Aplicações no Mercado Financeiro
5.5. Outras aplicações
Gupta e Campanha (Gupta e Campanha, 2008) aplicaram esse mesmo modelo a vários modelos geofísicos, no nível (altura) e vazão de água do rio Paraná, no caso de precipitação pluviométrica na região de Campinas e no número de manchas solares.
Nos exemplos citados acima o modelo estendido mostrou um melhor ajuste que o modelo de Tsallis. Abaixo vamos mostrar alguns exemplos dos modelos citados.
No caso da vazão de água do rio Paraná (5.428 observações de outubro de 1969 a agosto de 1984) foi obtido o seguinte conjunto de parâmetros:
x m 155 N 0 24,4 0, 013 0,84 0 0, 00177 i 3
Na figura 10 mostramos a distribuição com os dados acima.
No caso de precipitação pluviométrica (Biondini, 1976), na região de Campinas com 21.549 observações, foi obtido o seguinte conjunto de parâmetros:
x m 1 N 0 598 0, 074 1, 7 0 0, 08 i 0,12
Na figura 11 mostramos a distribuição com os dados acima.
Figura 11: Densidade de freqüência vs. precipitação pluviométrica
No caso do número de manchas solares, com dados mensais do ano de 1749 ao ano de 2007, foi obtido o seguinte conjunto de parâmetros:
x m 2,5
N 0 58,4 0, 04
0 0, 075
i 1,9
Na figura 12, abaixo, mostramos a distribuição com os dados acima.
Capítulo 6
Conclusões
No presente trabalho, utilizamos a distribuição do tipo Tsallis que tem se mostrado como uma alternativa melhor para o tratamento de sistemas que possuem memória ou interações de longo alcance. A idéia original do trabalho foi de utilizarmos o modelo de Gupta e Campanha (Gupta e Campanha, 2008) no qual o índice entrópico q ao invés de ser uma constante seria substituído por uma função exponencial decrescente.
Observamos que no caso das ações, Banco do Brasil e Vale, estudadas, não houve a necessidade de estendermos o modelo de Tsallis, já que todos os casos o valor de i foi nulo. No caso da ação, Votorantim Celulose e Papel, houve a necessidade de usarmos os parâmetros do modelo estendido. O modelo estendido foi utilizado com sucesso em outros casos (Gupta e Campanha, 2008) como, por exemplo, o nível do rio Paraná, vazão do rio Paraná, precipitação pluviométrica na região de Campinas e número de manchas solares, onde se obteve um bom ajuste da distribuição dos exemplos citados acima.
Vimos também que a distribuição do tipo Tsallis deve ser usada em vez de um modelo que utiliza a distribuição normal, pois além de produzir melhores resultados tem também uma sólida base física
Apesar de o número de dados, no caso das ações estudadas, ter sido grande, entendemos que existe a necessidade de usarmos dados de outros setores da economia para podermos ter um melhor entendimento do modelo estendido. Esta é nossa sugestão para trabalhos futuros.
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