Abaixo temos alguns exemplos de produtos e serviços oferecidos pelos principais bancos. O objetivo é distinguir operações passivas (geram uma dívida para a instituição financeira), operações ativas (geram futuras receitas para a instituição) e prestação de serviços.
Obs.: Note que o cartão de crédito é um tipo de serviço oferecido pelos bancos, mas que pode se tornar um crédito rotativo. Depende se o cliente está ou não efetuando o pagamento total de sua fatura.
TIPOS DE CONTAS
A conta de depósito à vista: é o tipo mais usual de conta bancária. Nela, o dinheiro do depositante fica à sua disposição para ser sacado a qualquer momento.
A conta de depósito a prazo: é o tipo de conta onde o seu dinheiro só pode ser sacado depois de um prazo fixado por ocasião do depósito.
A conta de poupança: foi criada para estimular a economia popular e permite a aplicação de pequenos valores que passam a gerar rendimentos mensalmente
Tipos de conta:
a) Individual: um único titular;
BANCOS MÚTIPLOS
PASSIVAS
(CAPTAÇÃO)
DEPÓSITO À VISTA: CC (CARTEIRA COMERCIAL) DEPÓSITO A PRAZO: CDB/RDB CADERNETAS DE POUPANÇA (CARTEIRA SCI) LETRAS FINANACEIRAS(NÃO ESTÁ NO EDITAL)
ATIVAS
(APLICAÇÃO)
CREDITO ROTATIVO: CHEQUE ESPECIAL, CARTÃO DE CRÉDITO CONTA GARANTIDA
COMPROR E VENDOR FINANCE
CAPITAL DE GIRO E CAPITAL FIXO HOTMONEY
SERVIÇOS
FUNDOS DE INVESTIMENTO (CARTEIRA DE INVESTIMENTO) LEASING (CARTEIRA DE S.A.M) TARIFAS CARTÕES DE CRÉDITOProf. Edgar Abreu Página 41 b) Conjunta: mais de um titular.
• Simples ou não solidária: necessidade da assinatura de todos os titulares; • Solidária: necessidade da assinatura de apenas um dos titulares.
Atenção: desde 01/10/2004, é proibida a abertura e movimentação de conta corrente conjunta em nome de pessoas jurídicas.
Comentário: As contas conjuntas NÃO solidárias são também conhecidas como contas do tipo “e” onde se exige a assinatura de ambos os titulares para movimentações financeiras. Essas contas são vetadas o uso de cartão magnético.
DEPÓSITO À VISTA
É a principal atividade dos bancos comerciais. Também conhecida como captação a custo ZERO. É o produto básico da relação cliente x banco.
Em função dos custos envolvidos na manutenção das contas, os bancos podem exigir dos clientes saldo médio ou cobrar tarifa de manutenção.
Exemplo de Formas de Movimentação: Depósitos (dinheiro ou cheque); Cheques; Transferências Bancárias; Cartões magnéticos; Ordens de Pagamento; DOC’s e TED’s; Débitos Programados.
IMPORTANTE: Podem captar depósito à vista somente as INSTITUIÇÕES MONETÁRIAS: Bancos Comerciais, Bancos Cooperativos, Cooperativas de Crédito, Bancos Múltiplo com Carteira Comercial e a Caixa Econômica Federal.
Comentário: Lembre-se do alto volume exigido como depósito compulsório referente aos valores aplicados em depósito à vista (hoje de aproximadamente 42%). Essa exigência objetiva diminuir o poder de criação de moedas pelos bancos.
DEPÓSITO A PRAZO (CDB E RDB)
O CDB É um título privado de renda fixa para a captação de recursos de investidores pessoas físicas ou jurídicas, por parte dos bancos.
O CDB pode ser emitido por bancos comerciais, bancos de investimento e bancos múltiplos, com pelo menos uma destas carteiras descritas.
Rentabilidade Pré-Fixada Pós-Fixada
Prazos mínimos e indexadores:
1 dia: CDB's pré-fixados ou com taxa flutuante (taxa DI e taxa Selic) 1 mês: indexados a TR ou TJLP
2 meses: indexado a TBF.
Prof. Edgar Abreu Página 42 Liquidez:
O CDB pode ser negociado no mercado secundário. O CDB também pode ser resgatado antes do prazo final caso o banco emissor concorde em resgatá-lo. No caso de resgate antes do prazo final, devem ser respeitados os prazos mínimos.
Garantia: Coberto pelo FGC até o limite de R$ 70.000,00
Os CDB’s não podem ser indexados à variação cambial. Para atrelar à rentabilidade de um CDB a variação cambial é necessário fazer um swap.
DIFERENÇA ENTRE CDB E RDB
POUPANÇA É a aplicação mais popular;
A maior parte dos recursos captados em poupança deverão ser destinado a financiamentos a créditos habitacionais, salvo as cadernetas de poupança intituladas como “poupança rural” ou a poupança do Banco do Brasil, que deverão destinar seus recursos a financiamentos em crédito rural.
Possui total liquidez, porém com perda de rentabilidade. Seus juros é calculado sobre o menor saldo do período.
Os juros são pagos com base no menor saldo disponível no período. Rentabilidade:
- mensal (pessoas físicas e jurídicas imunes ou sem fins lucrativos): TR + 0,5%; - Trimestral (demais pessoas jurídicas): TR + 1,5%;
Tributação: IR de 22,5% sobre o rendimento, para todas as pessoas jurídicas, exceto as imunes. Os poupadores pessoa física são isentos de cobrança de Imposto de Renda.
Aplicações realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada mês, terão como data de aniversário o dia 01 do mês subsequente.
Aplicações em cadernetas de poupança realizadas através de depósito em cheque, tem como data de aniversário o dia do DEPÓSITO e não o dia da compensação do mesmo.
Algumas operações realizadas em uma conta poupança PODEM gerar cobrança de tarifa, tais como: Mais de 2 saques mensais, fornecimento de cartão magnético adicional, entre outras.
Prof. Edgar Abreu Página 43 LETRA DE CÂMBIO
Letra de Câmbio é o instrumento usado pelas Financeiras para captar recursos no mercado e emprestar a seus clientes. Como o CDB no caso dos bancos.
A diferença é que as letras devem, obrigatoriamente, ser lastreadas em uma operação de financiamento de compra de bens ou serviços.
RENTABILIDADE: Pré fixada Pós fixada
OBS: Não pode ser indexada a variação cambial (dólar)
GARANTIAS: Estão cobertas pelo FGC até o limite vigente, atualmente de R$ 70.000,00
IMPORTANTE: Não confunda Letra de Câmbio com variação cambial. Uma letra de câmbio possue rentabilidades pré ou pós fixadas e NÃO podem ter seus rendimentos atrelados a variação cambial.
LETRAS FINANCEIRAS - Não está no edital QUEM PODE EMITIR:
Bancos múltiplos Bancos comerciais Bancos de investimento
Sociedades de crédito, financiamento e investimento Caixas econômicas
Companhias hipotecárias
Sociedades de crédito imobiliário BNDES
A LF terá prazo mínimo de 24 meses para o vencimento, vedado o resgate, total ou parcial, antes do vencimento pactuado
A LF não pode ser emitida com valor nominal unitário inferior a R$300.000,00 (trezentos mil reais)
REMUNERAÇÃO: Prefixada Pós fixada flutuantes
Prof. Edgar Abreu Página 44 OBS: É vedada a emissão com cláusula de variação cambial
É admitido o pagamento periódico de rendimentos em intervalos de, no mínimo, 180 dias IMPORTANTE: LF não está coberta pelo FGC
COBRANÇA BANCÁRIA
É o produto mais importante desenvolvido pelos bancos comerciais nos últimos 20 anos; Indispensável para qualquer banco comercial. Por meio da cobrança, o banco toma
conhecimento do lado mais importante do fluxo de caixa da empresa – suas receitas.
Bloquetes: circulam pela Câmara de Compensação, e substituem as Notas Promissórias, Cheques, Duplicatas e Letras de Câmbio.
Pagamento dos Bloquetos:
- Até o seu vencimento: em qualquer agência bancária. - Após o vencimento: apenas nas agências do banco pagador
Vantagens da Cobrança
Comentário: Através das cobranças bancárias os bancos tomam conhecimento dos fluxos de caixa das empresas, facilitando assim na concessão de empréstimos e taxas de juros diferenciais.
DÉBITO DIRETO AUTORIZADO (DDA)
O Que é: Através de sistema os clientes bancários poderão acessar de forma eletrônica (internet, telefone, caixa eletrônico entre outros) suas e paga-las sem que precise RECEBÊ-LAS
IMPRESSAS.
Diferente do débito em conta, o cliente poderá acessar em um único sistema todas suas contas que possuem boletos bancários e decidir quais e quando pagar cada uma delas.
Além de facilitar o pagamento das contas, o DDA é MAIS SEGURO e contribui com o MEIO AMBIENTE.
Economia anual projetada: 374.400 árvores, 1 bilhão de litros de água e 46 milhões de kW/hora de energia.
Prof. Edgar Abreu Página 45 TRANSFERÊNCIAS AUTOMÁTICAS DE FUNDOS
Serviço prestado ao cliente que, por gerenciamento de seu caixa, necessite ter uma ou mais contas em uma ou mais agências do banco.
O cliente informa previamente ao banco em que contas deseja manter esse ou aquele nível de saldo. O banco, automaticamente, ao final do dia, movimenta contas do cliente, de forma a fechar o saldo diário dessas contas de acordo com o determinado pelo cliente.
Normalmente estas operações envolvem a cobertura do saldo da conta corrente, através de transferências oriundas de poupança e fundos de investimentos.
NOTAS PROMISSÓRAS (COMERCIAL PAPER) Quem pode emitir: SA Aberta e SA Fechada
São vedadas as ofertas públicas de notas promissórias por instituições financeiras, sociedades corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários e sociedades de arrendamento mercantil. Dessa forma, as Notas Promissórias dessas instituições não são valores mobiliários.
A venda de nota promissória comercial necessita obrigatoriamente de uma instituição financeira atuando como agente colocador, podendo ser uma distribuidora ou corretora. Pode ser resgatada antecipadamente (o que implica na extinção do título) caso o prazo mínimo de 30 dias seja cumprido, e que o titular (investidor) da NP concorde.
A nota promissória comercial não possui garantia real, por isso é um instrumento para empresas com bom conceito de crédito.
Prazo
O prazo mínimo da NP é de 30 dias.
O prazo máximo da NP é de 180 dias para S.A. de capital fechado e 360 dias para S.A. de capital aberto.
A NP possui uma data certa de vencimento. Rentabilidade
Pré-Fixada Pós-Fixada
A nota promissória não pode ser remunerada por:
Índice de Preços: Como o prazo máximo de uma NP é de 360 dias, e a remuneração de ativos por índice de preços exige prazo mínimo de um ano, uma NP não pode ser remunerada por índice de preços. Ou seja, uma NP emitida com prazo de 1 ano teria um pouco mais de 360 dias, pois teria 365 ou 366 dias.
Prof. Edgar Abreu Página 46 TBF: Não é permitida a emissão de NP remunerada por TBF. Pois, a NP é uma operação do
mercado de valores mobiliários, enquanto a TBF, de acordo com a Lei 10.192, deve ser utilizada exclusivamente para remuneração de operações realizadas no mercado financeiro.
ARRECADAÇÃO DE TRIBUTOS E TARIFAS PÚBLICAS
Prestação de serviços às instituições públicas, mediante acordo entre as partes. Exemplo: IPTU, CEEE, INSS, Receita Federal.
É o serviço maior gerador de filas nas agências bancárias Alternativas para a redução das filas:
- Débito automático;
- Correspondentes bancários (lotéricas, correios); - Terminais de auto-atendimento;
- Pagamento via Internet. Vantagens para o banco :
Aumento de aplicações graças aos valores arrecadados ; Receitas com tarifas pelo serviço;
Fidelização e ancoragem do cliente no banco; Atrativo para a conquista de novos clientes. Vantagens para a instituição pública :
Segurança e tranqüilidade no manuseio dos valores ; Certeza no rigor e cumprimento das cláusulas contratuais ; Eliminação de custos administrativos.
Vantagens para o cliente/contribuinte :
Comodidade do pagamento do tributo num domicílio bancário ;
Financiamento dos recolhimentos ;
Segurança dos serviços executados ;
Eliminação da perda de tempo e de trabalho pelo pagamento em diferentes órgãos públicos.
Comentário: Neste tipo de convênio, todos ganham. Governo, Banco e Cliente HOME BANKING / OFFICE BANKING
Conceito relacionado a qualquer ligação entre o computador de um banco e o computador, telefone ou fax de um cliente.
Através do home banking, o cliente pode:
Consultar saldos e extratos de sua conta corrente, poupança ou demais investimentos; Efetuar pagamentos de títulos e tributos;
Prof. Edgar Abreu Página 47 Efetuar transferências para outras contas até em outros bancos;
Exemplos:
Central de Atendimento ao cliente; URA (Unidades de Resposta Audível); Acesso através da internet
Comentário: Não assimilar os serviços de home e Office banking sendo unicamente através de acessos a internet. Lembre-se que acessos através de telefones, fax também são considerados como home banking/Office banking.
REMOTE BANKING
Conceito ligado à idéia de banco virtual (o banco deve ir onde o cliente está, de forma segura, eficiente e cômoda).
Tal idéia é de fundamental importância para retirar o cliente das filas e reduzir os custos bancários com pessoal e investimentos no atendimento.
a. Saques em dinheiro fora da agência (terminais 24 horas) ; b. Depósitos em terminais de auto-atendimento ;
c. Móbile banking
d. Entrega de talonários e cartões de crédito à domicílio ;
e. Débito automático em conta corrente de tarifas de serviços públicos ; f. Pagamento de títulos diretos nos terminais ;
g. Home/office banking.
Comentário: É um conceito mais amplo do que home e Office banking. Todos os negócios fechados entre clientes e banco fora da Agência, caracteriza em um serviço do tipo remote banking.
DINHEIRO DE PLÁSTICO
Representam uma série de alternativas ao papel-moeda, cujos objetivos são facilitar o dia-a- dia e incentivar o consumo.
Cartões Magnéticos:
Utilizados para saques em terminais de auto-atendimento;
Possuem a vantagem de eliminar a necessidade de ida do cliente a uma agência bancária;
Não representam estímulo ao consumo;
Podem ser utilizados como moeda em estabelecimentos que possuem POS;
São utilizados para outros serviços, como obtenção de extratos, saldos, aplicações e resgates em fundos de investimento ou poupança.
Comentário: Apesar dos cartões estarem substituindo os cheques, ele continua não tendo o seu curso forçado pelo banco central, ficando assim opcional a sua aceitação pelo mercado.
CARTÕES DE CRÉDITO Vendedor:
Prof. Edgar Abreu Página 48 o Rebate no preço das vendas (tarifas e prazo).
Comprador:
o Enquadramento das necessidades de consumo às disponibilidades de caixa; o Ganhos sobre a inflação;
o Forte indutor do consumo. Tipos:
o Quanto ao usuário: pessoa física ou empresarial o Quanto à utilização: nacional ou internacional.
IMPORTANTE (CIRCULAR 3.512 NOV/2010): O valor mínimo da fatura de cartão de crédito a ser pago mensalmente não pode ser inferior ao correspondente à aplicação, sobre o saldo total da fatura, dos seguintes percentuais:
I. 15%, a partir de 1º de junho de 2011; II. 20%, a partir de 1º de dezembro de 2011.
Comentário: O maior ganho das instituições financeiras e das administradoras de cartão de crédito se dá no momento em que o cliente opta em não pagar o total de sua fatura no mês correspondente, parcelando assim a sua dívida a uma taxa de juros geralmente elevada.
NOVIDADE: CARTÃO DE CRÉDITO BÁSICO (CMN 3.919 DE 25/11/2010) É o cartão de crédito exclusivo para o pagamento de compras, contas ou serviços. O preço da anuidade para sua utilização deve ser o menor preço cobrado pela emissora entre todos os cartões por ela oferecidos.
Modalidades: Nacional e Internacional
Não pode ser associado a programas de benefícios e/ou recompensas. CORPORATE FINANCE
Os bancos realizam operações complexas que envolvem a intermediação de fusões, cisões, aquisições e incorporações de empresas e formação de Holding entre outras atividades. Neste segmento, juntamente com empresas de consultoria especializadas, utilizam todo seu conhecimento do mundo das operações financeiras e de investimentos de forma a viabilizar tais operações, seja com recursos nacionais ou recorrendo a recursos do exterior.
A aquisição da Brahma pelo grupo Garantia, as vendas das empresas de telecomunicações e distribuidoras de energia elétrica estaduais ou a fusão em uma única empresa de um grupo de empresas de bens de capital são exemplos dessa atividade.
o Leveraged Buyout (LBO) – investidores assumem controle acionário de empresa, utilizando empréstimos e usando a própria empresa como garantia.
o Management Buyout – é um LBO, em que a atual administração permanece no comando da empresa e participa do seu controle acionário;
o Takeover Bid – é a aquisição de uma empresa através do mercado de ações. Pode ser amigável ou hostil;
o Tender Ofter –é qualquer oferta de compra de títulos pertencentes aos atuais detentores que envolva o pagamento de prêmio sobre o valor de mercado. Podendo haver combinação de atividades através de fusão, Incorporação, cisão, falsa cisão, formação de empresa holding.
Prof. Edgar Abreu Página 49 FUNDOS DE INVESTIMENTO
DEFINIÇÕES LEGAIS O QUE É UM FUNDO?
Fundo de Investimento = Condomínio
Comunhão de recursos sob a forma de condomínio onde os cotistas têm o mesmo interesse e objetivos ao investir no mercado financeiro e de capitais.
PERSONALIDADE JURÍDICA
Os fundos de investimento não são empresas, em termos legais estão organizados como condomínios, e embora não tenham personalidade jurídica, devem possuir CNPJ e publicar balanço.
A QUEM SE DESTINAM OS FUNDOS DE INVESTIMENTO?
Os fundos de investimento podem acolher aplicações de pessoas físicas, jurídicas e de outros fundos, e caso sejam abertos, não há um limite de participantes.
CONDOMÍNIO
A base legal dos fundos de investimento é o condomínio, e é desta base que emerge o seu sucesso, pois, o capital investido por cada um dos investidores cotistas, é somado
aos recursos de outros cotistas para, em conjunto e coletivamente, ser investido no mercado, com todos os benefícios dos ganhos de escala, da diversificação de risco e da liquidez das aplicações.
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
O patrimônio líquido (PL) do fundo é o valor total dos recursos ingressados acrescido dos resultados acumulados das aplicações.
O QUE É A COTA?
As cotas do fundo correspondem a frações ideais de seu patrimônio, e sempre são escriturais e nominativas. A cota, portanto, é menor fração do Patrimônio Líquido do fundo.
PROPRIEDADE DOS ATIVOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS
A propriedade dos ativos de um fundo de investimento é do condomínio e a cada um cabe a fração ideal representada pelas cotas.
Prof. Edgar Abreu Página 50 SEGREGAÇÃO ENTRE GESTÃO DE RECURSOS PRÓPRIOS E DE TERCEIROS “CHINESE
WALL”
As instituições financeiras devem ter suas atividades de administração de recursos próprios e recursos de terceiros (Fundos), totalmente separadas e independentes de forma a prevenir potenciais conflitos de interesses.
A ASSEMBLÉIA GERAL
É a reunião dos cotistas para deliberarem sobre certos assuntos referentes ao Fundo. Compete privativamente à Assembléia Geral de cotistas deliberar sobre:
as demonstrações contábeis apresentadas pelo administrador;
a substituição do administrador, do gestor ou do custo diante do Fundo;
a fusão, a incorporação, a cisão, a transformação ou a liquidação do Fundo; o aumento da taxa de administração;
a alteração da política de investimento do Fundo; a emissão de novas cotas, no Fundo fechado;
a amortização de cotas, caso não esteja prevista no regulamento; e a alteração do regulamento.
O COTISTA DEVE TER ACESSO:
Ao Regulamento e ao prospecto do fundo.
Ao valor do patrimônio líquido, valor da cota e a rentabilidade no mês e no ano civil. A composição da carteira do fundo (o administrador deve colocá-la disposição dos cotistas). O COTISTA DEVE RECEBER:
Mensalmente extrato dos investimentos.
Anualmente demonstrativo para Imposto de Renda com os rendimentos obtidos no ano civil, número de cotas possuídas e o valor da cota.
OBRIGAÇÕES DOS COTISTAS
O cotista deve ser informado e estar ciente de suas obrigações, tais como:
O cotista poderá ser chamado a aportar recursos ao fundo nas situações em que o PL do fundo se tornar negativo.
O cotista pagará taxa de administração, de acordo com o percentual e critério do fundo. Observar as recomendações de prazo mínimo de investimento e os riscos que o fundo pode
incorrer.
Comparecer nas assembléias gerais.
Manter seus dados cadastrais atualizados para que o administrador possa lhe enviar os documentos.
Assinar o TERMO DE ADESÃO, atestando que recebeu o prospecto e o regulamento do fundo e está ciente da política de investimento do fundo bem como todos os riscos envolvidos.
Prof. Edgar Abreu Página 51 SEGREGAÇÃO DE FUNÇÕES E RESPONSABILIDADES:
ADMINISTRADOR: Responsável pelo funcionamento do fundo. Controla todos os prestadores de serviço, e defende os interesses dos cotistas.
CUSTODIANTE: Responsável pela “guarda” dos ativos do fundo. Responde pelos dados e envio de informações dos fundos para os gestores e administradores. Responsável também pela “marcação a mercado” dos ativos da carteira.
DISTRIBUIDOR: Responsável pela venda das cotas do fundo. Pode ser o próprio administrador ou terceiros contratados por ele.
GESTOR: Responsável pela compra e venda dos ativos do fundo (gestão) segundo política de investimento estabelecida em regulamento.
AUDITOR INDEPENDENTE: todo Fundo deve contratar um auditor independente que audite as contas do Fundo pelo menos uma vez por ano
DOCUMENTOS DOS FUNDOS
Regulamento: Documento que estabelece as regras de funcionamento e operacionalização de um fundo de investimento, segundo legislação vigente.
Prospecto: Documento que contém as informações relevantes para o investidor relativas à política de investimento do fundo e os riscos envolvidos.
Termo de Adesão: investir todo cotista assina um termo confirmando que: Recebeu o regulamento e o prospecto do fundo.
Tomou ciência dos riscos envolvidos e da política de investimento.
OS FUNDOS ABERTOS: Nestes, os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer tempo. O número de cotas do Fundo é variável, ou seja: quando um cotista aplica, novas cotas são geradas e o administrador compra ativos para o Fundo; quando um cotista resgata, suas cotas desaparecem, e o administrador é obrigado a vender ativos para pagar o resgate. Por este motivo, os Fundos abertos são recomendados para abrigar ativos com liquidez mais alta.
FUNDOS FECHADOS: O cotista só pode resgatar suas cotas ao término do prazo de duração do Fundo ou em virtude de sua eventual liquidação. Ainda há a possibilidade de resgate destas