Mensagem da Administração...
Convite para a Assembleia...
Esclarecimentos sobre matérias a serem deliberadas...
Procedimentos e prazos...
Anexos...
1) Item 1 da Proposta da Administração – Exame, discussão e votação do Relatório da
Administração, das contas da diretoria e das Demonstrações Financeiras da Companhia,
referentes ao Exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016...
2) Item 2 da Proposta da Administração – Destinação do lucro líquido do Exercício
social encerrado em 31 de dezembro de 2016...
3) Item 3 da Proposta da Administração – Aprovação da remuneração global dos
Administradores...
4) Modelo de Boletim de Voto a Distância...
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Mesmo neste cenário, entregamos um crescimento de Receita Líquida em 2016 de 5%, no piso do guidance fornecido
no início de 2016, e uma margem EBITDA de 78,0%, acima do guidance devido a nossa diligência na revisão dos
processos internos e o forte controle de custos. Como resultado, apresentamos em 2016 um EBITDA de R$ 521
milhões.
A Iguatemi tem um importante track record de prometer e entregar seus guidances de resultado. Desde 2008 nos
comprometemos com guidances de curto prazo e fomos consistentes no atingimento destes resultados, ano após
ano. A entrega de mais um guidance, especialmente em um ano com um cenário macroeconômico e político
desafiador, reforça nosso foco em resultados e demonstra a capacidade de planejamento e execução da Iguatemi.
Prezado Acionista,
O ano de 2016 foi desafiador. Com a economia fragilizada e as incertezas políticas impactando o
ambiente corporativo dos mais diversos setores, optamos por concentrar nossos esforços em (i)
melhorar ainda mais nossa estrutura e processos, reduzindo custos e despesas de forma
significativa; (ii) nos aproximar do setor varejista, reforçando parcerias de longo prazo; e (iii)
atualizar o mix dos nossos empreendimentos, um esforço com duração de médio e longo prazo,
garantindo uma experiência única para nossos consumidores.
Apesar da melhora recente nos índices de confiança do consumidor e do varejo, acreditamos que o ano de 2017
seguirá apresentando um ambiente econômico complexo, onde a proximidade do varejista se fará ainda mais
importante. Este será mais um ano de foco na operação e na maturação de nossos empreendimentos para que a
companhia esteja pronta para um novo ciclo de crescimento quando o cenário econômico normalizar.
Acreditamos que a Iguatemi está bem posicionada para enfrentar os desafios dos próximos anos, através de um
portfólio de qualidade e balanço patrimonial sólido. Continuaremos a investir nos nossos ativos existentes,
atualizando o mix, criando uma experiência de consumo diferenciada e buscando novas oportunidades de bons
investimentos.
Atenciosamente,
Carlos Jereissati
O Edital de Convocação será publicado a partir do dia 11 de abril de 2017 nos jornais “Diário Oficial do Estado de São
Paulo” e “Valor Econômico”, bem como nos websites http://ri.iguatemi.com.br
e
www.cvm.gov.br
.
Estão à disposição nos websites citados acima, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras,
acompanhadas do Parecer do Conselho Fiscal e da Auditoria Independente, documentos estes publicados nos jornais
acima citados em 3 de março de 2017. Disponibilizamos o e-mail
ri@iguatemi.com.br
para acesso a área de Relações
com Investidores, que está à disposição para esclarecer qualquer dúvida em relação a Assembleia.
Atenciosamente,
Cristina Betts
Diretora Financeira e de Relações com Investidores
Prezado Acionista,
Este Manual foi desenvolvido com o intuito de orientar os acionistas sobre os procedimentos para a
participação na Assembleia Geral Ordinária, bem como fornecer detalhes sobre os temas a serem
deliberados. Aqui você encontrará informações de data, horário, local e matérias a serem
apreciadas, bem como uma relação de anexos com maiores detalhes, nos termos das exigências da
“Instrução 481” da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”).
DATA:
26 de abril de 2016
HORÁRIO:
10h00
LOCAL:
Sede da Companhia
Rua Angelina Maffei Vita, 200 – 9º andar
Jardim Paulistano – CEP: 01455-070
São Paulo / SP – Brasil
MATÉRIAS:
1) Exame, discussão e votação do Relatório da Administração, das contas da diretoria e das Demonstrações
Financeiras da Companhia, referentes ao Exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016;
2) Destinação do lucro líquido do Exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016;
3) Aprovação da remuneração global dos Administradores.
Nesta seção encontram-se os esclarecimentos e recomendações da Administradora da Companhia
acerca de cada um dos itens da ordem do dia que devem ser deliberados na Assembleia Geral
Ordinária.
1. Exame, discussão e votação do Relatório da Administração, das contas da diretoria e
das Demonstrações Financeiras da Companhia, referentes ao Exercício social
encerrado em 31 de dezembro de 2016
A Administração da Companhia recomenda a aprovação das contas dos administradores,
conforme informações contidas no Relatório da Administração, nas Demonstrações Financeiras,
no Parecer do Conselho Fiscal e no Relatório dos Auditores Independentes.
2. Destinação do lucro líquido do Exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016
A Administração da Companhia recomenda a seguinte destinação para o lucro líquido do
Exercício social encerrado em 31/12/2016, no valor de R$ 161.583 mil:
(i) constituição da reserva legal no valor de R$ R$ 8.079 mil;
(ii) R$ 120.000 mil para distribuição a título de dividendos, sendo R$ $ 0,6795 por ação, a
serem pagos da seguinte forma: (a) 50% no dia 22 de maio de 2017; e (b) 50% no dia 22
de setembro de 2017;
(iii) reserva de retenção de lucros no valor de R$ 33.503 mil.
3. Aprovação da Remuneração Global dos Administradores
A Administração da Companhia propõe a aprovação da proposta de remuneração global dos
membros do Conselho de Administração de R$ 1.382.400,00 e da Diretoria Estatutária de R$
23.508.657,16 para o exercício social corrente.
importância. Neste sentido, vale informar que historicamente as Assembleias Gerais da Companhia tem sido instaladas em primeira convocação e que para tanto é necessária a presença de acionistas representando 25% do capital social. Caso tal quórum não seja atingido, a Companhia publicará um novo Edital de Convocação anunciando nova data para a realização da Assembleia, que poderá ocorrer, então, com qualquer número de presentes.
Como condição para participação na AGO, os acionistas deverão apresentar à Companhia os seguintes documentos:
(a) para pessoas físicas:
• documento de identidade com foto do acionista; (b) para pessoas jurídicas:
• último estatuto social ou contrato social consolidado e os documentos societários que comprovem a representação legal do acionista; e
• documento de identidade com foto do representante legal. (c) para Fundos de Investimento
• último regulamento consolidado do fundo;
• estatuto ou contrato social do seu administrador ou gestor, conforme o caso, observada a política de voto do fundo e documentos societários que comprovem os poderes de representação; e
• documento de identidade com foto do representante legal.
Caso prefiram indicar um representante legal para voto por procuração, os documentos que confirmam a representação também deverão ser entregues na sede da Companhia dentro dos prazos e na forma definida neste documento.
Os originais ou cópias dos documentos acima citados deverão ser entregues na sede da Companhia até o início da AGO, agendada para às 10h do dia 26 de abril de 2017. Para facilitar sua participação, a Companhia receberá cópia simples dos documentos acima referidos até 72 (setenta e duas) horas antes do início da AGO, por fax, e-mail ou correspondência para o endereço abaixo:
A/C Carina Carreira ou Tarsila Durão Rua Angelina Maffei Vita, 200 – 9º andar
Jardim Paulistano – CEP: 01455-070 – São Paulo / SP – Brasil
A apresentação antecipada de cópia simples não exclui o dever de apresentação de vias originais, exceto se a apresentação antecipada dos documentos for de cópias autenticadas por notário competente.
Voto a distância
O acionista que optar por exercer o seu direito de voto à distância diretamente à Companhia, deve encaminhar os seguintes documentos para o endereço acima:
(i) via física do boletim de voto disponibilizado nos websites
http://ri.iguatemi.com.br e www.cvm.gov.br devidamente
preenchido, rubricado e assinado; e
(ii) cópia autenticada dos seguintes documentos: (a) pessoas físicas: documento de identidade com foto do acionista; (b) pessoas jurídicas: último estatuto social ou contrato social consolidado e documentos societários que comprovem a representação legal, e documento de identidade com foto do representante legal; e (c) Fundos de Investimento: último regulamento consolidado do fundo; estatuto ou contrato social do seu administrador ou gestor, conforme o caso, observada a política de voto do fundo e documentos societários que comprovem os poderes de representação; e documento de identidade com foto do representante legal.
A Companhia não exigirá a tradução juramentada de documentos que tenham sido originalmente lavrados em língua portuguesa, inglesa ou espanhola ou que venham acompanhados da respectiva tradução nessas mesmas línguas. Serão aceitos os seguintes documentos de identidade (com foto): RG, RNE, CNH, Passaporte ou carteiras de classe profissional oficialmente reconhecidas.
O acionista pode também, se preferir, enviar as vias digitalizadas do boletim e dos documentos acima mencionados para o endereço eletrônico ri@iguatemi.com.br, sendo que, nesse caso, também será necessário o envio da via original do boletim de voto e da cópia autenticada dos documentos requeridos até o dia 20/4/2017, para o endereço acima mencionado. Uma vez recebidos o boletim e respectivas documentações exigidas, a Companhia avisará ao acionista acerca de seu recebimento e de sua aceitação ou não, nos termos da Instrução CVM nº 481. Caso o boletim de voto seja encaminhado diretamente à Companhia, e não esteja integralmente preenchido ou não venha acompanhado dos documentos comprobatórios indicados acima, este será desconsiderado e o acionista será informado por meio do endereço de e-mail indicado acima. O boletim e demais documentos comprobatórios deverão ser protocolados na Companhia até 20/04/2017 (inclusive). Eventuais boletins recepcionados pela Companhia após essa data também serão desconsiderados.
Qualquer dúvida, favor contatar:
Roberta Noronha, Diretora de Relações com Investidores Telefone: +55 11 3137-6882, rbnoronha@iguatemi.com.br ou
Carina Carreira, Coordenadora de Relações com Investidores Telefone: +55 11 3137-6872, ccarreira@iguatemi.com.br
[ACIONISTA] [PREENCHER COM QUALIFICAÇÃO COMPLETA], nomeia e constitui seus
bastantes procuradores, os Srs. [PREENCHER COM QUALIFICAÇÃO COMPLETA DOS OUTORGADOS],
aos quais confere amplos poderes para o fim único e específico de representar o Outorgante, na
Assembleia Geral Ordinária da IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS S.A, que será realizada
em primeira convocação no dia 26 de abril de 2017, às 10 horas, na Cidade de São Paulo, Estado de
São Paulo, na Rua Angelina Maffei Vita, 200, 9º andar, podendo para o fiel desempenho deste
mandato, votar e ser votado, apresentar propostas, ressalvas, indicações, impugnações, e todos os
demais poderes inerentes ao fiel desempenho das atribuições retro mencionadas.
[Cidade], [dia] de [mês] de 2017
__________________________________
ANEXO 1 – Item 1 da Proposta da Administração – Exame, discussão e votação do Relatório da Administração, das
contas da diretoria e das Demonstrações Financeiras da Companhia, referentes ao Exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016 (Item 10 do Formulário de Referência)
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Os valores apresentados nesta Seção 10 estão em milhares de reais, salvo indicação em contrário.
a) Condições financeiras e patrimoniais em geral
A Diretoria entende que a Companhia apresenta condições financeiras e patrimoniais suficientes para implementar o seu plano de negócios e cumprir as suas obrigações atuais de curto, médio e longo prazo. Nesse sentido, a Diretoria informa que em 31 de dezembro de 2016 a posição de caixa da Companhia era de R$ 556.916 mil e os empréstimos, financiamentos e debêntures totalizavam R$ 2.240.046 mil, resultando em uma posição de dívida líquida de R$ 1.683.130 mil. Em 31 de dezembro de 2015, a posição de caixa era de R$ 392.936 mil e os empréstimos, financiamentos e debêntures totalizavam R$ 2.083.200 mil, resultando em uma posição de dívida líquida de R$ 1.690.264 mil. Em 31 de dezembro de 2014, a posição de caixa era de R$ 656.490 mil e os empréstimos, financiamentos e debêntures totalizavam R$ 2.076.366 mil, resultando em uma posição de dívida líquida de R$ 1.419.876 mil.
O índice de endividamento geral da Companhia, medido pelo pela soma do Passivo Circulante com o Passivo não circulante dividido pelo Patrimônio Líquido, mostrado pela participação do capital de terceiros sobre o total do passivo da Companhia, foi de 90,8% em 31 de dezembro de 2016, 92,0% em 31 de dezembro de 2015 e 96,9% em 31 de dezembro de 2014.
O índice de liquidez geral da Companhia, medido pela soma dos ativos circulantes e não circulantes sobre a soma do passivo circulante e do não circulante, foi de 2,10 em 31 de dezembro de 2016, 2,08 em 31 de dezembro de 2015 e 2,03 em 31 de dezembro de 2014.
A receita bruta da Companhia em 2016 foi de R$ 769.170 mil e o lucro líquido foi de R$ 164.195 mil. Em 2015 a receita bruta foi de R$ 714.664 mil e lucro líquido foi de R$ 193.657 mil. Em 2014 a receita bruta foi de R$ 643.827 mil e o lucro líquido foi de R$ 230.709 mil.
b) Estrutura de capital e possibilidade de resgate de ações ou quotas
Os Diretores da Companhia informam que os empréstimos, financiamentos e debêntures da Companhia em 31 de dezembro de 2016 totalizaram R$ 2.240.046 mil. Em 31 de dezembro de 2015 totalizaram R$ 2.083.200 mil e em 31 de dezembro de 2014 totalizaram R$ 2.076.366 mil.
A posição de caixa em 31 de dezembro de 2016 era de R$ 556.916 mil, resultado em uma posição de dívida líquida de R$ 1.683.130 mil. A Companhia apresentou uma dívida líquida de R$ 1.690.264 mil e R$ 1.419.876 mil, em 31 de dezembro de 2015 e 2014, respectivamente.
Os Diretores da Companhia atestam ainda, que a posição de dívida líquida é decorrente de desembolsos com
O patrimônio líquido da Companhia encerrou 2016 com R$ 2.741.538 mil, representando um crescimento de 4,1% em relação ao mesmo período de 2015. Em 2015, o patrimônio líquido era de R$ 2.633.980 mil, um crescimento de 5,6% em relação ao mesmo período de 2014. Em 2014, o patrimônio líquido era de R$ 2.493.805 mil, representando um crescimento de 7,6% em relação ao mesmo período de 2013.
A estrutura de capital, no que diz respeito ao percentual de capital próprio e de capital de terceiros, era a seguinte: 52,41% capital próprio e 47,59% capital de terceiros em 31 de dezembro de 2016; 52,09% capital próprio e 47,91% capital de terceiros em 31 de dezembro de 2015; e 50,78% capital próprio e 49,22% capital de terceiros em 31 de dezembro de 2014.
Com relação à possibilidade de resgate de ações ou quotas, os Diretores da Companhia afirmam que não existe possibilidade para realização de tal evento referente aos últimos três Exercícios Sociais e ao Exercício corrente. Os Diretores informam que avaliaram e que não há variações significativas nas receitas atribuíveis às taxas de câmbio e inflação dos últimos 3 Exercício Sociais.
c) Capacidade de pagamento em relação aos compromissos financeiros assumidos
Considerando o perfil do endividamento da Companhia, composto por dívidas bancárias, debêntures e financiamentos, o fluxo de caixa e a posição de liquidez, os Diretores acreditam que a Companhia tem liquidez e recursos de capital suficientes para cobrir os investimentos, despesas, dívidas e outros valores a serem pagos nos próximos anos, embora não possam garantir que tal situação permanecerá igual. Caso entendam necessário contrair empréstimos para financiar os investimentos e aquisições da Companhia, os Diretores acreditam ter capacidade para contratá-los atualmente. O endividamento da Companhia é composto pela sua dívida onerosa, formada pelas linhas do passivo de empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo e pelas debêntures de curto e longo prazo.
A Companhia vem obtendo fluxos de caixa positivos resultante do exercício de suas atividades operacionais, que atingiu os montantes de R$ 358.602 mil, R$ 325.895 mil e R$ 181.795 mil nos Exercícios Sociais encerrados em 31 de dezembro de 2016, 2015 e 2014, respectivamente. Este fato atesta nossa capacidade histórica de geração de recursos. Nesses períodos, os recursos detidos em caixa provenientes da geração operacional, adicionados aos recursos obtidos no mercado, conferiram à Companhia a capacidade de pagamento necessária para fazer frente aos seus investimentos. Os fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e financiamento da Companhia nos Exercícios Sociais encerrados em 31 de dezembro de 2016, 2015 e 2014 estão apresentados na tabela a seguir:
Demonstração do Fluxo de Caixa (R$ mil) 2016 2015 2014 Fluxos de caixa das atividades operacionais 358.602 325.895 181.795
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 358.602 325.895 181.795
Fluxos de caixa das atividades de investimento -269.781 -289.528 -284.601
Caixa líquido usado nas atividades de investimento -269.781 -289.528 -284.601
Fluxos de caixa das atividades de financiamento -34.135 -145.203 63.475
Caixa líquido proveniente das atividades de financiamento -34.135 -145.203 63.475
Aumento (redução) líquida de caixa e equivalentes de caixa 54.686 -108.836 -39.331
No início do período 130.069 238.905 278.236
Em 31 de dezembro de 2016, o caixa da Iguatemi aumentou R$ 54.686 mil em relação a dezembro de 2015. Dentre as principais variações destacamos:
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais de R$ 358.602 mil;
Investimento de R$ 269.781 mil, gastos principalmente com nossos projetos de greenfield, expansões e aquisições de participações;
Caixa das atividades de financiamento no valor de menos R$ 34.135 mil.
Em 31 de dezembro de 2015, o caixa da Iguatemi diminuiu R$ 108.836 mil em relação a dezembro de 2014. Dentre as principais variações destacamos:
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais de R$ 325.895 mil;
Investimento de R$ 289.528 mil, gastos principalmente com nossos projetos de greenfield, expansões e aquisições de participações;
Caixa das atividades de financiamento no valor de menos R$ 145.203 mil.
Em 31 de dezembro de 2014, o caixa da Iguatemi diminuiu R$ 39.331 mil em relação a dezembro de 2013. Dentre as principais variações destacamos:
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais de R$ 181.795 mil;
Investimento de R$ 224.601 mil, gastos principalmente com nossos projetos de greenfield e expansões;
Caixa das atividades de financiamento no valor de R$ 63.475 mil, sendo impactado positivamente pela contratação de crédito imobiliário no valor de R$ 230 milhões (vide seção 18.5) e negativamente pelo pagamento de Primeira Debênture.
d) Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantes utilizadas
Os Diretores destacam que as fontes de financiamento da Companhia são destinadas, atualmente, exclusivamente à aquisições, novos projetos greenfields e expansões, por meio da contratação de linhas crédito imobiliárias e debêntures e CRIs com os bancos comerciais, além de uma linha subsidiada do BNDES.
Os Diretores esclarecem ainda, que a linha de crédito imobiliário, em sua maioria, é indexada à Taxa Referencial, acrescida de spread acordado entre o banco ofertante da linha de crédito e a Companhia e possui, em média, 10 anos para pagamento. O crédito imobiliário pode ser tomado para até 80% do CAPEX total do projeto. As debêntures e os CRIs, por sua vez, são atreladas ao CDI.
A linha do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) é indexada à Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) acrescida de um spread, acordado entre o BNDES e a Companhia e possui em média 5 anos para pagamento. Esta linha pode financiar até 50% do CAPEX total do projeto.
Os Diretores afirmam que para o financiamento do capital de giro a Companhia utiliza os fluxos de caixa gerados pelos Shoppings em operação e seu caixa atual, não existindo financiamento para capital de giro.
e) Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantes que pretende utilizar para cobertura de deficiências de liquidez
Os Diretores da Companhia pretendem utilizar como fonte de financiamento para investimentos, a captação através do BNDES, linhas de crédito imobiliário e outras linhas de financiamento como emissão de Certificado
de Recebíveis Imobiliários (CRI) e debêntures com os bancos comerciais, desde que apresentem taxas atrativas que possam alavancar os projetos.
f) Níveis de endividamento e características das dívidas
Nos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2016, 2015 e 2014, a linha de empréstimos e financiamentos da Companhia foi de R$ 2.240.046 mil, R$ 2.083.200 mil e R$ 2.076.366 mil, respectivamente.
EXERCÍCIO SOCIAL DE 2016/2015
Empréstimos e Financiamentos Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 Empréstimos, financiamentos, juros provisionados e
outros encargos 443.888 488.034 1.434.797 1.110.209
443.888 488.034 1.434.797 1.110.209
Circulante 37.710 58.335 134.499 151.320 Não circulante 406.178 429.699 1.300.298 958.889
Empréstimos e Financiamentos por Instituição Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015
BNDES (a) 285.763 32.555 187.067 285.763
Banco Itaú Unibanco (b) 415.050 397.646 411.466 415.050 Banco Santander (c) 159.571 46.824 139.151 159.571 Banco Alfa (d) 10.041 10.041 1.541 10.041 Banco Votorantim 1 1 - 1 Operação de secutiritização (e) 238.816 - 694.771 238.816 Instituições não financeiras 967 967 801 967 1.110.209 488.034 1.434.797 1.110.209
Composição da Dívida por Indexador Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 TJLP 17.660 51.476 164.081 269.268 TR 272.162 282.384 289.921 299.788 IPCA - - 24.752 33.638 CDI 152.950 152.247 954.041 503.811 Pré-Fixado 315 960 1.201 2.737 IGP - DI 801 967 801 967 443.888 488.034 1.434.797 1.110.209
Empréstimos e Financiamentos - Prazos Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 2017 - 27.683 - 102.660 2018 10.020 9.504 71.429 71.490 2019 a 2020 44.234 43.517 154.894 154.793 2021 a 2035 351.924 348.995 1.073.975 629.946 406.178 429.699 1.300.298 958.889
Empréstimos e Financiamentos - Movimentação Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 Saldo inicial 488.034 530.831 1.110.209 947.817 Captações - - 450.000 232.792 Empréstimo SPH1 (*) - - - 35.000 Pagamentos (129.661) (114.038) (363.752) (235.883) Juros provisionados 82.996 70.004 234.124 129.006 Custos de captação 2.519 1.237 4.216 1.477 Saldo final 443.888 488.034 1.434.797 1.110.209
(*) Refere-se a um passivo de empréstimo em função da aquisição da Controlada SPHI Empreendimentos Imobiliários Ltda.
Os Diretores da Companhia esclarecem que as únicas relações de longo prazo que a Companhia possui com as instituições financeiras são as referentes aos empréstimos e financiamentos listados abaixo. Descrição das principais características dos empréstimos e financiamentos:
(a) Em 6 de julho de 2010, a SCIALPHA contratou financiamento com o BNDES, no valor de R$ 138.760, para a construção do Shopping Iguatemi Alphaville. O financiamento tem taxa para o sub-crédito “A” de TJLP + 3,45% a.a., sobre obra civil e instalações, para o sub-crédito “B” a taxa é de 4,5% a.a., para aquisição de máquinas e equipamentos nacionais, e para o sub-crédito “C” a taxa é TJLP, para investimentos sociais. A carência é de 24 meses após a data da assinatura com amortização de 60 meses, com garantia o aval da controladora Jereissati Participações S/A. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é R$ 16.538 (R$ 44.270 em 2015) no consolidado.
Em 5 de outubro de 2010, a Iguatemi contratou financiamento com o BNDES, no valor de R$ 89.798, para a construção do JK Iguatemi. O financiamento tem taxa de TJLP + 3,82% a.a., sobre obra civil e instalações e de 5,5% a.a. sobre equipamentos nacionais e TJLP sobre investimentos sociais. A carência é de 24 meses após a data da assinatura com amortização de 60 meses. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é R$ 15.008 (R$ 32.555 em 2015) na controladora e no consolidado.
Em 27 de dezembro de 2011, a SCIRP Participações Ltda., contratou um financiamento com o BNDES, no valor de R$ 141.441, para a construção do Shopping Iguatemi Ribeirão Preto. O financiamento tem taxa para o sub-crédito “A” de TJLP + 3,32% a.a., sobre obra civil e instalações, para o sub-crédito “B” a taxa é de TJLP + 1,42% a.a., para aquisição de máquinas e equipamentos nacionais, para o sub-crédito “C” a taxa é TJLP, totalizando 6% a.a., para investimentos sociais. A carência é de 26 meses após a data da assinatura
com amortização de 60 meses. A empresa não irá utilizar o saldo do sub-crédito “B” de R$ 3.356. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 58.804 (R$ 85.797 em 2015) no consolidado.
Em 09 de novembro de 2012, a CSC 41Participações Ltda., contratou um financiamento com o BNDES, no valor de R$ 117.312, para a construção do Shopping Iguatemi Esplanada, em Votorantim/SP. O financiamento tem taxa para o sub-crédito “A” com taxa de juros incidente de 2,26% a.a., acima da TJLP+1% a.a., sobre obra civil e instalações, para o sub-crédito “B” a taxa é de IPCA + 5,14% a.a., sobre obra civil e instalações, para o sub-crédito “C” a taxa é 2,5% a.a., para aquisição de máquinas e equipamentos nacionais, para o sub-crédito “D” a taxa é TJLP, para investimentos sociais. A carência é de 36 meses após a data da assinatura com amortização de 60 meses, sendo que até 31 de dezembro de 2014 foi liberado R$ 114.853 e não haverá mais liberações referente a este contrato. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 96.717 (R$ 123.141 em 2015) no consolidado.
(b) Os contratos celebrados junto ao BNDES possuem obrigação de manutenção de índice financeiro (“covenant”), dentre os quais o atendimento da dívida líquida / EBITDA menor ou igual a 3,5x. Essa cláusula foi cumprida em 31 de dezembro de 2016.
(c) Com o objetivo de construir o Iguatemi Brasília, a Companhia celebrou um financiamento com o Banco Itaú S.A em 22 de janeiro de 2010, no valor total de R$41.838, com taxa de juros incidente de 3,2% a.a., acima da TJLP +1% a.a., e “B e D”, com taxa de juros incidente de 4,5% a.a. Como garantia, a Companhia apresentou a fração ideal correspondente a 50% de cada um dos imóveis onde estão localizadas as lojas que compõem o Market Place Shopping Center, registrados nas matrículas 154.271 a 154.419 do 15º Serviço de Registro de Imóveis de São Paulo/SP. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 1.426 (R$ 9.838 em 2015) na controladora e no consolidado.
Em 10 de julho de 2013, a Companhia emitiu cédula de crédito bancário (CCB) em favor do Banco Itaú BBA com o valor principal de R$ 150.000, taxa de IPCA + 4% a.a. (“swapado” para 92,5% CDI), juros semestrais e amortização no 8º ano. Com propósito especifico de construção do Shopping Center Iguatemi Rio Preto. Como garantia a Companhia apresentou a fração ideal correspondente a 88% do Shopping de São Jose do Rio Preto. Em 31 de dezembro de 2016 o saldo é de R$ 152.950 (R$151.708 em 2015) na controladora e no consolidado.
(d) Com o objetivo de expansão do Shopping Center Iguatemi Porto Alegre, a Companhia celebrou um financiamento com o Itaú Unibanco S.A. em 11 de julho de 2014, no valor de R$ 78.000, com taxa TR + 9,50, sendo liberado na sua totalidade. Como garantia, a Companhia apresentou a fração de 40% (quarenta por cento) do Shopping Campinas e sua futura expansão. A amortização ocorrerá no prazo de 144 meses, através do Sistema de Amortização Constante - SAC. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 80.182 (R$ 80.068 em 2015) na controladora e no consolidado.
Com o objetivo de expansão do Shopping Center Iguatemi Campinas, a Companhia celebrou um financiamento com o Itaú Unibanco S.A. em 11 de julho de 2014, no valor de R$ 152.000, com taxa TR + 9,50, sendo liberado na sua totalidade. Como garantia, a Companhia apresentou a fração de 40% (quarenta por cento) do Shopping Campinas e sua futura expansão. A amortização ocorrerá no prazo de 144 meses, através do Sistema de Amortização Constante - SAC. Em 31 de dezembro de 2016 o saldo é de R$ 159.149 (R$ 156.032 em 2015) na controladora e no consolidado.
Com o objetivo da aquisição de 3,75% do Shopping Patio Higienópolis, a Companhia assumiu o passivo de empréstimo em função da aquisição da Controlada SPHI Empreendimentos Imobiliários Ltda., no valor de R$ 17.000, com taxa TR + 9,50% a.a., com o Itaú Unibanco S.A. O pagamento de juros será efetivado anualmente no mês de Dezembro e a amortização ocorrerá no final do contrato que encerra-se em 05 de dezembro de 2019. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de 17.759 (R$ 17.404 em 2015) no consolidado.
(e) Em 8 de agosto de 2006, a Companhia celebrou com a Fundação dos Economiários Federais - FUNCEF e o Banco Santander, na qualidade de credor, Escritura de Venda e Compra, Mútuo e Pacto Adjeto de Alienação Fiduciária, com taxa de TR +11% a.a. (“swapado” para 99% CDI). Por meio do referido instrumento, a FUNCEF vendeu à Companhia: (i) a fração ideal de 8,6927% da Âncora nº 3; e (ii) a fração ideal de 3,775% dos demais imóveis, que compõem o empreendimento PBSC. O contrato de swap e o respectivo empréstimo estão sendo tratados como uma única operação e não de forma separada, visto que possuem os mesmos prazos, liquidações simultâneas, bem como o mesmo instrumento legal, com cláusula de garantia, conforme mencionado em nota explicativa nº 03 da DFP item (iii). Como garantia a Companhia constituiu uma aplicação financeira, conforme nota explicativa nº 03 da DFP (ii). Este contrato possui uma clausula de “ covenants”, que determina a manutenção dos índices financeiros Dívida Líquida/EBITDA até 3,5 e Dívida Líquida/PL até 0,80, bem como níveis mínimos de cobertura de parcelas a vencer e manutenção de saldos mínimos recebíveis em uma conta corrente. O saldo foi liquidado em 08 de agosto de 2016 (R$539 em 2015) na controladora e no consolidado.
Com o objetivo de construir o SCIFLA, a Companhia celebrou com o Banco Santander e a Encopar Engenharia, Construções e Participações Ltda., em 31 de agosto de 2006, financiamento de R$18.000, com taxa de TR + 9,52% a.a., cláusula de garantia, conforme mencionado em nota explicativa n º 03 item (iii). Como garantia a Companhia constituiu uma aplicação financeira, conforme nota explicativa nº 03 da DFP (ii). Este contrato possui uma cláusula de “covenants”, que determina a manutenção dos índices financeiros Dívida Líquida/EBITDA até 3,5 e Dívida Líquida/PL até 0,80, bem como níveis mínimos de cobertura de parcelas a vencer e manutenção de saldos mínimos recebíveis em uma conta corrente. O saldo foi liquidado em 30 de agosto de 2016 (R$1.645 em 2015) na controladora e no consolidado.
Em 27 de outubro de 2006, a Companhia celebrou com a Fundação Sistel de Seguridade Social - SISTEL e o Banco Santander, na qualidade de credor, Escritura de Venda e Compra, Mútuo e Pacto Adjeto de Alienação Fiduciária. Por meio do referido instrumento, a SISTEL vende à Companhia: (i) a fração ideal de 8,2484% da Âncora nº 3; e (ii) a fração ideal de 10% dos demais imóveis, que compõem o empreendimento PBSC. A Companhia contratou com o Banco Santander financiamento no valor integral da aquisição com taxa de TR + 9,51% a.a. Como garantia a Companhia constituiu uma aplicação financeira, conforme nota explicativa nº 03 da DFP (ii). Este contrato possui uma cláusula de “covenants”, que determina a manutenção dos índices financeiros Dívida Líquida/EBITDA até 3,5 e Dívida Líquida/PL até 0,80, bem como níveis mínimos de cobertura de parcelas a vencer e manutenção de saldos mínimos recebíveis em uma conta corrente. O saldo foi liquidado em 27 de outubro de 2016 (R$1.732 em 2015) na controladora e no consolidado.
Com o objetivo de construir o SCIBRA, a Companhia celebrou um financiamento com o Banco Santander em 30 de dezembro de 2008, aditado em 25 de junho de 2009, no valor total de R$97.519 com taxa de TR + 10% a.a. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 32.831 (R$ 42.908 em 2015) na controladora e no consolidado.
Em 31 de janeiro de 2013, a CSC 41 Participações Ltda., celebrou um financiamento com o Banco Santander, no valor de R$ 115.000, para construção do Shopping Iguatemi Esplanada, em Votorantim/SP. Como garantia, a companhia apresentou Futuras edificações com fração ideal de 65,716% das futuras unidades autônomas designadas como Shopping e Estacionamento. O financiamento tem taxa juros CDI+1% a.a. Até 30 de setembro de 2014 tinha sido liberado R$ 109.250 e não haverá mais liberações referente a este contrato. A amortização ocorrerá no prazo de 114 meses, através do Sistema de Amortização - Tabela Price, iniciou-se em 26 de julho de 2015. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 106.320 (R$ 112.747 em 2015) no consolidado.
(f) Em 11 de abril de 2013, o Condomínio Civil do Shopping Center Iguatemi Campinas, contratou financiamento com o Banco Alfa, o repasse de Finame, no valor de R$ 496, para aquisição de equipamentos (09 Estações automática de entrada, 09 Cancelas automática, 09 Estações automática de saída, 19 Cancelas automática, ao SCIC. O financiamento tem taxa de 3% a.a. A carência é de 12 meses após a assinatura com amortização de 48 meses. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 116 (R$ 203 em 2015) na controladora e no consolidado.
(g) Com o objetivo de construir o Iguatemi Brasília, a Companhia celebrou um financiamento com o Banco Alfa em 22 de janeiro de 2010, no valor total de R$41.838, com taxa de juros incidente de 3,2% a.a., acima da TJLP +1% a.a., e “B e D”, com taxa de juros incidente de 4,5% a.a. Como garantia, a Companhia apresentou a fração ideal correspondente a 50% de cada um dos imóveis onde estão localizadas as lojas que compõem o Market Place Shopping Center, registrados nas matrículas 154.271 a 154.419 do 15º Serviço de Registro de Imóveis de São Paulo/SP. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 1.425 (R$ 9.838 em 2015) na controladora e no consolidado.
(h) Em 24 de setembro de 2015, a Companhia realizou uma operação de Securitização junto ao mercado através da Securitizadora RB Capital no valor de R$ 210.000 em nome da controlada Galleria Empreendimentos Imobiliarios Ltda., para capitalizar a Companhia. O Certificado de Recebíveis Imobiliários teve o fechamento de bookbuilding a taxa de CDI + 0,15% a.a. com carência de 48 meses e amortização em 72 meses a partir de outubro de 2019. Como garantia, a Companhia apresentou a fração de 100% (cem por cento) do Shopping Galleria. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 203.986 (R$ 204.050 em 2015) no consolidado.
(i) Em 28 de dezembro de 2015, foi realizada uma operação de Securitização junto ao mercado através da Securitizadora RB Capital no valor de R$ 105.000 e liberado em 31 de dezembro de 2015 o valor de R$ 35.000 e 04 de janeiro de 2016 o valor de R$ 70.000 em nome da controlada CSC 142 Participações Ltda., para construção do futuro outlet na cidade de Tijucas em Santa Catarina. O Certificado de Recebíveis Imobiliários foi distribuído a taxa de CDI + 1,30% a.a. e amortização em 228 meses. Como garantia, a Companhia apresentou a fração de 50% do Shopping Iguatemi JK. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 104.160 (R$ 34.765 em 2015) no consolidado.
(j) Em 30 de junho de 2016, foi realizada uma operação de Securitização junto ao mercado através da Securitizadora RB Capital no valor de R$ 105.000 em nome da controlada CSC 41 Participações Ltda., para capitalizar a Companhia. O Certificado de Recebíveis Imobiliários foi distribuído a taxa de CDI + 1,30% a.a. e amortização em 228 meses. Como garantia, a Companhia apresentou a fração de 50% do Shopping Iguatemi JK. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 104.530 no consolidado.
(k) Em 12 de julho de 2016, foi realizada uma operação de Securitização junto ao mercado através da Securitizadora RB Capital no valor de R$ 275.000 em nome da controlada Ork Empreendimento Imobiliários
SPE Ltda., para capitalizar a Companhia. O Certificado de Recebíveis Imobiliários foi distribuído a taxa de CDI - 0,10% a.a. e amortização em 84 meses. Como garantia, a Companhia apresentou a fração de 78% do Shopping Iguatemi Alphaville. Em 31 de dezembro de 2016, o saldo é de R$ 282.095 no consolidado.
DEBENTURES Controladora e Consolidado
(R$ mil) 31.12.2016 31.12.2015 Debêntures 2º emissão - 172.881 Debêntures 3º emissão 317.719 317.406 Debêntures 4º emissão 487.530 482.704 805.249 972.991 Circulante 191.095 213.830 Não circulante 614.154 759.161
Os recursos obtidos pela Companhia com as ofertas são utilizados para financiar: (a) a expansão das operações dos shopping centers nos quais a Companhia é titular de participação; (b) a aquisição de maior participação; (c) a aquisição de participação em shopping centers de terceiros já existentes e em redes de menor porte; (d) a concepção, a incorporação e a administração de novos shopping centers; e (e) o refinanciamento de obrigações financeiras vincendas.
As debêntures foram objeto de distribuição pública, sob o regime de garantia firme, nos termos do Contrato de Distribuição, com intermediação de instituições financeiras integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários, não existindo reservas antecipadas nem lotes mínimos ou máximos, devendo a Oferta ser efetivada de acordo com o resultado do procedimento de “bookbuilding”.
As debêntures foram registradas para negociação no mercado secundário por meio do Sistema Nacional de Debêntures e do BOVESPA FIX.
Terceira emissão
Em fevereiro de 2012, a Companhia realizou sua terceira emissão através de oferta pública, em série única, de 30.000 debêntures nominativas, escriturais, quirografárias e não conversíveis em ações, com vencimento final em 1º de fevereiro de 2018 e com valor nominal unitário de R$10, perfazendo o valor total de R$300.000. A emissão das debêntures foi realizada com base nas deliberações das Reuniões do Conselho de Administração realizadas em fevereiro de 2012.
O prazo das debêntures é de seis anos, contados da data de emissão, com carência de cinco anos para a amortização do principal, que ocorrerá em duas parcelas anuais, iguais e sucessivas em 1º de fevereiro de 2017 e 1º de fevereiro de 2018.
Sobre o saldo do valor nominal das debêntures, incidem apenas juros remuneratórios correspondentes a 100% do CDI, acrescidas exponencialmente de sobretaxa equivalente a 1,0% ao ano, pagos semestralmente a partir da data de emissão. O saldo dos juros provisionados no circulante, em 31 de dezembro de 2016 é de R$ 18.108 (R$ 18.127 em 31 de dezembro de 2015).
Os custos de emissão das debêntures são amortizados ao resultado pelo método do custo efetivo e apresentados na rubrica “Debêntures”, como redução da dívida. Os custos a serem amortizados em 31 de dezembro de 2016 totalizam R$389 (não circulante - R$56).
Quarta emissão
Em fevereiro de 2013, a Companhia realizou sua 4ª emissão através de oferta pública via Instrução CVM 400. Foram alocadas 40.000 (quarenta mil) Debêntures na primeira série e 5.000 (cinco mil) Debêntures na segunda série nominativas, escriturais, quirografárias e não conversíveis em ações e com valor nominal unitário de R$ 10, vencimento final em 15 de fevereiro de 2020 para a primeira série e vencimento final em 15 de fevereiro de 2021 para a segunda série, perfazendo o valor total de R$ 450.000. A emissão das debêntures foi realizada com base nas deliberações das Reuniões do Conselho de Administração realizadas em dezembro de 2012. O prazo de vencimento das Debêntures da Primeira Série será de 7 (sete) anos, contados da data de emissão, com carência de seis anos para a amortização do principal, que ocorrerá em duas parcelas anuais, iguais e sucessivas em 15 de fevereiro de 2019 e 15 de fevereiro de 2020. O prazo de vencimento das Debêntures da Segunda Série será de 8 (oito) anos, contados da data de emissão, para amortização integral na data de vencimento.
As Debêntures da 1ª série não serão objeto de atualização ou correção monetária por qualquer índice. Sobre o saldo do valor nominal incidem apenas juros remuneratórios correspondentes a 100% do CDI, acrescidas exponencialmente de sobretaxa equivalente a 0,82% ao ano, pagos semestralmente a partir da data de emissão.
As Debêntures da Segunda Série terão seu valor nominal unitário ou o saldo do valor nominal unitário, conforme o caso, atualizado a partir da data de emissão, pela variação do índice nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) apurado pelo IBGE. Sobre o saldo do valor nominal das Debêntures da Segunda Série farão jus a uma remuneração correspondente ao percentual de 4,31% a.a. (“Juros Remuneratórios das Debêntures da Segunda Série”) incidente sobre o valor Nominal unitário ou saldo do valor nominal unitário, conforme caso a partir da data de emissão ou da data de pagamento da remuneração das Debêntures da Segunda Série imediatamente anterior, conforme aplicável, calculado em regime de capitalização composta de forma pro rata temporis por dias úteis e pagos anualmente, conforme definido na Escritura de Emissão (“Remuneração das Debêntures da Segunda Série” e, em conjunto com a Remuneração das Debêntures da Primeira Série, “Remuneração”), de acordo com fórmula descrita na Escritura de Emissão. O saldo dos juros provisionados em 31 de dezembro de 2016, é de R$ 39.550 (não circulante - R$ 15.592) e R$ 35.362 (não circulante R$11.569) em 31 de dezembro de 2015.
Os custos de emissão das debêntures são amortizados ao resultado pelo método do custo efetivo e apresentados na rubrica “Debêntures”, como redução da dívida. Os custos a serem amortizados em 31 de dezembro de 2016 totalizam R$2.020 (não circulante - R$1.382).
Cláusulas contratuais - “Covenants”
Todas as debêntures possuem cláusulas que determinam os seguintes níveis de endividamento e alavancagem, conforme abaixo:
Debêntures Nível de alavancagem e endividamento
3º Emissão Dívida Líquida / EBITDA < 3,50 e EBITDA/Despesa Financeira Líquida > 2,00 4º Emissão Dívida Líquida / EBITDA < 3,50 e EBITDA/Despesa Financeira Líquida > 2,00 Tais cláusulas foram cumpridas em 31 de dezembro de 2016 e não existem cláusulas de opção de repactuação.
A movimentação das debêntures, registradas no passivo circulante e não circulante, é como segue:
Debentures - Movimentação Controladora e Consolidado
(R$ mil) 31.12.2016 31.12.2015 Saldo inicial 972.991 1.128.549 Captações - - Pagamentos (281.311) (289.162) Custos de emissão 1.196 1.875 Juros provisionados 112.373 131.729 Saldo final 805.249 972.991
O cronograma de amortização do valor principal, classificados no passivo não circulante é como segue:
Debentures - Cronograma Controladora e Consolidado
(R$ mil) 31.12.2016 31.12.2015 2017 3° emissão - 150.000 2018 3° emissão 150.000 150.000 2019 4° emissão 200.000 200.000 2020 4° emissão 200.000 200.000 2021 4° emissão 50.000 50.000
2021 4° emissão Atualização monetária 15.592 11.569
615.592 761.569
Custos de emissão a apropriar (1.438) (2.408)
614.154 759.161
Cálculo da taxa interna de retorno (TIR):
Debêntures Data nominal Valor Despesas com emissão
Valor
líquido Taxa de juros projetada TIR
2º emissão 15/03/2011 331.285 (3.338) 327.947 Utilizado a métrica da BMF, sendo a curva á partir de 31/12/2015 0,00% 3º emissão 14/02/2012 301.159 (1.997) 299.162 BM&FBOVESPA, sendo a curva á Utilizado a métrica da
partir de 31/12/2016 11,65% 4º emissão 15/02/2013 403.497 (3.471) 400.026 BM&FBOVESPA, sendo a curva á Utilizado a métrica da
partir de 31/12/2016 10,89% 4º emissão 15/02/2013 50.663 (434) 50.229 BM&FBOVESPA, sendo a curva á Utilizado a métrica da
partir de 31/12/2016 9,70% Em 31 de dezembro de 2016, do montante total da dívida de qualquer natureza consolidado da Companhia de R$ 2.240.046 mil, R$ 1.246.813 mil era objeto de garantia real, R$ 187.984 mil era objeto de garantia flutuante e R$ 805.249 mil eram créditos quirografários da Companhia.
Em 31 de dezembro de 2015, do montante total da dívida de qualquer natureza consolidado da Companhia de R$ 2.083.200 mil, R$ 823.276 mil era objeto de garantia real, R$ 286.934 mil era objeto de garantia flutuante e R$ 972.991 mil eram créditos quirografários da Companhia.
Em 31 de dezembro de 2014, do montante total da dívida de qualquer natureza consolidado da Companhia de R$ 2.076.364 mil, R$ 440.221 mil era objeto de garantia real, preferindo, no caso de concurso universal de credores, os créditos garantia flutuante que somavam na referida data R$ 507.594 mil e os créditos quirografários da Companhia que somavam nessa mesma data o montante de R$ 1.128.548 mil.
Os Diretores da Companhia esclarecem que o aumento no montante de empréstimos e financiamentos se deu em função da contratação e liberação de crédito imobiliário.
A Companhia não possui dívida em moeda estrangeira. Além das captações em CDI, que representam 76% do total de captação, a Companhia tem 7% indexados à TJLP (BNDES), 13% indexado à TR. O custo médio da dívida é de 101,5% do CDI e o prazo médio de 4,7 anos.
EXERCÍCIO SOCIAL DE 2015/2014
Empréstimos e Financiamentos Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 Empréstimos, financiamentos, juros provisionados e
outros encargos 488.034 530.831 1.110.209 947.817
488.034 530.831 1.110.209 947.817
Circulante 58.335 57.891 151.320 125.751
Não circulante 429.699 472.940 958.889 822.066
Empréstimos e Financiamentos por Instituição Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014
BNDES (a) 32.555 50.112 285.763 357.683
Banco Itaú Unibanco (b) 397.646 399.265 415.050 399.265
Banco Santander (c) 46.824 61.837 159.571 171.243
Banco Alfa (d) 10.041 18.490 10.041 18.490
Banco Votorantim (e) 1 45 1 54
Instituições não financeiras 967 1.082 239.783 1.082 488.034 530.831 1.110.209 947.817
Composição da Dívida por Indexador Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 TJLP 51.476 85.200 269.268 361.206 TR 282.384 292.747 299.788 292.747 IPCA - - 33.638 28.896 CDI 152.247 150.155 503.811 259.560 Pré-Fixado 960 1.647 2.737 4.326 IGP - DI 967 1.082 967 1.082 488.034 530.831 1.110.209 947.817
Empréstimos e Financiamentos - Prazos Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 2016 - 49.147 - 139.617 2017 a 2018 39.643 39.003 179.617 180.626 2019 a 2031 390.056 384.790 779.272 501.823 429.699 472.940 958.889 822.066
Empréstimos e Financiamentos - Movimentação Controladora Consolidado (R$ mil) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 Saldo inicial 530.831 345.919 947.817 789.794 Captações - 230.000 232.792 243.039 Empréstimo SPH1 (*) - - 35.000 - Pagamentos (114.038) (82.793) (235.883) (142.284) Juros provisionados 70.004 36.468 129.006 56.031 Custos de captação 1.237 1.237 1.477 1.237 Saldo final 488.034 530.831 1.110.209 947.817
Os Diretores da Companhia esclarecem que as únicas relações de longo prazo que a Companhia possui com as instituições financeiras são as referentes aos empréstimos e financiamentos listados abaixo. Descrição das principais características dos empréstimos e financiamentos:
(a) Em 6 de julho de 2010, a SCIALPHA contratou financiamento com o BNDES, no valor de R$ 138.760, para a construção do Shopping Iguatemi Alphaville. O financiamento tem taxa para o sub-crédito “A” de TJLP + 3,45% a.a., sobre obra civil e instalações, para o sub-crédito “B” a taxa é de 4,5% a.a., para aquisição de máquinas e equipamentos nacionais, e para o sub-crédito “C” a taxa é TJLP, para investimentos sociais. A carência é de 24 meses após a data da assinatura com amortização de 60 meses, com garantia o aval da controladora Jereissati Participações S/A. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo é R$ 44.270 ( R$ 71.948 em 2014) no consolidado.
Em 5 de outubro de 2010, a Iguatemi contratou financiamento com o BNDES, no valor de R$ 89.798, para a construção do JK Iguatemi. O financiamento tem taxa de TJLP + 3,82% a.a., sobre obra civil e instalações e de 5,5% a.a sobre equipamentos nacionais e TJLP sobre investimentos sociais. A carência é de 24 meses após a data da assinatura com amortização de 60 meses., Em 31 de dezembro de 2015 com saldo de R$ 32.555 (R$ 50.112 em 2014) na controladora e no consolidado.
Em 27 de dezembro de 2011, a SCIRP Participações Ltda., contratou um financiamento com o BNDES, no valor de R$ 141.441, para a construção do Shopping Iguatemi Ribeirão Preto. O financiamento tem taxa para o sub-crédito “A” de TJLP + 3,32% a.a., sobre obra civil e instalações, para o sub-crédito “B” a taxa é de TJLP + 1,42% a.a., para aquisição de máquinas e equipamentos nacionais, para o sub-crédito “C” a taxa é TJLP, totalizando 6% a.a., para investimentos sociais. A carência é de 26 meses após a data da assinatura com amortização de 60 meses. A empresa não irá utilizar o saldo do Subcrédito “B” R$ 3.356. Em 31 de dezembro de 2015 com saldo de R$ 85.797 (R$ 113.169 em 2014) no consolidado.
Em 09 de novembro de 2012, a CSC 41Participações Ltda., contratou um financiamento com o BNDES, no valor de R$ 117.312, para a construção do Shopping Iguatemi Esplanada, em Votorantim/SP. O financiamento tem taxa para o sub-crédito “A” com taxa de juros incidente de 2,26% a.a, acima da TJLP+1% a.a., sobre obra civil e instalações, para o sub-crédito “B” a taxa é de IPCA + 5,14% a.a., sobre obra civil e instalações, para o sub-crédito “C” a taxa é 2,5% a.a., para aquisição de máquinas e equipamentos nacionais, para o sub-crédito “D” a taxa é TJLP, para investimentos sociais. A carência é de 36 meses após a data da assinatura com amortização de 60 meses, sendo que até 31 de dezembro de 2014 foi liberado R$ 114.853 e não haverá mais liberações referente a este contrato. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo é de R$ 123.141 (R$ 122.453 em 2014) no consolidado.
Os contratos celebrados junto ao BNDES possuem obrigação de manutenção de índice financeiro (“covenant”), dentre os quais o atendimento da dívida líquida / EBITDA menor ou igual a 3,5x. Essa cláusula foi cumprida em 31 de dezembro de 2015.
(b) Com o objetivo de construir o Iguatemi Brasília, a Companhia celebrou um financiamento com o Banco Itaú S.A em 22 de janeiro de 2010, no valor total de R$41.838, com taxa de juros incidente de 3,2% a.a, acima da TJLP +1% a.a, e “B e D”, com taxa de juros incidente de 4,5% a.a. Como garantia, a Companhia apresentou a fração ideal correspondente a 50% de cada um dos imóveis onde estão localizadas as lojas que compõem o Market Place Shopping Center, registrados nas matrículas 154.271 a 154.419 do 15º Serviço de Registro de Imóveis de São Paulo/SP. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo é de R$ 9.838 (R$ 18.200 em 2014) na controladora e no consolidado.
Em 10 de julho de 2013, a Companhia emitiu cédula de crédito bancário (CCB) em favor do Banco Itaú BBA com o valor principal de R$ 150.000, taxa de IPCA + 4% a.a (“swapado” para 92,5% CDI), juros semestrais e amortização no 8º ano. Com propósito especifico de construção do Shopping Center Iguatemi Rio Preto. Como garantia a Companhia apresentou a fração ideal correspondente a 88% do Shopping de São Jose do Rio Preto. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 151.708 (R$148.830 em 2014) na controladora e no consolidado.
Com o objetivo de expansão do Shopping Center Iguatemi Porto Alegre, a Companhia celebrou um financiamento com o Itaú Unibanco S.A. em 11 de julho de 2014, no valor de R$ 78.000, com taxa TR + 9,50, sendo liberado na sua totalidade. Como garantia, a Companhia apresentou a fração de 40% (quarenta por cento) do Shopping Campinas e sua futura expansão. A amortização ocorrerá no prazo de 144 meses, através do Sistema de Amortização Constante - SAC. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo é de R$ 80.068 (R$ 78.758 em 2014) na controladora e no consolidado.
Com o objetivo de expansão do Shopping Center Iguatemi Campinas, a Companhia celebrou um financiamento com o Itaú Unibanco S.A. em 11 de julho de 2014, no valor de R$ 152.000, com taxa TR + 9,50, sendo liberado na sua totalidade. Como garantia, a Companhia apresentou a fração de 40% (quarenta por cento) do Shopping Campinas e sua futura expansão. A amortização ocorrerá no prazo de 144 meses, através do Sistema de Amortização Constante - SAC. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 156.032 (R$ 153.477 em 2014) na controladora e no consolidado.
Com o objetivo da aquisição de 3,75% do Shopping Patio Higienópolis, a Companhia assimiu o passivo de empréstimo em função da aquisição da Controlada SPHI Empreendimentos Imobiliarios Ltda, no valor de R$ 17.000, com taxa TR + 9,50% a.a., com o Itau Unibanco S.A. Como garantia, a Companhia está analisando
a operação. O pagamento de juros será efetivado anualmente no mês de Dezembro e a amortização ocorrerá no final do contrato que encerra-se em 05 de dezembro de 2019. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 17.404 no consolidado.
(c) Em 8 de agosto de 2006, a Companhia celebrou com a Fundação dos Economiários Federais - FUNCEF e o Banco Santander, na qualidade de credor, Escritura de Venda e Compra, Mútuo e Pacto Adjeto de Alienação Fiduciária, com taxa de TR +11% a.a (“swapado” para 99% CDI). Por meio do referido instrumento, a FUNCEF vendeu à Companhia: (i) a fração ideal de 8,6927% da Âncora nº 3; e (ii) a fração ideal de 3,775% dos demais imóveis, que compõem o empreendimento PBSC. O contrato de swap e o respectivo empréstimo estão sendo tratados como uma única operação e não de forma separada, visto que possuem os mesmos prazos, liquidações simultâneas, bem como o mesmo instrumento legal, com cláusula de garantia, conforme mencionado em nota explicativa nº 03 da DFP item (iii). Como garantia a Companhia constituiu uma aplicação financeira, conforme nota explicativa nº 03 DFP (ii). Este contrato possui uma clausula de “ covenants”, que determina a manutenção dos índices financeiros Dívida Líquida/EBITDA até 3,5 e Dívida Líquida/PL até 0,80, bem como níveis mínimos de cobertura de parcelas a vencer e manutenção de saldos mínimos recebíveis em uma conta corrente. Essa cláusula foi cumprida em 31 de dezembro de 2015. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 539 (R$1.325 em 2014) na controladora e no consolidado.
Com o objetivo de construir o SCIFLA, a Companhia celebrou com o Banco Santander e a Encopar Engenharia, Construções e Participações Ltda., em 31 de agosto de 2006, financiamento de R$18.000, com taxa de TR + 9,52% a.a., cláusula de garantia, conforme mencionado em nota explicativa n º 03 item (iii). Como garantia a Companhia constituiu uma aplicação financeira, conforme nota explicativa nº 03 DFP (ii). Este contrato possui uma cláusula de “covenants”, que determina a manutenção dos índices financeiros Dívida Líquida/EBITDA até 3,5 e Dívida Líquida/PL até 0,80, bem como níveis mínimos de cobertura de parcelas a vencer e manutenção de saldos mínimos recebíveis em uma conta corrente. Essa cláusula foi cumprida em 31 de dezembro de 2015. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 1.645 (R$4.044 em 2014) na controladora e no consolidado.
Em 27 de outubro de 2006, a Companhia celebrou com a Fundação Sistel de Seguridade Social - SISTEL e o Banco Santander, na qualidade de credor, Escritura de Venda e Compra, Mútuo e Pacto Adjeto de Alienação Fiduciária. Por meio do referido instrumento, a SISTEL vende à Companhia: (i) a fração ideal de 8,2484% da Âncora nº 3; e (ii) a fração ideal de 10% dos demais imóveis, que compõem o empreendimento PBSC. A Companhia contratou com o Banco Santander financiamento no valor integral da aquisição com taxa de TR + 9,51% a.a. Como garantia a Companhia constituiu uma aplicação financeira, conforme nota explicativa nº 03 da DFP (ii). Este contrato possui uma cláusula de “covenants”, que determina a manutenção dos índices financeiros Dívida Líquida/EBITDA até 3,5 e Dívida Líquida/PL até 0,80, bem como níveis mínimos de cobertura de parcelas a vencer e manutenção de saldos mínimos recebíveis em uma conta corrente. Essa cláusula foi cumprida em 31 de dezembro de 2015. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 1.732 (R$3.750 em 2014) na controladora e no consolidado.
Com o objetivo de construir o SCIBRA, a Companhia celebrou um financiamento com o Banco Santander em 30 de dezembro de 2008, aditado em 25 de junho de 2009, no valor total de R$97.519 com taxa de TR + 10% a.a. Como garantia, a companhia apresentou o imóvel denominado MPT-I, contemplando os conjuntos 41, 51, 61, 71, 81, 91, 101, 111, 121, 131, 141 e 151, e 45% das matrículas individualizadas dos imóveis que constituem o empreendimento denominado MPSC. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 42.908
(R$ 52.719 em 2014) na controladora e no consolidado. Em 31 de janeiro de 2013, a CSC 41 Participações Ltda, celebrou um financiamento com o Banco Santander, no valor de R$ 115.000, para construção do Shopping Iguatemi Esplanada, em Votorantim/SP. Como garantia, a companhia apresentou Futuras edificações com fração ideal de 65,716% das futuras unidades autônomas designadas como Shopping e Estacionamento. O financiamento tem taxa juros CDI+1% a.a. Até 30 de setembro de 2014 tinha sido liberado R$ 109.250 e não haverá mais liberações referente a este contrato. A amortização ocorrerá no prazo de 114 meses, através do Sistema de Amortização - Tabela Price a partir de 26 de julho de 2015. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 112.747 (R$ 109.406 em 2014) no consolidado.
(d) Em 11 de abril de 2013, o Condomínio Civil do Shopping Center Iguatemi Campinas, contratou financiamento com o Banco Alfa, o repasse de Finame, no valor de R$ 496, para aquisição de equipamentos (09 Estações automáticas de entrada, 09 Cancelas automática, 09 Estações automática de saída, 19 Cancelas automática, ao SCIC). O financiamento tem taxa de 3% a.a. A carência é de 12 meses após a assinatura com amortização de 48 meses. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 203 (R$ 290 em 2014) na controladora e no consolidado. Com o objetivo de construir o Iguatemi Brasília, a Companhia celebrou um financiamento com o Banco Alfa em 22 de janeiro de 2010, no valor total de R$41.838, com taxa de juros incidente de 3,2% a.a, acima da TJLP +1% a.a, e “B e D”, com taxa de juros incidente de 4,5% a.a. Como garantia, a Companhia apresentou a fração ideal correspondente a 50% de cada um dos imóveis onde estão localizadas as lojas que compõem o Market Place Shopping Center, registrados nas matrículas 154.271 a 154.419 do 15º Serviço de Registro de Imóveis de São Paulo/SP. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 9.838 (R$ 18.200 em 2014) na controladora e no consolidado.
(e) Em 15 de novembro de 2010, o Condomínio Shopping Center Iguatemi, contratou um financiamento com o Banco Votorantim, repasse de Finame, no valor de R$ 351, para aquisição de equipamentos. O financiamento tem taxa de 5,5% a.a. A carência é de 12 meses após a assinatura com amortização de 48 meses Em 31 de dezembro de 2015, o saldo é de R$ 0 (R$ 37 em 2014) na controladora e R$0 (R$ 47 em 2014) no consolidado. Em 15 de janeiro de 2011, o Condomínio Civil do Shopping Center Praia de Belas, contratou um financiamento com o Banco Votorantim o repasse de Finame, no valor de R$ 73. O financiamento tem taxa de 5,5% a.a. A carência é de 12 meses após a assinatura com amortização de 48 meses. Em 31 dezembro de 2015, o saldo é de R$1 (R$7 em 2014) na controladora e no consolidado. (f) O saldo em 30 de setembro de 2015, refere-se substancialmente a uma operação de Securitização junto ao
mercado através da Securitizadora RB Capital no valor de R$ 210.000 em nome da controlada Galleria Empreendimentos Imobiliarios Ltda., para capitalizar a Companhia. Esta operação foi realizada em 24 de setembro de 2015. O Certificado de Recebíveis Imobiliários teve o fechamentode bookbuilding a taxa de CDI + 0,15% a.a. com carência de 48 meses e amortização em 72 meses a partir de outubro de 2019. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 204.050 no consolidado. Em 28 de dezembro de 2015, foi realizada uma operação de Securitização junto ao mercado através da Securitizadora RB Capital no valor de R$ 105.000 e liberado até 31 de dezembro de 2015 o valor de R$ 35.000 em nome da controlada CSC 142 Participações Ltda., para capitalizar a Companhia. O Certificado de Recebíveis Imobiliários foi distribuído a taxa de CDI + 1,30% a.a. e amortização em 228 meses. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo é de R$ 34.765 no consolidado.
DEBENTURES Controladora e Consolidado (R$ mil) 31.12.2015 31.12.2014 Debêntures 2º emissão 172.881 342.463 Debêntures 3º emissão 317.406 313.878 Debêntures 4º emissão 482.704 472.208 972.991 1.128.549 Circulante 213.830 211.489 Não circulante 759.161 917.060
Os recursos obtidos pela Companhia com as ofertas são utilizados para financiar: (a) a expansão das operações dos shopping centers nos quais a Companhia é titular de participação; (b) a aquisição de maior participação; (c) a aquisição de participação em shopping centers de terceiros já existentes e em redes de menor porte; (d) a concepção, a incorporação e a administração de novos shopping centers; e (e) o refinanciamento de obrigações financeiras vincendas.
As debêntures foram objeto de distribuição pública, sob o regime de garantia firme, nos termos do Contrato de Distribuição, com intermediação de instituições financeiras integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários, não existindo reservas antecipadas nem lotes mínimos ou máximos, devendo a Oferta ser efetivada de acordo com o resultado do procedimento de “bookbuilding”.
As debêntures foram registradas para negociação no mercado secundário por meio do Sistema Nacional de Debêntures e do BOVESPA FIX.
Segunda emissão
Em 1º de março de 2011, a Companhia realizou sua segunda emissão através de oferta pública, em série única, de 33.000 debêntures nominativas, escriturais, quirografárias e não conversíveis em ações, com vencimento final em 1º de março de 2016 e com valor nominal unitário de R$10, perfazendo o valor total de R$330.000.
A emissão das debêntures foi realizada com base nas deliberações das Reuniões do Conselho de Administração realizadas em 1º de fevereiro de 2011. O prazo das debêntures é de cinco anos, contados da data de emissão, com carência de quatro anos para a amortização do principal, que ocorrerá em duas parcelas anuais, iguais e sucessivas sendo que a primeira foi em 1º de março de 2015 e a segunda será em 1º de março de 2016. Sobre o saldo do valor nominal das debêntures, incidem apenas juros remuneratórios correspondentes a 100% do CDI, acrescidas exponencialmente de sobretaxa equivalente a 1,35% ao ano, pagos semestralmente a partir da data de emissão. O primeiro pagamento dos juros ocorreu em 1º de setembro de 2011 e o último ocorrerá na data do seu vencimento. O saldo dos juros provisionados no circulante, em 31 de dezembro de 2015 é de R$ 8.107 (R$ 13.594 em 31 de dezembro de 2014).
Os custos de emissão das debêntures são amortizados ao resultado pelo método do custo efetivo e apresentados na rubrica “Debêntures”, como redução da dívida. Os custos a serem amortizados em 31 de dezembro de 2015 totalizam R$ 226.
