Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor

Milhares de Euros Através do Rendim. Integral Através de Resultados Total Activos Financeiros disponíveis para venda a 31 Dezembro de 2017 124.016 - - -

-96.290 96.290 - 96.290

-27.707 - 27.707 27.707

-19 - - -

Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor a 1 Janeiro de 2018 - 96.290 27.707 123.997

Milhares de Euros Set 2018 1 Jan 2018 Set 2018 1 Jan 2018 96.321 96.290 1.537 1.537

27.707 27.707 - -

124.028 123.997 1.537 1.537 O detalhe das reclassificações efectuadas no seguimento da análise do Grupo para efeitos da adopção da IFRS 9 é o seguinte:

A 30 de Setembro de 2018, o detalhe desta rubrica é apresentado como segue:

Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor através de Resultados (ver nota 21.2)

Com referência a 30 de Setembro de 2018 em base consolidada, esta rubrica inclui "goodwill" nos investimentos financeiros em "joint ventures" no montante de 42.226 milhares de Euros (31 de Dezembro de 2017: 42.226 milhares de Euros) e nos investimentos financeiros em associadas no montante de 10.991 milhares de Euros (31 de Dezembro de 2017: 9.154 milhares de Euros).

Individual Grupo Activos Financeiros disponíveis para Venda

Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor através de Outro Rendimento Integral (ver nota 21.1)

De acordo com a IFRS 13 (nota 43), os Instrumentos de capital próprio ao justo valor são classificados em três níveis de Justo Valor: o nível 1 inclui investimentos financeiros cotados indexados a cotação de mercado; o nível 2 inclui o fundo de acções e obrigações detido pela Energia RE; e o nível 3 engloba os restantes Instrumentos de capital próprio ao justo valor. À data de 30 de Setembro de 2018, o Grupo não detém nenhum Instrumento de capital próprio incluído no nível 1.

Reclassificação de Activos Financeiros para Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor através de Resultados (ver nota 21.2)

A variação positiva da rubrica de Investimentos Financeiros em empresas filiais resulta, essencialmente, do aumento de capital no montante de 386.715 milhares de Euros e de prémios de emissão no montante de 3.213.597 milhares de Euros, na EDP Gestão de Produção de Energia, S.A.

No âmbito da adopção da IFRS 9, a categoria de "Investimentos financeiros disponíveis para venda" anteriormente prevista na IAS 39 deixa de existir (ver notas 2 e 3). Desta forma, com referência a 1 de Janeiro de 2018, o Grupo fez uma análise do modelo de negócio aplicável aos seus activos financeiros e classificou-os de acordo com as novas categorias previstas na IFRS 9. Os instrumentos de capital próprio detidos pelo Grupo foram assim classificados como Instrumentos de capital próprio ao justo valor, mensurados através de outro rendimento integral (ver nota 21.1) ou através de resultados (ver nota 21.2). Os instrumentos de dívida detidos pelo Grupo a 31 de Dezembro de 2017 foram classificados como outros activos financeiros mensurados ao custo amortizado (ver nota 24).

Grupo

A variação do período verificada nos investimentos financeiros em "joint ventures" deve-se essencialmente à transferência para activos detidos para venda do investimento financeiro na empresa EDP Produção Bioeléctrica, S.A., no valor de 16.952 milhares de Euros em base consolidada e 6.595 milhares de Euros em base individual, correspondentes ao seu custo histórico (ver nota 39) e à variação cambial negativa no montante de 56.306 milhares de Euros.

A variação do período verificada nos investimentos financeiros em associadas deve-se essencialmente à entrada da equivalência patrimonial da Centrais Elétricas de Santa Catarina, S.A. - Celesc no montante de 92.549 milhares de Euros (ver nota 6).

Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor

Reclassificação de Activos Financeiros para Outros Activos ao Custo Amortizado (ver nota 24)

Reclassificação de Activos Financeiros para Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor através de Outro Rendimento Integral (ver nota 21.1)

Individual

EDP - Energias de Portugal, S.A.

Notas às Demonstrações Financeiras Condensadas Consolidadas e Individuais para os períodos de nove meses findos em 30 de Setembro de 2018 e 2017

21.1 Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor através de Outro Rendimento Integral

Saldo Variação no Outras Saldo

Milhares de Euros 1 Janeiro Aquisições Alienações justo valor variações 30 Setembro Fundo Zephyr (carteira da Energia RE) 77.573 5.000 -4.289 -599 - 77.685

Outros 18.717 535 -632 -23 39 18.636

96.290 5.535 -4.921 -622 39 96.321

Milhares de Euros Set 2018

Fundo Zephyr (carteira da Energia RE) 9.604

Outros 5.386

14.990 21.2 Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor através de Resultados

Grupo

Milhares de Euros Set 2018

EDA - Electricidade dos Açores, S.A. 13.045

Feedzai - Consultadoria e Inovação Tecnológica, S.A. 13.565

Outros 1.097

27.707 22. Impostos Diferidos Activos e Passivos

Milhares de Euros Activos Passivos Saldo em 31 Dezembro 2017 808.521 -466.532 Ajustamento pela adopção das normas IFRS 9 e IFRS 15 (ver nota 3) 22.146 5.241 Saldo em 1 Janeiro 2018 830.667 -461.291

Desvio tarifário do período -50.186 97.214

Provisões 63.747 -

Activos fixos tangíveis e intangíveis 16.331 -21.379

Prejuízos e créditos fiscais 76.711 -

Justo valor de instrumentos financeiros derivados 75.901 6.175 Alocação de justos valores a activos e passivos adquiridos -6.707 -50.444

Outras diferenças temporárias -16.060 -22.824

Compensação de activos e passivos por impostos diferidos 105.857 -105.857 Saldo em 30 de Setembro 2018 1.096.261 -558.406

A 30 de Setembro de 2018, a reserva de justo valor de instrumentos de capital próprio atribuível ao Grupo EDP é analisada como segue:

Decorrente da análise do modelo de negócio aplicável aos activos financeiros disponíveis para venda à data de aplicação da IFRS 9, o Grupo EDP decidiu classificar os remanescentes instrumentos de capital próprio, detidos com propósitos de negociação, como Instrumentos de capital próprio mensurados ao justo valor através de resultados. Durante o ano de 2018 não ocorreram variações nesta rubrica, que inclui os seguintes instrumentos:

Impostos Diferidos Líquidos

Destes, destaca-se o Fundo Zephyr, que representa as unidades de participação de um fundo de acções e obrigações detido pela Energia RE, decorrente da sua actividade resseguradora. No decurso de 2018, o investimento financeiro teve um aumento de 5.000 milhares de Euros, uma diminuição de 4.289 milhares de Euros e desvalorizou 599 milhares de Euros, tendo esta valorização sido registada por contrapartida de Reservas de justo valor (ver nota 29).

Decorrente da análise do modelo de negócio aplicável aos activos financeiros disponíveis para venda à data de aplicação da IFRS 9, o Grupo EDP decidiu classificar os instrumentos de capital próprio detidos com propósitos estratégicos de longo-prazo como Instrumentos de capital próprio mensurados ao justo valor através de outro rendimento integral.

Em 2018, os movimentos da rubrica Instrumentos de Capital Próprio ao Justo Valor através do Rendimento Integral são analisados como segue:

O Grupo EDP regista nas suas contas o efeito fiscal decorrente das diferenças temporárias que se verificam entre os activos e passivos determinados numa óptica contabilística e numa óptica fiscal, o qual é analisado como segue:

Notas às Demonstrações Financeiras Condensadas Consolidadas e Individuais para os períodos de nove meses findos em 30 de Setembro de 2018 e 2017

Milhares de Euros Activos Passivos

Saldo em 1 de Janeiro 2018 78.258 -

Prejuízos e créditos fiscais 56.608 -

Justo valor de instrumentos financeiros derivados 50.428 -22.524

Outras diferenças temporárias -665 -1.104

Compensação de activos e passivos por impostos diferidos -23.628 23.628

Saldo em 30 de Setembro 2018 161.001 -