Recursos de bancos centrais 125 891 811 657 104 745 - - 882 1 043 175
Passivos financeiros detidos para negociação 861 302 288 272 85 496 4 424 10 011 34 871 1 284 376 Recursos de outras instituições de crédito 3 040 453 2 712 160 763 802 83 207 219 344 109 269 6 928 235 Recursos de clientes e outros empréstimos 19 091 294 1 764 139 714 586 43 325 317 952 58 114 21 989 410
Responsabilidades representadas por títulos 14 952 257 2 146 824 1 894 446 - - 36 942 19 030 469
Derivados para gestão de risco 251 070 8 609 - - - 3 081 262 760
Passivos subordinados 1 979 992 76 469 - 183 355 - - 2 239 816
Outros passivos não financeiros 1 116 083 429 387 93 638 ( 176 689) 34 131 374 773 1 871 323
41 418 342 8 237 517 3 656 713 137 622 581 438 617 932 54 649 564 Activo/(Passivo) líquido por moeda 4 038 267 80 146 ( 415 865) 65 328 998 591 ( 178 496) 4 587 971 Situação Líquida 4 038 267 66 626 - - 505 310 70 460 4 680 663 Exposição Líquida - 13 520 ( 415 865) 65 328 493 281 ( 248 956) ( 92 692)
Risco de liquidez
O Risco de Liquidez advém da incapacidade potencial de financiar o activo satisfazendo as responsabilidades exigidas nas datas devidas e da existência de potenciais dificuldades de liquidação de posições em carteira sem incorrer em perdas significativas.
O controlo dos níveis de liquidez tem como objectivo manter um nível satisfatório de disponibilidades para fazer face às necessidades financeiras no curto, médio e longo prazo. Para avaliar a exposição global a este tipo de risco são elaborados relatórios que permitem não só identificar os mismatch negativos, como efectuar a cobertura dinâmica dos mesmos.
Adicionalmente, é também realizado um acompanhamento por parte do Grupo dos rácios de liquidez de um ponto de vista prudencial, calculados segundo as regras exigidas pelo Banco de Portugal.
No quadro seguinte apresentam-se os principais indicadores da liquidez do Grupo:
31.12.2007 31.12.2006
Gap de tesouraria (milhões de euros) (1) ( 2 302) ( 3 096)
Gap de tesouraria / Activo líquido (%) 3,37 5,24
Rácio de liquidez (%) (2) 91 97
(1) Gap de tesouraria - liquidez imediata e créditos interbancários de curto prazo deduzidos dos débitos interbancários até um ano. Numa óptica de necessidades de financiamento, o gap de tesouraria negativo indica níveis de liquidez excedentários.
prossecução de procedimentos internos, pelos comportamentos das pessoas ou dos sistemas informáticos, ou ainda, por eventos externos à organização.
Para gestão do risco operacional, foi desenvolvido e implementado um sistema que visa assegurar a uniformização, sistematização e recorrência das actividades de identificação, monitorização, controlo e mitigação deste risco. Este sistema é suportado por uma estrutura organizacional, integrada no Departamento de Risco Global exclusivamente dedicada a esta tarefa bem como representantes designados por cada um dos departamentos e subsidiárias considerados relevantes.
Gestão de Capital e Rácio de Solvabilidade
Os principais objectivos da gestão de capital no Grupo são (i) permitir o crescimento sustentado da actividade através da geração de capital suficiente para suportar o aumento dos activos, (ii) cumprir os requisitos mínimos definidos pelas entidades de supervisão em termos de adequação de capital e (iii) assegurar o cumprimento dos objectivos estratégicos do Grupo em matéria de adequação de capital.
A definição da estratégia a adoptar em termos de gestão de capital é da competência da Comissão Executiva, encontrando-se integrada na definição global de objectivos do Grupo.
No seio do Grupo BESPAR o Banco de Portugal apenas procede à análise dos rácios de capital ao nível do Grupo BES. Os rácios de capital do Grupo BESPAR não são analisados pelo Banco de Portugal pelo facto da supervisão consolidada do BES ser feita tendo por referências as contas consolidadas da empresa-mãe da BESPAR, a Espírito Santo Financial Group S.A.. Consequentemente, os elementos que iremos apresentar de seguida reportam-se ao Grupo BES.
Em termos prudenciais, o Grupo está sujeito à supervisão do Banco de Portugal que, tendo por base a Directiva Comunitária sobre adequação de capitais, estabelece as regras que a este nível deverão ser observadas pelas diversas instituições sob a sua supervisão. Estas regras determinam um rácio mínimo de fundos próprios totais em relação aos requisitos exigidos pelos riscos assumidos, que as instituições deverão cumprir.
Os elementos de capital do Grupo BES dividem-se em Fundos Próprios de Base, Fundos Próprios Complementares e Deduções, com a seguinte composição:
• Fundos Próprios de Base (FPB): Esta categoria inclui o capital estatutário realizado, as reservas elegíveis, os resultados retidos do período, os interesses minoritários e as acções preferenciais. São deduzidos pelo seu valor de balanço os montantes relativos a
corredor. Em 2007 passaram também a ser deduzidas em 50% do seu valor as participações superiores a 10% em instituições financeiras e entidades seguradoras;
• Fundos Próprios Complementares (FPC): Incorpora essencialmente a dívida subordinada emitida elegível e 45% das reservas de reavaliação positivas. São deduzidas as participações em instituições financeiras e entidades seguradoras em 50% do seu valor; e
• Deduções (D): Compreendem essencialmente a amortização prudencial dos imóveis recebidos em dação para liquidação de créditos.
Adicionalmente, a composição da base de capital está sujeita a um conjunto de limites. Desta forma, as regras prudenciais estabelecem que os FPC não podem exceder os FPB. Adicionalmente, determinadas componentes dos FPC (o designado Lower Tier II) não podem superar os 50% dos FPB.
No âmbito da implementação do novo acordo de capital, designado Basileia II, o Grupo estabeleceu o objectivo de utilizar as abordagens baseadas no uso de modelos internos (método “Internal Rates Based” – IRB – para o tratamento de risco de crédito e método “Standardized Approach” – TSA – para o tratamento do risco operacional).
Em Abril de 2007, o Banco de Portugal publicou o Aviso nº. 4/2007 que alterou as regras de determinação dos fundos próprios. Este Aviso veio alterar o tratamento das participações em instituições financeiras e entidades seguradoras, que passaram a ser deduzidas em 50% aos FPB e 50% aos FPC. Anteriormente, estas participações eram incluídas nas deduções efectuadas ao total dos fundos próprios.
O reconhecimento prudencial nos fundos próprios do Grupo do impacto da adopção das IFRS em 01 Janeiro de 2005 está a ser efectuado de forma linear (de acordo com o definido nos Aviso nº. 2/2005, nº. 4/2005 e nº. 12/2005 do Banco de Portugal):
• Até 2012 – na componente associada ao impacto da alteração de tábuas de mortalidade (em 31 de Dezembro de 2007 faltam incorporar 70 milhões de euros);
• Até 2011 - na componente associada ao impacto do reconhecimento de benefícios médicos pós-emprego (em 31 de Dezembro de 2007 faltam incorporar 49 milhões de euros);
• Até 2009 – na componente associada ao impacto do reconhecimento de pensões de reforma e sobrevivência (em 31 de Dezembro de 2007 faltam incorporar 33 milhões de euros); e
Os principais movimentos ocorridos nos FPB do Grupo BES em 2007 e 2006 apresentam-se no quadro seguinte:
(milhões de euros)
31.12.2007 31.12.2006
Saldo no início do exercício 3 751 2 372
Aumento de Capital - 1 380
Incorporação Resultados do Ano 334 187
Variação dos Desvios Actuariais de Benefícios Pós-Emprego fora do corredor 157 212
Goodwill ( 18) ( 267)
Amortização do período transitório dos IFRS e outras ( 141) ( 131)
Dedução de participações em Instituições Financeiras e Entidades Seguradoras ( 133) -
Outros efeitos 3 ( 2)
Saldo no fim do exercício 3 953 3 751
O quadro seguinte apresenta um sumário dos cálculos de adequação de capital do Grupo BES para 31 de Dezembro de 2007 e 31 de Dezembro de 2006:
(milhões de euros) 31.12.2007 31.12.2006 A - Fundos Próprios
Capital ordinário realizado, Prémios de Emissão e Acções Próprias 3 127 3 105 Resultados e Reservas formadas por resultados não distribuidos 630 287
Interesses Minoritários 141 87
Activos Intangíveis, Desvios Actuariais de Balanço, Goodwill e Diversos ( 412) ( 328) Fundos Próprios para determinação do Rácio Core Tier I ( A1 ) 3 486 3 151
Acções Preferenciais e outros elementos 467 600
Fundos Próprios de Base (TIER I) ( A2 ) 3 953 3 751 45% das Reservas de Reavaliação de Justo Valor Positivas 428 310
Divida Subordinada elegível 1 824 1 982
Dedução de Particip. em Instit.Financeiras e Entidades Seguradoras e Diversos ( 133) ( 15) Fundos Próprios Complementares (TIER II) 2 119 2 277
Deduções ( 5) ( 189)
Fundos Próprios Elegíveis ( A3 ) 6 067 5 839
B- Activos de Risco Equivalentes ( B )
Calculados de Acordo com o Aviso 1/93 (Carteira Bancária) 48 392 41 646 Calculados de Acordo com o Aviso 7/96 (Carteira de Negociação) 4 464 3 092 Total de Activos de Risco Equivalentes 52 856 44 738 C- Rácios Prudenciais
Rácio Core Tier 1 ( A1 / B ) 6,6% 7,0%
Rácio Tier 1 ( A2 / B ) 7,5% 8,4%
sucursal financeira internacional localizada nas Ilhas Caimão.
Através da Sucursal Financeira Exterior localizada na Zona Franca da Madeira, o BES desenvolve essencialmente actividades de captação de recursos no exterior, tanto junto de clientes e de instituições de crédito não residentes, como de emigrantes. Estes recursos são por sua vez objecto de aplicação no exterior de forma a salvaguardar os requisitos exigidos pelo estatuto fiscal desta entidade.
Em 31 de Dezembro de 2007, o activo líquido da Sucursal na Zona Franca da Madeira elevava-se a 2 409 milhões de euros (31 de Dezembro de 2006: 1 998 milhões de euros), apresentando a seguinte estrutura:
(milhões de euros) 31.12.2007 31.12.2006
Activos financeiros de justo valor 156 203
Activos financeiros disponíveis para venda 409 555
Aplicações em Instituições de crédito 1 519 974
Crédito a clientes 289 253
Outros activos 36 13
2 409 1 998
Recursos de Instituições de crédito 540 610
Recursos de clientes 1 754 1 289
Outros passivos 70 62
Fundos próprios 45 37
2 409 1 998
A sucursal financeira exterior utiliza as estruturas de serviços partilhados, pelo que os procedimentos de controlo interno usados nesta estrutura são idênticos aos implementados no Banco.
Através da Sucursal das Ilhas Caimão, são desenvolvidas essencialmente actividades de captação de recursos no exterior, junto (i) de clientes não residentes, por via de instrumentos de depósitos a prazo e emissão de obrigações e (ii) do BES Finance, pela captação dos fundos originados pelos programas de dívida de médio e longo prazo, emitidos pelo Grupo no mercado de capitais internacional. Estas duas áreas de actuação, em 31 de Dezembro de 2007, ascendem a 15 015 milhões de euros (31 de Dezembro de 2006: 15 128 milhões de euros). Os fundos gerados pelas actividades de captação serve de suporte à actividade global do Grupo e ao desenvolvimento próprio de actividades de investimento, traduzidas numa carteira de crédito e de títulos, que em 31 de Dezembro de 2007 ascendia a 254 milhões de euros (31 de Dezembro de 2006: 295 milhões de euros).