Para informações adicionais, leia atentamente os Avisos Adicionais no final da apresentação.
BTG Pactual
Abril 2013
2
Visão Geral do BTG Pactual
Diversificação Geográfica
(1)Destaques
(2)• Ativos totais: R$150,8bi (US$73,6bi)
• Patrimônio líquido: R$14,1bi (US$6,9bi)
• AUA e/ou AUM: R$170,7bi (US$83,4bi)
• WUM: R$62,2bi (US$30,4bi)
• Aquisição da Celfin no Chile e Bolsa y Renta na Colômbia
•
2.195 funcionários(1), 59 partnerse 106 associate partnersInvestment Banking
Corporate
Lending Sales & Trading Asset Management
Wealth
Management Principal PanAmericano Investments
Interest
& Others
• Assessoria Financeira (M&A)
• ECM
• DCM
•
Renda Fixa•
Câmbio•
Ações•
Energia•
Commodities•
Brazil FI &Equities
•
Fundos Estruturados – Brasil•
Administração Fiduciária•
Hedge Funds Globais•
Assessoria de Investimentos•
Planejamento Financeiro para Indivíduos de Alta Renda•
Banco Comercial e de Consumo•
Global Markets•
Merchant Banking•
Investimentos Imobiliários•
Financiamento•
Crédito Estruturado•
Letras de Crédito Description•
Juros Sobre Capital11,8% 11,4% 31,6% 15,8% 4,7% 5,7% (1,6)% 20,6%
6,6% 8,3% 22,3% 17,5% 3,0% 34,3% (3,6)% 11,8%
2011 2012
% da Receita
Notas:
(1) Inclui funcionários terceirizados e estagiários em 31 de dezembro de 2012
(2) De acordo com dados financeiros em 31 de dezembro de 2012, convertidos pela taxa de câmbio do final do período de R$/US$ 2,0475 Hong Kong
12 Profissionais Londres
91 Profissionais Nova York
114 Profissionais
Recife 7 Profissionais Rio de Janeiro 665 Profissionais
Porto Alegre 6 Profissionais
São Paulo 688 Profissionais Belo Horizonte 5 Profissionais Ilhas Cayman Filial
Brasília 4 Profissionais Lima (Celfin)
37 Profissionais
Santiago (Celfin) 537 Profissionais Medellín and Bogotá (ByR) 262 Profissionais
Medellin (Celfin) 24 Profissionais
3
Histórico do BTG Pactual
1983-86 Fundado como DTVM no Rio de Janeiro
1989
Abertura do escritório de São Paulo e início da internacionalização
2002-03 Abertura dos escritórios de Belo Horizonte (MG) e Recife (PE)
2006
UBS adquire o Banco Pactual criando o UBS Pactual 1994-98
Início das atividades de Private Banking
2000-01
Criação do Pactual Asset Management e Pactual Banking nas Ilhas Cayman
2008
BTG é fundado por André Esteves, Persio Arida e um grupo de ex-sócios do antigo Pactual e ex- MDs do UBS
2009
BTG adquire o UBS Pactual, criando o BTG Pactual
2012
IPO: R$3.2 bilhões
Aquisição da Celfin Capital no Chile
Aquisição da Bolsa y Renta na Colôombia
2010
Aumento de capital de US$1.8 bilhão de investidores internacionais
2011
Aquisição da participação no controle do Banco
PanAmericano por R$450MM
Quadrant Capital Advisors
Grupo Santo Domingo
4
Membros do Conselho
Nota:
(1) Fixed Income, Commodities and Currencies (FICC, ou seja Renda Fixa, Commodititese Moedas) Claudio Galeazzi
Sócio Sênior 1 50 Contabilidade Sócio fundador da Galeazzi & Associados, CEO da Lojas
Americanas e da CBD (Grupo Pão Açúcar) André Esteves
Chairman e CEO, Sócio Sênior 22 22 Bacharel em Ciência da
Computação pela UFRJ
CEO do Pactual Global Head de FICC1 do UBS
Persio Arida Chairman do Asset Management,
Sócio Sênior 3 31 PhD em Economia pelo MIT Presidente do Banco Central do Brasil e do BNDES
Roberto Sallouti
COO, Sócio Sênior 17 17 Bacharel em Economia pela
Universidade da Pensilvânia
Co-Head de Renda Fixa de Mercados Emergentes do UBS
Marcelo Kalim
CFO, Sócio Sênior 15 15 MBA na Sloan School of
Management no MIT
CIO do Pactual Asset Management
Huw Jenkins
Chairman Internacional, Sócio Sênior 3 29 MBA pela London Business
School
CEO do UBS Investment Bank, Global Head de Equities do UBS
Alta Administração BTG Pactual# Anos no
# Anos na
Indústria Formação Acadêmica Experiência
Investidores Institucionais
Representantes Experiência & Formação Acadêmica
John Oros
Diretor Executivo J.C. Flowers & Co. LLC
Diretor Executivo da J.C. Flowers e Presidente Executivo do Enstar Group. Entre 1980 e 2000, o Sr. Oros foiinvestment bankerdo Grupo de Instituições Financeiras da Goldman, Sachs & Co., onde se tornou sócio em 1986; trabalhou também no Merrill Lynch na posição de gerente do grupo de hipotecas e finanças (mortgage and finance group). Bacharel em Administração de Empresas pela Universidade de Wisconsin.
Dr. Seek Ngee Huat Chairman do LatAm Business Group
Assessor do Comitê Executivo do Grupo eChairmando Grupo de Negócios da América Latina. Presidente do GIC Real Estate até 30 de Junho de 2011. Ex-sócio sênior da Jones Lang Wootton em Sydney. Mestrado em Administração de Empresas pela Universidade de British Columbia e pós--graduação em Pesquisa Urbana pela Universidade Autraliana Nacional.
Kungsheng (Ken) Fan Diretor Executivo de Investimentos no CIC
Responsável pelos investimentos estrangeiros diretos do CIC; antes era responsável pelos investimentos dePublic Markete também trabalhou no departamento de renda fixa do CIC.
Antes de ingressar no CIC em 2008, trabalhou em várias instituições financeiras como JP Morgan, ABN Amro, Dresdner Kleinwort e Lehman Brothers. Formado em Matemática pela Universidade de Ciência e Tecnologia da China e pós-graduação pela University de Columbia.
BTG Pactual Asset Management
6
Segmentos de Negócio
Asset Management
Nota:
(1) Em 30 de Junho de 2012
Renda Fixa Brasil
• Money Market
• Índices & Multi-Mercado
• Juros & Crédito Renda Variável Brasil
• Retorno Absoluto
• Long / Short
• Índices
Multi-Mercado Brasil
Hedge Funds Globais Fund of Funds Globais Private EquityBrasil
Infra-estrutura Brasil Fundos Imobiliários Brasil
• Aquisição da BR Capital
Gestores Externos
• Cálculo de Cota
• Contabilidade
• Escrituração de Cota
• Controle de Enquadramento
• Precificação
• Reconciliação de Custódia
Maior gestor de recursos independente do Brasil com mais de R$170,7 bilhões em ativos
Renda Fixa e Ações - Brasil R$ 96,1 bilhões
1Hedge Funds Globais R$ 13,0 bilhões
1Fundos Estruturados - Brasil
R$ 20,6 bilhões
1Administração Fiduciária R$ 41,0 bilhões
1Crescimento dos Ativos (R$ bilhões)
(1)Destaques e Prêmios Recentes
•
Melhor Gestor de Fundos – 2011/2012 (Exame/FGV)•
Melhor Global Macro Hedge Fund – 2010 /2012 (GEMM, EuroHedge Awards)•
Melhor Gestor de Fundo de renda fixa e alocação mista e flexível – 2012 (Standard e Poor’s / Valor Econômico)•
Melhor Gestor de Renda Fixa Ativa – 2011 (Exame/FGV)•
Melhor Gestor de Renda Fixa Conservadora – 2011 (Exame/FGV)•
Melhor Gestor Ativo de Fundos Multi-Mercado – 2011 (Exame/FGV)•
Melhor Gestor de Fundo de Atacado – 2011 (Exame/FGV)•
Melhor Gestor de Fundo de Renda Fixa – 2011 (Standard e Poor’s/Valor Econômico)•
Rating Nacional de Gestores de Recursos ‘M1(bra)’ pela Fitch Ratings•
Melhor Gestor de Multimercados (Juros e Moedas) e Renda Fixa Conservadora – 2010 (Exame/FGV)•
Melhor Gestor de Fundo Multi-Mercado – 2010 (Standard e Poor’s / Valor Econômico)73,7
91,5
120,1
170,7
2009 2010 2011 2012
7
BTG Pactual - Ranking Gestão Anbima
BTG Pactual é o maior gestor de recursos do Brasil, sem rede de varejo e Maior gestor na categoria Multimercado
Dados: Fonte BTG Pactual – Janeiro 2013.
* O segmento Institucional inclui: Bancos, Corretoras, Distribuidoras, Fundos de Pensão, Seguradoras, Operadoras de Saúde, Institutos de Previdência de Estados e Municípios.
** O segmento Outros é composto por fundos imobiliários
Maiores Gestores Multimercados
11 Ranking de Gestão de Multimercados. Janeiro 2013.
# Gestor R$ milhões
BTG PACTUAL 60.424,06
CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO COR VAL S.A 34.122,74
ITAU UNIBANCO SA 33.557,01
BRADESCO 27.346,50
BANCO J SAFRA SA 16.926,41
Investimentos Clientes
Fonte: Ranking Global de Gestão de Recursos de Terceiros. Janeiro 2013 – Anbima. Não inclui Fundos de Fundos.
# Gestor Total de Recursos (R$ milhões)
1 BB DTVM S.A 453.139,9
2 ITAU UNIBANCO SA 333.338,0
3 BRADESCO 285.968,7
4 CAIXA 155.904,1
5 BTG PACTUAL 123.642,1
6 BANCO SANTANDER (BRASIL) SA 116.237,0
7 HSBC 89.336,4
8 CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO COR VAL S.A 47.537,2
9 VOTORANTIM ASSET 37.577,9
10 BANCO J SAFRA SA 34.306,1
11 LEGG MASON / WESTERN ASSET 27.161,8
12 BNP PARIBAS 25.383,8
13 BNY MELLON ARX INVESTIMENTOS LTDA 22.886,3
14 JP MORGAN 20.535,1
15 OPPORTUNITY 18.767,7
16 CITIBANK 17.480,8
17 SUL AMERICA INVESTIMENTOS 17.300,6
18 VINCI PARTNERS 13.674,0
19 INTRAG 13.393,7
20 BRL DTVM 12.306,9
Total da Amostra 1.865.877,9
Total 2.219.089,5
Renda Fixa 21%
Multimercados 70%
Ações 3%
Investimentos Alternativos Private 6%
34% Institucional*
33%
Corporate Desk 18%
Distribuição Internacional
8%
Outros**
7%
8
BTG Pactual - Ranking Administração Anbima
BTG Pactual ocupa a 7ª posição entre os maiores administradores de recursos do Brasil
Dados: Fonte BTG Pactual – Janeiro 2013.
* O segmento Institucional inclui: Bancos, Corretoras, Distribuidoras, Fundos de Pensão, Seguradoras, Operadoras de Saúde, Institutos de Previdência de Estados e Municípios.
Fonte: Ranking Global de Administração de Recursos de Terceiros. Janeiro 2013. – Anbima.
Não inclui Fundos de Fundos.
Clientes
Investimentos
# Administrador Total de Recursos (R$ milhões) 1 BB DTVM S.A 463.694 2 ITAU UNIBANCO SA 371.884 3 BRADESCO 288.183 4 CAIXA 197.529 5 BEM 142.381 6 BANCO SANTANDER (BRASIL) SA 137.113 7 BTG PACTUAL 123.476 8 BNY MELLON SERVICOS FINANCEIROS DTVM SA 106.403 9 HSBC 83.836 10 INTRAG 67.855 11 CITIBANK 64.736 12 CREDIT SUISSE HEDGING GRIFFO COR VAL S.A 47.648
13 BANCO J SAFRA SA 36.391
14 VOTORANTIM ASSET 29.708 15 BNP PARIBAS 28.423 16 LEGG MASON WESTERN ASSET 28.266 17 SUL AMERICA INVESTIMENTOS 20.320 18 ALFA 4.662
19 OPPORTUNITY 4.034
20 BANCO FATOR 3.971
Total da Amostra 2.250,512
Total 2.266,978
Private 52%
Institucional*
14%
Corporate 21%
Outros 12%
Renda Fixa
Multimercados Alternative
Investimento no Exterior Ações
19%
56%
7%
2%
16%
9
BTG Pactual Asset Management - Prêmios
A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.
A metodologia e a importância desses prêmios são explicadas em www.standardandpoors.com Melhor gestor de
renda Fixa 2007
Melhor gestor de Renda Variável ( 2 ano consecutivo)
2008 2008
Melhor gestor de Renda Fixa ( 2 ano consecutivo)
Melhor gestor de Renda Variável
2007 Melhor gestor de
fundo balanceado 2009 Melhor gestor na
categoria Multimercado
2010 2009
Melhor gestor de fundos de Renda Variável (Terceiro ano consecutivo)
Melhor gestor de fundos balanceados
(3 ano consecutivo) 2005
Melhor gestor de fundos balanceados
2003 Melhor Gestor de
fundos balanceados (2 ano consecutivo
2004
Os fundos do BTG Pactual receberam rating 5 estrelas com base nos resultados
consistentes
Os fundos do BTG Pactual receberam 5
estrelas consistentemente ao
longo dos anos
GEMM ganhou o prêmio de melhor Hedge Fund Global
2010
Melhor gestor de fundos Multimercados
(Juros e Cambio) e Renda Fixa conservadora
2010
Fitch concedeu rating 'M1(bra)' para a BTG
Pactual Asset Managent
2011
Melhor gestor de fundo de Renda
Fixa 2011 Melhor Gestor de
Fundos do Brasil 2011
Melhor Gestor de renda fixa ativa, renda fixa conservadora,multimerc
ado ativos e atacado 2011 Melhor gestor de
Renda Fixa e Alocação Mista
2012 Melhor Gestor de
Fundos do Brasil 2012
10
Organograma da BTG Pactual Asset Management
Renda Variável Jose Zitelmann
Renda Fixa
Bruno Coutinho/ Daniel Zagury Chairman da Asset Management, Persio Arida
CEO da Asset Management, Steve Jacobs
Risco de Crédito Albano Franco
Estrategista João Scandiuzzi
Business Manager Isabela Rebello
COO da BTG Asset Management e Administração Fiduciária Mariana Ramalho Cardoso
Renda fixa e Ações James Oliveira Fundos Estruturados
Carlos Fonseca Hedge Fund Globais
Antoine Estier/ David Martin
11
Equipe de Gestão – Renda Fixa
Trabalhando juntos por muito tempo
James Oliveira CIO Asset Management
Bruno Coutinho Co-head FI Brasil
Daniel Zagury Co-head FI Brasil
Luís Miranda TraderSenior Bernardo Salgado
TraderSenior João Scandiuzzi
Estrategista
Albano Franco Analista de crédito
BTG PACTUAL
PACTUAL UBS PACTUAL BTG
PACTUAL UBS PACTUAL
PACTUAL UBS PACTUAL BTG
BTG PACTUAL
UBS PACTUAL PACTUAL
PACTUAL UBS PACTUAL
PACTUAL
UBS PACTUAL
BTG PACTUAL BTG PACTUAL BTG PACTUAL
BTG PACTUAL BTG PACTUAL
BTG PACTUAL UBS PACTUAL
Ano
Julio Filho
Trader BTG BTG PACTUAL
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
12
Equipe de Gestão – Renda Variável
Trabalhando juntos por muito tempo
José Zitelmann Head Equities Brasil
Gustavo Hungria Analista Senior
Raphael Maia Analista Senior Laércio Henrique
Analista Senior
Pedro Maia Analista Senior
Victor Russo Trader
Ano
Rafael Fonseca Analista Senior
UBS PACTUAL BTG PACTUAL
PACTUAL
UBS PACTUAL
PACTUAL BTG PACTUAL
BTG PACTUAL
UBS PACTUAL
PACTUAL BTG PACTUAL
UBS PACTUAL BTG PACTUAL
UBS PACTUAL
PACTUAL BTG PACTUAL
BTG PACTUAL UBS PACTUAL
FATOR TARPON
ARX CAPITAL MANAGEMENT
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Antonio Rocha
Analista Junior BTG PACTUAL
Bernardo Faria
Trader / Support UBS PACTUAL BTG PACTUAL
2013
Anexo: Organogramas
14
BTG Pactual Asset Management
Chairman Persio Arida CEO Steve Jacobs
Renda Fixa & Ações - Brasil James Oliveira
Hedge Funds Globais Antoine Estier / David Martin
Ações - Brasil
• Retorno Absoluto (Absoluto)
• Indíce
Renda Fixa - Brasil
• Caixa
• Índice & Multi-Índice
• Taxas & Crédito Multimercados - Brasil
Fundos Especialistas - Brasil Carlos Fonseca
Private Equity - Brasil
• Fundo de Investimento Brasil Infraestrutura - Brasil
• Fundo Brasil Energia Fundos Imobiliários - Brasil
• Fundo de Shopping Centers - Brasil
Fundos Single Manager - Global
• Global Emerging Markets & Macro Fund (GEMM)
• US Distressed Mortgages Fund Fundo de Fundos - Global
• PAR Fund of Funds
Plataforma Operacional
Julho 2011
15
CEO / CIO Brasil James Oliveira
Co-Heads Equipe de Renda Fixa Portfolio Manager
Bruno Coutinho / Daniel Zagury
Estratégia João Scandiuzzi
Stefanie Birman Risco de Crédito
Albano Franco
Equipe de Renda Fixa da BTG Pactual Asset Management
Juros Bernardo Salgado
Luis Miranda Julio Filho
Suporte/Controle
Gustavo Debiasi / Guilherme Rodrigues
Câmbio
Pedro Siqueira
16
Equipe de Renda Variável da BTG Pactual Asset Management
CEO / CIO Brasil James Oliveira
Head Equipe de Renda Variável Portfolio Manager
Jose Zitelmann
Estratégia João Scandiuzzi
Stefanie Birman Risco de Crédito
Albano Franco
Analistas Sêniors Gustavo Hungria
Raphael Maia Pedro Maia Laércio Henrique
Rafael Fonseca
Suporte/Controle
Bernardo Faria, Marcelo Pereira e Antonio Rocha.
Traders
Victor Russo
17
Marcelo Flora
Rio de Janeiro
l: +55+11-3383-2729
Praia de Botafogo, 501/6 andar
Email: marcelo.flora@btgpactual.com
22.250-040 Rio de Janeiro,RJ ,Brasil
Alexandre
São Paulo
+55-21-3262-4984
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3477/12 andar
Email: alexandre.mariante@btgpactual.com
04538-133 São Paulo , SP, Brasil
André Cobianchi
www.btgpactual.com
Contato
Marcelo Flora
Tel: +55+11-3383-2729
Email: marcelo.flora@btgpactual.com
Alexandre Mariante Tel: +55-21-3262-4984
Email: alexandre.mariante@btgpactual.com
Priscila Mendes Tel: +55+21-3262-4902 Email: priscila.mendes@btgpactual.com
Bernardo Guimaraes Tel.: +55-21-3262-4980
Email: bernardo.guimaraes@btgpactual.com
André Cobianchi Tel: +55+11-3383-2128
Email: andre.cobianchi@btgpactual.com Daniel Tavares
Tel: +55+11-3383-2193
Email: daniel.tavares@btgpactual.com Phylipe Corsini
Tel: +55+11-3383-2416
Email: phylipe.corsini@btgpactual.com Rodrigo Maciel
Tel: +55+11-3383-2073
Email: rodrigo.maciel@btgpactual.com
18
Disclaimers
Performance passada não é garantia de resultados futuros. Não há garantia que os objetivos de investimento, metas de risco e retorno discutidas nesta apresentação serão atingidos.
As opiniões expressadas nesta apresentação são as do BTG Pactual e estão sujeitas as alterações. Nenhuma parte desta apresentação pode ser reproduzida ou redistribuída de formal alguma ou referida em qualquer publicação, sem a expressa permissão por escrito do BTG Pactual. As informações contidas neste material referem-se a presente data, não podendo ser analisadas isoladamente ou consideradas como um conceito final sobre os assuntos nela apresentados.
As informações contidas nesta apresentação foram obtidas através de fontes consideradas verídicas, mas não garantidas. Ademais, não pode ser assegurado que quaisquer metas descritas nesta apresentação permanecerão as mesmas ou que previsões se manterão, tendo em vista as freqüentes alterações das condições econômicas e de Mercado.
As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como uma recomendação de compra e venda de nenhum ativo financeiro em particular. Não pode ainda ser presumido que qualquer transação envolvendo ativos financeiros seja rentável, ou que as recomendações ou decisões de investimento a serem tomadas no futuro, sejam rentáveis ou equivalentes a performance dos ativos financeiros referidos nesta apresentação.
Estas ofertas serão feitas para os investidores através de documentos próprios que conterão as informações específicas do produto. Nenhuma oferta de quaisquer produtos será feita em jurisdição na qual tal oferta, solicitação ou venda sejam consideradas ilegais, ou para investidores a que não sejam permitidas.
O retorno do investimento é líquido de taxa de administração e performance porém não é líquido de impostos devidos. Esta apresentação não constitui uma oferta de venda ou solicitação de oferta de compra de quaisquer ativos financeiros e nada nesta apresentação deve limitar ou restringir as particularidades de qualquer oferta específica.
Quaisquer declarações feitas a respeito da expectativa de desempenho, ou a respeito de metas de risco e retorno não constitui uma representação ou garantia de que as mesmas serão atingidas.
Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos – FGC.
A BTG Pactual não comercializa nem distribui quotas do fundo BTG Pactual Global Emerging Markets and Macro Fund (GEMM) no mercado local, sendo este material apenas informativo para cotistas e possíveis investidores de fundos de investimentos devidamente registrados no Brasil (junto à CVM), que investem parte de seu patrimônio neste fundo dentro dos limites estabelecidos pela Instrução CVM 409/04 e alterações posteriores.
É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.
