Resultado Operacional
O resultado operacional foi fortemente impactado por perda cambial na avaliação de investimento no exterior no valor de R$25,9 milhões (apreciação do Real frente ao Dólar Norte Americano).
Resultado Financeiro Líquido
O resultado financeiro líquido no 1º trimestre de 2007 foi uma despesa de R$20,2 milhões, enquanto que no 1º trimestre de 2006 foi uma despesa de R$0,6 milhão. Na despesa financeira estão incluídos os impostos CPMF, IOF, PIS, Cofins e IRRF sobre operações financeiras.
Resultado não Operacional
Decorre principalmente da perda na alienação de unidade de negócio não estratégico para a controlada Springs Global, no valor de R$30,5 milhões, conforme já divulgado nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2006 e descrito na nota explicativa nº 24 desta Informação Trimestral - ITR.
Lucro líquido
A Companhia registrou prejuízo de R$45,3 milhões no trimestre, sendo que apenas a variação cambial de investimento no exterior e a venda de unidade de negócio não estratégico somaram uma perda de R$56,4 milhões (R$25,9 milhões e R$30,5 milhões, respectivamente).
OS TRÊS PILARES DA COMPANHIA
Para análise dos demonstrativos contábeis da Companhia de Tecidos Norte de Minas – Coteminas, devemos procurar entender três conjuntos de ativos, passivos e seus respectivos resultados. O primeiro, retratado pelos demonstrativos contábeis da Controladora e de suas subsidiárias não operacionais. O segundo retratado por sua controlada indireta Companhia
Controladora e suas subsidiárias não operacionais
A Controladora e suas subsidiárias possuem um conjunto de ativos formado, principalmente por: R$321,4 milhões em aplicações financeiras, R$214,7 milhões em créditos com suas controladas diretas e indiretas, R$1.102,6 milhões em investimentos em controladas diretas e indiretas e outros ativos que incluem equipamentos, créditos e impostos antecipados no valor de R$161,7 milhões. Suas obrigações compreendem R$70,6 milhões em empréstimos e financiamentos, R$16,2 em dividendos a pagar e R$9,2 milhões em outros passivos.
Companhia Tecidos Santanense
Essa controlada indireta tem suas atividades no ramo têxtil, produzindo e vendendo brins e índigo para vestuário e uniformes profissionais.
A seguir o comentário de desempenho desta controlada indireta:
Relatório de desempenho para os 3 meses findos em março de 2007: 9 Vendas de 76,6 milhões de Reais;
9 Margem bruta de 21,5%;
9 Lucro bruto alcançou R$13,1 milhões 9 EBITDA de R$6,0 milhões no período; 9 Lucro líquido de R$0,9 milhões.
Informações acumuladas para o primeiro trimestre de:
Demonstração de Resultados
(Em milhares de reais - Acumulado) Var% 2007 2006 2005 2004 2003
Vendas brutas 7,8% 76.564 71.052 70.207 54.065 46.048 Vendas líquidas 5,4% 60.746 57.619 55.548 43.123 38.493 Custo das vendas 21,5% (47.661) (39.216) (32.808) (35.258) (31.892) Margem bruta -28,9% 13.085 18.403 22.740 7.865 6.601
Despesas vendas/administrativas 23,7% (9.067) (7.332) (7.130) (6.092) (6.424)
Outros -247,1% (100) 68 (208) (5.413) (230) Depreciação e amortização 17,0% 2.092 1.788 1.945 1.861 2.057
Lucro operacional antes
do resultado financeiro -64,8% 3.918 11.139 15.402 (3.641) (53)
Resultado financeiro líquido 404,5% (2.780) (551) (1.372) (5.117) (3.710) Lucro antes dos impostos -89,2% 1.143 10.589 14.060 (8.606) (3.871) Lucro líquido -88,6% 927 8.142 10.843 (8.607) (3.871) Lucro líquido por mil ações 0,02 0,21 0,28 (0,57) (0,26) EBIT -64,8% 3.918 11.139 15.402 (3.640) (53)
Receita Líquida
A receita líquida de vendas no 1º trimestre de 2007 atingiu R$60,7 milhões, registrando um acréscimo de 1,2% em relação ao trimestre anterior, que foi de R$60,0 milhões. O acréscimo foi motivado pelo aumento de 4,3% no preço médio de venda, ajustados pela queda de 1,8% nos volumes vendidos.
A receita líquida de vendas quando comparada com o mesmo trimestre do ano anterior cresceu 5,4% e os volumes aumentaram 10,0%.
Custo dos Produtos Vendidos
A SANTANENSE apresentou uma margem bruta no 1º trimestre de 2007 de 21,5%. O lucro bruto alcançou R$13,1 milhões neste trimestre.
Em relação ao trimestre anterior, o lucro bruto cresceu 12,3% e em relação ao 1° trimestre de 2006, houve uma queda de 28,9% explicada em parte, pela redução do preço médio de venda e pelo aumento de alguns custos de produção, principalmente de energia e transportes..
Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas
As despesas com vendas, gerais e administrativas neste trimestre foram de R$9,1 milhões que representou 14,9% das vendas líquidas. No 1º trimestre de
Demonstração de Resultados (%) 2007 2006 2005 2004 2003
Vendas líquidas 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Custo das vendas (78,5) (68,1) (59,1) (81,8) (82,9) Margem bruta 21,5 31,9 40,9 18,2 17,1
Despesas de vendas e administrativas (14,9) (12,7) (12,8) (14,1) (16,7)
Outros (0,2) 0,1 (0,4) (12,6) (0,6) Depreciação e amortização 3,4 3,1 3,5 4,3 5,3
Lucro operacional antes
do resultado financeiro 6,4 19,3 27,7 (8,4) (0,1)
Resultado financeiro líquido (4,6) (1,0) (2,5) (11,9) (9,6) Lucro antes dos impostos 1,9 18,4 25,3 (20,0) (10,1) Lucro líquido 1,5 14,1 19,5 (20,0) (10,1) EBIT 6,4 19,3 27,7 (8,4) (0,1) EBITDA 9,9 22,4 31,2 (4,1) 5,2 Vendas líquidas R$ milhões 60,7 57,6 55,5 43,1 38,5 0 50 100 2003 2004 2005 2006 2007
Resultado Operacional
O EBITDA para o 1° trimestre de 2007 atingiu R$6,0 milhões, representando 9,9% das vendas líquidas. No trimestre anterior o EBITDA acumulou R$0,7 milhões, representando 1,1%. A redução do EBITDA neste trimestre em relação ao mesmo trimestre do ano anterior foi motivada por queda do preço médio de venda, aumentos nos custos de produção e despesas administrativas.
Resultado Financeiro Líquido
O resultado financeiro líquido neste trimestre foi uma despesa de R$2,8 milhões, enquanto que no trimestre anterior foi uma despesa de R$4,0 milhões e no 1° trimestre de 2006 foi de R$0,5. O aumento das despesas financeiras está relacionado ao aumento da necessidade de capital de terceiros com os incrementos de produção e venda e financiamento de capital de giro de nossa recém inaugurada filial na Argentina.
Lucro Líquido
A SANTANENSE registrou neste trimestre lucro líquido de R$0,9 milhões, e no mesmo trimestre do ano anterior R$8,1 milhões.
Em 31 de março de 2007, a Santanense tem R$42,5 milhões em prejuízos fiscais e R$44,4 milhões em base negativa de Contribuição Social que reduzirão a despesa desses impostos em aproximadamente R$14,6 milhões, limitado a 30% do resultado tributável por ano.
Springs Global Participações S.A.
Controladora da Coteminas S.A. e da Springs Global US, Inc. que operam no ramo têxtil produzindo e vendendo artigos de cama, mesa e banho, produtos intermediários como fios, tecidos e artigos para o vestuário como camisetas, meias e cuecas. Abaixo os números do 1º trimestre de 2007 e de 2006.
%Var
Demontração do resultado 1T07/1T06 1T07 1T06
Vendas brutas -18,2% 1.199.968 1.467.082 Vendas líquidas -22,8% 1.025.285 1.328.813 Custo das vendas -20,8% (932.166) (1.176.600) Margem bruta -38,8% 93.119 152.213
Despesas de vendas e administrativas -11,0% (113.731) (127.733) Outros -101,3% 1.057 (83.376) Depreciação e amortização -6,7% 48.164 51.648
Lucro operacional antes
do resultado financeiro -66,8% (19.555) (58.896)
Resultado financeiro líquido -32,8% (27.200) (40.471) Variação cambial no investimento (0) (25.856) (35.981) Outros não operacional -54,6% (28.352) (62.434) Resultado antes dos impostos -49,1% (101.854) (200.170) Lucro (prejuízo) do período -42,9% (103.140) (180.596) EBIT -66,8% (19.555) (58.896) EBITDA -494,7% 28.609 (7.248)
Demontração do resultado 1T07 1T06
Vendas líquidas 100,0 100,0 Custo das vendas (90,9) (88,5) Margem bruta 9,1 11,5
Despesas de vendas e administrativas (11,1) (9,6) Outros 0,1 (6,3) Depreciação e amortização 4,7 3,9
Lucro operacional antes
do resultado financeiro (1,9) (4,4)
Resultado financeiro líquido (2,7) (3,0) Outros não operacional (2,8) (4,7) Resultado antes dos impostos (9,9) (15,1) Lucro (prejuízo) do período (10,1) (13,6) EBIT (1,9) (4,4) EBITDA 2,8 (0,5)
Consolidado em Reais
%Var 1T07/1T06 1T07 1T06 Em toneladas: Fios e Tecidos -19,7% 12.400 15.436 Cama -15,6% 24.064 28.528 Banho -4,8% 19.285 20.247 Travesseiros e outros -8,4% 15.471 16.891 Outros 0,0% - -Total -12,2% 71.220 81.102 Em % de toneladas: Fios e Tecidos 17,4 19,0 Cama 33,8 35,2 Banho 27,1 15,1 Travesseiros e outros 21,7 6,1 Outros - 3,8 Total 100,0 100,0 Em milhões de Reais: Fios e Tecidos -29,5% 63,9 90,5 Cama -20,8% 460,4 581,0 Banho -13,6% 276,8 320,5 Travesseiros e outros -13,9% 134,8 156,7 Outros -50,5% 89,3 180,2 Total -22,8% 1.025,2 1.328,8 Em % de Reais: Fios e Tecidos 6,2 6,8 Cama 44,9 43,7 Banho 27,0 24,1 Travesseiros e outros 13,2 11,8 Outros 8,7 13,6 Total 100,0 100,0
Preço médio por quilo:
Fios e Tecidos -12,2% 5,15 5,86
Cama -6,1% 19,13 20,36
Banho -9,3% 14,35 15,83
Travesseiros e outros -6,0% 8,72 9,27
Consolidado Vendas por linha de