33 INVENTÁRIO

De sc riç ã o Moe da IS IN Q u a ntida de /

Monta nte V a lor Custo V a lor Me rc a do Juro

Tota l Ca rte ira

Gen Firm Miguel 10ºB EUR 1,00 680.000,00 560.000,00 0,00 560.000,00 Firm Miguel 5-5c 3ªC EUR 1,00 13.000,00 15.000,00 0,00 15.000,00 AvConde de Valbom 96 EUR 1,00 4.692.748,59 5.501.450,00 0,00 5.501.450,00

Terrenos e edifícios     5.385.748,59 €        6.076.450,00 €        ‐  €     6.076.450,00 €

Martifer SGPS SA EUR PTMFR0AM0003 4.650,00 1.055,55 832,35 0,00 832,35 REN SGPS SA EUR PTREL0AM0008 25.000,00 69.550,00 67.450,00 0,00 67.450,00 Sonae Capital EUR PTSNP0AE0008 4.500,00 2.295,00 3.366,00 0,00 3.366,00 EDP Renováveis SA EUR ES0127797019 10.000,00 72.500,00 60.360,00 0,00 60.360,00 F. Ramada Inv SGPS EUR PTFRV0AE0004 420,00 2.221,80 2.146,20 0,00 2.146,20 Teixeira Duarte SA EUR PTTD10AM0000 7.825,00 2.457,05 1.455,45 0,00 1.455,45 Navigator Co SA EUR PTPTI0AM0006 40.499,00 145.634,40 132.229,24 0,00 132.229,24 EDP-Nom. EUR PTEDP0AM0009 35.000,00 116.235,00 101.290,00 0,00 101.290,00 BCP-NO EUR PTBCP0AM0015 14.666,00 53.787,56 15.707,29 0,00 15.707,29

BESCL EUR PTBES0AM0007 84.194,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BPI SGPS -NoPr EUR PTBPI0AM0004 48.000,00 52.368,00 54.288,00 0,00 54.288,00 SONAE EUR PTSON0AM0001 60.000,00 62.880,00 52.440,00 0,00 52.440,00 Mota Engil SGPS EUR PTMEN0AE0005 6.000,00 11.550,00 9.660,00 0,00 9.660,00 Jer.Martins-SGPS EUR PTJMT0AE0001 13.000,00 155.935,00 191.620,00 0,00 191.620,00 NOS SGPS EUR PTZON0AM0006 15.189,00 110.059,49 85.635,58 0,00 85.635,58 Galp Energia EUR PTGAL0AM0009 12.000,00 128.640,00 170.280,00 0,00 170.280,00

IMPRESA EUR PTIPR0AM0000 5.000,00 2.355,00 950,00 0,00 950,00

PHarol SGPS SA EUR PTPTC0AM0009 25.000,00 6.775,00 5.175,00 0,00 5.175,00 ALTRI SGPS SA EUR PTALT0AE0002 3.360,00 16.027,20 12.983,04 0,00 12.983,04 Sonae Indústria SGPS EUR PTS3P0AM0017 321.428,00 2.571,42 1.928,57 0,00 1.928,57 CTT CORREIOS PORT EUR PTCTT0AM0001 10.000,00 88.540,00 64.450,00 0,00 64.450,00 Fundo Particip CEMG EUR PTCMHUIM0015 2.193.826,00 1.436.956,03 923.600,75 0,00 923.600,75 TOTAL SA EUR FR0000120271 4.000,00 165.060,00 194.880,00 0,00 194.880,00 SIEMENS AG EUR DE0007236101 1.500,00 134.820,00 175.200,00 0,00 175.200,00 NOKIA OYJ EUR FI0009000681 3.100,00 20.444,50 14.222,80 0,00 14.222,80 ING GROEP N.V. EUR NL0011821202 10.000,00 124.500,00 133.700,00 0,00 133.700,00 BANQUE NATION. PARIS EUR FR0000131104 3.000,00 156.690,00 181.650,00 0,00 181.650,00 AHOLD DELHAIZE NV EUR NL0011794037 2.606,00 53.926,28 52.198,18 0,00 52.198,18 BBVA EUR ES0113211835 13.000,00 87.607,00 83.382,00 0,00 83.382,00 ERICSSON LM-B SHS SEK SE0000108656 8.000,00 71.646,99 44.805,02 0,00 44.805,02 REPSOL SA EUR ES0173516115 2.000,00 20.240,00 26.840,00 0,00 26.840,00 BMW AG EUR DE0005190003 1.000,00 97.630,00 88.750,00 0,00 88.750,00 SAP SE EUR DE0007164600 3.000,00 220.140,00 248.430,00 0,00 248.430,00 UNILEVER NV-CVA EUR NL0000009355 4.000,00 160.420,00 156.460,00 0,00 156.460,00 BASF SE EUR DE000BASF111 3.603,00 254.804,16 318.180,93 0,00 318.180,93 STORA ENSO OYJ EUR FI0009005961 2.000,00 16.780,00 20.420,00 0,00 20.420,00 CARREFOUR SA EUR FR0000120172 2.000,00 53.300,00 45.780,00 0,00 45.780,00 BAYER AG EUR DE000BAY0017 1.800,00 208.440,00 178.434,00 0,00 178.434,00 DAIMLER AG EUR DE0007100000 1.500,00 116.370,00 106.080,00 0,00 106.080,00 SANOFI EUR FR0000120578 2.000,00 157.200,00 153.800,00 0,00 153.800,00 ALLIANZ SE-REG EUR DE0008404005 1.300,00 212.615,00 204.100,00 0,00 204.100,00 ORANGE EUR FR0000133308 6.000,00 91.267,19 86.610,00 0,00 86.610,00 AEGON NV EUR NL0000303709 6.648,00 34.769,04 34.755,74 0,00 34.755,74 AXA EUR FR0000120628 5.000,00 126.150,00 119.925,00 0,00 119.925,00 DEUTSCHE BANK AG EUR DE0005140008 3.580,00 80.639,50 61.755,00 0,00 61.755,00 ASSICURA GENERALI EUR IT0000062072 3.000,00 50.760,00 42.360,00 0,00 42.360,00 LOREAL EUR FR0000120321 1.000,00 155.300,00 173.400,00 0,00 173.400,00 MUENCHENER RUECKVER EUR DE0008430026 500,00 92.275,00 89.825,00 0,00 89.825,00 KERING EUR FR0000121485 400,00 63.180,00 85.320,00 0,00 85.320,00 SOCIETE GENERALE-A EUR FR0000130809 2.500,00 98.611,24 116.862,50 0,00 116.862,50 UNICREDITO IT (ITAL) EUR IT0004781412 14.000,00 71.890,00 38.276,00 0,00 38.276,00 GLAXO SMITHKLINE PLC GBP GB0009252882 4.000,00 74.827,99 72.975,31 0,00 72.975,31 KPN NV EUR NL0000009082 5.989,00 20.913,59 16.853,05 0,00 16.853,05 E.ON SE EUR DE000ENAG999 4.000,00 32.476,36 26.800,00 0,00 26.800,00 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR DE0005557508 6.344,00 105.881,36 103.756,12 0,00 103.756,12

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Monta n te V a lor Custo V a lor Me rc a do Juro

Tota l Ca rte ira

KONINKL. PHILIPS NV EUR NL0000009538 2.700,00 63.612,00 78.300,00 0,00 78.300,00 VIVENDI EUR FR0000127771 1.900,00 37.734,00 34.304,50 0,00 34.304,50 VODAFONE Cot. EUR EUR GB00BH4HKS39 27.273,00 80.455,35 64.200,64 0,00 64.200,64 Volkswagen Ag EUR DE0007664005 500,00 71.150,00 68.375,00 0,00 68.375,00 ENI SPA EUR IT0003132476 7.000,00 96.600,00 108.290,00 0,00 108.290,00 ENEL SPA - 2001 EUR IT0003128367 15.000,00 58.380,00 62.820,00 0,00 62.820,00 LVMH MOET HEN SE EUR FR0000121014 1.000,00 144.900,00 181.400,00 0,00 181.400,00 Telefonica EUR ES0178430E18 6.500,00 66.527,50 57.330,00 0,00 57.330,00 BSCH - Espanha EUR ES0113900J37 25.000,00 113.950,00 123.975,00 0,00 123.975,00 RWE AG EUR DE0007037129 1.000,00 11.710,00 11.815,00 0,00 11.815,00 PORSCHE AUT H-PRF EUR DE000PAH0038 500,00 25.005,00 25.870,00 0,00 25.870,00 NESTLE SA CHF CH0038863350 3.000,00 206.414,40 204.069,28 0,00 204.069,28 TELECOM ITALIA SPA EUR IT0003497168 40.247,00 47.290,23 33.686,74 0,00 33.686,74

PROXIMUS EUR BE0003810273 292,00 8.760,00 7.989,12 0,00 7.989,12

IBERDROLA SA EUR ES0144580Y14 9.000,00 58.950,00 56.106,00 0,00 56.106,00 CREDIT AGRICOLE SA EUR FR0000045072 2.000,00 21.760,00 23.560,00 0,00 23.560,00 ENGIE EUR FR0010208488 3.000,00 48.975,00 36.360,00 0,00 36.360,00 RENAULT SA EUR FR0000131906 1.000,00 92.630,00 84.510,00 0,00 84.510,00 Royal D. Shell A EUR EUR GB00B03MLX29 7.017,00 148.023,62 182.336,75 0,00 182.336,75 RIO TINTO PLC GBP GB0007188757 2.000,00 53.941,00 73.781,21 0,00 73.781,21 Electricite de Franc EUR FR0010242511 872,00 11.837,40 8.440,96 0,00 8.440,96 INTESA SANPAOLO EUR IT0000072618 30.000,00 92.640,00 72.780,00 0,00 72.780,00 ANGLO AMERICAN PLC GBP GB00B1XZS820 1.600,00 6.527,97 21.677,68 0,00 21.677,68 SCHNEIDER ELECTRIC EUR FR0000121972 650,00 34.164,00 42.971,50 0,00 42.971,50 INDITEX EUR ES0148396007 5.000,00 158.450,00 162.150,00 0,00 162.150,00 SUEZ SA EUR FR0010613471 1.269,00 21.902,94 17.785,04 0,00 17.785,04 ALSTOM EUR FR0010220475 800,00 22.532,00 20.940,00 0,00 20.940,00 ArcelorMittal EUR LU0323134006 5.100,00 16.311,00 35.781,60 0,00 35.781,60 ANHEUSER-BUSCH INBEV EUR BE0974293251 825,00 94.380,00 82.953,75 0,00 82.953,75 APERAM - W/I EUR LU0569974404 167,00 5.492,63 7.258,66 0,00 7.258,66 Heidelbergcement AG EUR DE0006047004 163,00 12.326,06 14.446,69 0,00 14.446,69 DISTRIBUIDORA INTERN EUR ES0126775032 2.332,00 12.695,41 10.878,78 0,00 10.878,78 Groupe FNAC EUR FR0011476928 50,00 2.715,00 3.211,50 0,00 3.211,50 OSRAM LICHT AG EUR DE000LED4000 455,00 17.649,45 22.670,38 0,00 22.670,38 Hermes International EUR FR0000052292 48,00 14.964,00 18.720,00 0,00 18.720,00 UNIPER SE EUR DE000UNSE018 400,00 3.247,64 5.246,00 0,00 5.246,00 Montepio Euro Telcos EUR PTYMGLLM0008 6.000,00 481.596,60 430.887,60 0,00 430.887,60 Montepio E Utilities EUR PTYMGMLM0007 6.000,00 476.196,60 453.514,80 0,00 453.514,80 Multi Gestã Emergent EUR PTYMGNLM0006 5.421,00 238.932,74 259.285,89 0,00 259.285,89 BGF US BASIC VAL A2H EUR LU0200685153 72.941,00 3.549.662,33 4.109.495,94 0,00 4.109.495,94 BGF US FLEXIBLE A2H EUR LU0200684693 139.559,00 2.473.616,86 2.673.950,44 0,00 2.673.950,44 MS US ADVANT ZH EUR LU0360484769 29.374,00 2.082.322,86 2.100.534,74 0,00 2.100.534,74 HSBC ASIA EXJPN AHC EUR LU0212851702 159.601,00 2.428.967,62 2.567.980,09 0,00 2.567.980,09 Frank Templ INDIA AC EUR LU0231205427 33.930,00 1.227.248,10 1.315.466,10 0,00 1.315.466,10 BGF GL-AS GW LD-D2E EUR LU1279614090 46.100,00 494.653,00 507.100,00 0,00 507.100,00 Explorer III-CapRisc EUR 10,27 281.617,44 315.696,35 0,00 315.696,35 NovEnergia II EUR LU0296922973 25,46 2.497.751,77 2.670.308,69 0,00 2.670.308,69 VIP EUR PTVIPAHM0005 604.050,00 5.704.708,61 5.687.432,78 0,00 5.687.432,78 FUNDIESTAMO I (FEI) EUR PTGFIBIM0004 100,00 69.000,00 69.000,00 0,00 69.000,00 Vision Escrt-FII.Fec EUR PTNOFAIM0008 873.019,00 3.237.154,45 3.298.527,69 0,00 3.298.527,69 DEGI Global Business EUR DE000A0ETSR6 6.689,00 33.645,67 32.776,10 0,00 32.776,10 Segurfondo Inversion EUR ES0175444035 2.799,00 238.912,20 228.117,87 0,00 228.117,87 CS EUROREAL A EUR DE0009805002 16.249,00 414.024,52 339.929,08 0,00 339.929,08 Deka ImmobilienGloba EUR DE0007483612 9.735,00 542.823,60 541.460,71 0,00 541.460,71

Instrumentos de capital e unidades de participação  34.429.407,26 €         35.123.090,78 €        ‐  €  35.123.090,78 €

PGB 4.8% 15JUN/20 EUR PTOTECOE0029 8.427.400,00 9.646.990,49 9.403.714,29 220.543,90 9.624.258,19 SPGB 5.4% 31/01/23 EUR ES00000123U9 2.757.000,00 3.617.597,55 3.537.506,70 136.268,11 3.673.774,81 PGB 5.65% 15/02/24 EUR PTOTEQOE0015 15.534.300,00 18.269.356,67 17.786.773,50 767.377,44 18.554.150,94 SPGB 5.85% 31/1/2022 EUR ES00000123K0 2.341.000,00 3.033.233,70 2.981.614,65 125.349,04 3.106.963,69 PGB 2.20% 17/10/2022 EUR PTOTESOE0013 9.615.300,00 9.456.574,64 9.490.781,87 43.466,42 9.534.248,29

Fundo PPR 5 ESTRELAS | Relato Financeiro – 2016 Futuro – Soc. Gestora de Fundos de Pensões, S.A. RF/DCM-Inv /V2/16/12

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Monta nte V a lor Custo V a lor Me rc a do Juro

Tota l Ca rte ira

KFW Float 24/07/2018 EUR DE000A0E83L5 138.000,00 141.519,00 140.435,70 1.196,00 141.631,70 ABNANV Float 07/2020 EUR XS0114072423 1.400.000,00 1.326.710,00 1.328.992,00 2.034,78 1.331.026,78 PESTA Flt 28/02/2020 EUR PTGRPCOE0002 110.000,00 110.275,00 110.550,00 1.326,11 111.876,11 GALPPL Flt 20/05/17 EUR PTGALGOM0001 100.000,00 101.766,89 100.900,00 365,00 101.265,00 RABOBK 3.75% 9/11/20 EUR XS0557252417 111.000,00 122.329,77 124.857,24 593,01 125.450,25 GALPPL 4.125 25/1/19 EUR PTGALIOE0009 400.000,00 419.784,00 426.156,00 15.372,95 441.528,95 BCPPL 3.375 27/02/17 EUR PTBITIOM0057 600.000,00 598.272,00 594.042,00 17.040,98 611.082,98 BKIR 2% 05/08/2017 EUR XS1059619012 500.000,00 509.440,00 503.680,00 6.493,15 510.173,15 TOTALCA1.125%18/3/22 EUR XS1111559768 100.000,00 99.786,00 104.356,00 887,67 105.243,67 TOYOTA 1.00 10/09/21 EUR XS1107890763 143.000,00 143.813,67 148.230,94 438,79 148.669,73 NAB 4.625% 10/02/20 EUR XS0485326085 178.000,00 201.083,04 202.337,94 7.310,28 209.648,22 SANFP 1.125% 10/3/22 EUR FR0012146777 100.000,00 101.903,00 103.988,00 912,33 104.900,33 BNP 2.25%13/01/2021 EUR XS1014704586 129.000,00 137.288,25 139.399,98 2.799,41 142.199,39 WFC 4.375% 27/11/18 EUR XS0275769403 50.000,00 55.206,00 54.034,50 203,77 54.238,27 DNBNO Var 4.75% 3/22 EUR XS0754846235 400.000,00 417.496,00 403.188,00 15.512,33 418.700,33 NAB 0.875%20/01/2022 EUR XS1167352613 150.000,00 147.937,50 153.837,00 1.240,78 155.077,78 RENEPL 2.5% 12/02/25 EUR XS1189286286 100.000,00 107.205,00 104.031,00 2.206,28 106.237,28 BRCORO 1.875%30/4/25 EUR PTBSSIOM0015 700.000,00 645.050,00 685.349,00 8.809,93 694.158,93 VW 1.50% 13/02/2019 EUR XS1031018911 89.000,00 89.935,39 91.464,41 1.174,51 92.638,92 AIB 2.25 26/03/21 EUR XS1048644907 160.000,00 172.804,80 174.108,80 2.761,64 176.870,44 ACAFP 0.875% 19/1/22 EUR XS1169630602 100.000,00 98.232,00 102.222,00 829,58 103.051,58 REPSM 2.125 16/12/20 EUR XS1334225361 100.000,00 99.090,00 106.622,00 87,33 106.709,33 BRCORO 2% 22/03/2023 EUR PTBSSJOM0014 100.000,00 99.774,00 102.209,00 1.556,16 103.765,16 EDPPL 2.375 23/03/23 EUR XS1385395121 400.000,00 399.184,00 413.208,00 7.365,75 420.573,75 CXGD Float 12/8/2019 EUR PTCGG8OM0019 250.000,00 257.125,00 247.187,50 4.360,42 251.547,92 GALPNA 1.375 19/9/23 EUR PTGGDAOE0001 100.000,00 99.560,00 98.768,00 388,01 99.156,01 SCBNOR 0.25% 30/9/19 EUR XS1496344794 200.000,00 199.284,00 200.192,00 127,40 200.319,40 CAFP Flt 21/10/2019 EUR XS1301773799 280.000,00 280.795,20 283.645,60 354,86 284.000,46 BBVSM Float 10/20 EUR XS0230662628 1.700.000,00 1.629.025,00 1.581.000,00 1.842,89 1.582.842,89 LLOYDS Flt 04/02/20 EUR XS1181809762 200.000,00 198.260,00 200.346,00 33,88 200.379,88 BNP Float 18/04/2018 EUR XS0354181058 2.850.000,00 2.831.361,00 2.862.939,00 3.450,56 2.866.389,56 HSBC Float 27/11/19 EUR FR0013062684 800.000,00 799.888,00 807.056,00 173,07 807.229,07 CBAAU Float 08/12/18 EUR XS0556969854 1.000.000,00 1.053.310,00 1.038.850,00 1.527,78 1.040.377,78 SANUK Float 22/05/19 EUR XS1070235004 1.000.000,00 998.810,00 1.007.070,00 338,00 1.007.408,00 SANUK Float 13/08/19 EUR XS1098036939 550.000,00 550.187,00 554.257,00 278,61 554.535,61 MS Float 19/11/19 EUR XS1139320151 1.100.000,00 1.103.014,00 1.109.592,00 474,22 1.110.066,22 BAC Float 28/03/2018 EUR XS0249443879 1.150.000,00 1.140.696,50 1.150.632,50 50,12 1.150.682,62 BAC Float 06/05/2019 EUR XS0191752434 1.050.000,00 1.051.050,00 1.069.971,00 1.839,98 1.071.810,98 C Float 10/02/2019 EUR XS0185490934 2.676.000,00 2.666.465,20 2.677.311,24 4.124,61 2.681.435,85 TD Flt 08/09/2020 EUR XS1287714502 600.000,00 598.386,00 605.118,00 63,25 605.181,25 TELEFO Flt 31/1/2018 EUR XS0283056215 550.000,00 545.770,50 548.229,00 361,59 548.590,59 WFC Float 26/04/2021 EUR XS1400169428 700.000,00 700.000,00 705.642,00 396,55 706.038,55 SOLBBB Flt 01/12/17 EUR BE6282455565 400.000,00 401.544,00 401.892,00 168,67 402.060,67 ARRFP Float 03/01/20 EUR FR0013054020 300.000,00 300.183,00 303.126,00 295,93 303.421,93 LLOYDS Flt 21/03/17 EUR XS0292269544 1.000.000,00 995.800,00 999.080,00 107,50 999.187,50 DNBNOR Flt 17/08/20 EUR XS1275834395 400.000,00 395.108,00 401.020,00 18,58 401.038,58 MAERSK Float 18/3/19 EUR XS1381690574 300.000,00 300.000,00 307.353,00 128,40 307.481,40 FDX Float 04/11/19 EUR XS1319814817 322.000,00 324.093,00 323.326,64 178,23 323.504,87 RBS Flt 25/07/2017 EUR XS0552018037 750.000,00 766.342,50 756.217,50 2.328,25 758.545,75 ISPIM Flt 15/06/20 EUR XS1246144650 1.200.000,00 1.205.064,00 1.203.648,00 391,47 1.204.039,47 IBSANP Flt 20/02/18 EUR XS0243399556 1.000.000,00 981.900,00 989.150,00 597,78 989.747,78 RBS Flt 08/10/2019 EUR NL0009062215 3.120.000,00 3.093.729,60 3.101.748,00 3.202,40 3.104.950,40 Outros títulos de dívida  31.812.636,81 €         31.952.567,49 €      126.121,53 €  32.078.689,02 €

DEPOSITOS ORDEM EUR -62.477,32 -62.477,32

DEPOSITOS ORDEM EUR 6.184.192,22 6.184.192,22

. CONTRIBUIÇÕES

Na rubrica Contribuições vemos a respetiva desagregação por tipo de contribuição efetuada no ano de 2016.