Plano suplementar de aposentadoria .1 BFPP

A Brasil Foods Previdência Privada (“BFPP”), nova denominação da Perdigão Sociedade de Previdência Privada (“PSPP”), foi constituída em abril de 1997 sendo patrocinada pela Companhia e suas subsidiárias.

A BFPP tem por finalidade administrar planos de benefícios de suplementação de aposentadoria para os funcionários de suas patrocinadoras. A BFPP administra três planos de previdência. O plano I e II estão fechados para novas adesões e o plano III, que entrou em funcionamento desde 01.10.11.

O plano III foi criado em decorrência da associação entre a Sadia e BRF com o objetivo de atender aos funcionários que ainda não eram participantes de nenhum dos planos anteriores.

No plano I, II e III, as contribuições são efetuadas na base de 1 para 1 (as contribuições da patrocinadora são iguais às contribuições básicas dos participantes) e os cálculos atuariais são efetuados por atuários independentes, anualmente, de acordo com normas em vigor.

Caso o participante encerre o vínculo empregatício com a patrocinadora, o saldo formado pelas contribuições da patrocinadora não utilizado para pagamento de benefícios, formará um fundo de sobra de contribuições que poderá ser utilizado para compensar as contribuições futuras da patrocinadora. O ativo apresentado no saldo do fundo de reversão monta R$5.379 (R$4.102 em 31.12.10) e foi registrado na rubrica outros direitos.

Embora os planos oferecidos pela BFPP sejam basicamente de contribuição definida, existe uma pequena parcela de benefício definido, conforme apresentado na tabela acima. Os dados demográficos dos planos são apresentados a seguir:

Plano I Plano II Plano III Plano I Plano II Nº participantes ativos 1.983 11.193 615 2.344 11.735 Nº participantes autopatrocinados 13 109 - 19 85 Nº participantes em benefício proporcional direto 8 30 - 9 30 Nº participantes beneficiários 51 12 - 50 6 Contribuições da patrocinadora 236 8.084 72 276 6.649

31.12.10

A composição das carteiras de investimento dos planos da BFPP é apresentada a seguir:

Composição da carteira do fundo:

Renda fixa 160.074 76,5% 133.693 73,7%

Renda variável 49.287 23,5% 47.802 26,3%

209.361

100,0% 181.495 100,0%

Renda fixa:

Letras financeiras do tesouro 20.025 12,5% 25.869 19,3% Notas do tesouro nacional 73.718 46,1% 68.123 51,0% Certificado de depósito bancário 9.457 5,9% 13.134 9,8% Letras financeiras - CDI 20.729 12,9% 14.455 10,8%

Debêntures 8.127 5,1% 9.591 7,2%

Operações compromissadas 4.531 2,8% 1.239 0,9% Letras do tesouro nacional 21.698 13,6% -

-Outros 1.789 1,1% 1.282 1,0% 160.074 100,0% 133.693 100,0% Renda variável: Ações 49.241 99,9% 47.802 100,0% Opções 46 0,1% - -49.287 100,0% 47.802 100,0% BFPP 31.12.11 31.12.10

O retorno real sobre os ativos dos planos no exercício findo em 31.12.11 foi de 8,98% (5,50% em 31.12.10).

24.1.2 FAF

A subsidiária Sadia patrocina um plano de benefícios previdenciários, na modalidade de benefício definido, voltado aos seus empregados e administrado pela Fundação Attilio Francisco Xavier Fontana (“FAF”).

O benefício de suplementação de aposentadoria é definido como a diferença entre (i) o salário de benefício (média atualizada dos últimos 12 salários de participação atualizados, limitado a 80% do último salário de participação) e (ii) o valor da aposentadoria paga pelo regime oficial de previdência. O benefício de suplementação é reajustado anualmente pelo INPC.

O regime atuarial adotado é o de capitalização para as suplementações de aposentadorias e pensões e de repartição simples para as suplementações de auxílio doença. A contribuição da Sadia se dá através de percentual que incide sobre a folha salarial dos participantes ativos, conforme plano de custeio elaborado anualmente por atuários independentes e aprovado pelo Conselho Deliberativo da FAF.

Conforme disposição estatutária da FAF, a empresa patrocinadora é solidariamente responsável pelas obrigações contratadas pela entidade com seus participantes e dependentes.

A partir de 01.01.03, a subsidiária Sadia passou a oferecer plano de benefícios na modalidade de contribuição definida gerido por entidade aberta de previdência complementar, para todos os funcionários admitidos pela Sadia e suas controladas. O custeio do plano é paritário em relação à contribuição básica mensal (obrigatória), cuja parcela da subsidiária equivale àquela efetuada pelo empregado de acordo com uma escala de contribuição embasada em faixas salariais, que variam de 1,5% a 6% da respectiva remuneração, observado o teto de contribuição que é atualizado anualmente. As contribuições realizadas pela Sadia no exercício findo em 31.12.11 totalizam R$2.800 (R$2.583 em 31.12.10), nessa data o plano contava com 1.376 participantes (1.501 participantes em 31.12.10).

Conforme demonstrado nas tabelas acima, os planos da BFPP e da FAF apresentam ativos nos exercícios findos em 31.12.11 e 31.12.10, entretanto, um ativo somente poderá ser reconhecido se for claramente evidenciado que este ativo poderá reduzir efetivamente as contribuições da patrocinadora ou que será reembolsável no futuro, com base nas avaliações atuariais desses mesmos exercícios, a Companhia não poderia se beneficiar do superávit dos planos, deste modo, os ativos apurados não foram reconhecidos nas demonstrações financeiras.

Os dados demográficos do plano estão apresentados a seguir:

31.12.11 31.12.10

Nº participantes ativos 10.781 11.472

Nº participantes autopatrocinados 968 869 Nº participantes em benefício proporcional diferido 50 37 Nº participantes beneficiários 4.714 4.563 Contribuições da patrocinadora 1.533 1.255

A composição das carteiras de investimento dos planos da FAF é apresentada a seguir:

Composição da carteira do fundo

Renda fixa 1.527.676 79,6% 1.415.315 78,6%

Renda variável 224.459 11,7% 225.842 12,6% Investimentos estruturados 20.301 1,1% 11.566 0,6%

Imóveis 133.621 7,0% 136.316 7,6%

Operações com participantes 11.600 0,6% 10.829 0,6%

1.917.657

100,0% 1.799.868 100,0%

Renda Fixa

Letras financeiras do tesouro - - 69.972 4,9% Notas do tesouro nacional - Série F 31.451 2,1%

-Notas do tesouro nacional - Série B 729.992 47,6% 611.006 43,2% Certificado de depósito bancário 47.234 3,1% 61.667 4,4% Letras financeiras 65.578 4,3% 36.049 2,5% Depósitos a prazo e garantia especial 30.039 2,0% 10.016 0,7% Cotas de fundos de investimentos abertos 43.601 2,9% 13.541 1,0% Cotas de fundos de investimentos exclusivos 579.781 38,0% 613.064 43,3%

1.527.676

100,0% 1.415.315 100,0%

Renda Variável

Ações 82.605 36,8% 61.891 27,4%

Cotas de fundos de investimentos abertos 9.403 4,2% 10.014 4,4% Cotas de fundos de investimentos exclusivos 132.451 59,0% 153.937 68,2%

224.459

100,0% 225.842 100,0%

Investimentos estruturados

Cotas de fundos de investimentos abertos 16.874 83,1% 10.156 87,8% Cotas de fundos de investimentos exclusivos 3.427 16,9% 1.410 12,2%

20.301 100,0% 11.566 100,0% Imóveis Uso próprio - - 1.908 1,5% Locados a patrocinadoras 85.881 64,2% 125.742 92,2% Locados a terceiros 8.097 6,1% 5.223 3,8% Direitos em alienação de imóveis 39.643 29,7% 3.443 2,5%

133.621

100,0% 136.316 100,0%

Operações com participantes

Empréstimos simples 11.600 100,0% 10.829 100,0%

11.600

100,0% 10.829 100,0%

FAF

31.12.11 31.12.10

O retorno real sobre os ativos dos planos no exercício findo em 31.12.11 foi de 5,16% (6,67% em 31.12.10).