Proposta da Administração
AGO – 2018
NASA SECURITIZADORA S.A.
Sumário
APRESENTAÇÃO ... 3
A. INFORMAÇÕES SOBRE A COMPANHIA ... 4
A.1. Identificação da Companhia ... 4
A.2. Diretoria de Relações com Investidores ... 4
A.3. Auditores Independentes da Companhia ... 4
A.4. Jornais nos quais a Companhia divulga informações ... 4
B. CONSIDERAÇÕES ... 5
NASA SECURITIZADORA S.A.
APRESENTAÇÃO
NASA SECURITIZADORA S.A.
Companhia Aberta
CNPJ/MF nº 15.377.572/0001-61
PROPOSTA DA ADMINISTRAÇÃO
Senhores Acionistas:
Em atenção ao disposto na Instrução n° 481 da Comissão de Valores Mobiliários de 17
de dezembro de 2009 ("ICVM 481"), apresentamos a seguir a proposta da
administração da NASA SECURITIZADORA S.A., contendo as informações e documentos
relacionados com os assuntos a serem deliberados na Assembleia Geral Ordinária
(“AGO”) da Companhia a ser realizada no dia 03 de abril de 2018 às 10:00 horas, na
sede da companhia.
Na AGO serão deliberadas as seguintes matérias:
(a) Examinar, discutir e aprovar, o relatório da administração e as demonstrações
financeiras, inclusive parecer dos auditores independentes, relativos ao
exercício social findo em 31.12.2017;
(b) Deliberar sobre a proposta da administração de destinação do resultado do
exercício social findo em 31.12.2017;
(c) Outros assuntos de interesse dos acionistas;
A seguir, apresentamos as informações para fins de complemento às matérias acima
mencionadas:
NASA SECURITIZADORA S.A.
A. INFORMAÇÕES SOBRE A COMPANHIA
A.1. Identificação da Companhia
NASA SECURITIZADORA S.A., pessoa jurídica de direito privado, inscrita no
Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda sob o nº
15.377.572/0001-61.
Sede: Av. Isaac Povoas, 1177, sala 1101, Cuiabá – MT.
A.2. Diretoria de Relações com Investidores
Alexandro Elias Benedetti.
A.3. Auditores Independentes da Companhia
AUDIFACTOR AUDITORES INDEPENDENTES S/S, inscrita no CNPJ/MF sob o nº
07.037.795/0001-51, com inscrição no Conselho Regional de Contabilidade de
Santa Catarina, sob o número CRC-PR 005560/O-1 T-SC e na Comissão de Valores
Mobiliários sob o nº 010227, situada na situada na Rua Almirante Barroso, 1265
sala 4, Bairro Vila Nova, CEP: 89.035-402, na cidade de Blumenau, Estado de
Santa Catarina.
A.4. Jornais nos quais a Companhia divulga informações
Diário Oficial do Estado do Mato Grosso
A Gazeta
NASA SECURITIZADORA S.A.
B. CONSIDERAÇÕES
Esse documento deve ser lido em conjunto com as demonstrações financeiras da NASA
SECURITIZADORA S.A. Essas demonstrações financeiras também encontram-se
disponíveis no site da Comissão de Valores Mobiliários – CVM (
www.cvm.gov.br
).
C. INFORMAÇÕES REQUERIDAS PELA INSTRUÇÃO CVM Nº 481
C.1. Relatório da administração sobre os negócios sociais e os principais fatos
administrativos do exercício findo.
Conforme informações disponíveis, a partir de 31/03/2017 no site da Comissão de
Valores Mobiliários.
C.2. Cópia das demonstrações financeiras;
Conforme informações disponíveis, a partir de 31/03/2017 no site da Comissão de
Valores Mobiliários.
C.3. Comentário dos administradores sobre a situação financeira da companhia, nos
termos do item 10 do formulário de referência que está a seguir demonstrado:
Os diretores devem comentar sobre:
a. Condições financeiras e patrimoniais gerais:
A Diretoria entende que a Companhia, analisando os índices elencados abaixo, apresenta condições financeiras e patrimoniais suficientes para desempenhar seu plano de negócio e cumprir as suas obrigações de curto, médio e longo prazo.
Tais índices são indicadores que auxiliam na tomada de decisão por parte de investidores e da Direção, através da avaliação da capacidade de saldar as obrigações da Companhia. Essa capacidade pode ser avaliada considerando curto e longo prazo. O Índice de Liquidez Corrente (LC), relaciona quanto há disponível, imediatamente, conversíveis em curto prazo para liquidação das obrigações no mesmo período e é considerado um dos índices que melhor reflete a situação de liquidez da empresa. Na Nasa Securitizadora S.A., este índice apresenta desde 2014 até 2017, um saldo excedente de disponíveis para liquidação das obrigações, dessa maneira apresentando uma situação financeira saudável.
Já o Índice de Liquidez Geral (LG) indica a liquidez da Companhia tanto a curto quanto a longo prazo, ou seja, considera o quanto existe em disponível, bens e direitos para pagar todas as obrigações, de curto e longo prazo. Analisando isso a Diretoria entende que a Companhia tem também um excedente de bens e direitos para saldar todo o saldo de suas obrigações.
NASA SECURITIZADORA S.A.
A Diretoria informa que examinou todos os índices e que por isso entende que a Companhia é capaz e possui condições financeiras e patrimoniais suficientes para cumprir com suas obrigações e, ainda, implementar o crescimento esperado nas operações.
Abaixo fica demonstrado a evolução do nível de endividamento e dos índices de liquidez:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015
(a) Nível de Endividamento Curto Prazo (ECP) 18,47 1,17 19,35
(a) Nível de Endividamento Total (EG) 256,77 116,16 73,02
(b) Índice Liquidez Corrente (LC) 13,41 82,94 3,36
(b) Índice Liquidez Geral (LG) 1,00 1,01 1,01
(a) Vide item 10.1.b
(b) Vide item 10.1.c
b. Estrutura de capital e possibilidade de resgate de ações ou quotas, indicando:
A estrutura de capital da Companhia, é composta por capital próprio e capital de terceiros, através de captação de debêntures e empréstimos com partes relacionadas. No exercício de 2017, a estrutura de capital composta por recursos próprio de 1% e de terceiros em 99%.
A Diretoria entende que a atual estrutura de capital próprio e de terceiros, mensurada principalmente pela relação entre a dívida líquida e o Patrimônio Líquido, apresenta hoje níveis conservadores de alavancagem, como demonstrado no quadro abaixo.
NASA SECURITIZADORA S.A.
R$ milhões 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015
Passivo Circulante 2.216.440 94.192 2.321.786
Passivo Não Circulante 28.595.729 9.259.169 6.440.255
Patrimônio líquido 120.000 80.524 120.000
Endividamento Curto Prazo (ECP) 18,47 1,17 19,35
Endividamento Geral (EG) 256,77 116,16 73,02
Embora o quadro apresente índices de endividamento superior a 1, já que os índices apresentados não levam em consideração a existência dos valores a receber no ativo circulante, os Diretores atestam que a Companhia possui capacidade de liquidação de suas obrigações, como demonstrado no item 10.1.c abaixo.
i. Hipóteses de resgate
Em relação à possibilidade dos acionistas da NASA SECURITIZADORA S.A., efetuarem o resgate das ações de emissão da companhia de que são titulares, não há previsão no Estatuto Social neste sentido.
i. Fórmula de cálculo do valor de resgate Não aplicável
c. Capacidade de pagamento em relação aos compromissos financeiros assumidos
Considerando o perfil de seu endividamento, o seu fluxo de caixa e sua posição de liquidez, a Diretoria acredita que a companhia atualmente tem liquidez e recursos de capital suficientes para cobrir as despesas, dívidas e outros valores a serem pagos nos próximos anos, embora não possa garantir que tal situação permanecerá igual. Caso entenda necessário contrair empréstimos para financiar os investimentos e aquisições, acredita ter capacidade para contratá-los atualmente.
EG =𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒+𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝑙í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
NASA SECURITIZADORA S.A.
R$ mil 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015
Ativo Circulante 29.728.538 7.812.013 7.800.825
Ativo Não Circulante 1.203.631 1.621.872 1.081.216
Passivo Circulante 2.216.440 94.192 2.321.786
Passivo Não Circulante 28.595.729 9.259.169 6.440.255
Índice de Liquidez Corrente (LC) 13,41 82,94 3,36
Índice de Liquidez Geral (LG) 1,00 1,01 1,01
d. Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantes utilizadas
A Companhia capta recursos por meio de contratos com instituições financeiras de grande e médio porte e com pessoas ligadas, conforme item “f”, quando necessário, os quais são empregados no financiamento de suas necessidades de capital de giro e investimentos de curto e longo prazo, bem como na manutenção de suas disponibilidades de caixa em nível que acredita ser apropriado para o desempenho de suas atividades.
R$ mil 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015
Total Fontes de Financiamento 28.595.729 9.259.169 6.440.255
Instituições financeiras - - -
Partes relacionadas - - -
Títulos e Valores Mobiliários 28.595.729 9.259.169 6.440.255
e. Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantes que pretende utilizar para cobertura de deficiências de liquidez
A NASA SECURITIZADORA S.A. utilizará capital de terceiros através de emissão de valores mobiliários para eventuais deficiências de liquidez.
f. Níveis de endividamento e as características de tais dívidas, descrevendo ainda:
i.
Contratos de empréstimo e financiamento relevantesA NASA SECURITIZADORA S.A. não possui outros contratos de empréstimo e financiamento ou outras relações de curto prazo com instituições financeiras, não havendo, portanto, grau de subordinação entre dívidas nem mesmo restrições quanto aos limites de endividamento e contratação de novas dívidas. LC = 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
NASA SECURITIZADORA S.A.
ii.
Outras relações de longo prazo com instituições financeirasA NASA SECURITIZADORA S.A. não possui outros contratos de empréstimo e financiamento ou outras relações de longo prazo com instituições financeiras, não havendo, portanto, grau de subordinação entre dívidas nem mesmo restrições quanto aos limites de endividamento e contratação de novas dívidas.
iii.
Grau de subordinação entre as dívidasA Companhia possui empréstimo e financiamento apenas junto a investidores por meio de Títulos e Valores mobiliários lastreados através de direitos creditórios relacionados a atividade de securitização. Segue abaixo o grau de subordinação entre as dívidas:
Com Garantia Títulos e Valores Mobiliários 28.595.729 9.259.169 6.440.255
Subtotal Com Garantia 28.595.729 9.259.169 6.440.255
Total 28.595.729 9.259.169 6.440.255
Os Títulos e Valores mobiliários supracitados, tem como principal garantia créditos a receber de pessoas físicas e jurídicas adquiridos nos termos do Contrato de Promessa de Cessão e Aquisição de Direitos de Créditos e outras Avenças firmados entre a emissora e os originadores dos direitos creditórios. As garantias ora assumidas pela emissora dos Títulos e Valores Mobiliários será objeto de ajustes diários de posição contemplando o pagamento do Valor Nominal Unitário atualizado das debêntures, acrescido dos juros remuneratórios, juros moratórios, bem como quaisquer encargos decorrentes de eventuais ações judiciais, sendo esta fiança irrevogável e irretratável, para todos os efeitos legais.
iv.
Eventuais restrições impostas ao emissor, em especial, em relação a limites de endividamento e contratação de novas dívidas, à distribuição de dividendos, à alienação de ativos, à emissão de novos valores mobiliários e à alienação de controle societárioA Companhia não possui empréstimo e financiamento junto a instituições financeiras, não havendo, portanto, grau de subordinação relevante entre dívidas nem mesmo restrições quanto aos limites de endividamento e contratação de novas dívidas.
NASA SECURITIZADORA S.A.
g. Limites de utilização dos financiamentos já contratados
A NASA SECURITIZADORA S.A. possui como valores mobiliários as debêntures de longo prazo, utilizadas como fonte de financiamento. Até a presente data, foi integralizado o valor de R$ 15.750.000,00, o que representa 92,64% do valor total emitido de debêntures. Todo este recurso integralizado, foi utilizado à aquisição de direitos creditórios para compor a carteira de recebíveis da Companhia, os quais são utilizados como lastro da emissão de debentures.
h. Alterações significativas em cada item das demonstrações financeiras
A companhia entende como variações significativas em contas relevantes integrantes das demonstrações financeiras, as seguintes:
NASA SECURITIZADORA S.A.
2017 2016
ATIVO RS AV AH RS AV
Ativo Circulante 29.728.538 100% 280,55% 7.812.013 100%
Caixa e equivalentes de caixa 2.420.104 8,14% 197,20% 814.314 10,42% Direitos Creditórios a receber 26.784.742 90,10% 283,03% 6.992.805 89,51% Tributos a recuperar 0,00% -100,00% 4.894 0,06% Outros créditos 523.692 1,76% 0,00%
Total do Ativo Circulante 29.728.538 100% 280,55% 7.812.013 100%
Ativo Não Circulante 1.203.631 100% -25,79% 1.621.872 100%
Investimentos 1.035.062 85,99% -27,10% 1.419.792 87,54%
Imobilizado 168.569 14,01% -16,58% 202.080 12,46%
Total do Ativo Não Circulante 1.203.631 100% -25,79% 1.621.872 100%
Total do Ativo 30.932.169 100% 227,88% 9.433.885 100% PASSIVO Passivo Circulante 2.216.440 100% 2253,11% 94.192 100% Fornecedores 29.405 1,33% Adiantamentos 186.312 8,41% 894,94% 18.726 19,88% Empréstimos e Financiamentos 1.500.000 67,68% 0,00% Obrigações trabalhistas e sociais 38.796 1,75% 466,53% 6.848 7,27% Obrigações tributárias 50.929 2,30% 884,90% 5.171 5,49% Outras obrigações 410.998 18,54% 547,78% 63.447 67,36%
Total do Passivo Circulante 2.216.440 100%
94.192 100%
Não Circulante 28.595.729 100% 208,84% 9.259.169 100%
Títulos e Valores Mobiliários 28.595.729 100,00% 208,84% 9.259.169 100,00%
Total do Passivo Não Circulante 28.595.729 100%
9.259.169 100% Patrimônio líquido 120.000 100% 49,02% 80.524 100% Capital social 100.000 83,33% 0,00% 100.000 124,19% Reserva de lucros 20.000 16,67% 0,00% 20.000 24,84% Lucros Acumulados - 0,00% -100,00% (39.476) -49,02%
Total do patrimônio líquido 120.000 100,00%
80.524 100,00%
Total do Passivo 30.932.169 100% 227,88% 9.433.885 100%
Receita Operacional Liquida 2.816.409 95% 144,67% 1.151.117 95%
Receita 2.962.786 100% 145,24% 1.208.106 100%
(-) Deduções da receita (146.377) -5% 156,85% (56.989) -5%
(Despesas) / Receitas operacionais: (2.237.684) -76% 91,05% (1.171.244) -97%
Despesas gerais e administrativas (2.183.254) -74% 93,00% (1.131.193) -94% Despesas tributárias (54.430) -1,84% 35,90% (40.051) -3%
NASA SECURITIZADORA S.A.
2017
2016
RS
AV
AH
RS
AV
Receitas operacionais
2.962.786
1.208.106
Receita de Securitização
2.908.526
140,75%
1.208.106
Receita de Serviço
54.260
(-) Deduções da Receita
(146.377)
156,85%
(56.989)
Receita operacional líquida
2.816.409
100,00% 144,67%
1.151.117
100,00%
Despesas Operacionais
Despesas gerais e administrativas
(2.237.684)
-79,45%
97,82%
(1.131.193)
-98,27%
Total das despesas operacionais
(2.237.684)
-79,45%
97,82%
(1.131.193)
-98,27%
Lucro antes do resultado financeiro
578.725
20,55% 2804,66%
19.924
1,73%
Despesas Financeiras
(161.880)
-5,75% 184,16%
(56.968)
-4,95%
Receitas Financeiras
126.244
4,48% 622,51%
17.473
1,52%
Resultado financeiro líquido
(35.636)
-1,27%
-9,77%
(39.495)
-3,43%
Resultado antes das provisões
543.089
19,28%
-2874,97%
(19.571)
-1,70%
(-) Provisão para contribuição social
(45.311)
-1,61% 2004,55%
(2.153)
-0,19%
(-) Provisão para imposto de renda
(110.262)
-3,91% 2973,08%
(3.588)
-0,31%
Lucro líquido do período
387.516
13,76%
-1630,96%
(25.312)
-2,20%
Lucro líquido por ação
3,88
NASA SECURITIZADORA S.A.
Análise VerticalAtivo circulante: Em 2016 a conta de Direitos Creditórios a Receber representava um 89,51% do Ativo Circulante total, devido a duplicatas de clientes a receber referente a operações de securitização. Em 2017 essa conta aumentou ainda mais, assim como sua representação na conta Ativo Circulante 90,10%.
Passivo não circulante: A conta de obrigações com partes relacionadas Debêntures composta pela emissão de debêntures efetuadas pela Companhia representam 100% de todo o Passivo não circulante, uma vez que as debêntures são lastreadas através da carteira dos Direitos Creditórios a receber.
Em 2017 a relação das contas do resultado:
- A conta de Despesas Operacionais representaram -79,45% da “Receita Liquida”; - O Resultado financeiro Líquido representou -1,27% da “Receita Liquida”;
- O Resultado Líquido do Período representou 13,76% da “Receita Liquida”;
Análise Horizontal
Caixa e equivalentes de caixa: Observa-se uma variação do exercício 2017 perante o
exercício 2016 de 197,20%. Essa variação é causada pelo aumento dos investimentos e
aplicações financeiras realizadas pela Companhia.
Direitos creditórios a receber: Houve uma variação positiva de 283,03%, ou seja, um
aumento nas operações realizadas e pendentes de recebimento.
Outros Créditos: Em 2017 houve um aumento de 100% na conta de outros créditos em
relação à 2016.
Investimentos: Em 2017 houve uma variação de -27,10% na conta de investimentos. A
justificativa é que houve a venda de investimentos da companhia comparados ao ano
de 2016.
Imobilizado: Em 2017 houve uma variação de -16,58% na conta de imobilizado, esta
variação refere-se a vendas de ativos da companhia, comparadas à 2016.
Adiantamentos: Em 2017 houve uma variação de 894,94% com relação à 2016.
Obrigações trabalhistas e sociais: Em 2017 houve uma variação positiva comparado à
NASA SECURITIZADORA S.A.
Obrigações tributárias: Em razão do resultado positivo auferido em 2017, os impostos
a serem recolhidos durante o exercício de 2017 aumentam em 884,90%.
Títulos e valores mobiliários: Em 2017 houve um aumento de 208,84% referentes a
integralização e remunerações das debêntures inferindo esta variação positiva em
relação ao exercício 2016.
Receitas operacionais: Em 2017 houve um aumento de 140,75% com relação à 2016.
Este aumento é referente ao aumento das operações da companhia.
Despesas operacionais: em 2017 aumentou em 97,82%, tendo em vista (conforme o
item anterior) o aumento de suas operações em relação ao ano de 2016.
10.2 Os diretores devem comentar:
a. resultados das operações do emissor, em especial:
i.
descrição de quaisquer componentes importantes da receitaA Companhia teve um aumento de 140,75% na Receita, na comparação entre 2017 em relação ao ano anterior, de R$ 1.208.106 para R$ 2.908.526. Esse aumento na receita é proveniente do aumento das operações, um ponto negativo é o aumento de 97,82% das despesas operacionais em relação ao mesmo período do ano passado.
As receitas da Companhia decorrem de: exploração do negócio de securitização de direitos creditórios comerciais, industriais, financeiros, agronegócio e imobiliários; prestação de serviços relacionados a operações mercado secundário de títulos e valores mobiliários; e realização de negócios e prestação de serviço de seleção, administração e cobrança de direitos de crédito lastreados nos títulos e valores mobiliários relacionados à atividade de securitização de créditos.
Os principais riscos inerentes ao resultado, receita e lucratividade nas atividades de securitização são: a taxa de câmbio, pois a moeda desvalorizando, afasta o interesse de investidores estrangeiros nas empresas brasileiras; política fiscal, com o intuito de equilibrar as contas públicas, o governo tem como estratégia arrecadação de um volume maior de impostos e contribuições; e a inadimplência ocasionada pela recessão da economia.
ii.
fatores que afetaram materialmente os resultados operacionaisExceto quanto aos eventos relatados no item 10.1, do presente formulário, não ocorreram alterações significativas capazes de promover alterações nos resultados operacionais.
NASA SECURITIZADORA S.A.
b. variações das receitas atribuíveis a modificações de preços, taxas de câmbio, inflação, alterações de volumes e introdução de novos produtos e serviços
As informações a que se referem os itens 10.2.b do Anexo 24 da Instrução CVM nº. 480/2009 deixam de ser apresentadas dado que se referem a campos facultativos para o emissor registrado na categoria B e, no caso presente, não há comentários específicos a serem apresentados pela NASA SECURITIZADORA S.A.
c. impacto da inflação, da variação de preços dos principais insumos e produtos, do câmbio e da taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro do emissor
As informações a que se referem os itens 10.2.c. do Anexo 24 da Instrução CVM nº. 480/2009 deixam de ser apresentadas dado que se referem a campos facultativos para o emissor registrado na categoria B e, no caso presente, não há comentários específicos a serem apresentados pela NASA SECURITIZADORA S.A.
10.3. Os diretores devem comentar os efeitos relevantes que os eventos abaixo tenham
causado ou se espera que venham a causar nas demonstrações financeiras do emissor
e em seus resultados:
a. introdução ou alienação de segmento operacional
A NASA SECURITIZADORA S.A., não se envolveu em nenhum evento de alienação de segmento operacional, aquisição ou alienação de participação societária, ou ainda em operações não usuais ou diversas daquelas estabelecidas no seu objeto social.
b. constituição, aquisição ou alienação de participação societária
A NASA SECURITIZADORA S.A., não se envolveu em nenhum evento de alienação de segmento operacional, aquisição ou alienação de participação societária, ou ainda em operações não usuais ou diversas daquelas estabelecidas no seu objeto social.
c. eventos ou operações não usuais
A NASA SECURITIZADORA S.A., não se envolveu em nenhum evento de alienação de segmento operacional, aquisição ou alienação de participação societária, ou
NASA SECURITIZADORA S.A.
ainda em operações não usuais ou diversas daquelas estabelecidas no seu objeto social.
10.4 Os diretores devem comentar:
a. mudanças significativas nas práticas contábeis
Não houveram mudanças nas práticas contábeis, por isso não há efeitos a serem comentados. Não há ressalvas ou ênfases presentes no parecer do auditor independente.
b. efeitos significativos das alterações em práticas contábeis
Não houveram mudanças nas práticas contábeis, por isso não há efeitos a serem comentados. Não há ressalvas ou ênfases presentes no parecer do auditor independente.
c. ressalvas e ênfases presentes no parecer do auditor
Não houveram mudanças nas práticas contábeis, por isso não há efeitos a serem comentados. Não há ressalvas ou ênfases presentes no parecer do auditor independente.
10.5 As informações a que se refere o item 10.5. do Anexo 24 da Instrução CVM nº.
480/2009 deixam de ser apresentadas dado que se referem a campos facultativos para
o emissor registrado na categoria B e, no caso presente, não há comentários
específicos a serem apresentados pela Nasa Securitizadora S/A.
10.6 Com relação aos controles internos adotados para assegurar a elaboração de
demonstrações financeiras confiáveis, os diretores devem comentar:
NASA SECURITIZADORA S.A.
a. grau de eficiência de tais controles, indicando eventuais imperfeições e providências adotadas para corrigi-las:
A NASA SECURITIZADORA S.A. possui uma estrutura interna, composta por profissionais qualificados e sistemas modernos, responsável pelo monitoramento e controle das operações realizadas, tendo também como parceiro para o controle dessas operações, uma empresa terceirizada com experiência em companhias de capital aberto. Um dos objetivos dessa estrutura e parceria é a verificação de qualquer evento que possa impactar as demonstrações financeiras. A Companhia entende como adequado o grau de eficiência de controles internos, considerando a quantidade de transações realizadas e o volume destas operações.
b. deficiências e recomendações sobre os controles internos presentes no
relatório do auditor independente
O relatório de auditoria independente não aponta deficiências nem recomendações associadas a controles internos.
10.7 As informações a que se refere o item 10.7. do Anexo 24 da Instrução CVM nº.
480/2009 deixam de ser apresentadas dado que se referem a campos facultativos para
o emissor registrado na categoria B e, no caso presente, não há comentários
específicos a serem apresentados pela Nasa Securitizadora S/A.
10.8. Os diretores devem descrever os itens relevantes não evidenciados nas
demonstrações financeiras do emissor, indicando:
a. os ativos e passivos detidos pelo emissor, direta ou indiretamente, que não aparecem no seu balanço patrimonial (off-balance sheet items), tais como:
i.
arrendamentos mercantis operacionais, ativos e passivosNão aplicável, tendo em vista que a NASA SECURITIZADORA S.A. não possui arrendamentos mercantis operacionais, ativos e passivos detidos.
NASA SECURITIZADORA S.A.
ii.
carteiras de recebíveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e responsabilidades, indicando respectivos passivosNão aplicável, tendo em vista que a NASA SECURITIZADORA S.A. não possui carteiras de recebíveis baixadas, sobre as quais a entidade mantenha riscos e reponsabilidades indicando respectivos passivos.
iii.
contratos de futura compra e venda de produtos ou serviçosNão aplicável, tendo em vista que a NASA SECURITIZADORA S.A. não possui contratos de futura compra e venda de produtos ou serviços.
iv.
contratos de construção não terminadaNão aplicável, tendo em vista que a NASA SECURITIZADORA S.A. não possui contratos de construção não terminada.
v.
contratos de recebimentos futuros de financiamentosNão aplicável, tendo em vista que a NASA SECURITIZADORA S.A. não possui contratos de recebimentos futuros de financiamentos.
b. outros itens não evidenciados nas demonstrações financeiras
Não aplicável, tendo em vista que a NASA SECURITIZADORA S.A. não possui outros itens não evidenciados, direta ou indiretamente, que não apareçam no balanço patrimonial (off-balanced sheet itens).
10.9 Em relação a cada um dos itens não evidenciados nas demonstrações financeiras
indicados no item 10.8, os diretores devem comentar:
a. como tais itens alteram ou poderão vir a alterar as receitas, as despesas, o resultado operacional, as despesas financeiras ou outros itens das demonstrações financeiras do emissor
NASA SECURITIZADORA S.A.
c. natureza e montante das obrigações assumidas e dos direitos gerados em favor do emissor em decorrência da operação
Não aplicável, tendo em vista que a NASA SECURITIZADORA S.A. não possui arrendamentos mercantis operacionais, ativos e passivos, carteiras de recebíveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e responsabilidades, indicando respectivos passivos, contratos de futura compra e venda de produtos ou serviços, contratos de construção não terminada ou contratos de recebimentos futuros de financiamentos, conforme mencionado no Item 10.8. do presente Formulário.
10.10 Os diretores devem indicar e comentar os principais elementos do plano de
negócios do emissor, explorando especificamente os seguintes tópicos:
a. investimentos, incluindo:
i.
descrição quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos investimentos previstos.Não há investimentos em andamento ou previstos.
ii.
fontes de financiamento dos investimentosNão há investimentos em andamento ou previstos.
iii.
desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos Não há desinvestimentos em andamento nem previstos para a companhia.b. desde que já divulgada, indicar a aquisição de plantas, equipamentos, patentes ou
outros ativos que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva do emissor
Até o momento não há aquisição de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos que influenciem a capacidade produtiva do emissor.
c. novos produtos e serviços, indicando:
i.
descrição das pesquisas em andamento já divulgadas Até o momento a companhia não efetuou pesquisas.NASA SECURITIZADORA S.A.
ii.
montantes totais gastos pelo emissor em pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou serviçosAté o momento a companhia não efetuou pesquisas, dessa forma não houve gastos nesse sentido.
iii.
projetos em desenvolvimento já divulgadosAté o momento a companhia não desenvolveu projetos.
iv.
montantes totais gastos pelo emissor no desenvolvimento de novos produtos ou serviçosAté o momento a companhia não efetuou gastos em desenvolvimento de novos produtos ou serviços.
