H6: Existe alguma relação entre o nível de divulgação da NCFR12 e a indústria onde a empresa opera.
3. Método de Investigação
3.3. Variável dependente: Construção do Índice de Cumprimento da NCFR 12 “Imparidades de Ativos”
Atendendo ao objetivo principal desta investigação foram analisadas exaustivamente as demonstrações financeiras das empresas que constituem a amostra, construindo-se um índice de divulgação com 15 itens correspondentes aos parágrafos 65, 66, 67, 68 e 69 da NCRF 12, relativos à divulgação obrigatória exigida pelo SNC referente a esta norma. A listagem detalhada dos itens que compõem este índice encontra-se descrita na tabela 4.
O cálculo deste índice foi realizado de acordo com a literatura de investigações semelhantes, e apresenta três características principais: (1) dicotómica, (2) não ponderada e (3) ajustada para os itens não aplicáveis.
Tabela 4 - Componentes do índice de divulgação
Índice de divulgação Resultado
(se aplicável)
65 - Uma entidade deve divulgar o seguinte para cada classe de ativos:
(a) A quantia de perdas por imparidade reconhecidas nos resultados durante o período e as linhas
de itens da demonstração dos resultados em que essas perdas por imparidade são incluídas; 1 (b) A quantia de reversões de perdas por imparidade reconhecida nos resultados durante o período
e as linhas de itens da demonstração dos resultados em que essas perdas por imparidade são revertidas;
1
(c) A quantia de perdas por imparidade em ativos revalorizados reconhecidas diretamente no
capital próprio durante o período; 1
(d) A quantia de reversões de perdas por imparidade em ativos revalorizados reconhecidas
diretamente no capital próprio durante o período. 1
66 - Uma entidade deve divulgar o seguinte para cada perda material por imparidade reconhecida ou revertida durante o período para um ativo individual, incluindo goodwill, ou para uma unidade geradora de caixa:
(a) Os acontecimentos e circunstâncias que conduziram ao reconhecimento ou reversão de perda
por imparidade; 1
(b) A quantia de perda por imparidade reconhecida ou revertida; 1
(c) A natureza do ativo; 1
(d) Se a agregação de ativos relativa à identificação da unidade geradora de caixa se alterou desde a estimativa anterior da quantia recuperável (se a houver) da unidade geradora de caixa, uma descrição da maneira corrente e anterior de agregar ativos e as razões de alterar a maneira como é identificada a unidade geradora de caixa;
1
(e) Se a quantia recuperável do ativo (unidade geradora de caixa) é o seu justo valor menos os
custos de vender ou o seu valor de uso; 1 (f) Se a quantia recuperável for o justo valor menos os custos de vender, a base usada para
determinar o justo valor menos os custos de vender (tal como, se o justo valor foi determinado por referência a um mercado ativo);
1
(g) Se a quantia recuperável for o valor de uso, a(s) taxa(s) de desconto usada(s) na estimativa
corrente e anterior (se houver) do valor de uso. 1
67 - Uma entidade deve divulgar a seguinte informação para as perdas por imparidade agregadas e as reversões agregadas de perdas por imparidade reconhecidas durante o período para o qual nenhuma informação é divulgada de acordo com o parágrafo 66:
(a) As principais classes de ativos afetadas por perdas por imparidade e as principais classes de
ativos afetadas por reversões de perdas por imparidade; 1 (b) Os principais acontecimentos e circunstâncias que levaram ao reconhecimento destas perdas
por imparidade e reversões de perdas por imparidade. 1
68 - Se, de acordo com o parágrafo 41, qualquer porção do goodwill adquirido numa concentração de atividades empresariais durante o período não tiver sido imputada a uma unidade geradora de caixa (grupo de unidades) à data de relato, a quantia do goodwill não imputado deve ser divulgada em conjunto com as razões pelas quais a quantia se mantém não imputada.
1
69 - Uma entidade deve divulgar pormenorizadamente o processo subjacente às estimativas usadas para mensurar as quantias recuperáveis de unidades geradoras de caixa contendo goodwill ou ativos intangíveis com vidas úteis indefinidas.
Dicotómica
Foi atribuído o valor de 1 se um item do índice é divulgado, e um valor de 0 caso não seja divulgado. A pontuação total por empresa é calculada da seguinte forma:
=
onde
d
i é 1 se o item i for divulgado, e 0 caso não seja divulgado;m
é o número máximo de itens(m=15).
Não ponderada
A elaboração do índice de cumprimento considera a soma não ponderada de todos os itens, pressupondo que cada um dos itens têm a mesma importância dentro do índice. Esta assunção pode não ser completamente realista, contudo entende-se que o enviesamento que daí possa resultar é menos significativo do que seria com uma assunção teórica e subjetiva de pesos para cada item. Esta opção de utilizar um índice não ponderado está em linha com muitos outros estudos similares: Cooke (1989), Cooke (1993), Meek e Roberts (1995), Raffournier (1995), Inchausti (1997) e Chalmers e Godfrey (2004), Lopes e Rodrigues, 2007.
Empresas que tendencialmente divulgam informação menos relevante, tendem igualmente a divulgar informação mais relevante, pelo que a introdução de pesos subjetivos nos itens de divulgação torna-se irrelevante (Hodgon, 2004). Firth (1980) e Adhikari e Tondkar (1992) comprovaram essa realidade, tendo encontrado os mesmos resultados para índices ponderados e não ponderados.
Ajustada para os itens não aplicáveis
Analisadas as demonstrações financeiras das empresas que constituem a amostra verificou-se que em muitos casos existiam itens do índice de divulgação que não eram relevantes para a empresa em análise. Assim sendo, após análise exaustiva das demonstrações financeiras da empresa, verificando que um item não é relevante para essa empresa, não deveríamos penalizar a ausência desse mesmo item, considerando que o mesmo é não aplicável a essa empresa.
A pontuação máxima para cada empresa é calculada da seguinte forma: =
onde
d
i é o item de divulgação, en
é o número máximo de itens aplicáveis a cada empresa (n ≤15).
Posteriormente é calculado um índice ajustado (T/M), a exemplo do verificado na maioria dos estudos empíricos analisados (Cooke, 1989, 1993; Lopes e Rodrigues, 2007; Hassam, 2009; Ballas e Tzovas, 2010, Ballas
et al.
, 2014).Caso uma empresa não verifique qualquer imparidade em nenhuma classe de ativo, deve divulgar no anexo às suas demostrações financeiras que foi realizado esse teste, não sendo necessário o reconhecimento de qualquer imparidade. Empresas que não registem qualquer imparidade, nem divulguem os motivos justificativos dessa decisão, contribuem para o índice com valor zero.