Gás Natural no Brasil: Quo vadis ?
Carlos Augusto Arentz Pereira
Prof. Adjunto UERJ
Sumário
1. Recapitulando... O Novo Mercado de Gás Natural no Brasil
2. Liberalização do mercado – um caso exemplo
3. Semelhanças e Diferenças com o caso exemplo
4. Suprimento de GN
5. Demanda de GN
6. Preços X Custos para o Novo Mercado
7. Desafios e Pontos a ponderar
1
3
Nota Técnica nº 004/2017-SCM - CONSIDERAÇÕES SOBRE ALGUNS ASPECTOS DO DESENVOLVIMENTO DA INDÚSTRIA DO GÁS NATURAL. ANP: Rio de Janeiro, maio de 2017
Fronteira do
mercado nacional ou regional
Produtor / vendedor upstream
Ponto de entrega na fronteira
Sistema de transporte de propriedade de empresa
comercializadora
Companhia Distribuidora Local
Clientes Residencial e Comercial
Instalação de Armazenamento
Subterr âneo
Cliente Industrial
Cliente de Geração de
Energia Companhia de Transporte e comercialização
A cadeia de valor do gás na era do monopólio
Um exemplo de caso Europa pré-liberalização (antes final da década 90)
2
Liberalising and Regulating Natural Gas Markets – European
Experience. Oxford Institute for Energy Studies no evento BRAZIL
FUTURE ENERGY SUMMIT Rio de Janeiro, September 3, 2018.
Hub Area
Produtor /Vendedor Upstream
Ponto de Entrega do Hub
Clientes
Residenciais e Comerciais Instalação de
Armazenamento Subterrâneo
Cliente Industrial Geração de
Energia
HUB
Mercado de Vendas
CDL
Empresa de Gás e Energia Midstream 2
Sistema DSO
Fluxo de Gás Spot
Contrato de Longo Prazo
Contrato Curto/Médio Prazo
Sistema DSO Sistema CDL Nova Entrada/
Comércio
Cadeia Liberalizada de Valor do Gás
Transportador independente
Empresa de Gás e Energia Midstream 1
Solução europeia final da década de 90
CRIAÇÃO DE CONCORRÊNCIA E HUBS
Liberalising and Regulating Natural Gas
Markets – European Experience. Oxford
Institute for Energy Studies no evento
BRAZIL FUTURE ENERGY SUMMIT Rio de
Janeiro, September 3, 2018.
Estabelecer um “hub” líquido requer tempo e compromisso
Entrada de atores não físicos Vendas em corretagem
Regras de balanceamento & contratos padrão Transparência de Preços
Negociações Bi-Laterais
Acesso a terceiros aos gasodutos e terminais de Regas Troca de Futuros
Desenvolvimento de uma curva de preços futuros
Índices derivados dos contratos de longo prazo
Subir esta escada é um processo de 10 anos
Requer compromisso do Governo e dos agentes do mercados.
Um mercado bem suprido (ofertado) com forte concorrência acelera o processo.
O caminho da solução europeia
“Starway to heaven”
X
“Highway to hell”
Adapatdo de citação do Prof.Jonathan Stern – Liberalising and Regulating Natural Gas Markets – European Experience. Oxford
Institute for Energy Studies no evento BRAZIL FUTURE ENERGY SUMMIT Rio de Janeiro, September 3, 2018. Tradução do autor.
Semelhanças e diferenças Brasil X Europa
• Mercado europeu, quando da liberalização (90s)
• 180.000 km de gasodutos
• 300 milhões m3/dia
• 3 grandes supridores externos por gasoduto
• Capacidade para atender 50% demanda
• Mais agentes incumbentes que países
• Mercado brasileiro atual
• 9.400 km de gasodutos
• ~90 milhões m3/dia
• 1 grande supridor externo por gasoduto
• Capacidade ~30% demanda
• Um agente incumbente
• 80% consumo, 50% produção própria
• GOVERNANÇA
• DIMENSÃO
Área
• 2X Comunidade Europeia
• 85% da Europa Ocidental
Fonte:EPE
3
Boletim Mensal de Acompanhamento da Indústria de Gás Natural – MME Edição 154 dez/2019
73% PB
https://m.mayerbrown.com/files/Event/2279dea4-a2e7-4ba3-86cd-ec59ee90e6c1/Presentation/EventAttachment/d420e3c9-080e-4878-9482-12c94e042d34/171102-Developing-LNG-and-Gas-to-Power-Projects-in-Brazil.pdf
https://mz-filemanager.s3.amazonaws.com/25fdf098-34f5-4608-b7fa-17d60b2de47d/comunicados-ao-mercadoapresentacoescentral-de-downloads/a6268dbf35792ac970b682834a4f6acd00df7dfb21010f87b8f212f1398faf8e/petrobras_day_2019__london__presentation.pdf
Nota Técnica nº 004/2017-SCM - CONSIDERAÇÕES SOBRE ALGUNS ASPECTOS DO DESENVOLVIMENTO DA INDÚSTRIA DO GÁS NATURAL. ANP:Rio de Janeiro, maio de 2017
Boletim Mensal de Acompanhamento da Indústria de Gás Natural – MME Edição 154 dez/2019
4
Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020
Oferta Nacional aumenta 50%?
Volume boliviano cai ?
Capacidade de regaseificação não aumenta ?
Terminais de Regaseificação de GNL no Brasil - Panorama dos Principais Projetos Ciclo 2018-2019. Rio de Janeiro: MME/EPE, 2019.
GNL na malha ?
17
Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020
Ciclo de Debates sobre Petróleo e Economia – IBP Gás do Pré-Sal: Oportunidades, Desafios e Perspectivas Gás para Crescer - Márcio Félix - Secretário de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis
Rio de Janeiro, 17 de março de 2017
Principais desafios da oferta de gás natural do pré-sal
INFORME Custos de Gás Natural no Pré-Sal Brasileiro. MME/EPE Rio de Janeiro, 18 de abril de 2019
Impacto do teor de CO 2 e da distância dos campos no preço de oferta do gás natural
300 km Preço de oferta do gás natural
(1)US$ / MMBtu 18
10% CO
20-3% CO
220% CO
230% CO
2150 km 200 km 250 km
US$ 3 - 6 / MMBtu US$ 2 - 4 / MMBtu US$ 5 - 9 / MMBtu
> US$ 10 / MMBtu 16
14 12 10 8 6 4 2
- 100 km
(1)Refere-se ao preço da molécula, o que inclui exploração e produção, remoção do CO , escoamento até a costa, processamento e comercialização dos líquidos.2
INFORME Custos de Gás Natural no Pré-Sal Brasileiro. MME/EPE Rio de Janeiro, 18 de abril de 2019
21
Boletim Mensal de Acompanhamento da Indústria de Gás Natural – MME Edição 154 dez/2019
5
Mudanças Climáticas e energia elétrica
Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020
22Geração termelétrica e Sustentabilidade climática ?
23 https://www.aneel.gov.br/dados/geracao
https://www.mctic.gov.br/mctic/opencms/ciencia/SEPED/clima/textogeral/emissao_corporativos.html
Enquanto isso, nos leilões de energia elétrica...
http://www.epe.gov.br/sites-pt/publicacoes-dados-abertos/publicacoes/PublicacoesArquivos/publicacao-451/Informe%20Leil%C3%B5es%202019_v3.pdf24
http://www.epe.gov.br/sites-pt/publicacoes-dados-
abertos/publicacoes/PublicacoesArquivos/publicacao-376/Release%20Cadastramento%20A6-2019.pdf
Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020
6
+ 24 milhões m3/d
Tendências de preços de GN, antes...
https://blogs.platts.com/2019/06/27/the-lng-sector-is-breaking-taboos-to-stay-competitive/
2627
https://www.rystadenergy.com/newsevents/news/press-releases/global-oil-gas-prices-in-2020-set-to-fall-short-of-earlier-forecasts-as-coronavirus-spreads/
...agora e depois...
Plano Decenal de Expansão de Energia 2026 Brasília: MME/EPE, 2017
Faixa de Preços de Suprimento 2016
=break even
Custos adicionais de midstream
Plano Decenal de Expansão de Energia 2029 Brasília: MME/EPE, 2020
29Desafios para Desenvolvimento do Mercado Competitivo
Atração de Investimento Aumento do mercado
Expansão da Malha de Transporte Diversificação da Oferta
7
Pontos a ponderar...
• Substituição de fontes de suprimento ?
• Troca de supridores ?
• Redução de custos ?
• Aumento e diversificação da produção nacional
• Investimento em infraestrutura
• Novos papéis – consumidor, provedor, supridor
• Exemplos de outros países
• O que quererá o investidor ?
• O que quererá o consumidor?
caarentz@gmail.com 21 999229486
Contato
Obrigado pela atenção!
Dúvidas ?
Eu também tenho, um monte....
32