ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ B2W - COMPANHIA DIGITAL Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

(1)

Demonstração do Fluxo de Caixa 16 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 17

Balanço Patrimonial Passivo 12

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 77

Demonstração do Resultado Abrangente 15

Demonstração do Resultado 14

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 74

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 76

Demonstração do Valor Adicionado 19

DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 18

Notas Explicativas 36

Comentário do Desempenho 20

Balanço Patrimonial Ativo 2

Balanço Patrimonial Passivo 3

Demonstração do Resultado 5

Dados da Empresa

Balanço Patrimonial Ativo 11

DFs Individuais

Composição do Capital 1

DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 9

Demonstração do Valor Adicionado 10

DFs Consolidadas

Demonstração do Fluxo de Caixa 7

Demonstração do Resultado Abrangente 6

DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 8

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

(2)

Em Tesouraria Total 453.723.681 Preferenciais 0 Ordinárias 0 Total 0 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 453.723.681

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Unidades)

Trimestre Atual 31/03/2018

(3)

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 75.752 69.860

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 946.113 889.368

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.263.178 1.246.411

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 75.752 69.860

1.02 Ativo Não Circulante 5.721.963 5.658.569

1.02.04.01 Intangíveis 2.464.639 2.480.191

1.02.01.06 Tributos Diferidos 946.113 889.368

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.285.043 2.205.639

1.02.01.09.03 Depósitos judiciais 45.017 37.168

1.02.03 Imobilizado 438.132 450.040

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 534.149 522.699

1.02.04 Intangível 2.464.639 2.480.191

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 438.132 450.040

1.02.01.09.05 Outros Ativos Não Circulantes 67.093 67.093

1.02.01.09.04 Impostos a recuperar 1.151.068 1.142.150

1.02.02.01 Participações Societárias 534.149 522.699

1.02.02 Investimentos 534.149 522.699

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 2.182.363 2.841.006

1.01.02 Aplicações Financeiras 2.182.363 2.841.006

1.01.03 Contas a Receber 278.310 361.511

1.01.02.01.03 Titulos e Valores Mobiliarios 2.182.363 2.841.006

1 Ativo Total 12.728.216 12.353.804

1.01.08.03.02 Demais contas a receber 494.434 443.468

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 2.553.313 1.466.774

1.01 Ativo Circulante 7.006.253 6.695.235

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 494.552 443.586

1.01.07 Despesas Antecipadas 23.066 24.460

1.01.08.03.01 Dividendos a receber 118 118

1.01.08.03 Outros 494.552 443.586

1.01.04 Estoques 1.016.252 1.179.420

1.01.03.01 Clientes 278.310 361.511

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 458.397 378.478

1.01.06 Tributos a Recuperar 458.397 378.478

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

31/03/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

(4)

2.02.01.02 Debêntures 200.000 200.000

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 90.000 289.993

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 5.087.398 4.188.078

2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 141.066 251.462

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 363.873 378.358

2.02.02 Outras Obrigações 375.376 394.134

2.01.05.02.06 Adiantamento Recebido de Clientes 44.300 29.409

2.01.05.02.05 Contas a Pagar - Combinação de Negócios 12.559 12.363

2.01.05.02.04 Outras obrigações 131.122 129.389

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 5.177.398 4.478.071

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 5.377.398 4.678.071

2.02 Passivo Não Circulante 5.816.570 5.134.852

2.03 Patrimônio Líquido 3.794.929 3.905.963

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 59.311 57.738

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 1.723 1.697

2.03.01 Capital Social Realizado 5.709.151 5.709.151

2.02.02.02.03 Outras obrigações 11.503 15.776

2.02.02.02 Outros 11.503 15.776

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 222.807 126.896

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 2.762 3.212

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 63.796 62.647

2.02.04 Provisões 63.796 62.647

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.245.299 1.576.847

2.01.02 Fornecedores 1.245.299 1.576.847

2.01.03 Obrigações Fiscais 27.501 35.562

2.01.03.01.04 Imposto de Renda Retido na Fonte 965 5.138

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 2.462 7.456

2.01.01.02.01 Salários, encargos e contribuições 32.487 32.417

2 Passivo Total 12.728.216 12.353.804

2.01.05.02 Outros 187.981 171.161

2.01 Passivo Circulante 3.116.717 3.312.989

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 32.487 32.417

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 32.487 32.417

2.01.03.01.05 Outros 1.497 2.318 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 862.500 691.587 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 756.701 805.150 2.01.04.02 Debêntures 4.248 265 2.01.05 Outras Obrigações 187.981 171.161 2.01.04.02.01 Debêntures 4.248 265 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 1.619.201 1.496.737

2.01.03.02.01 Impostos sobre circulação de Mercadorias e Serviços - ICMS

23.756 26.546

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 23.756 26.546

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.283 1.560

2.01.03.03.01 Imposto sobre serviço - ISS 1.283 1.560

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/03/2018

(5)

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -919 -941

2.03.02.07 Plano de Opção de Ações 52.378 48.233

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -1.969.762 -1.854.561

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 4.081 4.081

2.03.02 Reservas de Capital 56.459 52.314

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/03/2018

(6)

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 56.745 95.048

3.08.02 Diferido 56.745 95.048

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -171.888 -271.809

3.06.01 Receitas Financeiras 118.135 119.411

3.06.02 Despesas Financeiras -234.061 -331.633

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -115.143 -176.761

3.99.01.01 ON -0,25380 -0,51610

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.11 Lucro/Prejuízo do Período -115.143 -176.761

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.02.01 ON -0,24930 -0,50440

3.03 Resultado Bruto 352.043 282.166

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -408.005 -341.753

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.054.096 -1.114.252

3.06 Resultado Financeiro -115.926 -212.222

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.406.139 1.396.418

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 11.374 6.542

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -55.962 -59.587

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -11.529 -8.874

3.04.01 Despesas com Vendas -283.983 -237.491

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -123.867 -101.930

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/2017 PÁGINA: 5 de 77

(7)

4.02 Outros Resultados Abrangentes 22 -9

4.02.03 Ajuste de Conversão Acumulada 22 -9

4.03 Resultado Abrangente do Período -115.121 -176.770

4.01 Lucro Líquido do Período -115.143 -176.761

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

(8)

6.01.02.13 Liquidação de Juros sobre empréstimos e debêntures -56.305 -69.119

6.01.02.11 Outras obrigações (circulante e não circulante) 8.103 -34.016

6.02.02 Títulos e valores mobiliários 658.643 18.729

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 581.391 -46.137

6.01.02.08 Fornecedores -355.299 -915.146

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2.553.313 448.871

6.01.02.10 Tributos a recolher (circulante e não circulante) -8.061 -30.536

6.01.02.09 Salários, encargos e contribuições sociais 70 -7.992

6.02.03 Investimentos em controladas -112 0

6.03.04 Adiantamento para futuro aumento de capital 0 752.163

6.03.02 Pagamentos -240.957 -140.410

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.466.774 223.112

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 1.086.539 225.759

6.02.05 Intangível -75.353 -63.837

6.02.04 Imobilizado -1.787 -1.029

6.03.01 Adições 1.000.000 496.000

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 759.043 1.107.753

6.01.01.03 IR e CS Diferidos -56.745 -95.048

6.01.01.02 Depreciações e amortizações 104.576 89.148

6.01.01.05 Equivalência patrimonial -11.374 -6.542

6.01.01.04 Juros, variações monetárias e cambiais 123.036 135.206

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -253.895 -835.857

6.01.02.07 Demais contas a receber (circulantes e não circulantes) -50.966 -49.777

6.01.01.01 Prejuízo do exercício -115.143 -176.761

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 28.371 -58.023

6.01.02.04 Despesas Antecipadas 1.394 1.510

6.01.02.03 Impostos a recuperar e Diferidos -88.837 -894

6.01.02.06 Contas a receber/pagar empresas ligadas -20.377 -134.618

6.01.02.05 Depósitos Judiciais -7.849 -1.331

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -282.266 -777.834

6.01.01.06 Outros -15.979 -4.026

6.01.02.02 Estoques 167.841 305.638

6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 128.020 158.447

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

(9)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -115.143 22 -115.121

5.04.10 Aumento de Participação em Controladas 0 0 0 -58 0 -58

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -115.143 0 -115.143

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 22 22

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 22 22

5.07 Saldos Finais 5.709.151 56.459 0 -1.969.762 -919 3.794.929

5.01 Saldos Iniciais 5.709.151 52.314 0 -1.854.561 -941 3.905.963

5.04.08 Plano de Opção de Ações 0 4.145 0 0 0 4.145

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 4.145 0 -58 0 4.087

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.709.151 52.314 0 -1.854.561 -941 3.905.963

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos

Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

(10)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -176.761 -9 -176.770

5.04.09 Adiantamento para futuro aumento de capital 0 752.163 0 0 0 752.163

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -176.761 0 -176.761

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -9 -9

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -9 -9

5.07 Saldos Finais 4.483.041 799.971 0 -1.619.872 -914 3.662.226

5.01 Saldos Iniciais 4.483.041 38.927 0 -1.443.111 -905 3.077.952

5.04.08 Plano de Opção de Ações 0 8.881 0 0 0 8.881

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 761.044 0 0 0 761.044

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.483.041 38.927 0 -1.443.111 -905 3.077.952

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017

(Reais Mil)

Integralizado

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos

Acumulados

Patrimônio Líquido

(11)

7.08.01.02 Benefícios 14.548 21.616

7.08.01.03 F.G.T.S. 4.469 6.860

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 26.337 -3.706

7.08.01.01 Remuneração Direta 50.036 53.937

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 236.338 265.060

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 236.338 265.060

7.08.01 Pessoal 69.053 82.413

7.08.02.01 Federais -55.512 -93.828

7.08.03.02 Aluguéis 21.725 31.191

7.08.03.03 Outras 305 290

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -115.143 -176.761

7.08.03.01 Juros 234.061 331.633

7.08.02.02 Estaduais 80.160 88.496

7.08.02.03 Municipais 1.689 1.626

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 256.091 363.114

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -115.143 -176.761

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -4.952 -9.638

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.502.898 -1.489.345

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.275.827 -1.337.774

7.01.02 Outras Receitas -1 -306

7.01 Receitas 1.714.303 1.717.600

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.719.256 1.727.544

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 106.829 139.107

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 129.509 125.953

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 11.374 6.542

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -104.576 -89.148

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -227.071 -151.571

7.03 Valor Adicionado Bruto 211.405 228.255

7.04 Retenções -104.576 -89.148

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

(12)

1.02 Ativo Não Circulante 5.709.590 5.663.602

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.281.665 2.206.597

1.02.01.06 Tributos Diferidos 1.012.679 953.711

1.01.08.03.01 Outros 499.549 446.730

1.01.07.01 Despesas Antecipadas 33.277 36.142

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 499.549 446.730

1.01.08.03 Outros 499.549 446.730

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.012.679 953.711

1.02.03 Imobilizado 457.133 469.844

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 457.133 469.844

1.02.04 Intangível 2.970.792 2.987.161

1.02.01.09.05 Outros Ativos Não Circulantes 73.525 73.525

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.268.986 1.252.886

1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 44.393 37.211

1.02.01.09.04 Impostos a recuperar 1.151.068 1.142.150

1.02.04.01 Intangíveis 2.970.792 2.987.161

1.01.02 Aplicações Financeiras 2.327.580 2.987.229

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 2.327.580 2.987.229

1.01.02.01.03 Títulos e valores mobiliários 2.327.580 2.987.229

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 2.556.514 1.469.500

1.01.07 Despesas Antecipadas 33.277 36.142

1 Ativo Total 12.985.612 12.623.127

1.01 Ativo Circulante 7.276.022 6.959.525

1.01.06 Tributos a Recuperar 477.030 397.827

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 477.030 397.827

1.01.06.01.01 Impostos a Recuperar 477.030 397.827

1.01.04.01 Estoques 1.053.270 1.207.347

1.01.03 Contas a Receber 328.802 414.750

1.01.03.01 Clientes 328.802 414.750

1.01.04 Estoques 1.053.270 1.207.347

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

31/03/2018

(13)

2.02 Passivo Não Circulante 5.831.765 5.020.008

2.01.05.02.06 Adiantamento Recebido de Clientes 44.300 29.409

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 90.000 289.993 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 5.107.657 4.188.078 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 5.197.657 4.478.071 2.01.05 Outras Obrigações 263.942 257.467 2.01.04.02.01 Debêntures 4.248 265 2.01.04.02 Debêntures 4.248 265

2.01.05.02.04 Outras Obrigações 200.347 208.885

2.01.05.02 Outros 263.942 257.467

2.02.04 Provisões 190.072 189.261

2.02.02.02.03 Outras Obrigações 12.352 16.624

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 41.136 41.585

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 190.072 189.261

2.02.02 Outras Obrigações 244.036 152.676

2.02.01.02.01 Debêntures 200.000 200.000

2.02.01.02 Debêntures 200.000 200.000

2.02.02.02 Outros 21.229 25.780

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 222.807 126.896

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 222.807 126.896

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.329.291 1.766.581

2.01.02 Fornecedores 1.329.291 1.766.581

2.01.02.01.01 Fornecedores Nacionais 1.329.291 1.766.581

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 12.755 22.834

2.01.03 Obrigações Fiscais 42.261 57.070

2.01.01.02.01 Salários, encargos e contribuições 52.531 52.330

2 Passivo Total 12.985.612 12.623.127

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 910.306 738.389

2.01 Passivo Circulante 3.359.280 3.697.406

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 52.531 52.330

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 52.531 52.330

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 3.788 5.906

2.01.03.03.01 Imposto sobre Serviços - ISS 1.732 2.071

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.732 2.071

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 756.701 825.304

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 1.667.007 1.563.693

2.01.03.02.01 Imposto sobre Circulação de Mercadorias Serviços - ICMS 27.774 32.165

2.01.03.01.03 PIS e Cofins 4.521 5.859

2.01.03.01.02 IPI 246 946

2.01.03.01.04 Imposto de Renda Retido na Fonte 1.060 5.279

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 27.774 32.165

2.01.03.01.05 Outros 3.140 4.844

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/03/2018

(14)

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 4.081 4.081

2.03.02 Reservas de Capital 56.459 52.314

2.03.02.07 Plano de Opção de Ações 52.378 48.233

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -919 -941

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -1.969.762 -1.854.561

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores -362 -250

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 82.293 82.451

2.03.01 Capital Social Realizado 5.709.151 5.709.151

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 3.794.567 3.905.713

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 66.643 65.225

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/03/2018

(15)

3.08.01 Corrente -4.167 -4.266

3.08.02 Diferido 58.968 97.627

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -115.255 -176.903

3.99.02.01 ON -0,24930 -0,50440

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -170.056 -270.264

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 54.801 93.361

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -115.255 -176.903

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON -0,25380 -0,51610

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -115.143 -176.761

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -112 -142

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.03 Resultado Bruto 353.959 251.123

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -403.461 -305.619

3.04.01 Despesas com Vendas -250.379 -189.402

3.06.02 Despesas Financeiras -245.135 -341.884

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.476.620 1.455.017

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.122.661 -1.203.894

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -49.502 -54.496

3.06 Resultado Financeiro -120.554 -215.768

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -142.028 -109.902

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -11.054 -6.315

3.04.05.03 Outras (despesas) receitas operacionais -11.054 -6.315

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

(16)

4.02.04 Ajuste de Conversão Acumulada 22 -9

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período -115.233 -176.912

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -115.121 -176.770

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -112 -142

4.02 Outros Resultados Abrangentes 22 -9

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período -115.255 -176.903

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

(17)

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 580.349 -98.540

6.01.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos 0 1.804

6.02.02 Investimentos em controladas -58 0

6.02.01 Títulos e valores mobiliários 659.649 -10.011

6.01.03 Outros 0 1.804

6.01.02.11 Demais contas a pagar (circulante e não circulante) -2.880 -81.767

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2.556.514 450.079

6.01.02.13 Liquidação de Juros sobre empréstimos e debêntures -56.590 -75.047

6.01.02.12 Contas a receber/pagar empresas ligadas 95.911 -44.231

6.03.04 Adiantamento para futuro aumento de capital 0 752.163

6.03.02 Liquidações -240.957 -111.392

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.469.500 224.248

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 1.087.014 225.831

6.03.01 Captações 1.000.000 588.971

6.02.04 Intangível -75.349 -63.880

6.02.03 Imobilizado -2.157 -1.550

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 759.043 1.229.742

6.02.05 Valor pago pelas aquisições de controladas -1.736 -23.099

6.01.01.04 Imposto de renda e contribuição social diferidos -58.968 -97.627

6.01.01.03 Depreciação e Amortização 106.562 91.227

6.01.01.07 Outros -14.486 -2.959

6.01.01.05 Juros e variações sobre financiamentos e demais débitos 124.430 138.541

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -252.378 -905.371

6.01.02.09 Impostos, taxas e contribuições (circulante e não circulante) -12.691 -40.388

6.01.01.01 Prejuízo do Exercício -115.255 -176.903

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 42.283 -47.721

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -294.661 -859.454

6.01.02.06 Demais contas a receber (circulante e não circulante) -52.817 -51.857

6.01.02.05 Depósitos Judiciais -7.182 -1.320

6.01.02.08 Salários e encargos trabalhistas 201 -4.782

6.01.02.07 Fornecedores -461.041 -1.012.056

6.01.02.02 Estoques 158.750 302.240

6.01.02.01 Contas a receber de clientes 128.935 141.778

6.01.02.04 Despesas antecipadas (circulante e não circulante) 2.865 5.448

6.01.02.03 Impostos a recuperar -88.122 2.528

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

(18)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -115.143 22 -115.121 0 -115.121

5.04.11 Aumento de Participação em Controladas 0 0 0 -58 0 -58 0 -58

5.07 Saldos Finais 5.709.151 56.459 0 -1.969.762 -919 3.794.929 -362 3.794.567

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 22 22 0 22

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 22 22 0 22

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -115.143 0 -115.143 0 -115.143

5.01 Saldos Iniciais 5.709.151 52.314 0 -1.854.561 -941 3.905.963 -250 3.905.713

5.04.09 Recursos para aumento de Capital não controladores

0 0 0 0 0 0 -112 -112

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.709.151 52.314 0 -1.854.561 -941 3.905.963 -250 3.905.713

5.04.08 Plano de Opção de Ações 0 4.145 0 0 0 4.145 0 4.145

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 4.145 0 -58 0 4.087 -112 3.975

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018

(Reais Mil)

Integralizado

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(19)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -176.761 -9 -176.770 0 -176.770 5.04.10 Adiantamento para futuro aumento de

capital

0 752.163 0 0 0 752.163 0 752.163

5.07 Saldos Finais 4.483.041 799.971 0 -1.619.872 -914 3.662.226 -92 3.662.134

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -9 -9 0 -9

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -9 -9 0 -9

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -176.761 0 -176.761 0 -176.761

5.01 Saldos Iniciais 4.483.041 38.927 0 -1.443.111 -905 3.077.952 50 3.078.002

5.04.09 Recursos para aumento de Capital não controladores

0 0 0 0 0 0 -142 -142

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.483.041 38.927 0 -1.443.111 -905 3.077.952 50 3.078.002

5.04.08 Plano de Opção de Ações 0 8.881 0 0 0 8.881 0 8.881

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 761.044 0 0 0 761.044 -142 760.902

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017

(Reais Mil)

Integralizado

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(20)

7.08.01.03 F.G.T.S. 6.916 9.197

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 30.473 2.046

7.08.02.01 Federais -54.962 -94.246

7.08.01.02 Benefícios 17.574 27.157

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 283.572 317.498

7.08.01 Pessoal 97.648 114.100

7.08.01.01 Remuneração Direta 73.158 77.746

7.08.02.02 Estaduais 82.363 92.900

7.08.03.03 Outras 306 291

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -115.255 -176.903

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -115.143 -176.761

7.08.03.02 Aluguéis 25.265 36.080

7.08.02.03 Municipais 3.072 3.392

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 270.706 378.255

7.08.03.01 Juros 245.135 341.884

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos -112 -142

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -4.936 -11.098

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.539.418 -1.514.485

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.364.430 -1.448.749

7.01.02 Outras Receitas -66 -347

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 283.572 317.498

7.01 Receitas 1.804.971 1.797.094

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.809.973 1.808.539

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 158.991 191.382

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 124.581 126.116

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -106.562 -91.227

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -174.988 -65.736

7.03 Valor Adicionado Bruto 265.553 282.609

7.04 Retenções -106.562 -91.227

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

(21)

Comentário do Desempenho

1

B2W DIGITAL ANUNCIA CRESCIMENTO DE 24,1% NO GMV E

REDUÇÃO DE R$ 669 MM NO CONSUMO DE CAIXA NO 1T18

O Marketplace segue em rápido desenvolvimento e atingiu R$ 1,4 bilhão

de GMV (+87%) no 1T18, com participação de 46,4% do GMV Total

Rio de Janeiro, 10 de maio de 2018: B2W Digital (B3: BTOW3), a maior e mais querida companhia digital da

América Latina, anuncia hoje os resultados do 1º trimestre de 2018.

MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO

Concluído o ano de transição (2017) do Plano Estratégico de três anos (2017-2019), as iniciativas da

Companhia em 2018 estão focadas em acelerar o GMV Total por meio de um modelo híbrido de

plataforma digital (1P + 3P + Serviços), com crescimento contínuo do Marketplace. Como reflexo dessas

ações, o primeiro trimestre de 2018 foi marcado pela retomada do crescimento do GMV Total, pelo

ganho de market share (+24% da B2W vs +11% do mercado, segundo o e-bit) e pela contínua redução

do consumo de caixa.

O Marketplace continua em rápido desenvolvimento e, com apenas 4 anos de operação, já atingiu um

GMV de R$ 5,2 bilhões no LTM (crescimento de 100%). A participação do Marketplace no GMV Total

foi de 46,4% no 1T18 e deverá representar mais de 50% em 2018.

Como resultado da evolução do seu modelo de negócios, a Companhia apresentou um avanço

significativo na trajetória de geração de caixa, reduzindo em R$ 668,9 MM o consumo de caixa no 1T18,

que totalizou R$ 477,5 MM (redução de 58% em relação aos R$ 1.146,0 MM registrados no 1T17).

Neste sentido, a Companhia seguirá na trajetória da geração de caixa livre no curto prazo, importante

movimento para tornar a B2W autossustentável.

Outro importante destaque do trimestre, foi a criação da LET’S, a plataforma de gestão compartilhada

dos ativos de logística e distribuição da B2W e da Lojas Americanas. A LET’S está construindo um

modelo flexível de Fulfillment (Flexible Fulfillment Platform) com o objetivo de maximizar as

competências de cada uma das companhias para capturar todas as oportunidades de uma operação

multiplataforma. Nesse sentido, diversas iniciativas já estão em curso, incluindo a aceleração de

importantes frentes de O2O - Online to Offline e o Drop Off Loja (verificar seção da LET’S na página 3).

Por fim, em Abril/18 foi realizado o soft launch da AME DIGITAL (AME), a conta de pagamento digital

que vai revolucionar a maneira com que as pessoas se relacionam com o dinheiro. Este novo negócio

da B2W é uma iniciativa da IF

– Inovação e Futuro, que tem como missão criar e acelerar negócios

disruptivos. A AME será importante parte no processo de consolidação da B2W como uma plataforma

digital que conecta pessoas, negócios, produtos e serviços, sempre com o objetivo de melhor atender

os clientes e criar valor para os acionistas.

PRINCIPAIS INDICADORES 1T18 1T17 Delta

GMV Total (R$ MM)¹ 3.103 2.500 24,1% Marketplace (R$ MM) 1.440 772 86,5% Marketplace (% do GMV Total) 46,4% 30,9% +15,5 p.p. # Sellers (Novos) 2.400 300 2.100 # Sellers (Base) 12.100 5.000 7.100 B2W Entrega (# Sellers) 7.700 150 7.550

B2W Entrega (% da base de Sellers) 63,6% 3,0% +60,6 p.p.

Mobile (% do Tráfego) 65,3% 50,6% +14,7 p.p.

¹Refletindo ajustes do CP C 47/IFRS 15 e CP C 48/IFRS9, co nfo rme indicado na página 6 (Seção Destaques Financeiro s).

(22)

Comentário do Desempenho

2

2 DESTAQUES 1T18

 B2W Digital reduziu em R$ 668,9 MM o consumo de caixa no 1T18. O consumo de caixa no 1T18 totalizou R$ 477,5 MM, redução de 58% em relação aos R$ 1.146,0 MM registrados no 1T17.

 B2W Marketplace conectou mais de 2.400 novos sellers no 1T18, saindo de uma base de 9.700 sellers em dez/17 para mais de 12.100 sellers em mar/18. A base de sellers aumentou em 2,4x do 1T17 para o 1T18 (de 5.000 para 12.100 sellers).

 B2W Entrega conectou mais de 2.800 sellers no 1T18, totalizando uma base de 7.700 sellers e representando 64% dos sellers conectados ao Marketplace. Em nov/17, a plataforma foi integrada ao programa de fidelidade (Prime), permitindo que os sellers disponibilizem seus itens para os clientes membros do programa.

 B2W Marketplace realizou o Seller Day 2018. O evento, em sua terceira edição, teve como tema “Changes of Tomorrow – Are you ready?” e contou com a presença de mais de 1.500 participantes, incluindo sellers, fornecedores e parceiros estratégicos.

 B2W Digital disponibilizou 105.000 m² no CD de Itapevi em SP para os sellers do Marketplace. O serviço de Fulfillment (storage + last mile) não será cobrado até o final de 2018.

 B2W Marketplace lançou o “Buy Box Split”. O algoritmo, que define a melhor oferta para o cliente na página do produto, passa a permitir que até 3 ofertas (que apresentem pequenos desvios) se alternem no Buy Box, aumentando as chances dos sellers venderem mais.

 B2W realizou o soft launch da AME DIGITAL, a conta de pagamento digital que que vai revolucionar a maneira com que as pessoas se relacionam com o dinheiro. Inicialmente, o cliente da AME Digital pode comprar na Americanas.com com muito mais benefícios e também transferir e receber recursos. Tudo de forma prática, moderna e segura. Este novo negócio da B2W terá um roadmap de lançamentos de novos serviços e novas funcionalidades ao longo de 2018. A AME DIGITAL é uma iniciativa da IF – Inovação e Futuro, que tem como missão criar e acelerar negócios disruptivos.

INICIATIVAS ESTRATÉGICAS PARA ALAVANCAR A PLATAFORMA DIGITAL  Comercial e Marketing

o Market Share: No trimestre, o crescimento de GMV da Companhia foi de 24,1% vs 11,0% de crescimento do mercado (segundo o e-bit). O market share da B2W expandiu 2,8 p.p. no 1T18, passando de 23,7% no 1T17 para 26,5% no 1T18.

o Sortimento: O número de itens (SKUs) ofertados nos sites totalizou 5,3 milhões ao final do 1T18, crescimento de 65% vs o 1T17, impulsionado pelo Marketplace.

o Prime: No programa de fidelidade Prime, o cliente tem frete grátis ilimitado nos produtos vendidos pela B2W e pelos sellers participantes do programa. É o único programa do Brasil em que o cliente pode comprar mais de 1 milhão de produtos com frete grátis quantas vezes quiser, sem se preocupar com valor mínimo. Além disso, o cliente aproveita ofertas exclusivas e atendimento dedicado.

 O programa que já estava disponível na Americanas.com e no Submarino, foi lançado em fev/18 no Shoptime, com ampla adesão dos clientes do site e da TV Shoptime. Além dos benefícios de frete grátis e entrega rápida, os assinantes tem acesso também a itens exclusivos e personalizados.

 Ao longo do 1T18, o número de Sellers do Marketplace participantes no programa Prime dobrou. Para participar do programa, o seller precisa estar integrado ao B2W Entrega, serviço de logística e distribuição da B2W.

 O B2W Prime está disponível para todas as 2.479 cidades das regiões Sul e Sudeste do Brasil.  Os clientes Prime gastam cinco vezes mais do que os clientes que ainda não aderiram ao

programa.

(23)

Comentário do Desempenho

3

3  Evolução do Marketplace

o GMV Marketplace: No 1T18, o Marketplace registrou crescimento de 86,5%, atingindo GMV de R$ 1.440,1 milhões e com participação de 46,4% do GMV total.

o Sellers: No 1T18, o B2W Marketplace conectou mais de 2.400 novos sellers, saindo de uma base de 9.700 sellers em dez/17 para mais de 12.100 sellers em mar/18. A base de sellers aumentou em 2,4x do 1T17 para o 1T18 (de 5.000 para 12.100 sellers). O feedback dos sellers tem sido que eles vendem mais no B2W Marketplace quando comparado às outras plataformas disponíveis no mercado. o Sortimento: O sortimento do B2W Marketplace registrou crescimento de 82%, saindo de uma base

de 2,7 milhões de itens no 1T17 para 4,9 milhões de itens ao final do 1T18.

o C2C: No 1T18, o B2W Marketplace iniciou novas categorias na operação de C2C (Customer to Customer), que já está disponível para venda de Livros, Games e Instrumentos Musicais. O C2C ampliará o sortimento dos sites de forma ilimitada e contribuirá para ampliar o tráfego dos sites e a base de clientes da B2W.

 LET’S - Logística e Distribuição

Plataforma de gestão compartilhada dos ativos de logística e distribuição da B2W e da Lojas Americanas. A LET’S está construindo um modelo flexível de Fulfillment (Flexible Fulfillment Platform) com o objetivo de maximizar as competências de cada uma das companhias para capturar todas as oportunidades da operação multiplataforma. Nesse sentido, diversas iniciativas já estão em curso, incluindo a aceleração de importantes frentes:

o O2O (Online to Offline)

 Lojas Americanas no Marketplace: No 4T17, a Lojas Americanas foi conectada ao Marketplace da B2W, disponibilizando seus produtos para entrega nos estados do RJ, SP e MG. Até o final de 2018, as entregas serão ampliadas para todos os estados do Brasil.  Entrega em Loja (Click and Collect): Atualmente está disponível em 400 Lojas Americanas

para entregas de produtos do 1P e será expandida para 800 lojas até o final do ano, incluindo o sortimento dos Sellers conectados ao B2W Entrega. Desta forma, o modelo será a única operação de Click and Collect com presença em todos os estados do Brasil.

 Cada Loja um Seller: A iniciativa possibilita que qualquer loja física seja um Seller no Marketplace da B2W, com retirada do produto (estoque da loja) em até 1 hora após a compra online. Ao longo de 2018, todas as atuais 1.320 Lojas Americanas, e mais as que serão abertas até o final do ano, estarão conectadas ao programa.

o B2W Entrega: Plataforma que opera e controla as entregas do Marketplace B2W. Atualmente, os Sellers conectados ao B2W Entrega contam com 3 tipos de serviços: Fulfillment (storage + delivery),

Pick Up (retirada do produto no CD do Seller + delivery) e Drop Off Hub (Seller entrega em um dos

hubs da Direct + delivery).

 Sellers Conectados: O B2W Entrega atingiu mais de 7.700 sellers ao final do 1T18, representado 64% da base total de sellers e participando em mais de 50% dos pedidos realizados no Marketplace. No final do ano, a plataforma foi integrada ao programa de fidelidade Prime, permitindo que os sellers disponibilizem seus itens para os clientes membros do programa.

 Drop Off Loja: Até o final de 2018, o B2W Entrega disponibilizará um novo modelo de coleta de pedidos para os Sellers do Marketplace B2W, que poderão postar seus produtos nas Lojas Americanas.

o Direct: No 1T18, a Direct atingiu participação de 98% no total de entregas realizadas pela Companhia nas vendas diretas/1P. A receita com clientes externos representou 45% do faturamento total no trimestre.

 Direct Day: O evento reuniu mais de 240 participantes de todo o país com o objetivo promover sinergia e engajamento entre os parceiros logísticos e associados. Além disso, durante o

(24)

Comentário do Desempenho

4

4 evento, foi lançado o Programa de Excelência da Direct (PED) 2018, que tem como missão capacitar todas as partes envolvidas no processo de logística e distribuição para suportar o crescimento sustentável do negócio. Por fim, também foi realizada a premiação dos motoristas e das bases operacionais que tiveram os melhores desempenhos ao longo do ano de 2017.  Mobile e Tecnologia

o Tráfego: Ao longo do 1T18, o tráfego por dispositivos móveis representou 65,3% do total de visitas, um crescimento de 14,7 p.p. comparado com o 1T17.

o Apps: 2,5 milhões de downloads ao longo do 1T18, crescimento de 121% em comparação ao 1T17 e totalizando aproximadamente 21 milhões de downloads desde os seus lançamentos.

o Inteligência Artificial: Como resultado de 2 anos de pesquisa e desenvolvimento, a B2W criou o Marvin, um sistema de inteligência artificial (AI). No final de 2017, foi tomada a decisão de torná-lo um sistema de AI de código aberto para a comunidade global de desenvolvedores, permitindo que eles tenham uma plataforma robusta e inovadora para usar essa tecnologia e, por sua vez, acelerar o processo de conhecimento do Marvin. O Marvin é fundamental para aprimorar os sistemas da B2W de Last Mile, Buy Box, Pricing, Busca de Produtos (SEO), entre outros.

 Serviços Digitais

o B2WAds: A plataforma de anúncios nativos do B2W Marketplace conectou 332 novos sellers ao longo do 1T18, totalizando uma base de mais de 1.600 anunciantes. O B2WAds permite que os Sellers tenham maior visibilidade de seus produtos dentro dos sites da B2W e vendam mais.

o BIT Services: Oferece soluções completas de tecnologia para suportar as operações e o crescimento sustentável dos sellers do Marketplace e das operações online de grandes marcas.

 Sieve: Inteligência de Preços Online

 Site Blindado: Segurança e Credibilidade Virtual  Infoprice: Inteligência de Preços Offline

 Admatic: Marketing Digital

 Skyhub: Integração do Marketplace  Serviços Financeiros

o Promotora de Crédito: Ao longo do 1T18, a joint-venture de cartões de crédito da B2W e Cetelem (Submarino Finance e Digital Finance) registrou um volume de R$ 824,1 milhões em transações aprovadas, representando um crescimento de 15% em comparação com o 1T17. No mesmo período, a carteira de recebíveis dessas operações foi de R$ 1,26 bilhão, crescimento de 15% em comparação com o 1T17.

 Em 31 de março de 2018, essas operações registravam 2,7 milhões de cartões emitidos (1.756 mil no Submarino Finance e 980 mil na Digital Finance, que inclui as marcas Americanas.com, Shoptime e Sou Barato).

 A operação da Promotora de Crédito é rentável para a B2W. O lucro líquido do 1T18 foi 3,5 vezes maior que o do 1T17.

o Cartão BNDES: Disponível como meio de pagamento no site B2W Empresas (vendas corporativas), primeiro site de comércio eletrônico a aceitar o Cartão. O cartão BNDES possui R$ 55,4 bilhões em crédito pré-aprovado e transacionou R$ 2,9 bilhões em 2017 e R$ 441 milhões no 1T18. Ao final do 1T18, o sortimento disponível para compras com o cartão BNDES no site B2W Empresas era de 5.000 itens. Além disso, em abr/18, o cartão BNDES também passou a ser uma opção de pagamento para comprar itens do Marketplace no B2W Empresas.

 Atendimento ao Cliente

o As principais marcas da B2W Digital são consideradas referências em atendimento ao cliente, possuindo os mais altos níveis de avaliação do Reclame Aqui.

o A Americanas.com foi a grande campeã do prêmio E-BIT, que teve cerimônia de premiação em mar/18, sendo novamente eleita a "Loja Diamante Mais Querida".

(25)

Comentário do Desempenho

5

5  A nota média dada pelos clientes no Reclame Aqui para as marcas da B2W é de 7, enquanto

as marcas dos principais concorrentes possuem uma nota média de 5.

 71% dos clientes que registraram reclamações no Reclame Aqui indicaram que pretendem voltar a comprar nas marcas da B2W, enquanto apenas 54% dos clientes indicaram que pretendem voltar a comprar nos sites dos concorrentes.

 O índice médio de solução das marcas da B2W é de 87% no site Reclame Aqui, enquanto o índice médio dos concorrentes é de 78%.

 Essas conquistas são resultado do compromisso da Companhia em otimizar a qualidade de serviço e atendimento oferecido aos seus clientes.

 Talentos Digitais

o Applied Data Science:Em fev/18, o pesquisador Michael Brodie (MIT) apresentou, no auditório do BIT (B2W – Inovação e Tecnologia) do RJ, para todos os engenheiros de software da Companhia, o projeto que originou seu livro, em parceria com o professor Michael Stonebreaker (também do MIT), sobre Applied Data Science. A apresentação contou com uma análise sobre o posicionamento da B2W em relação ao tema e uma comparação da B2W com as maiores empresas globais. Por fim, apresentou também mecanismos de como a Companhia pode se beneficiar da abordagem utilizada por outras empresas.

o Brazil Conference at Harvard and MIT e Hack Brazil: A B2W apoiou e participou da quinta edição do Brazil Conference at Harvard and MIT, realizada pela comunidade brasileira de estudantes em Boston para promover o encontro com líderes de diversos setores e com a missão de encontrar soluções inovadoras para o futuro do nosso país. Também apoiamos o HackBrazil, competição de inovação e tecnologia, que nomeou cinco finalistas que disputaram a final nos dias 6 e 7 de abril em Boston.

o Summer Job: Em janeiro de 2018, a B2W realizou, pela sexta vez, o Programa Summer Job para recrutamento de alunos das universidades brasileiras mais conceituadas.

o Hackathon: Como estímulo ao desenvolvimento de projetos tecnológicos empreendedores com potencial de criação de novos negócios, promovemos 3 edições do evento IronBIT, onde foram desenvolvidas importantes iniciativas através da prática do hackathon (maratona de programação). Ao todo foram mais de 200 inscritos, 40 projetos inovadores desenvolvidos.

 Governança e Sustentabilidade Empresarial

o Transparência: A B2W está entre as empresas mais transparentes do Brasil pela qualidade das demonstrações financeiras, sendo uma das vencedoras do “Troféu Transparência” no 21º Prêmio ANEFAC (Associação Nacional dos Executivos de Finanças).

o Comunicação com o Mercado: Refletindo a busca pela eficiência na comunicação com o mercado e nas boas práticas de Relacionamento com os Investidores, a B2W foi selecionada em duas categorias do ranking Latin America Executive Team 2017, promovido pela Revista Institutional Investor. A Companhia ficou entre as 3 melhores empresas nas categorias “Best IR By Team Small Cap” (Consumer/Retailing) e “Best IR Professionals Small Cap” (Consumer/Retailing).

o IBOVESPA: As ações da Companhia (BTOW3) foram incluídas com participação de 0,334% na carteira teórica do Ibovespa, que passou a vigorar em 07 de maio de 2018. O índice é considerado o mais importante indicador de desempenho do mercado de ações brasileiro.

o ISE: Pelo quarto ano consecutivo, conquistamos a carteira de empresas do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 2018 da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão.

o Projetos Sociais: A B2W apoiará mais 8 projetos listados na Bolsa de Valores Socioambientais (BVSA), da B3 Investimento Social e reforçará a parceria com o Galpão Aplauso, para a oferta do curso de operador de logística a jovens moradores de Barueri, Itapevi e adjacências.

(26)

Comentário do Desempenho

6

6 o Ética: Em abril de 2018, a B2W passou a ser signatária do Pacto Empresarial pela Integridade e

Anticorrupção, iniciativa desenvolvida pelo Instituto Ethos, que tem por objetivo unir empresas e promover um mercado mais íntegro e ético e erradicar o suborno e a corrupção.

o Prêmios: O resultado do trabalho realizado pela B2W também é reconhecido por meio de prêmios que são referência no mercado, que atestam a credibilidade e a força de suas marcas. Em 2018, a Americanas.com ficou em primeiro lugar na categoria de "Vendas Online" da premiação Marcas Mais do Estadão. Já no Reputation Pulse, a Companhia conquistou o primeiro lugar na categoria "Comércio Eletrônico" e no prêmio Socioambiental Chico Mendes foi reconhecida com a "Certificação Selo Verde". DESTAQUES FINANCEIROS

As informações contábeis que servem de base para os comentários abaixo referem-se ao 1T18 e estão de acordo com os padrões internacionais de relatório financeiro (IFRS), com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), bem como pelo regulamento de listagem do Novo Mercado e em reais (R$). As definições para as métricas ajustadas se encontram no Anexo III e no Anexo V.

A partir de janeiro de 2018, as demonstrações de resultados da Companhia passam a refletir as novas práticas contábeis implementadas pelo CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS 9. Desta forma, para manter a comparabilidade dos resultados (1T18 vs 1T17), está sendo reapresentada a demonstração de resultados do trimestre findo em 31 de março de 2017 (1T17), que pode ser verificada no anexo II (página 10).

Os principais efeitos das novas práticas contábeis são no GMV e na Receita Bruta, que passam a ser apresentados líquidos dos descontos condicionais (anteriormente contabilizados no resultado financeiro) e deduzidos das vendas com partes relacionadas (sem efeitos no Ebitda Ajustado).

Com a mudança na contabilização dos descontos condicionais, o EBITDA Ajustado é reduzido no mesmo valor do efeito positivo observado no Resultado Financeiro, sem alteração do Lucro Líquido.

Desta forma, o GMV Total do 1T17 foi ajustado em R$ 167,8 MM, passando de R$ 2.667,8 MM (apresentado no 1T17) para R$ 2.500,1 MM. A Receita Bruta do 1T17 foi ajustada no mesmo valor, passando de R$ 1.976,3 MM (apresentado no 1T17) para R$ 1.808,5 MM. O EBITDA Ajustado do 1T17 foi ajustado em R$ 66,7 MM (valor referente aos descontos condicionais do 1T17), passando de R$ 109,0 MM (apresentado no 1T17) para R$ 42,3 MM, enquanto que o Resultado Financeiro apresentou ajuste positivo em igual valor, saindo de R$ -282,4 MM para R$ -215,8 MM.

 GMV Total: No 1T18, o GMV foi de R$ 3.103,1 milhões, crescimento de 24,1% quando comparado aos R$ 2.500,1 milhões registrados no 1T17.

O Marketplace da B2W segue em rápido desenvolvimento e atingiu R$ 1.440 milhões de GMV no 1T18 (crescimento de 86,5%), com participação de 46,4% do GMV Total.

 Receita Bruta: No 1T18, a receita bruta totalizou R$ 1.810,0 milhões, comparado com os R$ 1.808,5 milhões registrados no 1T17.

 Receita Líquida: No 1T18, a receita líquida totalizou R$ 1.476,6 milhões, comparado com os R$ 1.455,0 milhões registrados no 1T17.

 Lucro Bruto Ajustado: No 1T18, o lucro bruto ajustado totalizou R$ 399,4 milhões, comparado com os R$ 307,0 milhões registrados no 1T17. A margem bruta ajustada expandiu 5,9 p.p., passando de 21,1% no 1T17 para 27,0% no 1T18.

 Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) Ajustadas: No 1T18, as despesas ajustadas totalizaram R$ 331,9 milhões vs os R$ 264,7 registrados no 1T17.

 EBITDA Ajustado: No 1T18, o EBITDA Ajustado, já refletindo as mudanças das práticas contábeis, atingiu R$ 67,4 milhões, comparado com os R$ 42,3 milhões registrados no 1T17. A margem EBITDA Ajustada saiu de 2,9% no 1T17 para 4,6% no 1T18, um aumento de 1,7 p.p.

 Resultado Financeiro Líquido: No 1T18, o resultado financeiro líquido foi de R$ -120,6 milhões, representando uma redução de 44,1% em relação aos R$ -215,8 milhões registrados no 1T17.

(27)

Comentário do Desempenho

7

7  Resultado Líquido: No 1T18, o resultado líquido foi de R$ -115,1 milhões, representando uma redução de

34,9% em relação aos R$ -176,8 milhões registrados no 1T17.  Gestão de Caixa:

o Geração de Caixa: Redução de R$ 668,9 MM no consumo de caixa no 1T18. O consumo de caixa no 1T18 totalizou R$ 477,5 MM, redução de 58% em relação aos R$ 1.146,0 MM registrados no 1T17. Como forma de capturar todos os efeitos, a geração/consumo de caixa é medida pela variação da dívida líquida em relação ao trimestre anterior, sempre desconsiderando eventuais recursos de operações de aumento de capital.

o Capital de Giro: Melhorou 14 dias (1T18 vs. 1T17), principalmente em função da forte aceleração do 3P (Marketplace).

Importante lembrar que o Marketplace (cujas transações em cartão de crédito são aprovadas na plataforma da B2W e compõem o saldo bruto de recebíveis) não demanda Capital de Giro (a B2W figura como intermediária e recebe uma comissão sobre as vendas realizadas).

o CAPEX: A B2W utiliza sua geração de caixa priorizando investimentos que apresentem os melhores retornos para os acionistas. Assim sendo, no 1T18, os investimentos consolidados no imobilizado e no intangível (desenvolvimento de websites e sistemas) totalizaram R$ 77,5 milhões, representando 2,5% do GMV total.

 Endividamento: O caixa da B2W, excluindo os efeitos do FIDC, em 31/03/2018 totalizou R$ 4.884,1 milhões, cobrindo 3,1 vezes o endividamento de curto prazo da Companhia, que totalizou R$ 1.578,3 milhões.

(28)

Comentário do Desempenho

8

8 ANEXO I: SOBRE B2W DIGITAL

A B2W Digital é líder na América Latina e tem como propósito CONECTAR PESSOAS, NEGÓCIOS, PRODUTOS

E SERVIÇOS EM UMA PLATAFORMA DIGITAL.

A Companhia possui as maiores e mais queridas marcas da internet (Americanas.com, Submarino, Shoptime e Sou Barato) e uma operação de Marketplace em rápido crescimento. A plataforma construída ao longo dos últimos anos permite que a B2W também ofereça serviços de tecnologia, logística, distribuição, atendimento ao cliente e pagamentos.

PLATAFORMA DIGITAL E CICLO VIRTUOSO DA B2W:

(29)

Comentário do Desempenho

9

9 ANEXO II: DEMONSTRATIVOS DE RESULTADO

EXCLUINDO OS EFEITOS DA CONSOLIDAÇÃO DAS TRANSPORTADORAS DA B2W DIGITAL

Efeitos da consolidação das transportadoras subsidiárias da B2W Digital.

SEM EXCLUIR OS EFEITOS DA CONSOLIDAÇÃO DAS TRANSPORTADORAS DA B2W DIGITAL B2W - Companhia Digital

Demonstração de Resultados¹

(em milhões de reais) 1T18 _{Reapresentado}1T17 Variação

Gross Merchandise Volume (GMV) 3.103,1 2.500,1 24,1% Receita Bruta de Vendas e Serviços 1.810,0 1.808,5 0,1%

Impostos sobre vendas e serviços (333,4) (353,5) -5,7%

Receita Líquida de Vendas e Serviços 1.476,6 1.455,0 1,5%

Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados (1.077,3) (1.148,0) -6,2%

Lucro Bruto 399,4 307,0 30,1%

Margem Bruta (% RL) 27,0% 21,1% 5,9 p.p.

Receitas (Despesas) Operacionais (437,8) (355,2) 23,3%

Com vendas (295,8) (245,3) 20,6%

Gerais e administrativas (36,1) (19,4) 86,1% Depreciação e amortização (105,9) (90,5) 17,0%

(38,4) (48,2) -20,3% Resultado Financeiro Líquido (120,6) (215,8) -44,1%

Receitas financeiras 124,6 126,1 -1,2%

Despesas financeiras (245,1) (341,9) -28,3%

Participação de acionista não controlador 0,1 0,1 -Outras receitas (despesas) operacionais (11,1) (6,3) 76,2% Imposto de renda e contribuição social 54,8 93,4 -41,3%

Resultado Líquido (115,1) (176,8) -34,9%

Margem Líquida (% RL) -7,8% -12,2% 4,4 p.p.

EBITDA Ajustado 67,4 42,3 59,3%

Margem EBITDA Ajustada (% RL) 4,6% 2,9% 1,7 p.p.

¹Refletindo ajustes do CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS9, conforme indicado na página 6 (Seção Destaques Financeiros)

Consolidado Períodos findos em 31 de Março

Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro e da Equivalência Patrimonial

B2W - Companhia Digital

Demonstração de Resultados¹

(em milhões de reais) 1T18 _{Reapresentado}1T17 Variação

Gross Merchandise Volume (GMV) 3.103,1 2.500,1 24,1% Receita Bruta de Vendas e Serviços 1.810,0 1.808,5 0,1%

Impostos sobre vendas e serviços (333,4) (353,5) -5,7%

Receita Líquida de Vendas e Serviços 1.476,6 1.455,0 1,5%

Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados (1.122,7) (1.203,9) -6,7%

Lucro Bruto 354,0 251,1 41,0%

Margem Bruta (% RL) 24,0% 17,3% 6,7 p.p.

Receitas (Despesas) Operacionais (392,4) (299,3) 31,1%

Com vendas (250,4) (189,4) 32,2%

Gerais e administrativas (36,1) (19,4) 86,1% Depreciação e amortização (105,9) (90,5) 17,0%

(38,4) (48,2) -20,3% Resultado Financeiro Líquido (120,6) (215,8) -44,1%

Receitas financeiras 124,6 126,1 -1,2%

Despesas financeiras (245,1) (341,9) -28,3% Participação de acionista não controlador 0,1 0,1 -Outras receitas (despesas) operacionais (11,1) (6,3) 76,2% Imposto de renda e contribuição social 54,8 93,4 -41,3%

Resultado Líquido (115,1) (176,8) -34,9%

Margem Líquida (% RL) -7,8% -12,2% 4,4 p.p.

EBITDA Ajustado 67,4 42,3 59,3%

Margem EBITDA Ajustada (% RL) 4,6% 2,9% 1,7 p.p.

¹Refletindo ajustes do CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS9, conforme indicado na página 6 (Seção Destaques Financeiros)

(30)

Comentário do Desempenho

10

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS (1T17) COM RECONCILIAÇÃO DAS MUDANÇAS CONTÁBEIS DO CPC 47/IFRS 15 E CPC 48/IFRS 9

Efeitos da consolidação das transportadoras subsidiárias da B2W Digital.

Demonstração de Resultados

(em milhões de reais) 1T17 Ajustes Reapresentado1T17

Gross Merchandise Volume (GMV) 2.667,8 (167,8) 2.500,1 Receita Bruta de Vendas e Serviços 1.976,3 (167,8) 1.808,5

Impostos sobre vendas e serviços (375,6) 22,1 (353,5)

Receita Líquida de Vendas e Serviços 1.600,7 (145,7) 1.455,0

Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados (1.227,0) 79,0 (1.148,0)

Lucro Bruto 373,7 (66,7) 307,0

Margem Bruta (% RL) 23,3% -2,2 p.p. 21,1%

Receitas (Despesas) Operacionais (355,2) - (355,2)

Com vendas (245,3) - (245,3)

Gerais e administrativas (19,4) - (19,4)

Depreciação e amortização (90,5) - (90,5)

18,5 (66,7) (48,2) Resultado Financeiro Líquido (282,4) 66,7 (215,8)

Receitas financeiras 126,1 - 126,1

Despesas financeiras (408,5) 66,7 (341,9)

Participação de acionista não controlador 0,1 - 0,1 Outras receitas (despesas) operacionais (6,3) - (6,3) Imposto de renda e contribuição social 93,4 - 93,4

Resultado Líquido (176,8) - (176,8)

Margem Líquida (% RL) -11,0% -1,2 p.p. -12,2%

EBITDA Ajustado 109,0 (66,7) 42,3

Margem EBITDA Ajustada (% RL) 6,8% -3,9 p.p. 2,9%

Demonstração de Resultados

(em milhões de reais) 1T17 Ajustes Reapresentado1T17

Gross Merchandise Volume (GMV) 2.667,8 (167,8) 2.500,1 Receita Bruta de Vendas e Serviços 1.976,3 (167,8) 1.808,5

Impostos sobre vendas e serviços (375,6) 22,1 (353,5)

Receita Líquida de Vendas e Serviços 1.600,7 (145,7) 1.455,0

Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados (1.282,9) 79,0 (1.203,9)

Lucro Bruto 317,8 (66,7) 251,1

Margem Bruta (% RL) 19,9% -2,6 p.p. 17,3%

Receitas (Despesas) Operacionais (299,3) - (299,3)

Com vendas (189,4) - (189,4)

Gerais e administrativas (19,4) - (19,4)

Depreciação e amortização (90,5) - (90,5)

18,5 (66,7) (48,2) Resultado Financeiro Líquido (282,4) 66,7 (215,8)

Receitas financeiras 126,1 - 126,1

Despesas financeiras (408,5) 66,7 (341,9)

Participação de acionista não controlador 0,1 - 0,1 Outras receitas (despesas) operacionais (6,3) - (6,3) Imposto de renda e contribuição social 93,4 - 93,4

Resultado Líquido (176,8) - (176,8)

Margem Líquida (% RL) -11,0% -1,2 p.p. -12,2%

EBITDA Ajustado 109,0 (66,7) 42,3

Margem EBITDA Ajustada (% RL) 6,8% -3,9 p.p. 2,9%

(31)

Comentário do Desempenho

11 11 BALANÇO PATRIMONIAL B2W - Companhia Digital Balanço Patrimonial

(em milhões de reais)

ATIVO

CIRCULANTE

Caixa e bancos 2.556,5 1.469,5

Títulos e valores imobiliários 2.327,6 2.987,2 Contas a receber de clientes 328,8 414,7

Estoques 1.053,3 1.207,3

Impostos a recuperar 477,0 397,8 Despesas antecipadas e outros 532,8 483,0

Total do Ativo Circulante 7.276,0 6.959,5

NÃO CIRCULANTE

Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.012,7 953,7 Impostos a recuperar 1.151,1 1.142,2 Depósitos judiciais e outros créditos a receber 117,9 110,7

Imobilizado 457,1 469,8

Intangível 2.970,8 2.987,2

Total do Ativo Não Circulante 5.709,6 5.663,6

TOTAL DO ATIVO 12.985,6 12.623,1

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

CIRCULANTE

Fornecedores 1.329,3 1.766,6

Empréstimos e financiamentos 1.667,0 1.563,7 Debêntures 4,2 0,3 Salários, provisões e contribuições sociais 52,5 52,3 Tributos a recolher 38,5 51,2 Imposto de renda e contribuição social 3,8 5,9 Outras obrigações 263,9 257,4

Total do Passivo Circulante 3.359,2 3.697,4

PASSIVO NÃO CIRCULANTE Exigível a longo prazo:

Empréstimos e financiamentos 5.197,7 4.478,1

Debêntures 200,0 200,0

Partes relacionadas 222,8 126,9 Provisões para contingências e outras obrigações 211,3 215,0

Total do Passivo Não Circulante 5.831,8 5.020,0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital social 5.709,2 5.709,2

Reservas de capital 56,5 52,3 Ajuste de avaliação patrimonial (0,9) (0,9) Lucros (prejuízos) acumulados (1.969,8) (1.854,6) Participação de não controladores (0,4) (0,3)

Total do Patrimônio Líquido 3.794,6 3.905,7

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.985,6 12.623,1 31/12/2017 31/03/2018

Consolidado

(32)

Comentário do Desempenho

12

12 FLUXO DE CAIXA

Demonstrativo de Fluxo de Caixa

(em milhões de reais)

Atividades Operacionais 31/03/2018 31/03/2017 Variação

Resultado Líquido do Período (115,3) (176,9) (61,6) Ajustes ao Resultado Líquido:

Depreciações e amortizações 106,6 91,2 (15,4) Imposto de renda e contribuição social diferidos (59,0) (97,6) (38,6) Juros, variações monetárias e cambiais 124,4 138,5 14,1 Outros (14,5) (3,0) 11,5

Resultado Líquido Ajustado 42,2 (47,8) (90,0) Variações de Capital de Giro:

Contas a receber 128,9 141,8 12,9 Estoques 158,8 302,2 143,4 Fornecedores (461,0) (1.012,1) (551,1)

Variações em Capital de Giro: (173,3) (568,1) (394,8) Variações em Ativos:

Despesas antecipadas 2,9 5,4 2,5 Depósitos judiciais (7,2) (1,3) 5,9 Impostos a recuperar (88,1) 2,5 90,6 Demais contas a receber (circulante e não circulante) (52,8) (51,9) 0,9

Variações em Ativos: (145,2) (45,3) 99,9 Variações em Passivos:

Salários e encargos sociais 0,2 (4,8) (5,0) Tributos a recolher (circulante e não circulante) (12,7) (40,4) (27,7) Outras obrigações (circulante e não circulante) (2,9) (81,8) (78,9) Contas a receber/pagar empresas ligadas 95,9 (44,2) (140,1)

Variações em Passivos: 80,5 (171,2) (251,7)

Liquidação de juros sobre empréstimos e debêntures (56,6) (75,0) (18,4)

Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos - 1,8 1,8

Fluxo de Caixa de Atividades Operacionais (252,4) (905,6) (653,2)

Atividades de Investimento

Títulos e valores mobiliários 659,6 (10,0) (669,6) Imobilizado (2,2) (1,6) 0,6 Intangível (75,3) (63,9) 11,4 Valor pago pelas aquisições de controladas (1,7) (23,1) (21,4)

Fluxo de Caixa de Atividades de Investimento 580,4 (98,6) (679,0)

Atividades de Financiamento

Captações 1.000,0 589,0 (411,0) Pagamentos (241,0) (111,4) 129,6 Aumento de capital em dinheiro - 752,2 752,2 Adiantamento para futuro aumento de capital - -

-Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento 759,0 1.229,8 470,8

Acréscimo (redução) líquido em disponibilidades 1.087,0 225,9 (861,1)

Caixa e Bancos no início do período 1.469,5 224,2 (1.245,3) Caixa e Bancos no final do período 2.556,5 450,1 (2.106,4)

Consolidado