Assim a administração da empresa tomou consciência da relevância da implementação do fluxo de caixa. Surge então a questão norteadora: Como a empresa pode implementar um fluxo de caixa para ajudar a administrar seus recursos.
OBJETIVOS
Objetivo Geral
Objetivos Específicos
JUSTIFICATIVA
Nesse sentido, é pertinente a realização deste estudo na empresa Produtos DJ, que atua no setor de industrialização de alimentos, uma vez que o gestor da empresa identificou a importância da implementação de um fluxo de caixa. O proprietário poderá assim ter conhecimento da real situação financeira da empresa e gerir da melhor forma possível os recursos financeiros, além do máximo valor acrescentado dos produtos e serviços oferecidos pela empresa, o que torna a empresa mais competitiva.
CARACTERIZAÇÃO DA ORGANIZAÇÃO
O aluno também terá a oportunidade de se aprofundar na gestão financeira, além de poder relembrar os diversos conteúdos já ministrados pelos professores em sala de aula. Serão abordados os seguintes temas: Serão especializados a gestão financeira em geral, o planeamento financeiro de curto e longo prazo, a gestão de devedores e a gestão de tesouraria.
GESTÃO FINANCEIRA
Para que a condição da empresa se mantenha sólida para atingir os seus objetivos, necessita dos seus recursos de forma eficiente e eficaz. Observa-se então que o objetivo da gestão financeira não é a maximização do lucro, que é um critério contábil e de curto prazo, mas sim a maximização do valor da empresa.
PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Conceito de Planejamento Financeiro
Ross, Westerfield e Jordan (1997) afirmam que “o planejamento financeiro determina como os objetivos financeiros podem ser alcançados. Nessa perspectiva, o planejamento financeiro determina como os objetivos financeiros podem ser alcançados.
Importância do planejamento financeiro
Objetivos do planejamento financeiro
Considerando as afirmações dos autores, fica evidente a importância do planejamento financeiro para o bom funcionamento de uma organização. O processo de planejamento financeiro pode ser abordado com diferentes prazos, ou seja, de longo prazo ou com foco imediato.
Planejamento financeiro de longo prazo
Ao analisarmos as fontes de financiamento de longo prazo de uma determinada empresa, analisamos a sua estrutura de capital. O custo do capital emprestado é considerado inferior ao custo de qualquer outro fornecedor de capital de longo prazo.
Planejamento financeiro de curto prazo
- Planejamento de Caixa: orçamentos de caixa
- Fluxo de Caixa
- Demonstração do resultado projetado
Depois de explicadas as características dos orçamentos de caixa e de vendas, será então estudada a elaboração dos fluxos de caixa. Portanto, o fluxo de caixa é a única ferramenta capaz de projetar os reais valores de disponibilidade financeira da empresa. Tendo, portanto, destacado os tipos de fluxo de caixa, serão agora discutidos modelos de fluxo de caixa.
Tabela 6 - Principais itens que compõem o fluxo de caixa Principais itens do modelo de fluxo de caixa. A Figura 3 apresenta um fluxograma com os principais elementos envolvidos na elaboração do fluxo de caixa (ZDANOWICZ, 2004, p. 130). O fluxo de caixa pelo método direto é o mais adequado, pois representa claramente a movimentação dos recursos financeiros da organização.
Mostra os motivos das diferenças entre o lucro líquido e o fluxo de caixa, ou seja, concilia a base de caixa e a base de caixa. Balanço anterior (+) Demonstração de resultados (-) Balanço atual (=) Demonstração de fluxo de caixa. Dessa forma, pode-se compreender a importância da análise do fluxo de caixa por um administrador financeiro.
Dessa forma, a pesquisa utilizou recursos para preparar a pesquisa para implementação do fluxo de caixa.
APRESENTAÇÃO E DISCUSSÃO DOS RESULTADOS
CARACTERIZAÇÃO DA ORGANIZAÇÃO
Com um mix de 7 produtos entre tamales e milho in natura, o foco da empresa ao longo dos anos tem sido ser referência em seu segmento, buscando a melhoria contínua de seus processos e produtos, a fim de oferecer mais qualidade e seriedade aos seus clientes. Atualmente, a empresa abastece redes de supermercados, além de quiosques, padarias, feiras, entre outros, o que lhe confere o título de maior produtor de tamal da região. Além disso, a empresa viu um enorme aumento na sua receita nos últimos dois anos, de cerca de 500 mil reais em 2009 para quase um milhão de reais em 2011.
Em 2010, a empresa ampliou sua capacidade de produção de 1.000 para 2.500 unidades de pamonha por dia e conseguiu trabalhar com tranquilidade. Porém, com o aumento significativo nas vendas, a empresa está atualmente operando em sua capacidade máxima de produção, o que levou o proprietário a analisar uma nova expansão da fábrica para o segundo semestre deste ano. Atualmente a empresa conta com 13 colaboradores, sendo 10 do setor produtivo, um do setor administrativo e dois do setor comercial.
O organograma mostra que o setor financeiro é de responsabilidade do auxiliar administrativo e do empresário.
SENSIBILIZAÇÃO PARA IMPLANTAÇÃO E CONFECÇÃO DO PLANO
A Figura 8 ilustra o payout referente às atividades da empresa na primeira semana de fevereiro de 2012. A Figura 9 também mostra as receitas relativas às atividades da empresa na primeira semana de fevereiro de 2012. Desde que se conheceu a realidade do funcionamento dos processos gerenciais e financeiros , além das ferramentas que a empresa tinha à disposição, iniciou-se o processo de conscientização do gestor empresarial sobre a implementação do fluxo de caixa.
Com esse objetivo, apresentaram ao administrador da empresa a importância e as vantagens que o fluxo de caixa proporciona às empresas, seja no contexto de controle ou como ferramenta de tomada de decisão. Além disso, para a utilização plena e eficaz desta ferramenta, foi destacada a necessidade do registo correto de todas as informações decorrentes das atividades da empresa e que afetam o seu fluxo financeiro. Depois que o gestor se familiarizou com a forma de implementar o fluxo de caixa, foi elaborado o plano de contas da empresa, conforme demonstrado nos Anexos A e B.
Desta forma, foram avaliadas as contas da empresa, tomando como exemplo o modelo de fluxo de caixa proposto por Zdanowicz (2004), que é um modelo simples que abrange todas as contas da empresa. Depois de abordadas algumas informações relevantes sobre a empresa e o andamento de suas atividades, bem como o início do processo de implementação do fluxo de caixa, serão apresentadas a seguir as contas abordadas no decorrer deste estudo.
INGRESSOS E PLANILHAS DE CONTROLE
- Planilhas de controle dos Ingressos
- Composição e desempenho dos ingressos
No caso de vendas parceladas, os registros também são feitos na planilha de boletos, mas individualmente, divididos por cada cliente, com o vencimento do pagamento já detalhado na planilha. Dessa forma, os valores são exportados para outras 16 planilhas adicionais de acordo com a data de recebimento. Vale ressaltar que essas quatro planilhas são necessárias por causa dos prazos de até 50 dias, que variam de acordo com cada cliente, que a empresa tem para entrada de vendas a prazo.
Os valores dessas 16 planilhas auxiliares são exportados automaticamente para a planilha auxiliar de ticket chart, que soma o valor total que a empresa deve receber mensalmente em relação às suas vendas a prazo. Por fim, os valores desta planilha são exportados automaticamente para a planilha de fluxo de caixa, de acordo com o que a empresa precisa receber a cada mês. Dessa forma, esse conjunto de planilhas possibilita que a empresa tenha um controle efetivo sobre o seu fluxo.
Vale ressaltar também que houve uma variação nos ingressos dependendo dos clientes individuais, sendo que alguns tiveram aumento de ingressos e outros desconto. Para se ter uma ideia melhor da participação e importância de cada cliente mencionado acima, a Figura 12 mostra a composição das vendas a crédito aos clientes.
DESEMBOLSOS E PLANILHAS DE CONTROLE
- Desembolsos Fixos
- Desembolsos Variáveis
- Despesas de vendas
- Despesas tributárias
- Despesas financeiras
- Descontos de vendas
- Custos
- Investimentos
- Financiamentos
Os dados apresentados na figura acima mostram aumento de 12,66% nas despesas administrativas fixas no mês de fevereiro em relação a fevereiro e queda de 8,71% em março em relação a fevereiro. Em relação à média geral das despesas administrativas fixas, o mês de janeiro apresentou desembolsos 4,91% abaixo da média. Como pode ser observado no gráfico acima, as despesas gerais apresentaram desembolsos significativamente maiores em relação aos meses de janeiro e março, justificando as despesas administrativas 7,12% acima da média no mês de fevereiro.
Conforme mostra a Figura 21, o mês de janeiro não registrou despesas fixas com vendas. Vale destacar os gastos com os sindicatos, que foram registrados apenas no mês de março pela empresa. O mês de dezembro registrou redução de 0,24% nas despesas tributárias em relação às despesas médias do mês.
Vale ressaltar que a despesa do FUNRURAL foi a que apresentou maior oscilação, com aumento de 11,45% em janeiro em relação à sua média, seguido de queda de 12,33%. No mês de fevereiro, o FUNRURAL apresentou queda, enquanto as despesas com pagamentos federais simples e substituição tributária apresentaram pequeno aumento. Vale ressaltar que os custos das matérias-primas ficaram 28,31% abaixo da média em janeiro.
No mês de janeiro, apenas os custos com embalagens aumentaram 2,86% em relação à média.
INGRESSOS X DESEMBOLSOS
Vale ressaltar que os desembolsos com esse financiamento foram registrados apenas no mês de março do período em análise. Após a captura de cada uma das contas que compõem os pagamentos da Produtos DJ, juntamente com suas faixas e performances, será realizada a seguinte análise de receita em relação aos pagamentos da Produtos DJ no primeiro trimestre de 2012. No mês de janeiro, a empresa apresentou pagamentos de 37,35%. inferior à receita, o que representa um rompimento financeiro para a empresa.
Vale ressaltar que no que diz respeito à diferença média entre entradas e desembolsos no período em análise, no mês de janeiro a empresa apresentou dados de entradas totalizando 119,79% superiores a esta média. Contudo, estas entradas ainda foram 11,57% superiores aos desembolsos, tendo estes apresentado um aumento em Fevereiro face a Janeiro. Em relação à média geral de prêmios x indenizações, a empresa registrou uma diferença entre prêmios e indenizações de 46,8% abaixo da média do primeiro trimestre de 2012.
Conforme mostrado na Figura 37, a empresa registrou outro aumento no faturamento em março. Contudo, os registos de desembolsos também registaram um aumento, reduzindo ainda mais a margem de diferença entre entradas e desembolsos, que ficou 73% abaixo da média do período em análise.
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Contudo, vale ressaltar que a empresa obteve um fluxo de caixa positivo ao longo do período em análise, o que contribui para a saúde financeira e liquidez da empresa. Este trabalho de conclusão de estágio teve como objetivo implementar um modelo de fluxo de caixa na empresa Produtos DJ. Foram observados alguns tópicos iniciais e necessários à fundação e posteriormente analisados temas relacionados ao planejamento financeiro e fluxo de caixa.
Dentre os modelos de fluxo de caixa apresentados no estudo, o modelo utilizado foi o apresentado por Zdanowicz (2004). Os itens relevantes foram então investigados para determinar o fluxo de caixa da empresa. Desta forma, essas informações foram utilizadas tanto para a elaboração do plano de contas da empresa quanto para a elaboração de um fluxo de caixa que levasse em consideração as necessidades e informações reais da empresa.
Nesse processo, os dados foram transferidos para a planilha de fluxo de caixa Produtos da empresa. A gestão diária do fluxo de caixa como ferramenta fundamental para a gestão empresarial.
