NEGÓCIOS

Banco Comercial – No final do primeiro trimestre de 2013 possuíamos 32.824 pontos de atendimento

distribuídos pelo Brasil e exterior, através de agências, postos de atendimento bancário e caixas eletrônicos. Oferecemos um amplo leque de serviços e produtos bancários a uma base diversificada de pessoas físicas e pessoas jurídicas. Temos uma carteira de produtos para atender às necessidades de nossos clientes, oferecendo crédito, opções de investimento e serviços de seguro, câmbio, corretagem, entre outros.

No Varejo dispomos de 5 serviços exclusivos Itaú Uniclass, com gerentes dedicados, consultoria de investimentos, caixas exclusivos, atendimento gerencial por telefone e maiores limites de crédito.

Oferecemos atendimento especializado aos nossos clientes nos segmentos:  Itaú Personnalité, focado em clientes alta renda;

 Itaú Empresas, para atender as necessidades da empresa de nosso cliente pessoa jurídica; e

 Itaú Private Bank, que com mais de 20 anos de experiência em gestão de patrimônios, é o maior

private bank da América Latina.

Crédito Pessoal e Consignado – Destaque para o crédito consignado alinhado à nossa estratégia de investir

em segmentos de menor risco e retorno para o novo cenário econômico do país. Nossa nova instituição financeira em parceria com o Banco BMG, o Banco Itaú BMG Consignado S.A., na qual detemos 70% de controle, iniciou sua operação em dezembro de 2012 e já está presente em todo o território brasileiro.

Financiamento de Veículos – Somos líderes no financiamento de veículos leves, motocicletas e caminhões no

Brasil. O desempenho do mercado automotivo no início de 2013 em comparação com igual período de 2012 foi levemente superior. Desde o ano passado a alta na inadimplência nesse setor trouxe desafios para o nosso

Ações 31/mar/13 31/mar/12 Variação

(%) Lucro Líquido Recorrente por ação(1) 0,78 0,78 0,0 Lucro Líquido por ação(1) 0,77 0,76 1,3 Valor Patrimonial por ação(1) 16,45 16,04 2,6 Número de Ações em Circulação (milhares) 4.523.116 4.520.103 0,1 Dividendos/JCP Líquidos por ação 0,13 0,15 -10,7 Preço da ação preferencial (ITUB4)(2) 35,68 35,00 1,9 Preço da ação ordinária (ITUB3)(2) 35,88 30,45 17,8 Preço da ação preferencial/Lucro Líquido por ação (anualizado) 11,58 11,51 0,6 Preço da ação preferencial/Patrimônio Líquido por ação 2,17 2,18 -0,6 Valor de Mercado (bilhões)(3)(4) 161,4 158,2 2,0

(1) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações; (2) Com base na cotação média no último dia do período;

(3) Calculado com base na cotação de média das ações preferenciais no último dia do período (cotação da ação PN média multiplicada pela quantidade de ações em circulação no final do período);

(4) R$ 163,5 bilhões considerando a cotação de fechamento das ações ON e PN multiplicada pelo total de ações em circulação de cada classe de ação.

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desempenho. Em virtude disso, reduzimos o risco nesse segmento, o que nos permitiu ter uma melhora na qualidade da carteira, com melhores safras de clientes, reduzindo nossa inadimplência.

Crédito Imobiliário – Lideramos o financiamento de imóveis para pessoa física entre os bancos privados

brasileiros. No primeiro trimestre de 2013, realizamos mais de 7 mil financiamentos, um aumento de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Gestão de Ativos – Em março de 2013 atingimos R$ 350,1 bilhões em recursos sob gestão, considerando as

empresas do Itaú Unibanco e Intrag, de acordo com o ranking de gestão ANBIMA, representando 14,9% do mercado. Nos últimos doze meses tivemos um crescimento de 7,5% no total, com destaque para os fundos de previdência e renda fixa. Além dessa forte presença local, a área está expandindo internacionalmente com profissionais estrategicamente alocados, buscando oportunidades e soluções de investimento adequadas a clientes globais.

Serviços de Custódia – No mercado de custódia, somamos R$ 937,0 bilhões de ativos, segundo o ranking de

gestão ANBIMA no encerramento de março de 2013, que representa um crescimento de 5% em relação ao mesmo período do ano anterior. Na prestação de serviço de escrituração de ações representamos 63,8% do total das empresas listadas na BM&FBOVESPA.

Kinea – Asset controlada pelo Itaú Unibanco, possui R$ 5,0 bilhões de ativos sob gestão, colocando-se entre

as maiores gestoras independentes do país e uma das principais gestoras de fundos imobiliários.

Seguros – No primeiro trimestre de 2013, nossa evolução das receitas de prêmios em seguros foi de 9,9%,

atingindo R$ 1,3 bilhões. Neste mesmo período, as provisões técnicas de seguros atingiram R$ 9,2 bilhões, aumento de 19,7% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Além disso, detemos 30% do capital da Porto Seguro, empresa líder em seguros de veículos e residenciais no país. De acordo com a SUSEP, no acumulado de janeiro a fevereiro de 2013, a Porto Seguro detinha participação de mercado em prêmios ganhos de 25,8% em seguro de veículos e 27,1% em seguro residencial.

Vida e Previdência – As receitas brutas com contribuições e prêmios nesse segmento totalizaram R$ 5,3

bilhões no primeiro trimestre deste ano, um aumento de 39,8% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, influenciado basicamente pelo bom desempenho dos produtos de VGBL.

Capitalização – As provisões técnicas de capitalização alcançaram R$ 2,9 bilhões no encerramento do primeiro

trimestre de 2013, apresentando crescimento de 2,6% quando comparadas ao mesmo período do ano anterior. As receitas brutas com títulos de capitalização atingiram R$ 538 milhões, alta de 7,5% em relação ao mesmo período de 2012.

Cartão de Crédito e Débito – Somos líderes no segmento de crédito ao consumo no Brasil, por meio da

Itaucard, Hipercard e parcerias, oferecendo um portfólio diversificado de produtos para clientes correntistas e não correntistas, originados em canais proprietários e nas parcerias com empresas de destaque em seus respectivos mercados de atuação. De janeiro a março de 2013, o valor transacionado em cartões de débito e crédito atingiu R$ 57,7 bilhões, o que representou um acréscimo de 12,9% em relação ao mesmo período de 2012.

Credenciamento e Adquirência – Nosso negócio de adquirência, através da Redecard e Hipercard,

compreende o credenciamento, captura, transmissão, processamento e liquidação financeira das transações com cartões de crédito e débito, cartões de benefícios (voucher) e de lojas (private label). Além disso, oferecemos antecipação de recebíveis, disponibilização de terminais, consulta de cheques, compra e saque, serviços não financeiros e extrato eletrônico. No primeiro trimestre de 2013, o volume financeiro das transações feitas com cartões de crédito e débito foi de R$ 74,0 bilhões, representando aumento de 18,1% em relação ao mesmo período de 2012.

Itaú BBA – Responsável por nossas operações bancárias do segmento corporativo, de banco de investimentos,

e pela gestão da tesouraria institucional, atua por meio de uma equipe multidisciplinar, com agilidade para realizar tanto operações típicas de um banco comercial quanto transações em mercados de capitais, fusões e aquisições, oferece atendimento completo a mais de 3 mil dos maiores grupos empresariais do Brasil, Argentina, Chile, Colômbia e Peru. Também atende cerca de 700 investidores institucionais e garante cobertura completa das matrizes de clientes internacionais por meio das unidades na Europa, Nova York e Xangai.

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Na atividade de Banco de Atacado, nossa carteira de crédito e coobrigações atingiu o montante de R$ 163,7 bilhões no primeiro trimestre de 2013, com evolução de 17,2% quando comparada ao mesmo período do ano anterior. Destaque para as operações com funding em moeda estrangeira que tiveram um crescimento de 14,4% e as operações de Repasses BNDES com crescimento de 16,9%, quando comparadas ao primeiro trimestre de 2012. Entre as operações nesta atividade, destacamos:

- Derivativos: mantivemos nossa posição de líder na CETIP. O foco se concentrou em operações de proteção sobre as exposições de moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos seus clientes. O volume de operações contratadas entre janeiro e março de 2013 foi 25,6% maior que o trimestre anterior.

- Project Finance: No período de janeiro a março de 2013, o banco foi contratado em 13 novos mandatos de estruturação e/ou assessoria que superaram R$ 19 bilhões em investimentos.

Na atividade de Banco de Investimento, destacamos neste primeiro trimestre nossa operação de Fusões e Aquisições, que prestou assessoria financeira de 5 transações, obtendo a liderança no ranking Thomson

Reuters em quantidade de operações. O montante totalizou US$ 1,3 bilhões.

Atuação no Exterior – Operamos na América Latina, Europa, América do Norte, Oriente Médio e Ásia,

totalizando 20 países, além do Brasil, principalmente em atividades de banco comercial e operações de clientes institucionais, banco de investimentos, atacado e private banking. No período de janeiro a março, nossos negócios no exterior atingiram lucro líquido recorrente de R$ 429,6 milhões, com ativos totais de R$ 206,1 bilhões, equivalente a 12,2% e 20,0% do total do banco, respectivamente.

5) PESSOAS

Contávamos com cerca de 96,4 mil colaboradores no final do primeiro trimestre de 2013, incluindo cerca de 7 mil colaboradores em unidades no exterior. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizaram R$ 2,5 bilhões neste trimestre.

6) SOCIEDADE

Ao final deste trimestre lançamos a plataforma #issomudaomundo que tem como objetivo estabelecer um elo entre nosso propósito de ser agente de transformação na vida das pessoas, nossas causas e os diversos projetos que recebem investimento do Itaú nos pilares de educação, cultura, esporte e mobilidade urbana.

Lançamos também na internet um agregador de conteúdo, www.issomudaomundo.com.br, que tem como objetivo dar visibilidade a todos os projetos contido na plataforma em um único lugar.

7) GOVERNANÇA CORPORATIVA

No início de 2013, aprovamos a criação do Comitê de Partes Relacionadas, no âmbito do Conselho de Administração, que terá por escopo analisar as transações entre Partes Relacionadas, em determinadas circunstâncias e de acordo com o estabelecido na Política de Transações com Partes Relacionadas, aprovada em 2012, assegurando igualdade e transparência, de modo a garantir aos acionistas, aos investidores e outras partes interessadas, que estamos em consonância com as melhores práticas de Governança Corporativa. Aprovamos também a revisão do Código de Ética, visando torná-lo ainda mais claro e compreensível, ressaltando os princípios que inspiram as nossas normas. O Código de Ética é, e deve ser, um documento de consulta constante tanto para administradores quanto para colaboradores da nossa organização. Ele tem antes de tudo um caráter educativo, além de disciplinar, permitindo orientar a postura mais adequada e coerente com nossas diretrizes.

Ainda em consonância com as boas práticas de Governança Corporativa, nosso Conselho de Administração reuniu-se sem a presença dos Conselheiros Executivos para reportar processos de avaliação de performance e relatar as principais estratégias, projetando a visão do Itaú Unibanco para os próximos anos.

Foram eleitos em assembleia, quatro conselheiros independentes que representam 33% do total de membros do Conselho de Administração.

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Cabe destacar que no Manual da Assembleia constaram previamente as indicações de dois representantes da Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (PREVI), para composição do nosso Conselho Fiscal, demonstrando nosso respeito e compromisso com nossos acionistas minoritários.

Essas ações confirmam nossa busca contínua com as melhores práticas de Governança Corporativa.

8) AUDITORIA – Instrução CVM nº 381