Diretoria Executiva. Apresentamos a versão resumida do Relatório Anual de Atividades da Fasern, desenvolvidas ao longo do exercício de 2014.

Apresentamos a versão resumida do

Relatório Anual de Atividades da Fasern,

desenvolvidas ao longo do exercício de 2014.

Este resumo atende ao disposto no

Capítulo III da Instrução PREVIC nº 13,

de 13 de novembro de 2014 (artigo 3º),

disponibilizando aos participantes e assistidos

as principais informações sobre os seguintes

planos de benefícios: Plano de Benefícios

Previdenciários nº 001 (Plano BD) e Plano

Misto de Benefícios Previdenciários nº 001

(Plano CD), ambos da Fasern.

PRINCIPAIS DESTAQUES

• Constituição do Comitê de Ética

Foi constituído o Comitê de Ética da Fasern. O Comitê tem como finalidade orientar, promover o cumprimento e dar execução ao Código de Ética. Além disto, é função do Comitê instaurar processos disciplinares e propor penalidades aos infratores do referido Código.

• Auditória Externa de Manutenção do Sistema de Gestão da Qualidade

Após a auditoria do Sistema de Gestão da Qualidade, a empresa Bureau Veritas recomendou a manutenção da Certificação da ISO 9001:2008.

• Fiscalização PREVIC

Realizada no período de 19 a 23 de maio, a fiscalização pela PREVIC - Superintendência Nacional de Previdência Complementar na Fasern. Foram analisados diversos documentos sobre o Plano Misto de Benefícios Previdenciários e sobre a Fundação. Posteriormente, a PREVIC encaminhou o Relatório de Auditoria, constando

recomendações, as quais foram atendidas dentro do prazo pela Fasern. O relatório final ainda será disponibilizado pela PREVIC. • Aprovação do Regulamento do Plano CD

Foi aprovado pela PREVIC as alterações do Regulamento do Plano CD. Dentre as principais mudanças, está a alteração do percentual de contribuição para até 100% e a mudança de 58 para 60 anos de idade nos cálculos de pecúlio por morte ou pecúlio por invalidez.

• Eleições Fasern

No dia 16 de outubro ocorreu a eleição para os participantes e assistidos escolherem os seus representantes na Fasern para os próximos três anos. Na ocasião, foram votados os cargos para Diretoria de Seguridade e Administração, três membros para o Conselho Deliberativo e dois membros para o Conselho Fiscal. No total, 708 participantes e assistidos foram às urnas espalhadas nos Postos de Atendimentos da Cosern no interior, no Edifício Sede da Cosern, em Neópolis e na sede da Fasern.

• Reestruturação do Comitê de Investimentos

O Comitê de Investimentos foi reestruturado com a aprovação do seu regulamento, revisado em junho/14 e a nova composição do comitê foi aprovada pelo Conselho Deliberativo da Fasern. • Elaboração do Manual de Governança

O Manual de Governança foi elaborado em atendimento à implantação de melhores práticas. O Manual constitui a adoção de um conjunto de princípios, regras, práticas de gestão e de controles internos que buscam o pleno cumprimento dos objetivos da Fundação.

• Setor de Investimentos é 100% Certificado

Todos os profissionais do Setor de Investimentos foram certificados com o CPA-10, sendo um também certificado pelo CPA-20, pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais. A ANBIMA é a principal certificadora dos profissionais do mercado financeiro.

• Gestão Documental

A Fasern implementou o projeto de Gestão Documental na Fasern. Foram contratados os serviços de tratamento técnico dos documentos, organização do arquivo, inventário e organização do acervo, elaboração de normas e procedimentos, digitalização dos documentos, customização de aplicativo para Gestão de Documentos e treinamento sobre noções arquivistas.

O objetivo da Fasern é de preservar o acervo documental da Fundação e garantir maior segurança na gestão dos documentos. • Pesquisa de Satisfação

A Pesquisa de Satisfação encaminhada em novembro a todos os participantes e assistidos teve um aumento de 64% de

respondentes, totalizando 619 questionários respondidos. Destes, 93,71% aprovaram a administração da Fasern.

• Festa dos Assistidos

Em dezembro a Fasern promoveu a Festa dos Assistidos que contou com a participação de mais de 200 pessoas no salão de festas da AABB. Na ocasião, além de muita diversão e música ao vivo houve o sorteio de diversos brindes.

Programa de Educação Financeira e Previdenciária

Dentre as ações realizadas em 2014, destacamos: • Realização do Concurso de Redação, cujo título foi “O Conhecimento financeiro e previdenciário na era digital”.

• Lançamento da edição comemorativa do Jornal Fasern em Dia sobre os 25 anos da Fasern.

• Realização do curso de Informática para 3ª idade no SENAC - Serviço Nacional de Aprendizagem Comercial, para os assistidos da Fasern.

• Realização de visitas e palestras em todos os Postos de Atendimentos no interior e no Edifício Sede da Cosern e em Neópolis, com o objetivo divulgar as principais realizações, apresentação de resultados e esclarecimento de dúvidas dos participantes e assistidos.

• Realização de palestras para os participantes e assistidos sobre: Saúde Financeira e Qualidade de Vida, Planos Previdenciários administrados pela Fasern e Investimentos e analises de riscos. • Distribuição do “Manual do Futuro Aposentado” para todos os participantes que estão próximos de se aposentar.

• Promoção do 2º Minicurso em clima de Copa do Mundo, através da plataforma www.planejeofuturo.com.br, no qual foi sorteada uma camisa oficial da Seleção Brasileira de Futebol.

• Lançamento da campanha comemorativa aos dois anos da

Plataforma Planeje o Futuro, onde o participante/assistido tinha que completar a frase “Ter a Fasern como Fundo de Pensão é...”, a frase escolhida foi “Ter a Fasern como Fundo de Pensão é pensar no futuro agindo com compromisso e seriedade no presente”.

PLANO BD

• POPULAÇÃO

POPULAÇÃO

MÊS Ativos / Autopatroc. Assistidos TOTAL

Invalidez Tempo de Serviço Especial Idade TOTAL Pensões

Dezembro 0 30 104 72 8 214 108 322

• BENEFÍCIOS / INSTITUTOS PAGOS

BENEFÍCIOS / INSTITUTOS PAGOS

MÊS Compl. Apo.

Tempo de Serviço Compl. Apo. Por Idade Compl. Apo. Especial Por InvalidezCompl. Apo. Por Pensão MorteCompl. Apo. Resgate Total

Dezembro R$ 272.473,28 R$ 9.997,62 R$ 122.766,01 R$ 40.875,10 R$ 75.755,55 R$ - R$ 521.867,56 2014 R$ 3.427.317,30 R$ 129.254,68 R$ 1.541.662,63 R$ 512.155,99 R$ 926.315,39 R$ - R$ 6.538.719,99 Custeio Previdencial Contribuições Valor Contribuição Patrocinador R$ - Contribuição Participante R$ -

POPULAÇÃO

MÊS PARTICIPANTES ASSISTIDOS TOTAL

Ativos Autopatrocinados BPD Aposentados Benefícios/Peculios Por Morte e Invalidez

Dezembro 755 5 16 119 8 903

PLANO CD

• POPULAÇÃO

• BENEFÍCIOS / INSTITUTOS PAGOS

BENEFÍCIOS / INSTITUTOS PAGOS

MÊS Benef. Aposentadoria Normal Benefícios de Invalidez [1] Benefícios Por Morte[2] Resgate Portabilidade Total

Dezembro R$ 399.139,66 R$ 7.655,72 R$ 10.456,09 R$ 36.166,13 R$ 32.094,04 R$ 485.511,64 2014 R$ 3.671.445,02 R$ 112.832,38 R$ 275.076,00 R$ 2.368.895,20 R$ 32.094,04 R$ 6.462.356,64 Custeio Previdencial Contribuições Valor Contribuição Patrocinador R$ 2.622.405,47 Contribuição Participante R$ 3.378.017,27 Contribuição de Pecúlio (Risco) R$ 269.888,41

[1] Somatórios do Benefício de Pecúlio Invalidez Participante e do Benefício Especial por Invalidez Part. Especial

GESTÃO ADMINISTRATIVA

• RECEITAS

Receitas do Custeio Administrativo

Descrição PGA-BD PGA-CD TOTAL

Valor % Valor % Valor %

1. Custeio da Gestão Administrativa 782.248,92 100,00% 1.436.265,66 100,00% 2.218.514,58 100,00% 1.1 Receitas Custeio Administrativo da Gestão Previdencial - 0,00% 956.150,59 66,57% 956.150,59 43,10% Custeio Administrativo dos Investimentos 712.757,92 91,12% 4.821,94 0,34% 717.579,86 32,35% Taxa de Administração de Emp. e Financiamentos 7.349,92 0,94% 68.155,68 4,75% 75.505,60 3,40% Resultado Positivo dos Investimentos 62.141,08 7,94% 407.137,45 28,35% 469.278,53 21,15% • DESPESAS

Custo dos Planos de Benefícios - Administração - 2014

PREVIDENCIAL INVESTIMENTO TOTAL PLANOS REALIZADOS

DESCRIÇÃO BD CD Total BD CD Total

Pessoal e Encargos 150.157,77 250.689,84 400.847,61 128.170,00 213.980,83 342.150,83 742.998,44 Treinamentos e Cursos 5.662,38 9.590,48 15.252,86 16.652,69 27.274,77 43.927,46 59.180,32 Viagens e Estadias 7.396,98 12.322,62 19.719,60 7.116,04 11.516,83 18.632,87 38.352,47 Serviços de Terceiros 183.693,47 224.800,72 408.494,19 112.503,90 185.762,92 298.266,82 706.761,01 Despesas Gerais 69.233,47 131.912,47 201.145,94 33.239,28 46.522,39 79.761,67 280.907,61 Depreciações / Amortizações 4.936,09 8.139,37 13.075,46 4.225,83 6.968,14 11.193,97 24.269,43 Outras despesas 2,61 95,79 98,40 6,91 106,91 113,82 212,22 TOTAL 421.082,77 637.551,29 1.058.634,06 301.914,65 492.132,79 794.047,44 1.852.681,50

• CUSTEIO DA GESTÃO DOS INVESTIMENTOS DESPESAS DOS INVESTIMENTOS POR GESTÃO

PRÓPRIA E TERCEIRIZADA _BD PLANOS _CD TOTAL

GESTÃO PRÓPRIA R$ % R$ % R$

Pessoal e Encargos 90.554,26 40,42% 145.561,17 41,93% 236.115,43 Despesas Administrativas 19.715,93 8,80% 29.784,28 8,58% 49.500,21

Auditória Contábil 8.772,68 3,92% 13.252,63 3,82% 22.025,31

Assessoria Financeira / Avaliação de Risco 14.241,48 6,36% 21.514,18 6,20% 35.755,66 Sistema de Controle de Investimento 46.975,53 20,97% 70.964,54 20,44% 117.940,07

Assessoria Jurídica 4.652,31 2,08% 7.028,11 2,02% 11.680,42

Despesas com Investimento Imobiliário 12.512,43 5,59% 18.902,15 5,44% 31.414,58

Outras 26.585,19 11,87% 40.161,47 11,57% 66.746,66 Sub Total 224.009,82 100,00% 347.168,52 100,00% 571.178,34 GESTÃO TERCEIRIZADA R$ % R$ % R$ Custodia de Ativos 23.117,03 9,23% 34.922,21 9,23% 58.039,24 Corretagem 3.461,86 1,38% 5.229,74 1,38% 8.691,60 Taxa de Administração 223.920,70 89,39% 338.270,35 89,39% 562.191,05 Performance 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 Sub Total 250.499,59 100,00% 378.422,30 100,00% 628.921,89

GESTÃO FINANCEIRA

PATRIMÔNIO

• COMPOSIÇÃO GERAL

Os Recursos Garantidores dos Planos Previdenciários administrados pela Fasern totalizavam em 31 de dezembro de 2014 o valor de R$ 243.408 mil e encontravam-se alocados nos seguintes segmentos:

CARTEIRA VALOR (R$) Renda Fixa 205.983.572 Renda Variável 30.842.987 Op. Participantes 5.734.245 Imóveis 846.810 Total 243.407.614

• COMPOSIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR PLANO

Os Recursos Garantidores dos Planos BD, CD, PGA BD e PGA CD, encerraram o ano de 2014 com a seguinte composição entre os segmentos: Composição dos Investimentos por Planos

Segmento Plano CD (%) Plano BD (%) Plano PGA BD (%) Plano PGA CD (%)

Renda Fixa 93.256.368 75,08 107.613.102 94,33 766.291 100,0 4.347.811 100,0 Renda Variável 25.799.703 20,77 5.043.285 4,42 - 0,0 - 0,0

Imóveis - - 846.810 0,74 - 0,0 - 0,0

Op. Participantes 5.155.259 4,15 578.986 0,51 - 0,0 - 0,0 Total 124.211.330 100,0 114.082.183 100,0 766.291 100,0 4.347.811 100,0

RENTABILIDADE

A rentabilidade líquida obtida no Plano BD foi de 15,11%, contra uma expectativa atuarial de rentabilidade líquida de 11,23% o que, em termos reais, representou obter ganho de 8,15%, alcançando assim a meta atuarial de rentabilidade real líquida de 4,5% ao ano estabelecida para o ano de 2014, tomando como indexador base, com 1 (um) mês de defasagem de sua aplicação, O INPC do IBGE,e adotando a

metodologia da taxa interna de retorno que considera o patrimônio inicial, os fluxos de entrada e saída de recursos e o patrimônio final. A Rentabilidade obtida com base na variação patrimonial foi de 12,77%.

O Plano CD obteve uma rentabilidade líquida de 10,07%, contra um rendimento alcançado pelo CDI de 10,81%.

O quadro abaixo informa a evolução da rentabilidade mensal líquida ao longo de 2014 dos planos administrados pela Fasern.

Plano Previdenciário jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14

Rentab. Plano BD (%) 0,47 1,65 1,16 1,40 1,34 0,78 0,74 Rentab. Plano CD (%) -2,16 2,20 1,34 1,37 2,55 0,89 1,17

ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 Acum. 2014

Rentab. Plano BD (%) 1,35 -0,04 1,24 1,55 0,45 12,77 Rentab. Plano CD (%) 3,91 -3,27 1,56 1,64 -1,34 10,07

PERFIS DE INVESTIMENTO

• COMPOSIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR PERFIL

COMPOSIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR PERFIL, EM DEZEMBRO 2014

PERFIL Renda Fixa Renda Variável Empréstimo TOTAL

R$ Mil % R$ Mil % R$ Mil % R$ Mil %

CONSERVADOR 38.255.379 89,0% 2.927.180 6,8% 1.798.280 4,2% 42.980.839 34,9% MODERADO 3.841.123 84,2% 530.508 11.6% 190.892 4,2% 4.562.523 3,7% MODERADO PLUS 21.617.018 75,3% 5.885.006 20.5% 1.200.905 4,2% 28.702.930 23,3% AGRESSIVO 7.500.582 68,5% 2.991.437 27.3% 458.145 4,2% 10.950.165 8,9% AGRESSIVO PLUS 21.047.194 58,4% 13.465.571 37.4% 1.507.037 4,2% 36.019.802 29,2% T O T A L 92.261.296 74,9% 25.799.703 20.9% 5.155.259 4,2% 123.216.258 100,0%

No ano de 2014, a rentabilidade auferida pelos perfis de investimentos da Fasern foi de 11,92% para o perfil Conservador, 11,37% para o perfil Moderado, 10,03% para o perfil Moderado Plus, 9,09% para o Agressivo e, 8,07% para o Agressivo Plus, conforme apresentado no quadro abaixo. A diferença de um perfil mais conversador para um mais agressivo se dá pelo grau de concentração de investimentos seja no segmento de renda fixa e no de renda variável. Os mais conservadores podem ter alocado até 100% em renda fixa e entre 10% a 30% em renda variável, os mais agressivos, até 80% em renda fixa e entre 40% a 60% em renda variável.

Ref. Conservador Moderado Moderado Plus Agressivo Agressivo Plus IGP-M INPC Poupança iBovespa

Cota ∆% Cota ∆% Cota ∆% Cota ∆% Cota ∆%

jan/14 8,2570 -1,45% 8,3589 -1,66% 8,4090 -2,19% 8,5159 -2,55% 8,5032 -0,09% 0,48% 0,63% 0,61% -7,51% fev/14 8,4774 2,67% 8,5709 2,54% 8,5930 2,19% 8,6816 1,95% 8,6482 1,71% 0,38% 0,64% 0,55% -1,14% mar/14 8,5586 0,96% 8,6625 1,07% 8,7097 1,36% 8,8170 1,56% 8,8003 1,76% 1,67% 0,82% 0,53% 7,05% abr/14 8,6971 1,62% 8,7966 1,55% 8,8287 1,37% 8,9262 1,24% 8,8983 1,11% 0,78% 0,78% 0,55% 2,40% mai/14 8,9403 2,80% 9,0363 2,73% 9,0530 2,54% 9,1417 2,41% 9,1018 2,29% -0,13% 0,60% 0,56% -0,75% jun/14 8,9896 0,55% 9,0948 0,65% 9,1341 0,90% 9,2392 1,07% 9,2145 1,24% -0,74% 0,26% 0,55% 3,76% jul/14 9,0884 1,10% 9,1966 1,12% 9,2409 1,17% 9,3506 1,21% 9,3287 1,24% -0,61% 0,13% 0,61% 5,00% ago/14 9,3977 3,40% 9,5228 3,55% 9,6033 3,92% 9,7415 4,18% 9,7429 4,44% -0,27% 0,18% 0,56% 9,78% set/14 9,1699 -2,42% 9,2689 -2,67% 9,2869 -3,29% 9,3782 -3,73% 9,3372 -4,16% 0,20% 0,49% 0,59% -11,70% out/14 9,3139 1,57% 9,4143 1,57% 9,4320 1,56% 9,5242 1,56% 9,4822 1,55% 0,28% 0,38% 0,60% 0,95% nov/14 9,4633 1,60% 9,5662 1,61% 9,5867 1,64% 9,6822 1,66% 9,6412 1,68% 0,98% 0,53% 0,55% 0,18% dez/14 9,3772 -0,91% 9,4658 -1,05% 9,4595 -1,33% 9,5336 -1,53% 9,4656 -1,82% 0,62% 0,62% 0,61% -8,62% Em 2014 11,92% 11,37% 10,03% 9,09% 8,07% 3,67% 6,23% 7,08% -2,91% Histórico 837,75% 846,61% 845,97% 853,39% 846,59%

Plano BD

Segmento Valor FASERN Política Resol. CMN 3.792/09

Renda Fixa 107.613.103 94,33% 100,00% 100,00% Renda Variável 5.043.285 4,42% 10,00% 70,00% Investimentos Estruturados - - 10,00% 20,00% Investimentos Exterior - - 0,00% 10,00% Imóveis 846.810 0,74% 8,00% 8,00% Op. Participantes 578.986 0,51% 15,00% 15,00% TOTAL 114.082.183 100,00%

Plano CD

Segmento Valor FASERN Política Resol. CMN 3.792/09

Renda Fixa 93.256.368 75,08% 100,00% 100,00% Renda Variável 25.799.703 20,77% 50,00% 70,00% Investimentos Estruturados - - 20,00% 20,00% Investimentos Exterior - - 0,00% 10,00% Imóveis - - 8,00% 8,00% Op. Participantes 5.155.259 4,15% 15,00% 15,00% TOTAL 124.211.330 100,00%

POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

Plano PGA BD

Segmento Valor FASERN Política Resol. CMN 3.792/09

Renda Fixa 766.291 100,00% 100,00% 100,00% Renda Variável - - 0,00% 70,00% Investimentos Estruturados - - 0,00% 20,00% Investimentos Exterior - - 0,00% 10,00% Imóveis - - 0,00% 8,00% Op. Participantes - - 0,00% 15,00% TOTAL 766.291 100,00%

Plano PGA CD

Segmento Valor FASERN Política Resol. CMN 3.792/09

Renda Fixa 4.347.811 100,00% 100,00% 100,00% Renda Variável - - 0,00% 70,00% Investimentos Estruturados - - 0,00% 20,00% Investimentos Exterior - - 0,00% 10,00% Imóveis - - 0,00% 8,00% Op. Participantes - - 0,00% 15,00% TOTAL 4.347.811 100,00%

DEMONSTRATIVO DOS INVESTIMENTOS

Os quadros a seguir relacionados informam a posição dos Investimentos dos Planos Administrados pela Fasern em relação aos limites da Política de Investimento, por composição patrimonial em comparação com igual período anterior.

A gestão dos investimentos da Fasern é praticamente exercida por gestores de recursos externos qualificados, estando distribuídas conforme demonstrado a seguir:

COMPOSIÇÃO PATRIMONIAL PLANO BD LIMITE POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2013 2014 Variação (%)

(%) R$ mil (%) R$ mil (%) Benchmarks FASERN

Renda Fixa 0 a 100 104.399.709 91,51 107.613.102 94,33 IMA-B = -14,54 13,02 Renda Variável 0 a 10 4.852.826 4,25 5.043.285 4,42 IBOVESPA = -2,91 5,80

Imóveis 0 a 8 855.098 0,75 846.810 0,74 INPC+4,5 = 11,12 6,17

Op. Participantes 0 a 15 520.332 0,46 578.986 0,51 INPC+4,5 = 11,12 13,95

Total 110.627.964 96,97 114.082.183 100,00

COMPOSIÇÃO PATRIMONIAL PLANO CD LIMITE POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2013 2014 Variação (%)

(%) R$ mil (%) R$ mil (%) Benchmarks FASERN

Renda Fixa 27 A 100 82.246.732 66,22 93.256.368 75,08 60% IMA-B + 40% CDI = -13,15 _13,30

Renda Variável 0 a 50 25.576.842 20,59 25.799.703 20,77 IBOVESPA = -2,91 0,92

Imóveis 0 a 8 - - - - INPC+4,5 = 11,12

-Op. Participantes 0 a 15 5.185.538 4,17 5.155.259 4,15 INPC+4,5 = 11,12 15,15

Total 113.009.112 90,98 124.211.330 100,00

COMPOSIÇÃO PATRIMONIAL PLANO PGA BD LIMITE POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2013 2014 Variação (%)

(%) R$ mil (%) R$ mil (%) Benchmarks FASERN

Renda Fixa 100 678.038 100,00 766.291 100,00 SELIC = 10,90 10,69

Renda Variável 0 - - - - IBOVESPA = -2,91

-Imóveis 0 - - - - INPC+4,5 = 11,12

-Op. Participantes 0 - - - - INPC+4,5 = 11,12

COMPOSIÇÃO PATRIMONIAL PLANO PGA CD LIMITE POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2013 2014 Variação (%)

(%) R$ mil (%) R$ mil (%) Benchmarks FASERN

Renda Fixa 100 3.945.077 100,00 4.347.811 100,00 SELIC = 10,90 10,69

Renda Variável 0 - - - - IBOVESPA = -2,91

-Imóveis 0 - - - - INPC+4,5 = 11,12

-Op. Participantes 0 - - - - INPC+4,5 = 11,12

-Total 3.945.077 100,00 4.347.811 100,00

PLANO CD DEZ/2014

GESTÃO TERCEIRIZADA FIF’S RENDA FIXA R$ (mil) (%) SINERGY PREVI MULT FI 93.256 100,00% TOTAL DA GESTÃO TERCEIRIZADA 93.256 100,00% TOTAL RENDA FIXA PLANO CD 93.256 100,00%

PLANO CD DEZ/2014

GESTÃO TERCEIRIZADA FIF’S RENDA FIXA R$ (mil) (%) IP PARTICIPAÇÕES INSTITUCIONAL FIC FIA 15.222 59,00% IP PARTICIPAÇÕES INSTITUCIONAL II FIC FIA 1.307 5,07% VINCI GÁS DIVIDENDOS FIA 1.370 5,31% FRANKLIN TEMPLETON VALOR E FVL 4.572 17,72% BRZ VALOR FIA 3.329 12,90% TOTAL DA GESTÃO TERCEIRIZADA 25.800 100,00% TOTAL RENDA VARIÁVEL PLANO CD 25.800 100,00%

PLANO BD DEZ/2014

GESTÃO TERCEIRIZADA FIF’S RENDA FIXA R$ (mil) (%)

ENNESA FIA 1.876 37,20%

VINCI GÁS DIVIDENDOS FIA 3.167 62,80% TOTAL DA GESTÃO TERCEIRIZADA 5.043 100,00% TOTAL RENDA VARIÁVEL PLANO BD 5.043 100,00%

PLANO PGA CD DEZ/2014

GESTÃO TERCEIRIZADA FIF’S RENDA FIXA R$ (mil) (%) ITAU SOBERANO 4.348 100,00%

TOTAL 4.348 100,00%

PLANO PGA BD DEZ/2014

GESTÃO TERCEIRIZADA FIF’S RENDA FIXA R$ (mil) (%)

ITAU SOBERANO 766 100,00%

PLANO BD DEZ/2014

GESTÃO TERCEIRIZADA FIF’S RENDA FIXA R$ (mil) (%) ALM POTIGUAR 107.613 100,00% TOTAL DA GESTÃO TERCEIRIZADA 107.613 100,00% TOTAL RENDA FIXA PLANO BD 107.613 100,00%

PLANO CD DEZ/2014

GESTÃO PRÓPRIA R$ (mil) (%)

IMÓVES -

-OPERAÇÃO PARTICIPANTES 5.155 100,00%

TOTAL 5.155 100,00%

PLANO BD DEZ/2014

GESTÃO PRÓPRIA R$ (mil) (%)

IMÓVES 847 59,40% OPERAÇÃO PARTICIPANTES 579 40,60% TOTAL 1.426 100,00%

Gestão Própria

ADMINISTRADOR QUALIFICADO

Paulo César Soares dos Anjos Telefone: (084) 3092-4356

SITUAÇÃO ATUARIAL DOS PLANOS

As provisões matemáticas do plano de benefícios previdenciários - Regulamento 001 - (plano BD) foram constituídas com base em cálculos atuariais efetuados pela Jessé Montello Serviços Técnicos em Atuária e Economia Ltda., empresa de atuária independente contratada pela Entidade. O parecer do atuário externo foi datado de 12 de fevereiro de 2015 (10 de março de 2014 para o exercício de 2013).

As provisões matemáticas do plano misto de benefícios previdenciários n° 001 (plano CD) foram constituídas com base no somatório dos cré-ditos acumulados e capitalizados das contas individuais de aposentadoria, parte dos patrocinadores e parte dos participantes, com o saldo do fundo de risco, que representa as contribuições destinadas aos benefícios de risco.

2014 2013 Plano misto

(Contribuição definida) Plano de benefício definido Total (Contribuição definida)Plano misto Plano de benefício definido Total

Benefícios concedidos

Benefícios do plano 34.220 82.830 117.050 24.728 80.626 105.354

Benefícios a conceder

Benefícios do plano com a geração atual 87.923 - 87.923 86.335 - 86.335

Superávit técnico

Reserva de contingências - 20.708 20.708 - 20.157 20.157

Reserva para ajuste do plano - 3.818 3.818 - 7.316 7.316

- 24.526 24.526 - 27.473 27.473

122.143 107.356 229.499 111.063 108.099 219.162

EXIGÍVEL CONTIGENCIAL

Gestão previdencial

A Entidade mantém provisionado o montante de R$ 228 (R$ 146 em 2013), considerado suficiente para cobrir eventuais perdas com o desfecho de ações judiciais remanescentes de autoria de ex-participantes, que questionaram o valor correspondente ao resgate de contribuições.

O acréscimo do saldo provisionado em relação ao exercício de 2013, corresponde a provisão realizada no valor de R$ 70, relativo a sucumbência do processo judicial de PIS e COFINS sobre contribuições previdenciais do plano CD, conforme aprovado em ata nº 94 do Conselho Deliberativo, bem como, a provisão no valor de R$ 12, conforme orientação jurídica referente a ação judicial sobre contestação de aposentadoria impetrada por pensionista.

Gestão de investimentos

Refere-se à provisão constituída para fazer face aos riscos de perdas decorrentes de ações judiciais movidas pela Entidade, com a finalidade de assegurar a imunidade do pagamento da Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido - CSLL e a provisão de PIS e COFINS com base na decisão da Diretoria Executiva amparada em parecer jurídico e Acórdão de nº 3403-00.289 do Conselho de Contribuintes da Procuradoria da Fazenda Nacional.

A Entidade mantém, a título de depósito judicial do processo PIS e COFINS, o montante de R$ 1.652, sendo R$ 1.493 da patrocinadora COSERN e R$ 160 da FASERN, o qual foi depositado em juízo no exercício de 2013 e aguarda desfecho decisório.

Esta rubrica contempla ainda, o depósito judicial no montante de R$ 1.794, realizado pela FASERN no exercício de 2014, relativo ao processo de imunidade do pagamento da Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido – CSLL. O valor hora depositado já estava contingenciado

contabilmente e atualizado mensalmente pelo indexador SELIC.

COMPOSIÇÃO DOS FUNDOS

(planos previdenciais, investimento e PGA)

Criados com o objetivo de evitar a ocorrência de desequilíbrios que possam ser provocados por hipóteses não previstas (Previdencial); cobrir despesas administrativas e adquirir ativo imobilizado (Administrativo); e quitar, em caso de falecimento, os empréstimos contraídos por participantes e assistidos.

O critério para constituição do fundo previdencial do plano misto de benefícios previdenciários - Regulamento nº 001 (plano CD) e Plano de benefícios previdenciários - Regulamento nº 001 (plano BD) baseia-se em posição calculada pelo atuário contratado pela Entidade, a partir dos resíduos das reservas matemáticas e fundo coletivo de risco, bem como o valor destinado à patrocinadora, assistidos e pensionistas do plano BD, respectivamente. A sua composição em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 7.475 (R$ 1.758 em 31 de dezembro 2013). Parte da variação apurada no saldo do fundo previdenciário entre os exercícios de 2013 e 2014 deu-se em função da transferência da reserva especial aprovada pela PREVIC conforme Portaria nº 277 de 2 de junho de 2014, para a destinação do superávit técnico à patrocinadora COSERN, aos Assistidos e pensionistas do plano BD, no montante de R$ 7.317.

Nos meses de agosto, setembro e outubro do exercício de 2014 foi revertida parte dos fundos previdenciários específicos e o excedente do fundo coletivo de risco pertencente à patrocinadora COSERN, nos valores de R$ 388 e R$ 178, respectivamente, a título de compensação com as contribuições previdenciárias normais devidas pela patrocinadora.

O fundo da gestão administrativo (fundo administrativo) é constituído pela diferença entre as receitas e as despesas administrativas. O montante deste Fundo em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 5.158 (R$ 4.792 em 31 de dezembro 2013).

O fundo do programa de investimentos, denominado Reserva de Quitação por Morte - RQM é constituído para fazer face à quitação dos empréstimos concedidos aos participantes na eventualidade de seu falecimento. O montante deste fundo em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 790 (R$ 633 em 31 de dezembro de 2013).