NOSSAS ATIVIDADES

Somos hoje uma das maiores companhias no setor de concessões de rodovias no Brasil em quilômetros de rodovias, com 1.147 quilômetros em operação.

Detemos 100% do capital das concessionárias Autovias, Centrovias, Intervias e Vianorte, todas localizadas no Estado de São Paulo, através das quais operamos rodovias que representam 11,6% do total de quilômetros sob concessão. Nossas concessionárias têm prazos remanecentes entre 11 e 21 anos.

Nossas concessionárias situam-se na região nordeste do Estado de São Paulo, considerada um dos principais pólos de agronegócios no Brasil, e as rodovias por elas administradas constituem uma via fundamental de comunicação desta região com o corredor de importação e exportação do Porto de Santos, com a rota Mercosul e com outros estados limítrofes, como Minas Gerais e Goias.

Além das concessionárias, detemos 100% da SPR - Sociedade para Participação em Rodovias S.A.; 100% das construtoras Latina Manutenção de Rodovias Ltda. e Paulista Infra-Estrutura Ltda, sociedades para fiscalização, gerenciamento de obras e manutenção de rodovias; e 4,68% da STP – Serviços e Tecnologia de Pagamentos S.A., sociedade com o propósito de desenvolver negócios relacionados com o sistema de cobrança eletrônica de pedágio em âmbito nacional.

Nossa estratégia de crescimento prevê a participação em processos de licitação de novas concessões de infra-estrutura na área de transportes, a participação em processos de PPP (Parcerias Público Privadas), assim como a possibilidade de aquisição de outras concessionárias já existentes.

MERCADO

Os programas de concessões de rodovias iniciaram-se a partir de 1994, quando os governos federais e estaduais estabeleceram programas com o propósito de evitar a deterioração das rodovias e promover o crescimento e melhoria da malha rodoviária, através de investimentos da iniciativa privada.

programas são realizados com recursos provindos da cobrança de pedágios e de empréstimos de financiamento de longo prazo - Project Finance - concedidos por bancos de fomento nacionais e estrangeiros, conjuntamente com aportes de capital realizados pelos acionistas das concessionárias.

Atualmente no Brasil existem 36 concessões rodoviárias entre estaduais e federais, com aproximadamente 10 mil km administrados pela iniciativa privada.

O Governo Federal, através do Ministério dos Transportes e da ANTT – Agencia Nacional de Transportes Terrestres, anunciaram publicamente 7 novos processos licitatórios de concessões rodoviárias federais, com o objetivo de desenvolver a logística e a infra-estrutura de transportes nacional. De acordo com as informações disponíveis acreditamos que a publicação dos editais ocorrerá ainda este ano.

A aprovação em 2004, pelo Congresso Nacional, da regulamentação das PPP - Parcerias Público Privadas - sinaliza a abertura de novas oportunidades para a companhia, como, por exemplo, a PPP das rodovias BR-116/BR-324 do governo federal

2. CONJUNTURA ECONÔMICA

A economia brasileira no ano de 2006 ficou caracterizada pelo controle da inflação e redução gradativa da taxa básica de juros (Selic), que saiu de 18,05% em dezembro de 2005 para 13,19% em dezembro de 2006. O índice IPCA terminou o ano em 3,14%, comparado a 5,69% em 2005 e o índice IGP-M (índice que serve como referência para o reajuste anual de nossas tarifas de pedágio) encerrou em 3,84%, comparado a 1,2% em 2005.

Apesar do controle da inflação e redução da taxa de juros durante todo o ano de 2006, o crescimento econômico brasileiro (PIB) foi de apenas 2,9% no exercício, comparado a 2,3% em 2005, ficando abaixo das expectativas de mercado no início do ano.

3. FATOS RELEVANTES

A evolução dos nossos negócios está diretamente relacionada com o contexto da economia brasileira já que a evolução do tráfego de nossas rodovias se relaciona diretamente com o crescimento econômico do país.

O tráfego de nossas rodovias apresentou em 2006 um crescimento um pouco abaixo do PIB, alcançando um taxa de crescimento de 2,2% comparado a 2005, em termos “pro forma”, considerando o tráfego da Vianorte durante todo o ano de 2005 e 2006.

Adicionalmente ao crescimento de tráfego, outros aspectos influenciaram significativamente o resultado de nossos negócios em 2006:

(i) o reajuste de nossas tarifas de pedágio de -0,33% em 1º de julho de 2006;

(ii) a reestruturação societária no Grupo OHL Brasil;

na controlada SPR destinados ao pagamento de aproximadamente 50% do valor de aquisição da Vianorte e também a capital de giro.

Ressaltamos também que nossas concessionárias Centrovias e Intervias celebraram os Termos Aditivos e Modificativos nº14 e 11 aos Contratos de Concessão para reequilibrio das equações econômico-financeiras dos referidos contratos, tendo sido reequilibradas através das prorrogações dos prazos das concessões por mais 12 (doze) meses e 95 (noventa e cinco) meses, respectivamente.

4. REESTRUTURAÇÃO SOCIETÁRIA

No exercício de 2006 concluímos nossa reestruturação societária para racionalizar e simplificar nosso organograma societário, capturando sinergias e ganhos de eficiência, mediante o aproveitamento do ágio pago na aquisição das concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias e a diminuição de custos operacionais.

A reestruturação compreendeu, fundamentalmente, duas etapas: a incorporação da Latina Infraestrutura S.A. pela OHL Brasil e a cisão parcial da OHL Participações em Infra-Estrutura Ltda. e a versão de cada uma destas parcelas em cada uma das concessionárias (exceto Vianorte).

5. AQUISIÇÃO DA CONCESSIONÁRIA VIANORTE S.A.

O exercício de 2006 foi mais um ano importante dentro de nossa estratégia de crescimento, adquiquirimos o controle acionário da concessionária Vianorte S.A., pelo valor de R$207,8 milhões.

A concessionária Vianorte, com prazo de concessão remanescente até 06 de março de 2018, tem sede estabelecida no município de Sertãozinho, próximo a cidade de Ribeirão Preto, administrando 236,6 Km de rodovias, com 4 praças de pedágio bidirecionais, por onde trafegam aproximadamente 68 mil veículos-equivalentes por dia. Esta concessionária vem complementar nossa rede de rodovias administradas, que passou a ser de 1.147 km de rodovias no Estado de São Paulo.

6. DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO