associados às mais/menos valias potenciais contabilizados na rubrica Reserva de Reavaliação, o qual foi deduzido para efeitos de apuramento do lucro tributável na declaração de rendimentos do exercício de 2007.

2008

Estimativa de Imposto 2007 394.943

Imposto apurado efectivo 381.365

Excesso / (insuficiência) de estimativa 13.578

Não são esperados ajustamentos significativos às declarações de rendimentos respeitantes ao exercício nem ao exercício anterior.

c) Quantia de gasto (rendimento) por impostos diferidos relacionada com a origem e reversão de diferenças temporárias;

No exercício de 2008 foram reconhecidos os seguintes gastos / (rendimentos) por impostos diferidos, relacionados com a origem e reversão de diferenças temporárias:

(i) amortização de terrenos e edíficios 2.085 euros (ii) Imparidade de investimentos (18.878) euros

Total (16.793) euros

24.2. Indicação separada do imposto diferido e corrente agregado relacionado com itens que sejam debitados ou creditados ao capital próprio.

O imposto diferido relacionado com itens do capital respeita aos Ganhos líquidos por ajustamento ao justo valor de investimentos financeiros disponíveis para venda, como segue:

Reserva por impostos diferidos em 01-jan : 72.450 euros

Variação do exercício : 290.061 euros

362.511 euros Notas ao balanço e conta de ganhos e perdas em 31/12/2008 | Página 37 de 45

24.3. Explicitação do relacionamento entre gasto (rendimento) de impostos e lucro contabilístico.

O quadro seguinte evidencia a reconciliação entre a taxa nominal de imposto e a taxa efectiva, no exercício de 2008:

2008

Resultado antes de imposto 999.468

Estimativa de imposto (taxa nominal - 26,5%) 264.859

Estimativa de IRC - Groupama Seguros

Custo / (proveito) por Imposto Corrente 285.302

Custo / (proveito) por Imposto Diferido (16.793)

Total Estimativa 268.509

Taxa efectiva 26,87%

Diferença por reconciliar 3.650

Reconciliação da diferença

Custos não aceites ( multas, donativos, despesas confidenciais) 12.907

Provisões 7.998

Correcções de exercícios anteriores 7.953

Variações patrimoniais negativas (50.524)

Quotizações (4.197)

(25.863)

Sub-total (considerando o efeito de imposto à taxa de 26,5%) (6.854)

Tributação autónoma 10.504

Total 3.650

24.7. Indicação para cada tipo de diferença temporária e com respeito a cada tipo de perdas por impostos não usadas e créditos por impostos não usados da:

a) Quantia de activos e passivos por impostos diferidos reconhecidos no balanço para cada período apresentado;

No quadro seguinte apresenta-se a quantia de activos e passivos por impostos diferidos, para cada tipo de diferença temporária:

2008

Impostos Diferidos Activos

Imóveis 795.000

Amortizações acumuladas 62.397

Reservas de Reavaliação - ajustamento de justo valor 434.845

Gratificações ao Pessoal 2.708

Total de Impostos diferidos Activos em 31 Dezembro 2008 1.294.950

Impostos Diferidos Passivos

Amortizações do exercício

(2.085)

Total de Impostos diferidos Passivos em 31 Dezembro 2008 -2.085

Imposto Diferido Líquido 1.292.865

b) Quantia de rendimentos ou gastos por impostos diferidos reconhecidos na conta de ganhos e perdas.

Ver Nota 24.1.c).

25. Capital

25.1. Indicação dos objectivos, políticas da gestão do capital da empresa de seguros, descrevendo os respectivos processos implementados.

A Groupama Seguros fechou o exercício de 2008 com um montante de capitais próprios de 17.285.708 euros, valor inferior ao registado em 2007, de 18.339.841 euros, já considerando os impactos da implementação do novo Plano de Contas para as Empresas de Seguros (IFRS). Esta evolução negativa é explicada, nomeadamente, pela variação da Reserva de Reavalição derivada do ajustamento ao Justo Valor das Obrigações (Justo valor vs Custo Amortizado), assim como pela diminuição do Resultado Líquido do Exercício.

No final de 2008, os capitais próprios representam 230% do valor do capital, enquanto os elementos de constitutivos da Margem de Solvência apresentam uma taxa de cobertura de 541,9%, o que comprova a excelente solidez financeira da Groupama Seguros.

25.2. Indicação para cada classe de capital em acções:

a) Quantidade de acções autorizadas;

Em 31 de Dezembro de 2008 a totalidade do capital da Companhia está representado por 1.500.000 acções nominativas de valor nominal de 5 Euros.

b) Quantidade de acções emitidas e inteiramente pagas, e emitidas mas não inteiramente pagas;

Como descrito em a) acima, o capital social da Companhia era, em 31 de Dezembro de 2008, de 7.500.000 Euros, integralmente realizado e representado por 1.500.000 acções nominativas com o valor nominal de 5 Euros cada. Todas as acções emitidas estão inteiramente pagas.

c) Valor ao par por acção, ou que as acções não têm valor ao par;

Em 31 de Dezembro de 2008, o valor nominal de cada acção é de 5 Euros.

d) Reconciliação da quantidade de acções em circulação no início e no fim do período;

2008

Nº acções em 1 de Janeiro 1.500.000

Aumento de capital efectuado em 2008 0

Nº acções em 31 de Dezembro 1.500.000

25.3. Identificação das quantias transaccionadas com os detentores de capital próprio, com divulgação separada das distribuições a esses detentores de capital próprio.

Durante o exercício procedeu-se ao pagamento de dividendos ao accionista único (Groupama,SA) no montante de 988.195 Euros.

26. Reservas

26.1. Descrição da natureza e da finalidade de cada reserva dentro do capital próprio.

Reservas de reavaliação

As reservas de reavaliação por ajustamentos no justo valor de activos financeiros representam as mais e menos valias potenciais relativas à carteira de investimentos disponíveis para venda, líquidas da imparidade reconhecida em resultados no exercício e/ou em exercícios anteriores.

Reservas por impostos diferidos

Os impostos diferidos, calculados sobre as diferenças temporárias entre os valores contabilísticos dos activos e passivos e a sua base fiscal, são reconhecidos em resultados, excepto quando estão relacionados com itens que são reconhecidos directamente nos capitais próprios, caso em que são também registados por contrapartida dos capitais próprios, nesta rúbrica. Os impostos diferidos reconhecidos nos capitais próprios decorrentes da reavaliação de investimentos disponíveis para venda são posteriormente reconhecidos em resultados no momento em que forem reconhecidos em resultados os ganhos e perdas que lhes deram origem.

Outras Reservas

Nesta rubrica a Companhia tem registadas em Reservas Livres, o montante de 7.397 Euros, as quais resultam de resultados positivos, não necessários para dotar a reserva legal nem para cobrir prejuízos transitados e não distribuídos ao accionista único.

Também incluído em Outras Reservas – Reserva Legal, encontra-se registado o montante de 413.383 Euros , o qual só pode ser utilizado para cobrir prejuízos acumulados ou para aumentar o capital. De acordo com a legislação Portuguesa, a reserva legal deve ser anualmente creditada com pelo menos 10% do lucro líquido anual, até à concorrência do capital emitido.

26.2. Descrição dos movimentos de cada reserva dentro do capital próprio de acordo com o modelo de Demonstração de variações no capital próprio.

Ver Mapa de Demonstração de variações no capital próprio.