No segundo trimestre de 2017, a margem financeira de “juros” de “Intermediação de Crédito” totalizou R$ 12.315 milhões, redução de R$ 252 milhões, ou 2,0%, quando comparada com o trimestre anterior. A variação observada deveu- se, principalmente, pela redução no volume médio dos negócios, no valor de R$ 225 milhões.
No comparativo entre o primeiro semestre de 2017 e o mesmo período do ano anterior, houve crescimento de 8,7%, ou R$ 1.988 milhões, decorrente do aumento: (i) no volume médio dos negócios, no valor de R$ 1.246 milhões, ocasionado, em grande parte, pela consolidação do HSBC Brasil, ocorrida a partir do terceiro trimestre de 2016; e (ii) no spread médio, no valor de R$ 742 milhões, resultado da melhor gestão de aplicação e captação de recursos.
Margem Financeira de Intermediação de Crédito – Líquida No gráfico ao lado, demonstramos um resumo da
atividade de “Intermediação de Crédito”. A linha da margem bruta refere-se à receita de juros de crédito, deduzido do custo de captação do cliente. Na barra referente à PDD, observa-se o custo da inadimplência, o qual é representado pela Despesa de Provisão para Devedores Duvidosos (PDD), mais os descontos concedidos nas negociações líquidos das recuperações de crédito, resultado da alienação de bens não de uso (BNDU), entre outros.
No segundo trimestre de 2017, a barra referente à margem líquida, que apresenta o resultado da receita de juros de crédito líquida da PDD, apresentou redução de R$ 360 milhões, ou 4,7%, no comparativo com o trimestre anterior, em função: (i) da redução do volume médio dos negócios; e (ii) do aumento das despesas com PDD no trimestre, devido, basicamente (a) ao efeito do complemento da provisão genérica, resultado da reavaliação periódica das garantias vinculadas aos créditos concedidos e compensado, em parte (b) pela melhora da inadimplência de Pessoas Físicas e Micro, Pequenas e Médias Empresas, e estabilização da inadimplência da carteira de Grandes Empresas. No comparativo entre o primeiro semestre de 2017
principalmente: (i) pelo aumento do (a) volume médio dos negócios, justificado, em parte, pela consolidação do HSBC Brasil, ocorrida a partir do terceiro trimestre de 2016 e (b) spread médio; e (ii) das menores despesas com PDD, no valor de R$ 640 milhões, ou 6,1%.
(1) Sem efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; e
Semestre Trimestre
Margem Financeira - Intermediação de Crédito
Juros - em função do volume 1.246 (225)
Juros - em função do spread 742 (27)
Margem Financeira - Juros 24.882 22.894 12.315 12.567 1.988 (252)
Despesa com Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (9.832) (10.472) (4.970) (4.862) 640 (108)
Margem Líquida de PDD 15.050 12.422 7.345 7.705 2.628 (360) R$ milhões 1S17 1S16 2T17 1T17 Variação 6.954 7.121 6.038 6.384 7.858 7.878 7.705 7.345 3.852 4.192 5.448 5.024 5.742 5.525 4.862 4.970 10.806 11.313 11.486 11.408 13.600 13.403 12.567 12.315 35,6% 37,1% 47,4% 44,0% 42,2% 41,2% 38,7% 40,4% 11,5% 11,7% 12,0% 12,3% 12,7% 13,0% 13,2% 13,2% 7,5% 7,5% 7,3% 7,2% 7,2% 7,3% 7,7% 7,8% 40,2% 40,8% 3T15 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T R$ milhões PDD Margem Líquida PDD / Margem Bruta %
Spread Bruto % (acumulado 12 meses) Spread líquido % (acumulado 12 meses)
(1)
Bradesco 33
Margem Financeira de Intermediação de Crédito – Juros
Carteira de Crédito Expandida (1)
Em junho de 2017, a carteira de crédito expandida do Bradesco totalizou R$ 493,6 bilhões, apresentando uma queda de 1,8% em relação ao trimestre anterior, e uma evolução de 10,3% nos últimos doze meses. Destaca-se que a expansão dos créditos das Pessoas Físicas e Grandes Empresas, nos últimos doze meses, deveu-se, em grande parte, à consolidação do HSBC Brasil, ocorrida no terceiro trimestre de 2016.
(1) Além da carteira de crédito – conceito Bacen, inclui avais, fianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartão de crédito, debêntures, notas promissórias e coobrigação em cessões (fundos de investimentos em direitos creditórios, certificados de recebíveis imobiliários e crédito rural).
Carteira de Crédito Expandida por Produto e Tipo de Pessoa (Físicas e Jurídicas)
A seguir demonstramos a evolução dos produtos da carteira de crédito expandida para Pessoas Físicas:
As operações para Pessoas Físicas apresentaram estabilidade no trimestre e crescimento de 15,5% nos últimos doze meses, influenciado pelo efeito da consolidação do HSBC Brasil, ocorrida a partir do terceiro trimestre de 2016. As modalidades que se destacaram no período de um ano foram: (i) “financiamento imobiliário”; (ii) “cartão de crédito”; (iii) “crédito pessoal consignado”; e (iv) “crédito pessoal”.
Trim estre 12 m eses Característica de Cliente
Pessoas Físicas 172.045 171.820 148.919 0,1 15,5
Pessoas Jurídicas 321.521 330.894 298.573 (2,8) 7,7
Grandes Empresas 229.021 234.444 201.228 (2,3) 13,8 Micro, Pequenas e Médias Empresas 92.500 96.450 97.345 (4,1) (5,0)
Total das Operações de Crédito 493.566 502.714 447.492 (1,8) 10,3
Variação %
R$ milhões Jun17 Mar17 Jun16
Trim estre 12 m eses
Crédito Pessoal Consignado 41.191 39.937 36.220 3,1 13,7 Cartão de Crédito 33.525 34.018 28.757 (1,5) 16,6 Financiamento Imobiliário 32.926 32.589 24.674 1,0 33,4 CDC / Leasing de Veículos 19.470 19.526 19.662 (0,3) (1,0) Crédito Pessoal 17.220 17.761 15.250 (3,0) 12,9 Crédito Rural 8.356 8.306 7.687 0,6 8,7 Repasses BNDES/Finame 6.633 6.668 6.789 (0,5) (2,3) Cheque Especial 4.438 4.742 4.324 (6,4) 2,6 Avais e Fianças 794 699 551 13,5 44,1 Outros 7.492 7.574 5.006 (1,1) 49,7 Total 172.045 171.820 148.919 0,1 15,5 Variação % Pessoas Físicas
Margem Financeira de Intermediação de Crédito – Juros
A seguir demonstramos a evolução dos produtos da carteira de crédito expandida para Pessoas Jurídicas:
(1) Inclui operações de debêntures e notas promissórias.
As operações para Pessoas Jurídicas apresentaram retração de 2,8% no trimestre e aumento de 7,7% nos últimos doze meses, motivado pelo efeito da consolidação do HSBC Brasil. No comparativo anual, as modalidades que se destacaram foram: (i) “crédito rural”; (ii) financiamento à exportação; e (iii) “operações com risco de crédito – debêntures”.
Carteira de Crédito Expandida – Financiamento ao Consumo (1)
No gráfico a seguir, foram consideradas as modalidades direcionadas para o Financiamento ao Consumo das Pessoas Físicas, que atingiram R$ 111,4 bilhões em junho de 2017, apresentando estabilidade no trimestre e crescimento de 11,5% nos últimos doze meses, devido, em parte, pelo efeito da consolidação do HSBC Brasil, ocorrida a partir do terceiro trimestre de 2016.
Destaca-se, em junho de 2017, a modalidade de crédito pessoal, que inclui crédito consignado, no montante de R$ 58,4 bilhões.
Trim estre 12 m eses
Pessoas Jurídicas Capital de Giro 41.843 43.807 38.608 (4,5) 8,4 Operações no Exterior 32.590 33.671 33.890 (3,2) (3,8) Financiamento à Exportação 28.569 29.120 23.541 (1,9) 21,4 Financiamento Imobiliário 28.454 28.612 27.122 (0,6) 4,9 Repasses BNDES/Finame 26.479 27.705 27.010 (4,4) (2,0) Conta Garantida 7.195 7.798 9.192 (7,7) (21,7) CDC / Leasing 7.010 7.295 7.984 (3,9) (12,2) Crédito Rural 6.719 6.643 5.077 1,1 32,3 Avais e Fianças 72.950 75.251 65.929 (3,1) 10,6 Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial (1) 41.132 42.385 36.792 (3,0) 11,8
Outros 28.578 28.608 23.429 (0,1) 22,0
Total 321.521 330.894 298.573 (2,8) 7,7
R$ milhões Jun17 Mar17 Jun16 Variação %
99.889 110.737 112.815 111.242 111.406 19.662 20.513 19.952 19.526 19.470 51.470 56.755 57.241 57.698 58.411 28.757 33.469 35.622 34.018 33.525
Jun16 Set Dez Mar17 Jun
Bradesco 35
Margem Financeira de Intermediação de Crédito – Juros
Crédito Consignado
Em junho de 2017, as operações de crédito consignado totalizaram R$ 41.191 milhões, apresentando aumento de R$ 1.254 milhões, ou 3,1%, no comparativo trimestral, e R$ 4.971 milhões, ou 13,7%, no comparativo com junho de 2016. As operações com crédito consignado representavam, em junho de 2017, 70,5% do total das operações de crédito pessoal.
Financiamento Imobiliário
As operações com financiamento imobiliário totalizaram R$ 61.380 milhões em junho de 2017, apresentando aumento na carteira de Pessoas Físicas no valor de R$ 337 milhões, ou 1,0%, no trimestre, e R$ 8.252 milhões, ou 33,4%, no comparativo com junho do ano anterior. As operações com Pessoas Jurídicas que apresentaram queda de R$ 158 milhões, ou 0,6%, no trimestre, e aumento de R$ 1.332 milhões, ou 4,9%, no comparativo com junho do ano anterior. No segundo trimestre de 2017, a originação de financiamento imobiliário registrou R$ 1.944 milhões (R$ 1.531 milhões por mutuários e R$ 413 milhões por empresários), representando 16.602 imóveis no primeiro semestre de 2017.
Financiamento de Veículos
Em junho de 2017, as operações de financiamento de veículos totalizaram R$ 31.198 milhões, apresentando queda tanto no comparativo trimestral, como no comparativo com o mesmo período do ano anterior. Do total da carteira de veículos, 77,3% refere-se à modalidade “CDC”, 20,7% à modalidade “Finame” e 2,0% à modalidade “Leasing”.
As variações apresentadas na carteira são reflexo de um mercado de financiamentos mais reduzido e da busca do Bradesco por operações de menor risco e mais rentáveis, devido a exigência de maior valor de entrada para esses financiamentos.
49,6% 46,6% 45,7% 43,3% 39,1% 37,7% 37,1% 35,2% 50,4% 53,4% 54,3% 56,7% 60,9% 62,3% 62,9% 64,8%
33.905 34.565 35.503 36.220
38.133 38.804 39.937 41.191
68,4% 69,5% 70,0% 70,4% 67,2% 67,8% 69,2% 70,5%
Set15 Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun
R$ milhões
Rede de Agências
Correspondentes / Outros Canais
Representatividade sobre o total de Crédito Pessoal
21.181 22.781 23.839 24.674 31.719 32.298 32.589 32.926 25.951 26.508 26.630 27.122 29.215 29.466 28.612 28.454 47.132 49.289 50.469 51.796 60.934 61.764 61.201 61.380 4.415 3.528 3.031 2.410 2.389 2.047 1.974 1.944 44,9% 46,2% 47,2% 47,6% 52,1% 52,3% 53,2% 53,6%
Set15 Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun
R$ milhões
Pessoas Jurídicas Pessoas Físicas
Originação por trimestre - R$ Milhões
Representatividade das Pessoas Físicas sobre o total da Carteira de Financiamento Imobiliário 22.880 21.944 20.938 19.900 20.718 20.505 20.043 19.935 18.569 14.185 14.288 12.815 12.451 13.611 12.172 11.263 41.449 36.129 35.226 32.715 33.169 34.116 32.215 31.198
Set15 Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Jun
R$ milhões