No início do exercício (263.297 ) (278.486 ) Variação cambial (82.994 ) 15.189 No final do exercício (346.291 ) (263.297 )
16 Transações e saldos relevantes com partes relacionadas
(a) Partes relacionadas
A Companhia é controlada através do Acordo de Acionistas celebrado entre a Votorantim
Industrial S.A. ("VID"), que detém 29,42% das suas ações, e o BNDES Participações S.A. (BNDESPAR), que detém 29,08% das suas ações. As operações comerciais e financeiras da Companhia com suas subsidiárias, controladas, empresas do Grupo Votorantim e outras partes relacionadas são efetuadas a preços e condições normais de mercado, a valores, prazos e taxas usuais normalmente aplicados em transações com partes não relacionadas. Seus saldos estão a seguir enumerados:
(i) Nos ativos e passivos
Saldos a receber (pagar )
Controladora Consolidado
Natureza 2015 2014 2015 2014
Transações com acionistas controladores
Votorantim Industrial S.A. (VID) Prestação de serviços (9 ) (155 ) (9 ) (172 ) Votorantim Industrial S.A. (VID) Arrendamento de terras (851 ) (851 ) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico
e Social (BNDES) Financiamentos (1.700.626 ) (1.660.224 ) (1.851.408 ) (1.756.133)
(1701.486 ) (1.660.379 ) (1.852.268 ) (1.756.305 )
Transações com empresas controladas e operações
em conjunto
Fibria - MS Celulose Sul Mato-Grossense Ltda. Rateio de despesas 10.236 3.146 Portocel - Porto Especializado Barra do Riacho Serviços portuários (2.459 ) (1.904 )
Bahia Produtos de Madeira S.A. Contrato de Mútuo 600
Fibria Trading International Pré-pagamento intercompanhia (2.976.006 ) (2.024.093 ) Fibria International Trade Venda de celulose 1.134.588 172.692 Fibria International Trade
Pré-pagamento
intercompanhia (10.229.234 ) (4.462.139 )
VOTO IV Empréstimo Bond (607.847 ) (413.677 )
Veracel Celulose S.A. Rateio de despesas 27
Veracel Celulose S.A. Compra de madeira em pé (1.363 )
(12.670.095 ) (6.727.338 )
Empresas pertencentes ao Grupo Votorantim
Votorantim Participações S.A. Empréstimo 11.714 7.969
Votener - Votorantim Comercializadora de Energia Fornecimento de energia 3.241 6.918 6.937 20.719
Banco Votorantim S.A. Aplicações financeiras 32.806
Banco Votorantim S.A. Instrumentos financeiros (1.066 ) (8.237 ) (1.066 ) (8.237 )
Votorantim Cimentos S.A. Fornecimento de energia 517
Votorantim Cimentos S.A. Fornecimento de insumos (50 ) (269 ) (50 ) (269 )
Polimix Concreto Ltda Fornecimento de insumos (143 ) (143 )
Votorantim Siderurgia Compra de madeira em pé (4.164 ) (4.164 )
Pedreira Pedra Negra Fornecimento de insumos (21 ) (21 )
Votorantim Metais Ltda.
Fornecimento de produtos
químicos (277 ) (277 )
Votorantim Metais Ltda. Arrendamento de terras (773 ) (773 )
Companhia Brasileira de Alumínio - CBA Arrendamento de terras (695 ) (39 ) (695 ) (39 )
(3.175 ) (2.400 ) 45.558 19.370 Subtotal líquido (14.374.756 ) (8.390.117 ) (1.806.710 ) (1.736.935 )
Classificados nas seguintes rubricas
Nos ativos
Títulos e valores mobiliários (Nota 10) 32.806
Contas a receber de clientes (Nota 12) 1.134.588 172.692
Partes relacionadas - não circulante 600 11.714 7.969
Demais ativos - circulante 13.709 10.535 7.454 20.719
Nos passivos
Empréstimos e financiamentos (Nota 23) (1.700.626 ) (1.660.224 ) (1.851.408 ) (1.756.133 ) Instrumentos financeiros derivativos (Nota 11) (1.066 ) (8.237 ) (1.066 ) (8.237 )
Fornecedores (8.874 ) (4.975 ) (6.210 ) (1.253 )
Partes relacionadas - circulante (1.011.296 ) (1.839.203 )
Partes relacionadas - não circulante (12.801.791 ) (5.060.705 )
(ii) Montantes incorridos durante o exercício Montante incorrido Controladora Consolidado Natureza 2015 2014 2015 2014
Transações com acionistas controladores
Votorantim Industrial S.A. (VID) Prestação de serviços (11.076 ) (12.804 ) (11.320 ) (13.009 )
Votorantim Industrial S.A. (VID) Arrendamento de terras (7.373 ) (7.373 )
Votorantim Industrial S.A. (VID) Venda de terras 171.700 171.700
Votorantim Industrial S.A. (VID) Compra de terras (451.700 ) (451.700 )
Banco Nacional de Desenvolvimento
Econômico e Social (BNDES) Financiamentos (313.814 ) (169.378 ) (348.240 ) (181.658 )
(612.263 ) (182.182 ) (646.933 ) (194.667 )
Transações com empresas controladas e
operações em conjunto
Fibria - MS Celulose Sul
Mato-Grossense Ltda. Rateio de despesas 46.375 13.266
Portocel - Porto Especializado
Barra do Riacho Serviços portuários (27.655 ) (19.612 )
Fibria Trading International Pré-pagamento intercompanhia (1.058.473 ) (615.816 )
VOTO IV Empréstimo Bond (241.615 ) (76.899 )
Fibria International Trade Venda de celulose 6.062.585 3.941.163
Fibria International Trade Pré-pagamento intercompanhia (2.520.973 ) (300.228 )
Veracel Celulose S.A. Rateio de despesas 273
Veracel Celulose S.A. Compra de madeira em pé (431 ) (2.725 )
Bahia Produtos de Madeira S.A. Venda de madeira 9.709 9.709
2.260.086 2.948.858 9.709
Empresas pertencentes ao Grupo
econômico Votorantim
Votorantim Participações S.A. Empréstimo 3.745 1.259
Votener - Votorantim
Comercializadora de Energia Fornecimento de energia 27.559 17.071 84.945 101.565
Banco Votorantim S.A. Aplicações financeiras 2.825
Banco Votorantim S.A. Instrumentos financeiros (7.236 ) (604 ) (7.236 ) (604 )
Banco Votorantim S.A. Prestação de serviços (649 )
Votorantim CTVM Ltda Prestação de serviços (80 ) (283 )
Votorantim Cimentos S.A. Fornecimento de energia 245 6.536 6.648
Votorantim Cimentos S.A. Fornecimento de insumos (189 ) (1.310 ) (189 ) (1.310 )
Votorantim Cimentos S.A. Venda de madeira 126 126
Votorantim Cimentos S.A. Arrendamento de terras (2.095 ) (2.095 )
Polimix Concreto Ltda Fornecimento de insumos (143 ) (143 )
Votorantim Siderurgia S.A. Compra de madeira em pé (4.164 ) (4.164 )
Sitrel Siderurgia Três Lagoas Fornecimento de energia 4.710 4.120
Pedreira Pedra Negra Fornecimento de insumos (363 ) (363 )
Votorantim Metais Ltda. Fornecimento de produtos químicos (4.387 ) (51 ) (4.387 ) (87 )
Votorantim Metais Ltda. Arrendamento de terras (2.318 ) (9.072 ) (2.318 ) (9.072 )
Companhia Brasileira de
Alumínio - CBA Arrendamento de terras (2.669 ) (458 ) (2.669 ) (458 )
(iii) Comentários sobre as principais transações e contratos com partes relacionadas
Empresas que controlam a Companhia mediante acordo de acionistas
A Companhia possui contratos celebrados com a VID relativos às prestações de serviços do Centro de Soluções Compartilhados (CSC), cujo objetivo é a terceirização de serviços operacionais de atividades administrativas, departamento de Pessoal, back office, contabilidade, tributos e compartilhamento da infraestrutura de tecnologia da informação entre as empresas do Grupo Votorantim, para o qual existe um acordo técnico de nível de serviços. Os contratos preveem uma remuneração global anual de R$ 11 milhões e possuem prazo de um ano, com renovação anual mediante confirmação formal das partes.
Adicionalmente, a VID contrata diversos serviços relativos a assessorias técnicas, treinamentos, compreendendo a preparação e realização de programas de capacitação e desenvolvimento gerencial, bem como a locação de equipamentos e espaço para a realização destes programas. Estes serviços são contratados em favor de todo o Grupo Votorantim, de forma que a Fibria faz o reembolso destas despesas, proporcionalmente à utilização pela Companhia destes serviços.
A partir de agosto de 2015, em função da cessão de contratos de arrendamento de terras pela Votorantim Metais Ltda. e CBA à VID em julho de 2015, a Companhia passou a deter contratos de arrendamento de terra, com a VID, com vencimento original até 2023, pelo montante de R$ 80.558. Esses contratos foram encerrados em dezembro de 2015 após a compra dessas terras junto à VID mencionadas a seguir.
Em 28 de dezembro de 2015 a Companhia celebrou instrumentos particulares de promessa
irrevogável e irretratável de compra e venda de imóveis com a VID, para: (i) a venda pela Companhia de imóveis rurais localizados nas cidades de Votorantim e Sorocaba, no Estado de São Paulo, no total de 5.042 hectares, pelo valor de R$ 171.700 e (ii) a compra junto à VID de imóveis rurais localizados nas cidades de Capão Bonito e Itapeva, também no Estado de São Paulo, totalizando 33.994 hectares, pelo valor de R$ 451.700. Os valores de compra e de venda dos imóveis foram negociados entre as partes com base em avaliações independentes. A operação foi liquidada na mesma data.
A Companhia possui contratos de financiamentos celebrados com o Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), acionista controlador do BNDESPAR, com a finalidade de financiamento de investimentos em infraestrutura, aquisição de máquinas e
equipamentos, bem como a ampliação e modernização de ativos fixos. O detalhamento dos saldos, condições contratuais e vencimentos estão descritos na Nota 23.
A Administração entende que estas transações foram celebradas em termos equivalentes aos que prevalecem nas transações com partes independentes baseada em levantamentos técnicos realizados quando da contratação destas operações.
Empresas controladas, operações em conjunto e coligadas
A Companhia compartilha sua estrutura administrativa com sua controlada Fibria-MS e
mensalmente efetua o rateio destas despesas administrativas contra esta controlada, sobre o qual não há inclusão de qualquer margem de lucro. Esse contrato foi celebrado por prazo indeterminado,
podendo ser rescindido por qualquer das partes com antecedência de 30 dias. Estas operações possuem prazo médio de recebimento de 90 dias. As demais controladas com operação, Portocel e Veracel, possuem corpo administrativo próprio e não é necessário o rateio destas despesas.
A Companhia realiza o escoamento de sua produção da Unidade Aracruz mediante a contratação de serviços portuários com sua controlada Portocel. Este porto é controlado pela Companhia e tem como sócia a Cenibra - Celulose Nipo-Brasileira, que detém participação de 49%. Este contrato tem
validade até Maio de 2020. Os preços e condições das transações realizadas são idênticos para os dois acionistas, mediante acordo entre as partes.
A Companhia possui contrato de prestação de serviço com a Portocel para desembarque de carga em barcaças com validade até 31 de dezembro de 2018, podendo ser rescindido por qualquer das partes com antecedência de 90 dias. A Companhia pagará à Portocel o valor por tonelada movimentada, definido mensalmente na apuração do custeio da atividade.
A Companhia possui contrato de prestação de serviço com a Portocel no qual a mesma recebe, movimenta e armazena carga de madeira proveniente do sul do país. Este contrato tem validade até julho de 2018, podendo ser rescindido por qualquer das partes com antecedência de 90 dias. A Companhia presta serviços de suporte de natureza jurídica, administrativa, financeira, fiscal, contábil, em informática e semelhantes, suprimentos, tesouraria e recursos humanos à Portocel com vencimento em 31 de dezembro de 2015 e custo mensal de R$ 10.
A Companhia possui contrato de aluguel de armazéns próprios com vigência até 31 de dezembro de 2016, localizados em Aracruz-ES para acondicionamento e estocagem de celulose pela Portocel, pelo valor mensal de R$ 239, a serem recebidos trimestralmente.
Em 22 de dezembro de 2015, a Companhia firmou contrato de Mútuo com a sua controlada Bahia Produtos de Madeira, no valor de R$ 600 indexado a taxa de juros anuais de 110% do CDI pagos semestralmente e vencimento do principal em parcela única em até 360 dias da data do contrato. A Companhia mantém saldo de contas a receber relativo à venda de celulose realizada para a controlada Fibria International Trade GmbH., que é responsável pela administração,
comercialização, operacionalização, logística, controle e contabilização dos produtos na Europa, Ásia e América do Norte. Os preços e prazos de venda de celulose para esta controlada seguem um planejamento estratégico e financeiro da Companhia e respeitam os limites fiscais de preço de transferência. Adicionalmente, a Companhia contratou operações financeiras de pré-pagamento de exportação intercompanhia com esta controlada, indexado a taxa de mercado LIBOR 3M e spread médio de 3% a.a., com pagamento de principal e juros trimestralmente e vencimento entre 2016 e 2022.
Em 1º de julho de 2013, devido a transferência das operações comerciais, logística, administrativa e financeira da controlada Fibria Trading International Kft. para a controlada Fibria International Trade GmbH, os saldos de contas a receber e das operações de pré-pagamento de exportação intercompanhia até aquela data foram parcialmente transferidos entre as controladas, sendo que o saldo remanescente continuou com as mesmas condições anteriormente contratadas.
Em 24 de junho de 2005, a Companhia contratou empréstimo com a VOTO IV, no montante de US$ 200.000 mil, remunerada a taxa de 8,5% a.a. e vencimento em 2020.
A Companhia possui contrato de compra de madeira em pé com a operação em conjunto Veracel Celulose S.A., com vencimento em novembro de 2016 no montante de R$ 2.725.
Empresas pertencentes ao Grupo Econômico Votorantim
A Companhia através de sua operação em conjunto VOTO IV possui saldo a receber no valor US$ 3.000 mil com a Votorantim Participações S.A., com vencimento previsto para julho de 2016, resultando em um recebível de R$ 11.714.
A Companhia possui contrato de compra e venda de energia elétrica com a Votener - Votorantim Comercializadora de Energia Ltda. (Votener), para atendimento de sua unidade consumidora de Jacareí, Aracruz e Três Lagoas. Tendo em vista que essas unidades são geradoras de energia elétrica, o contrato foi firmado com o objetivo de maximizar a competitividade da matriz energética, uma vez que excedentes poderão ser vendidos e eventuais necessidades são garantidas a preço de mercado. O valor total a pagar ou receber com o comércio de energia pode variar em função das necessidades e excedentes auferidos pelas unidades. O valor total contratado pelos serviços de comercialização de energia a serem prestados totaliza aproximadamente R$ 700, com duração de 30 meses, encerrando em 31 de dezembro de 2015, renovável mediante acordo entre as partes. Em caso de rescisão
contratual, a parte solicitante ficará obrigada a liquidar todas as obrigações assumidas até a data da efetiva rescisão do contrato.
Em abril de 2015, a controlada Fibria-MS efetuou aplicação financeira junto ao Banco Votorantim, com vencimento para abril de 2016 e taxa média de remuneração de 102,1% do CDI.
A Companhia contratou instrumentos financeiros derivativos com o Banco Votorantim S.A. O acordo de acionistas limita a exposição com partes relacionadas em até R$ 200 milhões para aplicações financeiras e em até R$ 220 milhões de valor nocional para instrumentos derivativos.
O Banco Votorantim S.A. prestou serviços durante o processo de emissão dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) pela Fibria-MS, tendo sido pago o valor total de R$ 649 relativo a comissão de estruturação, de distribuição e de sucesso.
A Companhia contratou a Votorantim CTVM Ltda para prestação de serviços de representação no leilão no processo de licitação do Porto de Santos, pelo valor de R$ 80. Além disso a Votorantim CTVM Ltda prestou serviços durante o processo de emissão dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) pela Fibria-MS, tendo sido pago comissão de distribuição de R$ 203. A Votorantim Cimentos mantém acordo de fornecimento com a Companhia para a compra de insumos para estrada, tais como pedra e calcário, no valor total de R$ 189 com prazo final em janeiro de 2016.
A Companhia possuía contrato de venda de madeira com casca com a Votorantim Cimentos de 25.101 m³ firmado em março de 2014 pelo montante de R$ 126, cujo pagamento foi realizado em setembro de 2015.
Em novembro de 2015 a Companhia contratou a Polimix Concreto Ltda para a prestação de serviço de concretagem, no valor total de R$ 143.
obrigações junto a Votorantim Siderurgia S.A.(“VS”) para a cessão à Companhia do primeiro ciclo de corte de florestas de eucaliptos de contratos firmados junto a produtores rurais do Estado de Minas Gerais. Com isso a Companhia se comprometeu a pagar o montante de R$ 4.164 correspondente ao ressarcimento do valor já adiantado pela “VS” aos produtores rurais pelos contratos existentes. O pagamento de 90% será feito em até 20 dias da data do contrato e o restante em até 20 dias após o encerramento da colheita.
A Companhia mantém acordo de fornecimento com a Pedreira Pedra Negra Ltda. para a compra de insumos para estrada, tais como pedra e brita, no valor total de R$ 363 com prazo final até 5 de janeiro de 2016.
A Companhia mantém acordo de fornecimento das matérias-primas “Sulfato de Sódio e Ácido Sulfúrico" com a Votorantim Metais, no valor total aproximado de R$ 6.438, garantindo o fornecimento de 4.000 toneladas de sulfato de sódio e de 11.000 toneladas de ácido sulfúrico, até abril de 2016.
Até julho de 2015 a Companhia mantinha contratos de arrendamento de terra, de uma área estimada de 22.400 hectares de fazendas, com a Votorantim Metais Ltda., com vencimento original em 2019, pelo montante de R$ 76.496, o qual foi cedido pela Votorantim Metais a VID nas mesmas condições anteriormente estabelecidas.
Até julho de 2015 a Companhia mantinha contratos de arrendamento de terra, de uma área estimada de 2.062 hectares de fazendas, com a Companhia Brasileira de Alumínio (“CBA”), com vencimento original em 2023, pelo montante estimado de R$ 4.062, o qual foi cedido pela CBA a VID nas mesmas condições anteriormente estabelecidas.
A Companhia mantém também um contrato de cessão não oneroso com a CBA, vigente até maio de 2016 para utilização do Terminal 32 localizado no Porto de Santos para exportação de celulose. Nos exercícios encerrados em 31 de dezembro de 2015 e de 2014, não foram reconhecidas quaisquer provisões para perdas em relação aos ativos mantidos com partes relacionadas.
(b) Remuneração dos administradores
As despesas com remuneração dos executivos e administradores da Companhia e de suas controladas, incluindo todos os benefícios, são resumidas conforme a seguir:
Consolidado
2015 2014
Benefícios aos administradores 52.301 42.473
Programa de remuneração baseado em ações - Phantom Stock
Options e Plano de Outorga de Ações (Nota 30) 15.931 7.934
68.232 50.407 Os benefícios incluem remuneração fixa (salários e honorários, férias e 13o salário), encargos sociais (contribuições para a seguridade social (INSS), Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS)) e programa de remunerações variáveis.
Os valores de benefícios de curto prazo a administradores não incluem o montante de R$ 1.154 em 2015 (R$ 1.354 em 2014) correspondente aos membros dos Comitês de Auditoria Estatutário, Finanças, Pessoas e Remuneração e Sustentabilidade.
A Companhia não oferece a seus administradores nenhum benefício adicional de pós-emprego, bem como não oferece outros benefícios, como licença por tempo de serviço.
Os saldos consolidados a pagar aos executivos e administradores da Companhia estão registrados nas seguintes rubricas do passivo circulante e não circulante:
2015 2014
Passivo circulante
Salários e encargos sociais 37.563 18.748
Passivo não circulante
Demais contas a pagar 9.401 13.665
Patrimônio líquido Reserva de capital 9.329 918 56.293 33.331 17 Investimentos Controladora Consolidado 2015 2014 2015 2014
Controladas, operaçõesem conjunto, coligada e
joint venture (a) 13.679.813 9.842.309 14.380 13.987
Impairment de investimento (a) (13.629 ) (13.629 ) (13.629 ) (13.629 ) Outros investimentos avaliados ao valor justo (d) 137.020 79.524 137.020 79.524
68 de 105
(a) Investimentos em controladas, operações em conjunto e coligadas
Nossa participação
Informações das controladas, operações
em conjunto e coligadas em 2015 No patrimônio líquido No resultado do exercício
Patrimônio
líquido Resultado do exercício % 2015 2014 2015 2014
Controladora
Controladas e operações em conjunto
No Brasil
Fibria-MS Celulose Sul Mato-Grossense Ltda. 4.869.758 245.623 100 4.869.758 4.804.629 245.623 145.154 Veracel Celulose S.A. 2.883.700 19.685 50 1.441.850 1.443.779 9.843 3.395 Portocel - Terminal Especializado Barra do Riacho S.A. 128.474 35.202 51 65.522 53.777 17.953 7.253 Asapir Produção Florestal e Comércio Ltda. 2.587 1.381 50 1.294 (397 ) 691 (1.605 ) Projetos Especiais e Investimentos Ltda. 3.406 358 100 3.406 3.048 358 (251 ) Fibria Terminais Portuários S.A. 390 22 100 390 368 22 11
Bahia Produtos de Madeira S.A. 33,33 6.913 6.913
WOP Wood Participações Ltda. 100 6.716 6.716
F&E Participações Ltda. 200 100 200
No exterior
Fibria Trading International KFT 4.492.002 1.524.339 48,3 2.169.637 1.433.381 736.256 210.862 Fibria Celulose (USA) Inc. 135.753 52.875 100 135.753 82.878 52.875 19.440 VOTO - Votorantim Overseas Trading Operations IV Limited 577.194 214.104 50 288.597 181.545 107.052 1.605 Fibria Overseas Finance Ltd. 16.355 10.008 100 16.355 6.347 10.008 5.606 Fibria Overseas Holding KFT 2.322.605 788.107 100 2.322.605 1.534.498 788.107 225.664 Fibria International Celulose GmbH 2.173.019 2.059.168 100 2.173.019 113.851 2.059.168 54.736 Fibria Innovations Inc. 21.364 (1.150) 100 21.364 (1.150)
13.523.379 9.671.333 4.026.806 671.870
Empreendimento controlado em conjunto avaliadas pelo MEP F&E Technologies LLC. 1.502 786 50 751 358 393 (622 )
Impairment de investimento
Bahia Produtos de Madeira S.A. (6.913 ) (6.913 )
WOP Wood Participações Ltda. (6.716 ) (6.716 )
13.510.501 9.658.062 4.027.199 671.248
Mais-valia de ativos na aquisição da Aracruz alocados à Veracel e Portocel 155.683 170.618