Notas explicativas às informações contábeis intermediárias 30 de setembro de
1.3 Movimentações Societárias – Continuação 2 Alienação da Rede Duque
Em 31 de janeiro de 2016, a Companhia concluiu a venda das entidades Auto Posto Império Ltda., Auto Posto Duque Salim Maluf Ltda., Auto Posto Duque Santo André Ltda., Auto Posto Duque Lapa Ltda., e Auto Posto Ciara Ltda., para Rede Duque, referente ao contrato anteriormente assinado em 1º de dezembro de 2015. O valor firmado no contrato foi de R$8.
A Companhia não obteve ganhos ou perdas no resultado com a operação. Os saldos patrimoniais da Rede Duque apresentam-se desconsolidados do balanço patrimonial em 30 de setembro de 2016.
1.3.3 Alienação de subsidiárias da Cdiscount
Durante o primeiro trimestre de 2016, as subsidiárias CD Vietnam, CD Thailand, CD Asia e E-cavi foram alienadas, deixando de serem consolidadas na Companhia, porém CD Vietnam e E-Cavi permanecem sendo controladas pelo Grupo Casino.
(i) Venda de Participação Cdiscount Thailand
Em 21 de março de 2016, a subsidiária Cdiscount vendeu sua participação em Cdiscount Thailand para o TCC Group, por uma consideração total de R$94. Esta transação resultou uma entrada de caixa, líquida do pagamento de empréstimos, de R$91 e R$94 de ganho no resultado do primeiro trimestre de 2016 em “outras receitas (despesas) operacionais”, valor transferido para resultado das operações descontinuadas em 30 de setembro de 2016 (vide nota 1.5).
(ii) Reorganização Cdiscount
Em 1 de março de 2016, a subsidiária Cdiscount vendeu sua participação em Cdiscount Vietnan para a E-Cavi, que é uma subsidiária do controlador Casino. Esta transação não gerou efeito no resultado da Companhia.
As referidas transações não implicam em modificações nas informações por segmento. 1.3.4 Cisão Marneylectro S.A.R.L (“Luxco”) e Marneylectro B.V (“Dutchco”)
Como parte do processo de reorganização das operações de comércio eletrônico da Companhia (vide nota 1.5), em 24 de julho de 2016, as Holdings Marneylectro S.A.R.L. (“Luxco”) e Marneylectro B.V. (“Dutchco”), foram cindidas entre as entidades Companhia Brasileira de Distribuição Luxembourg Holding S.A.R.L. (“CBD Luxco”), Via Varejo Luxembourg Holding S.A.R.L. (“VV Luxco”) e Companhia Brasileira de Distribuição Netherlands Holding B.V. (“CBD Dutchco”) e Via Varejo Netherlands Holding B.V. (“VV Dutchco”) respectivamente, de forma a manter a mesma participação detida anteriormente por CBD e Via Varejo. Esta transação não gerou efeitos de mudança de participação societária ou qualquer efeito nas demonstrações financeiras trimestrais consolidadas da Companhia.
1.4 Ofícios da CVM ao GPA e sua subsidiária Via Varejo
Em 18 de fevereiro de 2016, a subsidiária Via Varejo recebeu da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) o Ofício nº 18/2016-CVM/SEP/GEA-5 contendo o entendimento da Superintendência de Relações com Empresas (SEP) da CVM quanto a certas transações e registros contábeis relacionados a operações societárias realizadas pela Via Varejo no exercício social de 2013. Em decorrência dos efeitos reflexos verificados em suas demonstrações financeiras, a Companhia recebeu o Ofício nº 19/2016-CVM/SEP/GEA-5.
Notas explicativas às informações contábeis intermediárias
30 de setembro de 2016
(Em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma)
1. Informações corporativas – Continuação
1.4 Ofícios da CVM ao GPA e sua subsidiária Via Varejo – Continuação
A área técnica da CVM manifestou entendimento diverso daquele adotado pela Via Varejo nas demonstrações financeiras daquele exercício no que se refere ao (i) ganho da remensuração do investimento detido em Nova Pontocom Comércio Eletrônico S.A., decorrente da alienação parcial de participação societária para a Companhia Brasileira de Distribuição; e (ii) tratamento contábil aplicado na aquisição adicional de 75% do capital social da Indústria de Móveis Bartira.
A Via Varejo apresentou recurso de tal decisão ao Colegiado da CVM com pedido de efeito suspensivo nos termos da Deliberação CVM 463, porém decidiu reapresentar o item (i) do Ofício CVM, que não produz qualquer efeito nas demonstrações financeiras ou informações trimestrais consolidadas da Companhia. A Via Varejo e a Companhia aguardam a manifestação do colegiado sobre os argumentos apresentados para o item (ii), relacionado aos efeitos da aquisição da Indústria de Móveis Bartira. Até esse momento, nenhum efeito foi registrado nas demonstrações financeiras e nas informações contábeis intermediárias da Companhia e de sua subsidiária por conta dos questionamentos manifestados pela CVM no referido Ofício em relação à aquisição da Indústria de Móveis Bartira.
1.5 Ativos não circulantes mantidos para venda e operações descontinuadas
Em 12 de maio de 2016, a subsidiária Via Varejo firmou Memorando de Entendimentos não vinculante ("MoU") com sua coligada Cnova N.V. sobre a transação de reorganização societária envolvendo a Cnova Brasil com a Via Varejo. O Conselho de Administração da Via Varejo estabeleceu um Comitê Especial, consistindo de três membros do seu Conselho de Administração, para supervisionar o processo e determinar os termos e direções da transação proposta.
Em assembleia geral realizada em 12 de setembro de 2016, os acionistas minoritários da Via Varejo, titulares de ações ordinárias e preferenciais, aprovaram a proposta de reorganização societária para integração dos negócios de comércio eletrônico operados pela Cnova Brasil aos negócios da Via Varejo, conforme recomendada pelo Comitê Especial do Conselho de Administração da Via Varejo.
Após aprovação das partes envolvidas, Cnova Brasil irá incorporar a VV Dutchco. Em seguida, a fim de eliminar a participação recíproca entre Cnova Brasil e Cnova N.V. resultante dessa incorporação, Cnova Brasil receberá parte das ações de sua emissão de titularidade da Cnova N.V. por meio de operação de devolução de capital. A parcela remanescente será recomprada pela Cnova Brasil, de modo que o capital social da Cnova Brasil passe a ser detido exclusivamente por Via Varejo. De acordo com os termos e condições dos contratos de empréstimo existentes entre Cnova Brasil e Cnova N.V. (avaliados em aproximadamente US$160 milhões no final de setembro de 2016), tal evento resultará na obrigação de pagamento antecipado de tais empréstimos, que deverão então ser pagos à Cnova N.V. pela Via Varejo. A transação foi aprovada em todas as instâncias de CBD, Casino, Via Varejo e Cnova N.V., cabendo somente a implementação dos atos societários. Com a finalização da transação a Cnova Brasil será subsidiária integral da Via Varejo, que, por sua vez deixará de deter participação em Cnova N.V.. Consequentemente, o GPA deixará de deter a maioria acionária de votos em Cnova N.V., perdendo o controle sobre esta subsidiária e, consequentemente, deixando de consolidar as subsidiárias que representam o segmento de comércio eletrônico no exterior.
Notas explicativas às informações contábeis intermediárias
30 de setembro de 2016
(Em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma)
1. Informações corporativas – Continuação
1.5 Ativos não circulantes mantidos para venda e operações descontinuadas – Continuação
De acordo com o CPC 31 – Ativo não circulante mantido para venda e operação descontinuada (IFRS5) em 30 de setembro de 2016 a companhia divulgou o resultado líquido das subsidiárias que representam o segmento de comércio eletrônico no exterior após os impostos em uma única linha na demonstração do resultado e os saldos ativos e passivos como ativo mantido para venda e operações descontinuadas, impactando o segmento “Comércio Eletrônico”. As demonstrações de setembro de 2015 do resultado e valor adicionado foram reapresentadas utilizando este mesmo conceito.
Seguem abaixo as demonstrações de resultado, balanço patrimonial e fluxo de caixa resumidos da CDiscount antes das eliminações:
Balanço Patrimonial (*):
Ativo 30.09.2016
Circulante
Caixa e equivalente de caixa (**) 659
Contas a receber 420
Estoques 819
Outros créditos 133
Total do ativo circulante 2.031
Não Circulante
Impostos de renda e contribuição social diferidos 39
Partes relacionadas 546
Outras contas a receber 16
Imobilizado 42
Intangível 434
Total do ativo não circulante 1.077
Total do ativo 3.108
Passivo Circulante
Fornecedores 1.558
Partes relacionadas 1.099
Outras contas a pagar 398
Total do passivo circulante 3.055
Não circulante
Provisão para demandas judiciais 53
Outras contas a pagar 16
Total do passivo não circulante 69
Total do passivo 3.124
Passivos líquidos diretamente associados ao grupo de
mantidos para venda (16)
Total do passivo e patrimônio líquido 3.108
(*) Balanço Patrimonial da Cdiscount antes das eliminações do saldo de partes relacionadas com
CNova Brasil no valor de R$ 546.
(**) Reconciliação de caixa e equivalentes de caixa:
Caixa e equivalentes de caixa conforme demonstração do fluxo de caixa em 30.09.2016 4.044 Caixa e equivalentes de caixa conforme balanço patrimonial em 30.09.2016 3.385 Caixa incluído em ativo mantido para venda 659
Notas explicativas às informações contábeis intermediárias
30 de setembro de 2016
(Em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma)
1. Informações corporativas – Continuação
1.5 Ativos não circulantes mantidos para venda e operações descontinuadas – Continuação
Demonstração do Resultado (*):
Demonstração do Resultado 30.09.2016 30.09.2015
Receita de venda de bens e serviços 5.062 4.231
Custo das mercadorias vendidas e/ou serviços (4.567) (3.853)
Lucro bruto 495 378
(Despesas) receitas operacionais
Despesas com vendas, gerais e administrativas (483) (480)
Depreciação e amortização (57) (52)
Outras (despesas) operacionais, líquidas (44) (98)
(584) (630)
Prejuízo antes do resultado financeiro (89) (252)
Resultado financeiro líquido (52) 41
Prejuízo antes do imposto de renda e da contribuição
social (141) (211)
Imposto de renda e contribuição social (10) (12)
Prejuízo líquido do período (151) (223)
Atribuível:
Acionistas controladores da Companhia (46) (66)
Participação dos acionistas não controladores (105) (157)
(*) Antes das eliminações de saldo de partes relacionadas com Cnova Brasil no valor de R$41 no
resultado financeiro e R$(6) em despesas administrativas nos nove meses findos em setembro de 2016 e R$21 no resultado financeiro e R$ 6 em despesas administrativas nos nove meses findos em setembro de 2015.
Fluxo de Caixa:
30.09.2016 30.09.2015