AMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S.A.

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OLIVEIRA TRUST DTVMS/A. OLIVEIRA TRUST SERVICER S/A. OLIVEIRA TRUST PARTICIPAÇÕES S/A.

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Rua Joaquim Floriano, 1052 • 13º andar Sala 132 • Edifício Bertolucci • Itaim Bibi Cep 04534-004

AMPLA ENERGIA E

SERVIÇOS S.A.

4ª Emissão Pública de Debêntures

Relatório Anual do Agente Fiduciário

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Ampla Energia e Serviços S.A. 4ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário

Exercício de 2007

CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO

DATA DE EMISSÃO: _01/08/2006 DATA DE VENCIMENTO: _01/08/2012

AGENTE FIDUCIÁRIO: _{Oliveira Trust DTVM S.A.} COORDENADOR: _{Banco Itaú BBA S/A} BANCO MANDATÁRIO: _{Banco Itaú S.A.} BANCO ESCRITURADOR: _{Banco Itaú S.A.} VOLUME: _{R$ 370.000.000,00} QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: _37.000

NÚMERO DE SÉRIES: ₁

PUBLICAÇÃO: _{Jornal Valor Econômico - Edição Nacional} DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: _{Segundo declaração do Diretor de Relação}

com Investidores à época de emissão, os recursos captados com a emissão de debêntures foram utilizados para refinanciamento de dívidas bancárias da Emissora existentes. CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE DATA DE EMISSÃO: _01/08/2006 DATA DE VENCIMENTO: _01/08/2012 VOLUME(*): _{R$ 370.000.000,00} VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): _{R$ 10.000,00} PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2007: _{R$ 10.478,76} QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: _37.000

REGISTRO CVM: _{CVM/SRE/DEB/2006/035} DATA DE REGISTRO CVM: _27/09/2006

CÓDIGO DO ATIVO: _{AMPL 14}

CÓDIGO ISIN: _BRCBEEDBS039 NEGOCIAÇÃO: _{CETIP / CBLC} FORMA: _{Nominativa, Escritural} GARANTIA: _{Quirografária}

CLASSE: _Simples

(*) na data de emissão

ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA:

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JUROS: 1º período

Início 01/08/2006

Término 01/08/2012

Rendimento CDI + 0,85% a.a Base de cálculo 252

P.U. de partida R$ 10.000,00

Pagamento Semestralmente, no dia 1º dos meses de fevereiro e agosto, sendo a primeira devida em 01/02/2007. Documento 1º Aditamento PRÊMIO: Não há Prêmio.

AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL:

As debêntures serão amortizadas em 2 parcelas iguais, sendo a primeira ao final do 5º ano da emissão e a segunda no vencimento.

REPACTUAÇÃO:

Não Repactua.

RATING:

Data Nota Global Empresa

20/09/2007 brA Standard & Poor's

Segue breve resumo da súmula de rating: “Os ratings da Ampla refletem seu perfil financeiro equilibrado, cujos indicadores de proteção de fluxo de caixa estão alinhados à categoria de rating, a melhora em seu perfil da dívida, bem como a estável e robusta base de clientes nas classes comercial e residencial e também a concessão exclusiva para distribuição de energia elétrica em parte do estado do Rio de Janeiro”.

PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2007: JUROS Data de Pagamento Valor Unitário (R$) 01/02/2007 710,39 01/08/2007 633,21

POSIÇÃO CETIP EM 31/12/2007: Circulação 37.000 (1ª serie) Tesouraria 0 (1ª serie) Total 37.000 (1ª serie)

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EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS:

RCA - 26/03/2007 - Foi deliberado por: (i) aprovar o Plano de Comunicação

para Ocorrências de Alto Impacto da Companhia, tendo sido sugerido que (a) se acrescente ao Plano procedimentos para a comunicação de eventos que tenham origem em instalações que não sejam da Companhia; (b) que se insira uma regra de atualização permanente dos contatos; e (c) que, além da comunicação ao Diretor Presidente da ANEEL, também sejam avisados do ocorrido os superintendentes e responsáveis pelas regionais da agência reguladora. (ii) ratificar a contratação de empréstimos no valor de R$240.000.000,00 (duzentos e quarenta milhões de reais), sendo R$100.000.000,00 (cem milhões de reais) com o Banco Votorantim S.A., R$70.000.000,00 (setenta milhões de reais) com o Banco Alfa de Investimento S.A., R$46.667.000,00 (quarenta e seis milhões, seiscentos e sessenta e sete mil reais) com o UNIBANCO – União de Bancos Brasileiros S.A., e R$23.333.000,00 (vinte e três milhões, trezentos e trinta e três mil reais) com o Banco Bradesco S.A., para pagamento de contingência tributária.

AGOE - 30/04/2007 - Foi deliberado por: AGO - (i) aprovar as

Demonstrações Financeiras relativas ao exercício encerrado em 31/12/2006; e (ii) aprovar a destinação do Lucro Líquido do exercício de 2006 e (iii) eleição dos membros do Conselho de Administração e sua remuneração. AGE - alterar o estatuto social mediante a criação de uma reserva de reforço de capital de giro com a conseqüente alteração do artigo 27 do Estatuto.

AGD - 16/10/2007 - Foi deliberado por não classificar o resultado da OPA

lançado pelas sociedades ENEL e ACCIONA, representantes da consolidação da titularidade de 92,06% das ações de emissão da ENDESA como hipótese de vencimento antecipado previsto na cláusula 4.11.1 "d" da escritura.

RCA - 21/11/2007 - Foi deliberado por: (i) abrir filial da emissora no

município de Cantagalo, RJ; e, (ii) Contratação pela emissora de dois empréstimos no valor total de R$ 250.000.000,00 destinados ao pagamento da 1ª série da 3ª emissão de debêntures, sendo um com o HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo e com o Banco do Brasil S.A..

As cópias das atas descritas acima se encontram à disposição no Agente Fiduciário. "A Emissora realizou outras Assembléias de Acionistas, cujas atas estão disponíveis no site

www.cvm.gov.br e em nossos arquivos. Entretanto, as matérias ali dispostas não se relacionam com a Emissão em referência".

ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES:

O Diretor de Relações com Investidores encaminhou declaração a este Agente Fiduciário atestando que está em dia com as obrigações prevista na Escritura de sua 4ª emissão de debêntures simples, inclusive com os Limites e Índices Financeiros previstos no sub-item "k" do parágrafo 4.11.1 da referida Escritura.

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LIMITES E ÍNDICES FINANCEIROS

Informamos ainda que efetuamos o acompanhamento dos Limites e Índices Financeiros previstos no sub-item "k" do parágrafo 4.11.1 da Escritura Particular da 4ª Emissão da Ampla Energia e Serviços S/A, e que a Emissora encontra-se enquadrada, de acordo com os seguintes índices apurados por este Agente Fiduciário:

DATA 31/3/2007 30/6/2007 30/9/2007 31/12/2007 DÍVIDAS FINANCEIRA LÍQUIDA

/ EBITDA 1,68 1,64 1,69 1,56

EBTIDA / DESPESA

FINANCEIRA LÍQUIDA 3,6 4,2 3,7 6,0 DÍVIDA LÍQUIDA DE CURTO

PRAZO / EBTIDA 0,31 0,29 0,38 (0,07)

DÍVIDAS FINANCEIRA LÍQUIDA / EBITDA não pode ser superior a 2,9 EBTIDA / DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA não deverá ser inferior a 2,3 DÍVIDA LÍQUIDA DE CURTO PRAZO / EBTIDA não deverá ser superior a 1,5

INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO NOS TERMOS DA ALÍNEA “B” DO § 1º DO

ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76:

Alínea “a” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Eventual omissão

ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia”

Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas informações divulgadas pela Companhia ou eventual inadimplemento ou atraso na prestação de informações da Companhia.

Alínea “b” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Alterações

estatutárias ocorridas no período”

Não ocorreram alterações estatutárias.

Alínea “c” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Comentários sobre

as demonstrações financeiras da companhia, enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa”

Informações dispostas nos Comentários sobre as Demonstrações Contábeis da Ampla Energia e Serviços S/A

Alínea “d” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Posição da

distribuição ou colocação das debêntures no mercado”

Informações dispostas acima, no quadro de debêntures em circulação, conforme disponibilizado junto a CETIP.

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Alínea “e” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Resgate, amortização, conversão, repactuação e pagamento de juros das debêntures realizados no período, bem como aquisições e vendas de debêntures efetuadas pela companhia emissora”

Não houve qualquer resgate, total ou parcial na presente emissão. As debêntures são amortizadas em duas parcelas iguais, no 5º e no 6º ano data de vencimento. Não repactuam e são simples, portanto, não conversíveis em ações. Pagamento de juros conforme disposto acima.

Alínea “f” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Constituição e

aplicações do fundo de amortização de debêntures, quando for o caso”

Não foi constituído fundo de amortização de debêntures.

Alínea “g” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Acompanhamento

da destinação dos recursos captados através da emissão de debêntures, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora”

Informação contida acima, no item destinação dos recursos.

Alínea “h” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 - Relação dos bens e

valores entregues à sua administração:

Não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário.

Alínea “i” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Cumprimento de

outras obrigações assumidas pela companhia na escritura de emissão”

Informações dispostas no presente relatório.

Alínea “j” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Declaração acerca

da suficiência e exeqüibilidade das garantias das debêntures”

A garantia da presente emissão é quirografária, não havendo comentários a respeito desta alínea.

Alínea “l” do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 – “Declaração sobre

sua aptidão para continuar exercendo a função de agente fiduciário”

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COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES

CONTÁBEIS DA AMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S.A.

O AUDITOR

NOME AUDITOR: AGN Canarim Auditores Associados

TIPO DE PARECER DO AUDITOR: Sem Ressalva

A EMPRESA

ATIVIDADE PRINCIPAL: Produção,distribuição e comerc. de energia elétrica

SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional

NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Estrangeira

CRITÉRIO DE ELABORAÇÃO DO BALANÇO: Legislação Societária

SITUAÇÃO FINANCEIRA

A Liquidez Geral diminuiu de 0,71 em 2006 para 0,7 em 2007. A Liquidez Corrente aumentou de 1,14 em 2006 para 1,35 em 2007. A Liquidez Seca aumentou de 1,13 em 2006 para 1,35 em 2007. O Giro do Ativo apresentou queda de 0,50 em 2006 para 0,44 em 2007.

ESTRUTURA DE CAPITAIS

A companhia apresentou uma variação do índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido de 0,88 em 2006 para 1,18 em 2007. O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 2,00 em 2006 para 2,04 em 2007. O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de 1,59 em 2006 para 1,62 em 2007. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um aumento de 13,4% de 2006 para 2007 e um aumento de 4,6% de 2006 para 2007 no Passivo Circulante.

ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS

As principais origens operacionais em 2007 foram:

»Valores que não representam mov. Capital Circulante: R$ 266.958 Mil »Lucro do Período: R$ 153.331 Mil

As principais origens não operacionais em 2007 foram: »Empréstimos obtidos: R$ 648.829 Mil

»Transferência ativos longo prazo p/circulante: R$ 122.222 Mil As principais aplicações em 2007 foram:

»Transferência do exig.longo prazo p/circulante: R$ 452.656 Mil »No imobilizado: R$ 412.342 Mil

Houve um acréscimo de Capital de Giro de R$ 252.464 Mil em 2007.

RESULTADOS

O Resultado em 2007 foi positivo em R$ 153.331 Mil enquanto que o de 2006 foi positivo em R$ 191.121 Mil. A Receita Líquida em 2007 foi inferior em 3,63% à de 2006. A Margem Bruta foi de 37,97% em 2007 contra 40,85% no ano anterior e a Margem Líquida foi de 7,21% contra 8,66% em 2006. As Despesas Operacionais reduziram 26,57% de 2006 para 2007. O Resultado Líquido foi 19,77% inferior a 2006. O Resultado Líquido do Exercício sobre o

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DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO

A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da AMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S.A..

BALANÇO PATRIMONIAL (Reais Mil) ATIVO

31/12/2007 31/12/2006 1 Ativo Total 4.808.813 4.394.889 1.01 Ativo Circulante 1.522.073 1.220.520 1.01.01 Disponibilidades 464.270 144.176 1.01.02 Créditos 1.047.440 1.064.889 1.01.03 Estoques 5.613 4.678 1.01.04 Outros 4.750 6.777

1.02 Ativo Não Circulante 3.286.740 3.174.369

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 722.899 848.927

1.02.02 Ativo Permanente 2.563.841 2.325.442 PASSIVO

31/12/2007 31/12/2006 2 Passivo Total 4.808.813 4.394.889 2.01 Passivo Circulante 1.123.409 1.074.320 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 123.825 27.609 2.01.02 Debêntures 329.986 45.465 2.01.03 Fornecedores 155.732 167.599

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 100.415 363.554

2.01.05 Dividendos a Pagar 36.416 45.391

2.01.06 Provisões 1.115 1.041

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 31.317 50.001

2.01.08 Outros 344.603 373.660

2.02 Passivo Não Circulante 2.103.367 1.855.401

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 2.103.367 1.855.401

2.04 Patrimônio Líquido 1.582.037 1.465.168

2.04.01 Capital Social Realizado 998.230 998.230

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Demonstração do Resultado do Exercício

(Reais Mil)

31/12/2007 31/12/2006

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 3.391.385 3.294.152 3.01.01 Consumidores, concessionários e perm. 3.142.218 3.023.630

3.01.02 Fornecimento não faturado 1.763 35.070

3.01.04 Baixa renda 93.553 54.326

3.01.05 Ativo regulatório -93.267 -91.150

3.01.06 Suprimento de energia elétrica 46.498 44.703

3.01.07 Receita de uso de rede elétrica 151.949 164.911

3.01.08 Outras receitas 48.671 62.662

3.02 Deduções da Receita Bruta -1.264.689 -1.087.287

3.02.01 ICMS -838.816 -782.165

3.02.02 PIS -40.755 -49.765

3.02.03 COFINS -184.019 -218.641

3.02.04 ISS -1.977 -1.711

3.02.05 Quota para reserva global de reversão -28.598 -34.446

3.02.06 Encargo de capacidade emergencial 0 -559

3.02.07 Subvenções CCC / CDE -149.181 0

3.02.08 Pesquisa e Desenvolv. e Efic. Energética -21.343 0 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 2.126.696 2.206.865 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos -1.319.216 -1.305.373 3.04.01 Energia elétrica comprada para revenda -1.004.200 -991.792 3.04.02 Encargos de uso de rede de transmissão -12.760 -13.369

3.04.03 Pessoal -67.872 -57.001

3.04.04 Entidade de previdência privada -3.436 -3.051

3.04.05 Material -3.964 -3.022

3.04.06 Serviços de terceiros -91.459 -87.825

3.04.07 Depreciação e amortização -126.592 -134.163

3.04.08 Outras -8.573 -12.754

3.04.09 Custo dos serviços prestados a terceiros -360 -2.396

3.05 Resultado Bruto 807.480 901.492 3.06 Despesas/Receitas Operacionais -547.001 -744.947 3.06.01 Com Vendas -44.010 -50.919 3.06.02 Gerais e Administrativas -244.191 -499.241 3.06.03 Financeiras -258.800 -194.787 3.07 Resultado Operacional 260.479 156.545

3.08 Resultado Não Operacional -26.721 38.029

3.08.01 Receitas 5.394 0

3.08.02 Despesas -32.115 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 233.758 194.574 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social -40.561 -66.272

3.10.01 Imposto de renda -29.760 -48.239

3.10.02 Contribuição social -10.801 -18.033

3.11 IR Diferido -39.866 62.819

3.15 Lucro do Período 153.331 191.121

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Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos

(Reais Mil)

31/12/2007 31/12/2006

4.01 Origens 1.270.376 1.212.105

4.01.01 Das Operações 420.289 450.021

4.01.01.01 Lucro do Período 153.331 191.121

4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante 266.958 258.900

4.01.03 De Terceiros 850.087 762.084

4.01.03.01 Obrigações vinculadas à concessão 43.258 22.785 4.01.03.02 Transf.ativos longo prazo p/circulante 122.222 202.319 4.01.03.03 Redução do realizável a longo prazo 3.207 2.445

4.01.03.04 Emissão de debêntures 0 370.000

4.01.03.05 Empréstimos obtidos 648.829 110.376

4.01.03.09 Outras 30.281 54.159

4.01.03.10 Parcelamento de REFIS 2.290 0

4.02 Aplicações 1.017.912 1.213.169

4.02.01 No realiizável a longo prazo 45.169 55.672

4.02.02 No imobilizado 412.342 437.194

4.02.03 Transf.do exig.longo prazo p/circulante 452.656 551.274 4.02.04 Redução do exigível a longo prazo 60.628 118.163

4.02.05 Dividendos declarados 36.416 45.391

4.02.07 Outras aplicações 10.701 5.475

4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante 252.464 -1.064

Indicadores Financeiros

31/12/2007 31/12/2006 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. 2,04 2,00 Empréstimos / P.L. 1,18 0,88 Índice de Atividade Giro do Ativo 0,44 0,5 Imobilizações Grau de Imobilização 1,62 1,59 Liquidez Liquidez Geral 0,7 0,71 Liquidez Corrente 1,35 1,14 Liquidez Seca 1,35 1,13 Rentabilidade Margem Bruta 37,97% 40,85% Margem Líquida 7,21% 8,66%

Retorno sobre Capitais Próprios 9,69% 13,04%

N/A - Não Aplicado