Obrigações com entidade de previdência privada

As controladas Eletropaulo e Tietê patrocinam planos de benefícios suplementares de aposentadoria e pensão para seus empregados e ex-empregados e respectivos beneficiários. A Funcesp é a entidade responsável pela administração dos planos de benefícios patrocinados pelas controladas.

Em 1997, por meio de negociações com os sindicatos representativos da categoria, o plano passou por reformulações, tendo como característica principal o modelo misto, composto de 70% do salário real de contribuição como benefício definido e 30% do salário real de contribuição como contribuição definida. Essa reformulação teve como objetivo equacionar o déficit técnico atuarial e diminuir o risco de futuros déficits.

O custeio do plano reformulado para as parcelas de benefício definido é paritário entre a controlada indireta Eletropaulo e os empregados, sendo as taxas reavaliadas anualmente por atuário independente. O custeio da parcela de contribuição definida é baseado em percentual escolhido livremente pelo participante (de 1% a 100% sobre 30% do salário real de contribuição), com contrapartida da controlada indireta Eletropaulo até o limite de 5% sobre a base de 30% de sua remuneração de contribuição.

O Benefício Suplementar Proporcional Saldado - BSPS é garantido aos empregados participantes do plano de suplementação que aderiram anteriormente ao novo modelo implantado na privatização da controlada indireta Eletropaulo. Esse benefício assegura o valor proporcional da suplementação relativo ao período do serviço anterior à data da reformulação do novo plano misto de suplementação. O benefício é pago a partir da data em que o participante completa as carências mínimas previstas no regulamento do novo plano.

Emprestimos e financiamentos Debêntures Arrendamento financeiro Custos a amortizar Total R$ R$ R$ R$ R$ 2016 128.198 350.000 7.462 (3.639) 482.021 2017 156.066 630.023 5.885 (12.179) 779.795 2018 157.512 907.133 4.568 (8.352) 1.060.861 2019 97.973 602.184 3.598 (3.580) 700.175 2020 33.283 396.180 2.836 (1.787) 430.512 Após 2020 19.548 332.480 4.343 (918) 355.453 592.580 3.218.000 28.692 (30.455) 3.808.817 Consolidado

Ao final do exercício de 2014 as controladas Eletropaulo e Tietê procederam à avaliação atuarial anual, realizado por atuários independentes, no qual foram revisadas todas as premissas para aquela data. PEm 30 de setembro de 2015, não foi verificada nenhuma alteração significativa de mercado que requeresse uma atualização da avaliação atuarial realizada em 31 de dezembro de 2014.

20.1 As despesas reconhecidas nos períodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2015 e 2014 foram as seguintes:

20.2 Contratos com a Funcesp – controlada indireta Eletropaulo

A controlada indireta Eletropaulo com o objetivo de equacionar o déficit atuarial formalizou instrumentos jurídicos com a Funcesp em 1997, na forma de contrato de confissão de dívida e de contrato de ajuste de reserva matemática. Estes contratos fazem parte do passivo atuarial determinado pelos atuários independentes, e possuem cláusulas variáveis, conforme segue:

(*) _{A parcela do déficit no montante de R$727.537 é decorrente da diferença de}

premissas e metodologias utilizadas pela controlada indireta Eletropaulo para fins de atendimento à Deliberação CVM nº 695/2012 e aquelas utilizadas pela Funcesp (administradora do plano de benefícios) para fins de atendimento às Resoluções do Conselho Nacional de Previdência Complementar e tende a ser eliminada ao longo do tempo com a maturação do plano.

30.09.2015 30.09.2014

Custo dos serviços correntes 13.451 12.684

Custo dos juros 813.339 807.866

Rendimento esperado dos ativos do plano (590.804) (607.377)

Total despesa beneficio definido 235.986 213.173

Capitalização para o intangível em curso (1.043) -

Outras contribuições 3.181 2.963

Total da despesa no período 238.124 216.136

Consolidado

30.09.2015 31.12.2014

Não Circulante Não Circulante

Empréstimos e financiamentos:

Confissão de dívida IIa (i) 415.604 398.762

Confissão de dívida IIb (i) 215.725 206.982

Contrato de ajustes de reserva matemática (ii) 2.993.822 2.825.149

Total do Contrato 3.625.151 3.430.893

Diferença entre premissas (*) (727.537) (612.100)

Total Registrado 2.897.614 2.818.793

(i) Refere-se ao contrato de confissão de dívida, assinado em 30 de setembro de 1997 e aditado pela quarta vez em 05 de junho de 2014, para refinanciamento das parcelas vincendas entre abril de 2014 e março de 2016, sendo mantidas as demais condições contratuais, inclusive o prazo, a taxa e o pagamento mensal dos juros. A parcela IIb, refere-se ao valor de mercado dos imóveis devolvidos pela Funcesp à controlada indireta Eletropaulo.

(ii) Refere-se ao contrato de ajuste de reservas matemáticas, assinado em 30 de setembro de 1997, aditado pela quarta vez em 05 de junho de 2014, para refinanciamento das parcelas vincendas entre abril de 2014 e março de 2016, sendo mantidas as demais condições contratuais, inclusive o prazo, a taxa e o pagamento mensal dos juros. O saldo deste contrato é ajustado anualmente pelos efeitos dos ganhos e perdas atuariais apurados no âmbito da Funcesp. A movimentação contábil do passivo registrado (não circulante) é como segue:

20.3 Contratos com a Funcesp – controlada Tietê

Quando da sua privatização, a controlada Tietê assumiu a cobertura do déficit atuarial do plano de previdência privada vigente até aquele momento, referente aos benefícios de aposentados e pensionistas e a garantia aos empregados ativos de um benefício, na data de sua aposentadoria, proporcional ao serviço passado. Para financiar esse déficit atuarial, em 25 de novembro de 1997, a Controlada Tietê firmou um contrato de confissão de dívida com a Funcesp. O vencimento desse contrato seria em setembro de 2027. As parcelas deste contrato incluíam juros anuais de 6,0%, e eram ajustadas mensalmente pelo IGP-DI. No final de cada exercício era feita uma avaliação atuarial e eventuais déficits ou superávits do plano apurados a cada avaliação eram acrescidos ou subtraídos do saldo do contrato, promovendo um recálculo das parcelas remanescentes. Ao longo dos anos, sucessivos superávits foram reduzindo o saldo do contrato, de modo que desde 31 de dezembro de 2009, o saldo da dívida estava integralmente compensado com o ganho atuarial. No entanto, caso eventuais futuros déficits referentes ao antigo plano de previdência privada venham a ocorrer, haverá a necessidade de aportes adicionais pela Controlada Tietê.

Vale ressaltar que existem duas formas de apuração de resultados desse plano: a que a Controlada Tietê calcula para atendimento à Deliberação CVM nº 695/2012 e a calculada pelo administrador do plano (Funcesp) para fins de atendimento às Resoluções do Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC. Os números são diferentes, pois os cálculos seguem metodologias e premissas distintas. No exercício findo em 31 de dezembro de 2014, de acordo com estudo atuarial para atendimento à Deliberação CVM nº 695/2012, foi constatado um superávit, entretanto, não existe ativo atuarial registrado em função da limitação do valor líquido de ativo de benefício definido ao teto de ativo (asset ceiling). Esta limitação se deve ao fato da avaliação atuarial da Funcesp, para fins de atendimento às resoluções do Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC indicar um déficit de R$12.977, em 31 de dezembro de 2014, e, portanto, impossibilitando

30.09.2015 31.12.2014

Não Circulante Não Circulante

Saldo incial em 31 de dezembro de 2014 2.818.793 2.553.170

Despesa do período conforme laudo atuarial 234.668 282.517

Pagamento de contribuições (155.847) (224.649)

Saldo final em 30 de setembro de 2015 2.897.614 2.818.793

qualquer tipo de benefício econômico.

Desta forma, a partir de maio de 2015, a patrocinadora e participantes passaram a efetuar contribuições extraordinárias visando o equacionamento do déficit. Esta contribuição foi calculada considerando a duração média do passivo estimada em 18 anos, atualizada anualmente pela variação do IGP-DI e pelos ganhos e perdas atuariais.

A movimentação contábil do passivo registrado (não circulante) é como segue:

21. Provisões para processos judiciais e outros