Custo Amortizado
Amortized Costs
Cotações de
mercado (Nível 1)
Market quotations
Level 1
Modelos de valorização com parâmetros
observáveis no mercado (Nível 2)
Valuation models with market observable
parameters Level 2
Modelos de valorização com
parâme-tros não observáveis no mercado
Valuation models with non-observable
parameters Level 3
Total Valor
de Balanço
Total amount
in the balance
Justo Valor
Fair value
31 de Dezembro de 2020 31.12.2020
Caixa e disponibilidades em bancos centrais Cash and balance in central banks 9 734 351 - 84 382 - 9 734 351 9 734 351
Disponibilidades em outras instituições de crédito Balance in other credit institutions 2 474 777 2 474 777 2 474 777
Aplicações em bancos centrais e em outras instituições de crédito
Deposits at central banks and other credit institutions 10 847 247 - 10 847 247 10 847 247
Activos financeiros ao justo valor através de outro rendimento integral
Financial assets at fair value by other comprehensive income - - 84 382 - 84 382 84 382
Activos financeiros pelo custo amortizado Financial assets at amortized cost
Títulos de dívida Debt securities 16 401 124 - - - 16 401 124 16 401 124
Crédito a clientes Credit to customers 4 480 944 - - - 4 480 944 4 480 944
Activos financeiros Financial assets 43 938 443 - 84 382 44 022 824 44 022 824
Recursos de bancos centrais e de outras instituições de crédito
Funds from central banks and other credit institutions 59 875 - - - 59 875 59 875
Recursos de clientes e outros empréstimos Customers fund and loans 27 663 628 - - 27 663 628 27 663 628
Passivos financeiros Financial liabilities 27 723 503 - - - 27 723 503 27 723 503
(milhares de Kwanzas)
Valorizados ao Justo Valor Fair value amounts
Custo Amortizado
Amortized Costs
Cotações de
mercado (Nível 1)
Market quotations
Level 1
Modelos de valorização com parâmetros
observáveis no mercado (Nível 2)
Valuation models with market observable
parameters Level 2
Modelos de valorização com
parâme-tros não observáveis no mercado
Valuation models with non-observable
parameters Level 3
Total Valor
de Balanço
Total amount
in the balance
Justo Valor
Fair value
31 de Dezembro de 2019 31.12.2019
Caixa e disponibilidades em bancos centrais Cash and balance in central banks 9 087 004 - - - 9 087 004 9 087 004
Disponibilidades em outras instituições de crédito Balance in other credit institutions 5 997 316 5 997 316 5 997 316
Aplicações em bancos centrais e em outras instituições de crédito
Deposits at central banks and other credit institutions 5 997 316 - 6 927 308 6 927 308
Activos financeiros ao justo valor através de outro rendimento integral
Financial assets at fair value by other comprehensive income - - 3 760 661 52 797 3 813 458 3 813 458
Activos financeiros pelo custo amortizado Financial assets at amortized cost
Títulos de dívida Debt securities 12 681 600 - - - 12 681 600 12 681 600
Crédito a clientes Credit to customers 1 601 676 - - - 1 601 676 1 601 676
Activos financeiros Financial assets 36 294 904 - 3 760 661 52 797 40 108 362 40 108 362
Recursos de bancos centrais e de outras instituições de crédito
Funds from central banks and other credit institutions 797 433 - - - 797 433 797 433
140
O Banco utiliza a seguinte hierarquia de justo valor, com três níveis na valorização de instrumentos financeiros (activos ou passivos), a qual reflecte o nível de julgamento, a observabilidade dos dados utilizados e a importância dos parâmetros aplicados na determinação da avaliação do justo valor do instrumento, de acordo com o disposto na IFRS 13:
Nível 1: O justo valor é determinado com base em preços cotados não ajustados, capturados em transacções em mercados activos envolvendo instrumentos financeiros idênticos aos instrumentos a avaliar. Existindo mais que um mercado activo para o mesmo instrumento financeiro, o preço relevante é o que prevalece no mercado principal do instrumento, ou o mercado mais vantajoso para os quais o acesso existe;
Nível 2: O justo valor é apurado a partir de técnicas de avaliação suportadas em dados observáveis em mercados activos, sejam dados directos (preços, taxas, spreads…) ou indirectos (derivados), e pressupostos de valorização semelhantes aos que uma parte não relacionada usaria na estimativa do justo valor do mesmo instrumento financeiro. Inclui ainda instrumentos cuja valorização é obtida através de cotações divulgadas por entidades independentes, mas cujos mercados têm liquidez mais reduzida; e,
Nível 3: O justo valor é determinado com base em dados não observáveis em mercados activos, com recurso a técnicas e pressupostos que os participantes do mercado utilizariam para avaliar os mesmos instrumentos, incluindo hipóteses acerca dos riscos inerentes, à técnica de avaliação utilizada e aos inputs utilizados e contemplados processos de revisão da acuidade dos valores assim obtidos.
O Banco considera um mercado activo para um dado instrumento financeiro, na data de mensuração, dependendo do volume de negócios e da liquidez das operações realizadas, da volatilidade relativa dos preços cotados e da prontidão e disponibilidade da informação, devendo, para o efeito verificar as seguintes condições mínimas:
—Existência de cotações diárias frequentes de negociação no último ano;
—As cotações acima mencionadas alteram-se com regularidade;
—Existem cotações executáveis de mais do que uma entidade; Um parâmetro utilizado numa técnica de valorização é considerado um dado observável no mercado se estiverem reunidas as condições seguintes:
—Se o seu valor é determinado num mercado activo;
The Bank uses the following fair value hierarchy, with three levels in the valuation of financial instruments (assets or liabilities), which reflects the level of judgment, the observability of the data used and the importance of the parameters applied in determining the fair value assessment of the instrument, in accordance with the provisions of IFRS 13:
Level 1: Fair value is determined based on unadjusted quoted prices, captured in transactions in active markets involving financial instruments identical to the instruments being valued. If there is more than one active market for the same financial instrument, the relevant price is the one that prevails in the instrument’s main market, or the most advantageous market to which access exists;
Level 2: Fair value is determined using valuation techniques supported by data observable in active markets, whether direct (prices, rates, spreads…) or indirect (derivative) data, and valuation assumptions similar to those of an unrelated party would use in estimating the fair value of the same financial instrument. It also includes instruments whose valuation is obtained through quotations published by independent entities, but whose markets have lower liquidity; and,
Level 3: Fair value is determined based on data not observable in active markets, using techniques and assumptions that market participants would use to value the same instruments, including assumptions about inherent risks, the valuation technique used and the inputs used and contemplated processes for reviewing the accuracy of the values thus obtained.
The Bank considers an active market for a given financial instrument, on the measurement date, depending on the volume of business and the liquidity of the operations carried out, the relative volatility of quoted prices and the readiness and availability of information following minimum conditions:
—
Existence of frequent daily trading quotes in the last year;—
The above mentioned prices change regularly;—
There are executable quotes from more than one entity; A parameter used in a valuation technique is considered observable in the market if the following conditions are met:—
Whether its value is determined in an active market;—
If there is an OTC market and it is reasonable to assumethat the conditions of an active market are met, with the exception of the trading volume condition; and,
141
—Se existe um mercado OTC e é razoável assumir-se que se verificam as condições de mercado activo, com a excepção da condição de volumes de negociação; e,
—O valor do parâmetro pode ser obtido pelo cálculo inverso dos preços dos instrumentos financeiros e ou derivados onde os restantes parâmetros necessários à avaliação inicial são observáveis num mercado líquido ou num mercado OTC que cumprem com os parágrafos anteriores.
As principais metodologias e pressupostos utilizados na estimativa do justo valor dos activos e passivos financeiros registados no balanço ao custo amortizado são analisados como segue:
Caixa e disponibilidades em bancos centrais, Disponibilidades em outras instituições de crédito e Aplicações em Bancos Centrais e em outras instituições de crédito
Estes activos são de muito curto prazo pelo que o valor de balanço é uma estimativa razoável do seu respectivo justo valor.
Activos financeiros pelo justo valor através do outro rendimento integral e Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados
Estes instrumentos financeiros estão contabilizados ao justo valor. O justo valor tem como base as cotações de mercado (Bid-price), sempre que estas se encontrem disponíveis. Caso estas não existam, o cálculo do justo valor assenta na utilização de modelos numéricos, baseados em técnicas de desconto de fluxos de caixa que, para estimar o justo valor, utilizam as curvas de taxa de juro de mercado.
Os valores respeitantes às taxas de muito curto prazo são obtidos de fonte semelhante mas referentes ao mercado monetário interbancário. As taxas de juro para os prazos específicos dos fluxos de caixa são determinadas por métodos de interpolação adequados, quando possível.
As taxas de juro de mercado para o AKZ são apuradas com base nas taxas de juro dos bilhetes do tesouro para as várias maturidades.
Crédito a clientes
O justo valor do crédito a clientes é estimado com base na actualização dos fluxos de caixa esperados de capital e de juros, considerando que as prestações são pagas nas datas contratualmente definidas. As taxas de desconto utilizadas são as taxas actuais praticadas para empréstimos com características similares.
Recursos de bancos centrais e outras instituições de crédito
O justo valor destes passivos é estimado com base na actualização dos fluxos de caixa esperados de capital e juros, considerando que os pagamentos de prestações ocorrem nas datas contratualmente definidas. Estes passivos são de muito curto prazo pelo que o valor de
—
The parameter value can be obtained by inversely calculating the prices of financial instruments and/or derivatives where the remaining parameters necessary for the initial valuation are observable in a liquid market or in an OTC market that comply with the previous paragraphs.The main methodologies and assumptions used in estimating the fair value of financial assets and liabilities recorded in the balance sheet at amortized cost are analyzed as follows:
Cash and Balance at Central Banks, Cash at Other Credit Institutions and Investments at Central Banks and Other Credit Institutions. These assets are very short-term, so the carrying amount is a reasonable estimate of their respective fair value.
Financial assets at fair value through other comprehensive income and Other financial assets at fair value through profit or loss
These financial instruments are accounted for at fair value. The fair value is based on market quotations (Bid-price), whenever these are available. If these do not exist, the fair value calculation is based on the use of numerical models, based on cash flow discount techniques which, to estimate fair value, use market interest rate curves. Values for very short-term rates are obtained from a similar source but refer to the interbank money market.
Interest rates for specific cash flow maturities are determined by appropriate interpolation methods where possible.
The market interest rates for the AKZ are calculated based on the interest rates on the treasury bills for the various maturities.
Customer credit
The fair value of loans to customers is estimated based on the update of expected principal and interest cash flows, considering that the installments are paid on the contractually defined dates. The discount rates used are the current rates charged for loans with similar characteristics.
Resources from central banks and other credit institutions
The fair value of these liabilities is estimated based on the update of expected principal and interest cash flows, considering that installment payments occur on the contractually defined dates. These liabilities are very short term, so the carrying amount is a reasonable estimate of their respective fair value.
142
Recursos de clientes e outros empréstimos
O justo valor destes instrumentos financeiros é estimado com base na actualização dos fluxos de caixa esperados de capital e de juros. A taxa de desconto utilizada é a que reflecte as taxas praticadas para os depósitos com características similares à data do balanço. Considerando que as taxas de juro aplicáveis são renovadas por períodos inferiores a um ano, não existem diferenças materialmente relevantes no seu justo valor.
NOTA 31 – GESTÃO DE RISCOS
O Banco está sujeito a riscos de diversa ordem no âmbito do desenvolvimento da sua actividade. A gestão dos riscos é efectuada de forma centralizada em relação aos riscos específicos de cada negócio. A política de gestão de risco do Banco visa a manutenção, em permanência, de uma adequada relação entre os seus capitais próprios e a actividade desenvolvida, assim como a correspondente avaliação do perfil de risco/retorno por linha de negócio.
Neste âmbito, assume uma particular relevância o acompanhamento e controlo dos principais tipos de riscos financeiros - crédito, mercado, liquidez e operacional - a que se encontra sujeita a actividade do Banco.
Principais Categorias de Risco
Crédito – O risco de crédito encontra-se associado ao grau de incerteza de recuperação do investimento e do seu retorno, por incapacidade quer de um devedor (e do seu garante, se existir), provocando deste modo uma perda financeira para o credor. O risco de crédito encontra-se patente em títulos de dívida ou outros saldos a receber.
Mercado – O conceito de risco de mercado reflecte a perda potencial que pode ser registada por uma determinada carteira em resultado de alterações de taxas (de juro e de câmbio) e/ou dos preços dos diferentes instrumentos financeiros que a compõem, considerando quer as correlações existentes entre eles, quer as respectivas volatilidades. Assim, o Risco de Mercado engloba o risco de taxa de juro, cambial e outros riscos de preço.
Liquidez – O risco de liquidez reflecte a incapacidade do Banco cumprir com as suas obrigações associadas a passivos financeiros a cada data de vencimento, sem incorrer em perdas significativas decorrentes de uma degradação das condições de acesso ao financiamento (risco de financiamento) e/ou de venda dos seus activos por valores inferiores aos valores habitualmente praticados em mercado (risco de liquidez de mercado).
Customer resources and other loans.
The fair value of these financial instruments is estimated based on the update of expected capital and interest cash flows. The discount rate used is the one that reflects the rates applied to deposits with similar characteristics at the balance sheet date. Considering that the applicable interest rates are renewed for periods of less than one year, there are no materially relevant differences in their fair value.
NOTE 31 - RISK MANAGEMENT
The Bank is subject to different risks in the scope of its activity. Risk management is carried out in centralized manner in relation to the specific risks of each business. The Bank’s risk management policy seeks to permanently maintain an adequate relationship between its equity and the activity carried out, as well as the corresponding assessment of the risk/return profile by business line.
In this context, the monitoring and control of the main types of financial risks - credit, market, liquidity and operational - to which the Bank’s activity is subject is of particular importance.
Main Risk Categories:
Credit Risk – Credit risk is associated with the degree of uncertainty in the recovery of the investment and its return, due to the inability of either a debtor (and its guarantor, if any), thus causing a financial loss for the creditor. Credit risk is reflected in debt securities or other receivables.
Market risk - The concept of market risk reflects the potential loss that can be recorded by a given portfolio as a result of changes in rates (interest and exchange) and/or the prices of the different financial instruments that comprise it, considering the correlations existing between them or their respective volatilities. Thus, Market Risk encompasses interest rate, foreign exchange and other price risks.
Liquidity Risk – The liquidity risk reflects the Bank’s inability to meet its obligations associated with financial liabilities at each maturity date, without incurring in significant losses arising from a deterioration in the conditions of access to financing (financing risk) and/or sale of its assets for values lower than the values usually practiced in the market (market liquidity risk).