O Decreto-Lei n.º 7/2015, de 13 de Janeiro, procedeu à reforma do regime de tributação dos Organismos de Investimento Coletivo (OIC), a qual foi aplicado a partir de 1 de Julho de 2015.
Até 30 de Junho de 2015, sempre se aplica o regime previsto pelo artigo 22º dos Estatutos dos Benefícios Fiscais, na sua redação prévia à introduzida pelo Decreto-Lei n.º 7/2015. Assim, todos os rendimentos realizados nesse período serão apurados de acordo com as regras previstas no anterior 22.º do EBF, devendo o correspondente IRC ser entregue até Outubro de 2015. A partir de 1 de Janeiro de 2015, ainda se deve atender às alterações introduzidas pela Reforma do IRS, nomeadamente a respeito da consideração como mais ou menos-valias de determinados rendimentos que, até 31 de Dezembro de 2014, configuravam rendimentos de capitais, nomeadamente resgates de unidades de participação de OIC, forwards e swaps.
• De 1 de Janeiro a 30 de Junho de 2015
Manteve-se aplicável o regime fiscal que vigorava até 31 de Dezembro de 2014, devendo o correspondente IRC ser entregue até Outubro de 2015.
• A partir de 1 de Julho de 2015, aplica-se o novo regime fiscal dos Organismos de Investimento Coletivo, nas seguintes condições:
o IRC nos OIC: os OIC passam a apurar um resultado fiscal, correspondente ao resultado líquido do exercício, o qual não deve considerar os seguintes rendimentos, e gastos ligados aos mesmos rendimentos de capitais (artigo 5.º do CIRS), rendimentos prediais (artigo 8.º CIRS) e mais ou menos-valias (artigo 10.º do CIRS), exceto se provenientes de paraísos fiscais, Rendimentos, incluindo os descontos, relativos a comissões de gestão e outras comissões que revertam para os OIC’s. Os prejuízos fiscais podem ser deduzidos aos lucros tributáveis futuros, no prazo de 12 anos, com o limite (atual) de 70% do lucro. Sobre a matéria coletável é aplicada a taxa geral do IRC (atualmente, 21%). Os OIC estão isentos de derrama municipal e derrama estadual. Caso aplicável, é devida tributação autónoma sobre os encargos elegíveis, às taxas gerais. Não existe obrigação de efetuar retenção na fonte quanto aos rendimentos obtidos pelos OIC.
o IR aos Participantes: Retenção IR na fonte aos participantes aquando da distribuição ou resgate de rendimentos, às taxas atuais, no caso de participantes residentes, de 28% (pessoas singulares) e de 25% (pessoas coletivas). No caso de não residentes, se não residente num paraíso fiscal, está prevista uma isenção para os rendimentos de unidades de participação em Fundos de Investimento Mobiliário.
o Imposto de Selo: os OIC abrangidos pelo regime do novo 22.º do EBF são sujeitos passivos de imposto do selo, passando a haver tributação trimestral de 0,0125%, incidente sobre a média dos valores comunicados à CMVM ou divulgados pelas entidades gestoras, com exceção do valor de ativos relativos a UP de OIC abrangidos pelo novo 22.º do EBF.
24 Relatório e Contas 2016 - Optimize Europa Valor Optimize Investment Partners, SGFIM, SA Capital social de 450.771,71€ - Registo Comercial de Lisboa 508 181 321 Avenida Fontes Pereira de Melo nº21 4º 1050-116 Lisboa Portugal
NOTA 1 - NÚMERO DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EMITIDAS, RESGATADAS E EM
CIRCULAÇÃO NO PERÍODO EM REFERÊNCIA, BEM COMO A COMPARAÇÃO DO
VLG E DA UP E FACTOS GERADORES DAS VARIAÇÕES OCORRIDAS:
NÚMERO DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EMITIDAS, RESGATADAS E EM CIRCULAÇÃO EM 2016
PARTICIPANTES EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016
VALOR LÍQUIDO GLOBAL E NÚMERO DE UP
Como o dia 31 de Dezembro de 2016 foi um sábado, a última valorização do fundo publicado no site da CMVM no ano de 2016, correspondeu, conforme regulamento de gestão do fundo, ao valor do último dia útil do ano, 30 de Dezembro de 2016. A UP considerada e apresentada aqui para 31 de Dezembro de 2016 difere da UP do 30 de dezembro de 2016, após aplicação das diarizações contabilísticas efetuadas pelo sistema.
Saldo em 31.12.2015 Subscrições Resgates Distribuição de Resultados Outros
Resultado líquido
do exercicio Saldo em 31.12.2016 Valor base 7,248,397.51 2,637,465.24 2,392,777.28 0.00 0.00 0.00 7,493,085.47 Diferença para o valor base 1,190,851.27 602,077.32 540,687.99 0.00 0.00 0.00 1,252,240.60 Resultados acumulados 220,714.71 0.00 0.00 0.00 725,575.85 0.00 946,290.56 Resultado líquido do exercício 725,575.85 0.00 0.00 0.00 -725,575.85 11,435.45 11,435.45 9,385,539.34 3,239,542.56 2,933,465.27 0.00 0.00 11,435.45 9,703,052.08 Número de unidades de participação 7,248.40 2,637.47 2,392.78 0.00 0.00 0.00 7,493.09 Valor da unidade de participação 1,294.8434 1,228.2788 1,225.9667 0.0000 0.0000 0.0000 1,294.9341
Superior a 25% De 10% a 25% De 5% a 10% De 2% a 5% De 0,5% a 2% Inferior a 0,5% Total 195 219 Participantes em 31.12.2016 0 2 1 6 15
Ano Meses Valor Líquido Global Valor da Unidade de Participação Número de U.P.'s em circulação 2016 Março 9,204,753.31 1218.9603 7,551.31484 Junho 8,940,615.17 1204.5846 7,422.15612 Setembro 9,176,541.24 1249.7151 7,342.90677 Dezembro 9,703,052.09 1294.9341 7,493.08547 2015 Março 9,266,031.39 1332.2615 6,955.11455 Junho 9,230,407.28 1291.3209 7,148.03548 Setembro 8,823,432.56 1223.9477 7,208.99499 Dezembro 9,385,539.35 1294.8434 7,248.39751 2014 Março 6,029,396.09 1211.3296 4,977.50238 Junho 7,180,194.86 1205.7906 5,954.76114 Setembro 7,356,284.06 1172.5171 6,273.92488 Dezembro 7,365,761.43 1177.9026 6,253.28540
NOTA 2 - TRANSAÇÕES DE VALORES MOBILIÁRIOS NO PERÍODO
TRANSACÇÕES NO PERIODOSUBSCRIÇÕES E RESGATES
COMPRAS
Verifica-se uma diferença de 9.285,63€ entre os valores apresentados na presente nota e os valores de pagamentos que constam das rubricas da demonstração de fluxos de caixa relacionados com operações da carteira de títulos e outros ativos. Esta diferença é justificada por operações de compra de ativos em moeda estrangeira, que apresentamos de seguida:
Esta nota apresenta o volume de transações do exercício, pelo que o valor a considerar é o valor da data de operação. A Demonstração de Fluxos de Caixa só é alterada quando se movimenta D.O., que no caso de compras é apenas na data de liquidação. Como estamos a falar de ativos em moeda estrangeira, o câmbio entre a data da operação e a data da liquidação altera, daí a diferença registada.
Mercado Fora Mercado Mercado Fora Mercado Mercado Fora Mercado
Dívida pública 0.00 633,825.00 0.00 911,750.00 0.00 1,545,575.00 Fundos públicos e equiparados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Obrigações diversas 0.00 1,056,650.11 0.00 594,950.00 0.00 1,651,600.11 Ações 4,600,292.91 0.00 4,343,364.36 0.00 8,943,657.27 0.00 Títulos de participação 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Direitos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Unidades de participação 893,529.93 0.00 1,089,241.99 0.00 1,982,771.92 0.00 Outros Ativos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Contratos de futuros 10,692,538.52 0.00 10,799,385.46 0.00 21,491,923.98 0.00 Contratos de opções 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 16,186,361.36 1,690,475.11 16,231,991.81 1,506,700.00 32,418,353.17 3,197,175.11
Descrição Compras (1) Vendas (2) Total (1) + (2)
Valor Comissões Cobradas
Subscrições 3,239,542.56 € - € Resgates 2,933,465.27 € - €
Data Operação Data
Movimento Ativo Moeda Valor
Data do Câmbio Câmbio Valor (EUR) - Nota 2 Data do Câmbio Câmbio Valor (EUR) - DFC 19-02-2016 23-02-2016 DGE LN GBP 66,046.87 18-02-2016 0.7714 85,616.15 22-02-2016 0.7824 84,412.50 12-04-2016 14-04-2016 MHG NO NOK 1,393,801.75 11-04-2016 9.3809 148,578.68 13-04-2016 9.3113 149,689.28 14-04-2016 14-04-2016 MHG NO NOK 1,393,801.75 13-04-2016 9.3113 149,689.28 13-04-2016 9.3113 149,689.28 14-04-2016 14-04-2016 MHG NO NOK -1,393,801.75 11-04-2016 9.3809 -148,578.68 11-04-2016 9.3809 -148,578.68 19-04-2016 19-04-2016 MHG NO NOK -1,393,801.75 18-04-2016 9.3325 -149,349.24 18-04-2016 9.3325 -149,349.24 19-04-2016 19-04-2016 MHG NO NOK 1,393,801.75 18-04-2016 9.3325 149,349.24 18-04-2016 9.3325 149,349.24 11-10-2016 13-10-2016 NDA SS SEK 903,720.00 10-10-2016 9.6618 93,535.37 12-10-2016 9.7318 92,862.57 12-12-2016 14-12-2016 NDA SS SEK 919,800.00 09-12-2016 9.6910 94,912.81 13-12-2016 9.7180 94,649.10 09-06-2016 14-06-2016 US685218AA79 USD 206,400.00 08-06-2016 1.1378 181,402.71 13-06-2016 1.1268 183,173.59 09-06-2016 14-06-2016 US035242AG14 USD 202,320.00 08-06-2016 1.1378 177,816.84 13-06-2016 1.1268 179,552.72 09-06-2016 14-06-2016 US92857W BE93 USD 200,360.00 08-06-2016 1.1378 176,094.22 13-06-2016 1.1268 177,813.28 09-06-2016 14-06-2016 USF2893TAJ54 USD 203,000.00 08-06-2016 1.1378 178,414.48 13-06-2016 1.1268 180,156.19 09-06-2016 14-06-2016 USF48957AB45 USD 166,876.50 08-06-2016 1.1378 146,665.93 13-06-2016 1.1268 148,097.71 09-06-2016 14-06-2016 US87938W AH60 USD 223,300.00 08-06-2016 1.1378 196,255.93 13-06-2016 1.1268 198,171.81 Total 1,480,403.72 Total 1,489,689.35
26 Relatório e Contas 2016 - Optimize Europa Valor Optimize Investment Partners, SGFIM, SA Capital social de 450.771,71€ - Registo Comercial de Lisboa 508 181 321 Avenida Fontes Pereira de Melo nº21 4º 1050-116 Lisboa Portugal VENDAS
Verifica-se uma diferença de 535,36€ entre os valores apresentados na presente nota e os valores de recebimentos que constam das rubricas da demonstração de fluxos de caixa relacionados com operações da carteira de títulos e outros ativos. Esta diferença é justificada por operações de venda de ações em moeda estrangeira, que apresentamos de seguida:
Esta nota apresenta o volume de transações do exercício, pelo que o valor a considerar é o valor da data de operação. A Demonstração de Fluxos de Caixa só é alterada quando se movimenta D.O., que no caso de vendas de ativos é apenas na data de liquidação. Como estamos a falar de ativos em moeda estrangeira, o câmbio entre a data da operação e a data da liquidação altera, daí a diferença registada.
Data Operação Data
Movimento Ativo Moeda Valor
Data do Câmbio Câmbio Valor (EUR) - Nota 2 Data do Câmbio Câmbio Valor (EUR) - DFC 11-01-2016 13-01-2016 ABBN VX CHF 127,608.00 08-01-2016 1.0860 117,502.76 12-01-2016 1.0855 117,556.89 02-06-2016 06-06-2016 SREN VX CHF 194,260.00 01-06-2016 1.1055 175,721.39 03-06-2016 1.1050 175,800.90 28-07-2016 01-08-2016 SREN VX CHF 182,066.48 27-07-2016 1.0928 166,605.49 29-07-2016 1.0823 168,221.82 23-08-2016 25-08-2016 NOVN VX CHF 55,172.50 22-08-2016 1.0886 50,682.07 24-08-2016 1.0891 50,658.80 11-01-2016 13-01-2016 PRU LN GBP 80,771.00 08-01-2016 0.7452 108,389.81 12-01-2016 0.7508 107,579.91 22-02-2016 24-02-2016 SAB LN GBP 52,175.00 19-02-2016 0.7772 67,136.33 23-02-2016 0.7799 66,903.89 19-05-2016 23-05-2016 EZJ LN GBP 38,201.35 18-05-2016 0.7749 49,301.61 20-05-2016 0.7701 49,606.99 08-06-2016 10-06-2016 BARC LN GBP 88,755.65 07-06-2016 0.7788 113,964.63 09-06-2016 0.7844 113,153.89 08-06-2016 10-06-2016 CPI LN GBP 73,994.27 07-06-2016 0.7788 95,010.62 09-06-2016 0.7844 94,334.72 08-06-2016 10-06-2016 EZJ LN GBP 72,975.89 07-06-2016 0.7788 93,702.99 09-06-2016 0.7844 93,036.40 14-07-2016 18-07-2016 DGE LN GBP 76,968.00 13-07-2016 0.8340 92,289.98 15-07-2016 0.8328 92,426.30 14-07-2016 18-07-2016 GSK LN GBP 166,750.00 13-07-2016 0.8340 199,944.84 15-07-2016 0.8328 200,240.17 14-07-2016 18-07-2016 NG/ LN GBP 110,937.92 13-07-2016 0.8340 133,022.28 15-07-2016 0.83275 133,218.76 Total 1,463,274.80 Total 1,462,739.44
NOTA 3 - INVENTÁRIO DA CARTEIRA EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016
INVENTÁRIO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016Valor Aquisição Mais Valias Menos Valias Valor Carteira Juros corridos Soma 1- VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS
11-Mercado Capitais 111-Títulos de Renda Fixa
11121-Dív . Priv . Taxa Fixa
Obrig Abibb 02/19 177,816.84 € 12,189.80 € - € 190,006.64 € 1,492.06 € 191,498.70 € Obrig Orange 02/19 181,402.71 € 10,755.53 € - € 192,158.24 € 2,087.09 € 194,245.33 € Obrig Telefoni 07/19 196,255.93 € 9,178.09 € - € 205,434.02 € 5,110.76 € 210,544.78 € Obrig Vodafone 02/18 176,094.22 € 12,620.32 € - € 188,714.54 € 1,035.64 € 189,750.18 € Obrig EDF 01/2019 178,414.48 € 10,780.09 € - € 189,194.57 € 1,790.36 € 190,984.93 € Obrig Renault 4/2018 146,665.93 € 8,890.53 € - € 155,556.46 € 1,291.90 € 156,848.36 € Sub-total 1,056,650.11 € 64,414.36 € - € 1,121,064.47 € 12,807.81 € 1,133,872.28 € 112-Títulos de Renda Variáv el
1121-Ações Anheuser-Busch InBev 85,002.88 € 10,519.62 € - € 95,522.50 € - € 95,522.50 € Accor 193,106.00 € - € 51,386.00 € 141,720.00 € - € 141,720.00 € Credit Agricole 271,005.92 € 117,734.08 € - € 388,740.00 € - € 388,740.00 € Ahold Delhaize NV 147,815.00 € - € 8,326.08 € 139,488.92 € - € 139,488.92 € Bayer 198,036.00 € 10,137.00 € - € 208,173.00 € - € 208,173.00 € BMW 175,231.77 € 59,955.73 € - € 235,187.50 € - € 235,187.50 € Danone 148,078.00 € - € 588.00 € 147,490.00 € - € 147,490.00 € BNP Paribas 275,200.29 € 105,053.71 € - € 380,254.00 € - € 380,254.00 € Carrefour 208,836.52 € - € 37,161.52 € 171,675.00 € - € 171,675.00 € Cap Gemini 135,857.55 € 397.45 € - € 136,255.00 € - € 136,255.00 € Continental 176,723.20 € 1,465.80 € - € 178,189.00 € - € 178,189.00 € Corticeira Amorim 106,561.83 € 3,938.17 € - € 110,500.00 € - € 110,500.00 € CRH PLC 186,798.98 € - € 5,546.48 € 181,252.50 € - € 181,252.50 € Daimler 90,768.00 € 18,848.00 € - € 109,616.00 € - € 109,616.00 € Vinci 148,787.00 € 23.00 € - € 148,810.00 € - € 148,810.00 € Deutsche Post 136,786.00 € 25,636.00 € - € 162,422.00 € - € 162,422.00 € Faurecia 174,980.30 € 55,238.45 € - € 230,218.75 € - € 230,218.75 € Valeo 197,925.00 € 47,820.00 € - € 245,745.00 € - € 245,745.00 € Societe Generale 266,169.53 € 121,813.97 € - € 387,983.50 € - € 387,983.50 € HeidelbergCement 183,705.21 € - € 10,876.71 € 172,828.50 € - € 172,828.50 € Heineken 184,499.60 € - € 9,912.60 € 174,587.00 € - € 174,587.00 € Henkel Ag & Co KGaA 148,346.37 € 21,899.23 € - € 170,245.60 € - € 170,245.60 € Hera 102,410.10 € 7,189.90 € - € 109,600.00 € - € 109,600.00 € ING Groep 94,316.91 € - € 2,063.91 € 92,253.00 € - € 92,253.00 € Deutsche Lufthansa 184,579.01 € 9,900.49 € - € 194,479.50 € - € 194,479.50 € LafargeHolcim Ltd 183,922.43 € - € 14,211.43 € 169,711.00 € - € 169,711.00 € Loomis 50,041.39 € 25,733.22 € - € 75,774.61 € - € 75,774.61 € Marine Harv est 149,349.24 € 32,289.05 € - € 181,638.29 € - € 181,638.29 € Michelin 210,550.81 € 53,699.19 € - € 264,250.00 € - € 264,250.00 € Nordea Bank AB 188,448.18 € 15,159.25 € - € 203,607.43 € - € 203,607.43 € Nestle 134,127.02 € 22,326.10 € - € 156,453.12 € - € 156,453.12 € NORMA Group 53,448.94 € 19,541.06 € - € 72,990.00 € - € 72,990.00 € Nov artis 95,802.54 € - € 6,101.45 € 89,701.09 € - € 89,701.09 € Nov o Nordisk A/S 151,637.18 € - € 7,746.61 € 143,890.57 € - € 143,890.57 € Orange 150,443.55 € - € 4,650.05 € 145,793.50 € - € 145,793.50 € Publicis Groupe 86,606.33 € 11,718.67 € - € 98,325.00 € - € 98,325.00 € Renault 132,354.09 € 11,312.91 € - € 143,667.00 € - € 143,667.00 € Ryanair Holdings 70,730.78 € 30,060.50 € - € 100,791.28 € - € 100,791.28 € Safran 127,575.00 € 16,107.00 € - € 143,682.00 € - € 143,682.00 € SAP 139,288.50 € 54,486.90 € - € 193,775.40 € - € 193,775.40 € Sonae SGPS 139,308.90 € 35,491.10 € - € 174,800.00 € - € 174,800.00 € PSA Peugeot Citroen 91,341.00 € 27,195.75 € - € 118,536.75 € - € 118,536.75 € Unilev er 148,304.16 € - € 1,622.91 € 146,681.25 € - € 146,681.25 € Veolia Env ironnement 130,091.50 € - € 5,544.00 € 124,547.50 € - € 124,547.50 € Sub-total 6,654,898.51 € 972,691.30 € 165,737.75 € 7,461,852.06 € - € 7,461,852.06 € 1129-ETF's
11291-ETF's Ações
Amundi ETF EasterEur 637,249.93 € 51,819.07 € - € 689,069.00 € - € 689,069.00 € Sub-total 637,249.93 € 51,819.07 € - € 689,069.00 € - € 689,069.00 € Ativo
28 Relatório e Contas 2016 - Optimize Europa Valor Optimize Investment Partners, SGFIM, SA Capital social de 450.771,71€ - Registo Comercial de Lisboa 508 181 321 Avenida Fontes Pereira de Melo nº21 4º 1050-116 Lisboa Portugal DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016
NOTA 4 - CRITÉRIOS UTILIZADOS NA VALORIZAÇÃO DA CARTEIRA
Os critérios utilizados na valorização da carteira do OIC são descritos no parágrafo “Bases de apresentação e principais políticas contabilísticas”.
NOTA 5 - COMPONENTES DO RESULTADO DO OIC – PROVEITOS E CUSTOS
PROVEITOS E GANHOS 0.00 0.00 488,872.73 459,619.13 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 488,872.73 0.00 0.00 459,619.13 Reduções Saldo FinalCaixa
Depósitos à ordem
Depósitos a prazo e com pré-aviso
Saldo Inicial Contas
Total
Aumentos
Certificados de depósito
Outras contas de disponibilidades
Potenciais Efetivas Ações e direitos 743,336.02 220,882.09 964,218.11 0.00 0.00 238,287.66 1,202,505.77 Obrigações 83,902.49 15,062.50 98,964.99 19,910.99 12,807.81 0.00 131,683.79 Unidades de participação 51,819.07 4,708.00 56,527.07 0.00 0.00 232.36 56,759.43 Depósitos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Cambiais Spot 0.00 3,647.03 3,647.03 0.00 0.00 0.00 3,647.03 Forwards 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Taxa de juro FRA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Swaps 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Futuros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Cotações CFD's e FX-Trading 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Futuros 0.00 1,263,122.06 1,263,122.06 0.00 0.00 0.00 1,263,122.06 Opções 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 879,057.58 1,507,421.68 2,386,479.26 19,910.99 12,807.81 238,520.02 2,657,718.08 Proveitos e ganhos Natureza
Ganhos de capital Ganhos com Carácter de
Juro Rendiment o de Títulos Soma Mais Valias Soma Juros Vencidos Juros Decorridos Operações "à vista"
CUSTOS E PERDAS
O efeito das mais e menos valias, potenciais e realizadas, é muito material na concretização do resultado do fundo, contando para uma percentagem substancial do resultado do período. As mais e menos valias potenciais são consideradas no balanço do fundo e contam para uma percentagem significativa do total dos ativos e passivos do fundo. Potenciais Efetivas Ações e direitos 360,687.74 644,085.94 1,004,773.68 0.00 0.00 1,004,773.68 Obrigações 19,488.13 7,715.00 27,203.13 0.00 0.00 27,203.13 Unidades de participação 0.00 8,093.01 8,093.01 0.00 0.00 8,093.01 Depósitos 0.00 15,656.53 15,656.53 12.33 0.00 15,668.86 Cambiais Spot 0.00 7,548.61 7,548.61 0.00 0.00 7,548.61 Forw ards 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Taxa de juro FRA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Swaps 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Futuros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Cotações CFD's e FX-Trading 0.00 0.00 0.00 1,472.32 0.00 1,472.32 Futuros 0.00 1,316,747.46 1,316,747.46 2,957.61 0.00 1,319,705.07 Opções 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 De gestão 0.00 0.00 0.00 164,303.74 0.00 164,303.74 De depósito 0.00 0.00 0.00 18,255.97 0.00 18,255.97 Taxa de supervisão 0.00 0.00 0.00 1,466.19 0.00 1,466.19 Taxa de operações de bolsa 0.00 0.00 0.00 3,888.68 0.00 3,888.68 Taxa de corretagem 0.00 0.00 0.00 10,150.58 0.00 10,150.58 Auditoria 0.00 0.00 0.00 4,612.52 0.00 4,612.52 IES 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Imposto Selo 0.00 0.00 0.00 4,593.74 0.00 4,593.74 380,175.87 1,999,846.55 2,380,022.42 211,713.68 0.00 2,591,736.10 Operações "à vista"
Operações "a prazo"
Comissões
Total
Custos e perdas
Natureza
Perdas de capital Juros e Comissões Suportadas Menos Valias Soma Juros Vencidos e Comissões Juros Decorridos Soma
Mais Valias Menos Valias
Mais e menos valias potenciais 879,057.58 380,175.87 Mais e menos valias realizadas 1,507,421.68 1,999,846.55
Total 2,386,479.26 2,380,022.42 Total de mais e menos valias
Resultado Líquido do Exercício
Peso percentual das mais e menos valias no RLE
Mais Valias Menos Valias
Mais e menos valias potenciais 879,057.58 380,175.87
Total de mais e menos valias potenciais
6,456.84
11,435.45
56.5%
30 Relatório e Contas 2016 - Optimize Europa Valor Optimize Investment Partners, SGFIM, SA Capital social de 450.771,71€ - Registo Comercial de Lisboa 508 181 321 Avenida Fontes Pereira de Melo nº21 4º 1050-116 Lisboa Portugal
NOTA 6 – DÍVIDAS DE COBRANÇA DUVIDOSA
Não existem dívidas de cobrança duvidosa no exercício.
NOTA 7 - MOVIMENTOS DE PROVISÕES NO EXERCÍCIO
PROVISÕES ACUMULADASProvisões para tributação de valias líquidas potenciais de títulos detidos em carteira em 31 de Dezembro de 2016, com base no disposto do Regulamento da CMVM 1/2013.
Apesar deste regulamento da CMVM se encontrar revogado, na transição do anterior regime fiscal para o atual foi apurado um imposto a pagar (fixo em 30jun15) que será liquidado na entrega do imposto do exercício onde ocorrerá a liquidação, alienação ou maturidade. O valor apresentado inclui: 15.673,55 euros (Imposto apurado 2º semestre 2015 a pagar até 31mai16) e 77.893,94 euros (Imposto a apurar).
NOTA 8 - DÍVIDAS A TERCEIROS COBERTAS POR GARANTIAS REAIS
Não existem dívidas a terceiros cobertas por garantias reais em 31 de Dezembro de 2016.
NOTA 9 - IMPOSTOS SUPORTADOS PELO OIC
IMPOSTOS SUPORTADOS EM 2016 E 2015Contas Saldo Inicial Aumento Redução Saldo Final 481 - Provisões para encargos
4811 - Para impostos a pagar 48111 - Valias Potenciais
93,567.49 0.00 15,673.54 77,893.95
2016 2015
Impostos pagos em Portugal Impostos diretos:
Mais valias 0.00 170,521.46
Juros DO 0.00 15,227.74
Obrigações 0.00 4,303.53
Dividendos de ações 0.00 2,072.00
Sobre rendimentos estrangeiros 0.00 0.00
Outros 375.00 0.00
Impostos indiretos:
IVA 0.00 0.00
Imposto de selo 633.70 473.66
Impostos pagos no estrangeiro Impostos diretos:
Dividendos de ações 51,087.19 37,465.33
Outros Impostos 2,450.62 3,453.27
NOTA 10 - RESPONSABILIDADES DE E COM TERCEIROS A 31 DE DEZEMBRO DE
2016 E 2015
TERCEIROS - ACTIVO
TERCEIROS - PASSIVO
As subscrições e resgates pendentes a 31 de Dezembro correspondem a valores de subscrição e resgates de unidades de participação recebidos em 31 de Dezembro e que foram efetivados no primeiro dia útil do ano seguinte.
ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS - ACTIVO
2016 2015
Juros a receber de depósitos ordem 0.00 0.00
Margens iniciais em operações Futuros 54,760.00 55,762.00 Ajustes de margens em operações de Futuros 11,600.00 0.00
Operações de bolsa a regularizar 0.00 0.00
Outros v alores pendentes de regularização 350.00 0.00 66,710.00 55,762.00
2016 2015
Subscrições pendentes 0.00 632.90
0.00 632.90
Imposto sobre mais v alias 0.00 0.00
Comissão de gestão a pagar 14,500.32 14,281.65
Comissão de auditoria 1,153.13 1,153.13
Comissão de depósito a pagar 1,611.14 1,586.86
Taxa de superv isão 129.05 124.83
Imposto do Selo 1,182.79 1,190.05
18,576.43 18,336.52
Operações de bolsa a regularizar 0.00 0.00
Imposto a liquidar sobre div idendos 0.00 0.00 18,576.43 18,969.42
2016 2015
Prov eitos a receber de:
Carteira de títulos 12,807.81 5,671.37 Outros Acréscimos de Prov eitos 0.00 0.00
Despesas com custo diferido 0.00 76.53 Outros acréscimos e diferimentos
32 Relatório e Contas 2016 - Optimize Europa Valor Optimize Investment Partners, SGFIM, SA Capital social de 450.771,71€ - Registo Comercial de Lisboa 508 181 321 Avenida Fontes Pereira de Melo nº21 4º 1050-116 Lisboa Portugal ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS - PASSIVO
NOTA 11 - QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO CAMBIAL
POSIÇÕES CAMBIAIS ABERTASNOTA 12 - QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO TAXA DE JURO
EXPOSIÇÃO AO RISCO DE TAXA DE JURO2016 2015
Taxa de superv isão 0.00 0.00
Taxa IES 0.00 0.00
Impostos Diferidos 0.00 0.00
Outros acréscimos de custos 11,600.00 0.00
11,600.00 0.00
Futuros Forwards Swaps Opções
CHF 264,345.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 264,345.00 DKK 1,069,740.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,069,740.00 NOK 1,650,420.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,650,420.00 SEK 2,668,797.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,668,797.00 USD 1,181,714.06 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,181,714.06 Contrav alor Euro 1,972,129.58 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,972,129.58
Moedas À Vista
A Prazo
Total a Prazo Posição Global
FRA Swaps (IRS) Futuros Opções
de 0 a 1 ano - € - € - € - € - € - € de 1 a 3 anos 1,121,064.47 € - € - € - € - € 1,121,064.47 € de 3 a 5 anos - € - € - € - € - € - € de 5 a 7 anos - € - € - € - € - € - € mais de 7 anos - € - € - € - € - € - € Maturidades Montante em Carteira (A) Extra-patrimoniais (B) Saldo (A)±(B)
NOTA 13 - QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO DE COTAÇÕES
EXPOSIÇÃO AO RISCO DE COTAÇÕESNOTA 14 - QUADRO DE PERDAS POTENCIAIS LIGADAS AO RISCO DE DERIVADOS
PERDASPOTENCIAIS
Dados em 31 de Dezembro de 2016, 2015 e 2014
No termos do Regulamento da CMVM 6/2013, tendo por base princípios de prudência e de adequação à situação concreta de Fundo e tendo em conta alterações substanciais recentes registada na volatilidade dos mercados, para o cálculo da perda potencial máxima que o património do Fundo está exposto, foi utilizado o cálculo do VaR da Bloomberg.
NOTA 15 – TABELA DE CUSTOS
CUSTOS IMPUTADOSNOTA 16 – INDICAÇÃO E COMENTÁRIO DAS RUBRICAS DO BALANÇO, DA
DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS E DA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE
CAIXA CUJOS CONTEÚDOS NÃO SEJAM COMPARÁVEIS COM OS DO PERÍODO
ANTERIOR
Não existem rubricas cujos conteúdos não sejam comparáveis com os do período anterior.
Futuros Opções
Ações 7,461,852.06 0.00 0.00 7,461,852.06
Fundos de Ações 689,069.00 0.00 0.00 689,069.00
Total 8,150,921.06 0.00 0.00 8,150,921.06
Ações e Valores Similares Montante (Euro)
Extra-patrimoniais
Saldo
2016 2015 2014
VAR com derivados 2,168,563.00 € 22.35% 1,773,727.62 € 18.90% 1,109,280.50 € 15.06% VAR sem derivados 2,351,778.14 € 24.24% 1,890,116.41 € 20.14% 1,273,952.72 € 17.30%
VLG do Fundo 9,703,052.09 € 9,385,539.35 € 7,365,761.43 €
Valor %VLG
Comissão de Gestão Fixa 164,303.74 € 1.800% Comissão de depósito 18,255.97 € 0.200% Taxa de Supervisão 1,466.19 € 0.016% Custos de Auditoria 4,612.52 € 0.051% Outros Custos Correntes 1,592.61 € 0.017%
190,231.03 €
2.084% Custos
TOTAL