Data-Base - 31/03/2000

(1)

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS.

86094

4 - NIRE

01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)

FREDERICO CARLOS GERDAU JOHANNPETER AV. FARRAPOS, 1811 90220-005 PORTO ALEGRE RS FLORESTA 051 323-2000 - - 1337 051 323-2286 - - 01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR 1 - NOME

2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO

4 - CEP 5 - MUNICÍPIO

7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX

12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX

01.02 - SEDE

AV. JOÃO XXXIII, 6777 STA CRUZ

23565-230 RIO DE JANEIRO 021 414-6000 - - 23423 - - 414-6243 021 RJ 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX

11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX

15 - E-MAIL

6 - UF

16 - E-MAIL

(2)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

Sem Ressalva

31/03/1999 31/12/1999

31/03/2000

01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA

01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL

Não Apresentado

6 - TIPO DE CONSOLIDADO

Empresa Comercial, Industrial e Outras

1 - TIPO DE EMPRESA

Operacional

2 - TIPO DE SITUAÇÃO

Privada Nacional

3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO

SIDERURGIA

5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Número de Ações

(Mil)

1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR

1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total Do Capital Integralizado 56.745.853 37.054.843 19.691.010

01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

19.691.010 37.054.843 56.745.853 0 0 0 0 0 0 1140200 - Siderurgia 4 - CÓDIGO ATIVIDADE

3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR

19.691.010 37.054.843 56.745.853 0 186.800 186.800

7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES

01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE

1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO

01 RCA 27/12/1999 Juros Sobre Capital Próprio 29/02/2000 ON 0,0009910000

(3)

7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 1 - CÓDIGO CVM

00398-0

01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO

1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO

3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO GERDAU S.A. 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 33.611.500/0001-19 3 - CNPJ 26/02/1999 01 1.316.881 1Incorporação de Empresas 29 0,0319364500

01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

1 - DATA 2 - ASSINATURA

(4)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/03/2000 4 - 31/12/1999

1 Ativo Total 4.038.404 3.955.960

1.01 Ativo Circulante 881.695 973.674

1.01.01 Disponibilidades 5.280 5.953

1.01.02 Créditos 428.260 527.254

1.01.02.01 Contas a receber de clientes 331.231 301.795

1.01.02.03 Créditos tributários 16.210 14.696

1.01.02.05 Títulos e valores mobiliários 80.819 210.763

1.01.03 Estoques 404.457 405.587 1.01.03.01 Produtos prontos 154.210 169.859 1.01.03.02 Produtos em elaboração 78.095 66.193 1.01.03.03 Matérias primas 66.120 60.527 1.01.03.04 Materiais de almoxarifado 83.292 91.270 1.01.03.05 Adiantamento a fornecedores 22.740 17.738 1.01.04 Outros 43.698 34.880

1.01.04.01 Outras contas a receber 21.008 14.668

1.01.04.02 Imp. de renda e contrib social diferidos 2.073 7.222

1.01.04.03 Adiantamento a empregados 20.617 12.990

1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 103.298 87.322

1.02.01 Créditos Diversos 25.403 20.712

1.02.01.01 Devedores sob contrato 13.521 8.830

1.02.01.02 Empréstimos Eletrobrás 11.882 11.882

1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0

1.02.02.01 Com Coligadas 0 0

1.02.02.02 Com Controladas 0 0

1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0

1.02.03 Outros 77.895 66.610

1.02.03.01 Depósitos judiciais e outros 43.893 40.394

1.03 Ativo Permanente 3.053.411 2.894.964 1.03.01 Investimentos 1.428.033 1.273.266 1.03.01.01 Participações em Coligadas 0 0 1.03.01.02 Participações em Controladas 1.415.029 1.260.262 1.03.01.03 Outros Investimentos 13.004 13.004 1.03.02 Imobilizado 1.609.859 1.604.912

1.03.02.01 Terrenos, prédios e construções 629.585 605.561

1.03.02.02 Máquinas, equipamentos e instalações 1.696.448 1.591.535

1.03.02.03 Móveis e utensílios 40.661 40.437

1.03.02.04 Veículos 21.090 20.191

1.03.02.05 Equipamento eletrônico de dados 123.866 117.259

1.03.02.06 Imobilizações em andamento 256.414 354.467

(5)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -31/03/2000 4 -31/12/1999

1.03.02.08 Depreciações acumuladas (1.238.140) (1.204.050)

(6)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/03/2000 4 - 31/12/1999

2 Passivo Total 4.038.404 3.955.960

2.01 Passivo Circulante 609.913 644.979

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 404.594 392.217

2.01.02 Debêntures 4.510 4.481

2.01.03 Fornecedores 73.754 77.987

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 61.708 52.072

2.01.05 Dividendos a Pagar 0 52.768

2.01.06 Provisões 0 0

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0

2.01.08 Outros 65.347 65.454

2.01.08.01 Salários a pagar 28.583 35.107

2.01.08.03 Participações estatutárias 0 2.635

2.01.08.04 Outras contas a pagar 17.338 16.540

2.01.08.05 Credores sob contrato 5.112 4.968

2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 1.248.158 1.247.883

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 778.705 813.634

2.02.01.01 Financiamentos nacionais 234.836 231.613

2.02.01.02 Financiamentos estrangeiros 543.869 582.021

2.02.02 Debêntures 163.685 146.006

2.02.03 Provisões 0 0

2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 65.095 51.962

2.02.05 Outros 240.673 236.281

2.02.05.01 Provisão para contingências 147.031 139.014

2.02.05.03 Outras contas a pagar 58.789 58.901

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0

2.05 Patrimônio Líquido 2.180.333 2.063.098

2.05.01 Capital Social Realizado 1.316.881 1.316.881

2.05.02 Reservas de Capital 195.911 186.849

2.05.02.01 Correção monetária do capital 314 314

2.05.02.02 Subvenção para investimentos 154.006 148.764

2.05.02.03 Reserva especial lei 8.200/91 21.487 21.487

2.05.02.04 Outras 20.104 16.284 2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 0 0 2.05.04 Reservas de Lucro 559.368 559.368 2.05.04.01 Legal 47.812 47.812 2.05.04.02 Estatutária 482.889 482.889 2.05.04.03 Para Contingências 0 0

(7)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -31/03/2000 4 -31/12/1999

2.05.04.04 De Lucros a Realizar 28.667 28.667

2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0

(8)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2000 a 31/03/2000 4 - 01/01/2000 a 31/03/2000 5 - 01/01/1999 a 31/03/1999

6 - 01/01/1999 a 31/03/1999

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 839.976 839.976 581.165 581.165

3.02 Deduções da Receita Bruta (186.083) (186.083) (127.277) (127.277)

3.02.01 Impostos sobre vendas (162.303) (162.303) (105.924) (105.924)

3.02.02 Fretes e descontos (23.780) (23.780) (21.353) (21.353)

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 653.893 653.893 453.888 453.888

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (454.569) (454.569) (301.162) (301.162)

3.05 Resultado Bruto 199.324 199.324 152.726 152.726 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (69.567) (69.567) (95.746) (95.746) 3.06.01 Com Vendas (42.011) (42.011) (24.054) (24.054) 3.06.02 Gerais e Administrativas (52.869) (52.869) (42.103) (42.103) 3.06.03 Financeiras (16.877) (16.877) (217.928) (217.928) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 11.627 11.627 39.448 39.448 3.06.03.02 Despesas Financeiras (28.504) (28.504) (257.376) (257.376)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 1.553 1.553 2.418 2.418

3.06.05 Outras Despesas Operacionais 0 0 0 0

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 40.637 40.637 185.921 185.921

3.07 Resultado Operacional 129.757 129.757 56.980 56.980

3.08 Resultado Não Operacional (3.980) (3.980) (2.079) (2.079)

3.08.01 Receitas 0 0 0 0

3.08.02 Despesas (3.980) (3.980) (2.079) (2.079)

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 125.777 125.777 54.901 54.901

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (15.644) (15.644) 0 0

3.11 IR Diferido (1.960) (1.960) 47.755 47.755

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0

3.12.01 Participações 0 0 0 0

3.12.02 Contribuições 0 0 0 0

(9)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

6 - 01/01/1999 a 31/03/1999

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 108.173 108.173 102.656 102.656

PREJUÍZO POR AÇÃO LUCRO POR AÇÃO

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,00191 0,00191 0,00182

56.745.853 56.745.853 56.559.053 56.559.053

(10)

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

NOTA 1 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

As demonstrações contábeis foram preparadas em conformidade com a Legislação Societária (Lei 6.404/76, alterada pelos Artigos 4º e 5º da Lei 9.249/95), a valores históricos, conforme Instrução nº 248 da CVM.

NOTA 2 - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

a) Os investimentos em sociedades controladas foram avaliados pelo método de equivalência patrimonial. O resultado da avaliação tem como contrapartida uma conta de resultado operacional.

b) A classificação em circulante e longo prazo do Realizável e do Exigível, obedece ao prazo de realização ou de vencimento ate 31/03/2001 , ou após esta data, respectivamente nos termos dos artigos 179 e 180 da Lei 6.404/76.

c) A provisão para o imposto de renda e contribuição social foi calculada em conformidade com a legislação vigente . O imposto de renda e contribuição social diferido foi apurado com base na Deliberação CVM 273 de 20/08/98.

NOTA 3 - DIFERIDO

O diferido é composto por:

- gastos pré-operacionais em projetos de reforma na aciaria; e

- gastos com projetos de pesquisa e desenvolvimento e de reorganização.

As amortizações são calculadas pelo método linear sobre o custo corrigido em taxas determinadas em função da produção dos projetos implantados em relação às suas capacidades instaladas.

NOTA 4 - INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

Os financiamentos, em moedas nacional e estrangeira (principalmente dólar americano), são resgatáveis até 15/10/2011 e sobre os mesmos incidem os seguintes encargos:

a) juros que variam entre 7,59% e 12,83% ao ano, além da correção monetária calculada de acordo com a Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP;

b) juros anuais de 0,5% a 6,38% acima daqueles correspondentes a LIBOR, além da variação cambial; e

c) juros anuais de 5,56% a 11,32% além da variação cambial.

Em garantia dos empréstimos FINAME, foram oferecidos os bens, objeto dos financiamentos, em alienação fiduciária. Para os demais financiamentos as garantias são avais dos controladores.

(11)

O cronograma de pagamento da parcela de longo prazo dos financiamentos é o seguinte:

R$ mil 2001 313.248 2002 103.457 2003 38.406 2004 249.634 2005 15.839 Após 2005 58.121 Total 778.705 NOTA 5 - DEBÊNTURES Aprovadas em

Assembléia Quantidade Quantidade

Geral de Emitida em Carteira Vencimento

27/05/82 48.000 24.840 01/06/2011 10/06/83 42.000 42.000 28/02/2012 29/11/89 29.986 - 05/12/2005 14/07/82 22.800 21.053 01/07/2012 11/11/82 59.988 31.399 02/05/2013 10/06/83 41.880 36.380 01/09/2014 27/02/81 6.450 6.450 30/11/2015 29/06/90 50.000 39.772 01/06/2020

NOTA 6 - CAPITAL SOCIAL

(12)

NOTA 8 – IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

Em R$ mil

ATIVO PASSIVO

Circulante L. Prazo Circulante L. Prazo Imposto de renda diferido 1.552 27.555 12.226 32.649

Contribuição social diferida 521 6.447 2.088 2.204

A base para a constituição dos impostos diferidos é a seguinte: Em R$ mil

Provisão para contingências 110.634

Depreciação acelerada incentivada e outros 185.296

Conciliação Em R$ mil

Lucro antes dos impostos 125.777

Alíquota nominal 34%

Despesa de imposto de renda e contribuição social

a alíquotas nominais (42.764)

Efeito dos impostos sobre:

- equivalência patrimonial 13.817

- redução alíquota de contribuição social (1.083)

- diferenças permanentes (líquido) 12.426

(13)

(14)

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

Os primeiros meses deste ano vêm refletindo a recuperação do nível de atividade econômica no País, observada desde os últimos meses de 1999. Os fatos mostram que a produção industrial vem crescendo, as contas públicas estão apresentando resultados positivos, o câmbio mostra-se menos volátil e as taxas de inflação recuaram no período. No setor siderúrgico brasileiro, a produção de aço bruto cresceu, neste primeiro trimestre, 9,9%, atingindo 6,7 milhões de toneladas. Em laminados, a produção foi de 4,2 milhões de toneladas, representando um aumento de 8,9%. Desse volume, 2,5 milhões de toneladas são oriundos das usinas produtoras de aços planos e 1,7 milhão de toneladas das produtoras de aços longos, representando um aumento de 10,9% e 6,1%, respectivamente.

PRODUÇÃO E VENDAS

A maior participação na Açominas, a consolidação da AmeriSteel e o início das operações da nova usina da Gerdau Aza, no Chile, contribuíram de forma expressiva para o incremento de 69,2% na produção de aço bruto nos primeiros três meses deste ano, que atingiu 1,7 milhão de toneladas. No Brasil, o volume produzido foi 19,9% superior ao do primeiro trimestre de 1999, correspondendo a 1,0 milhão de toneladas, sendo 793 mil toneladas provenientes da Gerdau S.A. e 220 mil toneladas da participação de 36,6% na Açominas. Nas unidades do exterior, com a compra da AmeriSteel (469,5 mil toneladas no trimestre), o acréscimo foi ainda maior: 328,2%, atingindo 688 mil toneladas.

A produção de laminados apresentou uma evolução de 70,9%, equivalente a 1,5 milhão de toneladas. As usinas brasileiras produziram 785 mil toneladas, ou seja, mais 13,6% – 766 mil toneladas da Gerdau S.A. -, e as unidades de fora do País, 678 mil toneladas (+311,6%). Produção (1.000 t) 1o Trim. 2000 1o Trim. 1999 1o Trim/00 s/1o Trim/99 % 4o Trim. 1999 1o Trim/00 s/4o Trim/99 % Aço Bruto - No Brasil 1.013 844 + 19,9 1.034 - 2,1 - No exterior 688 161 + 328,2 669 + 2,8 - Total 1.701 1.005 + 69,2 1.703 - 0,2 Laminados - No Brasil 785 691 + 13,6 754 + 4,1 - No exterior 678 165 + 311,6 627 + 8,0 - Total 1.463 856 + 70,9 1.381 + 5,9

Os volumes de vendas consolidadas no trimestre superaram em 55,4% os do ano anterior, totalizando 1,7 milhão de toneladas. No mercado interno foram vendidas 838,1

(15)

mil toneladas (676 mil pela Gerdau S.A.), 12,5% a mais do que em iguais meses de 1999, favorecidas pelo bom desempenho dos setores industrial e agrícola, bem como da revenda de aços planos. Para clientes em outros países, foram embarcadas 229,9 mil toneladas de produtos siderúrgicos (98 mil toneladas pela Gerdau S.A.), resultando em receitas de US$ 52,2 milhões. Nas empresas do exterior, dada, principalmente, à consolidação da AmeriSteel e à nova fábrica no Chile, os volumes vendidos alcançaram 660,6 mil toneladas, apresentando uma elevação de 247,6% no trimestre.

RESULTADOS

Neste primeiro trimestre, o faturamento consolidado atingiu R$ 1,4 bilhão, representando um aumento de 89,8% em relação ao ano anterior. Deste montante, R$ 936,8 milhões tiveram origem dos negócios da Gerdau no Brasil e R$ 497,4 milhões das operações no exterior A maior demanda verificada no mercado interno e as alterações no quadro de consolidação de empresas antes mencionadas foram os principais fatores que

contribuíram para o crescimento das receitas no período.

O lucro antes das despesas financeiras, impostos, equivalência patrimonial, depreciação e amortizações (EBITDA) alcançou R$ 264,0 milhões neste trimestre, significando um aumento de 76,7%. A margem EBITDA atingiu 21,7% no período.

O lucro líquido consolidado no primeiro trimestre de 2000 (R$ 108,3 milhões), quando comparado com o lucro antes de Imposto de Renda e de Contribuição Social no primeiro trimestre de 1999 (R$ 61,8 milhões), apresentou um crescimento de 75,1%. Faz-se esta comparação para tornar evidente a distorção causada pelo efeito cambial de janeiro no balanço dos três primeiros meses do ano passado, quando o crédito de R$ 41,0 milhões na conta de Imposto de Renda elevou aquele resultado para R$ 102,9 milhões. Numa comparação linear, sem dar destaque para essa distorção, o lucro líquido aumentou em 5,3% e o lucro antes de Imposto de Renda e de Contribuição Social em 122,6%.

Em termos consolidados, o caixa líquido da atividade operacional gerado de janeiro a março foi de R$ 82,4 milhões, representando 6,77% da receita líquida de vendas.

(16)

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO – Janeiro a março

(pela legislação societária - em milhares de reais)

2000 1999

Lucro líquido do período 108.307 102.879

Imposto de renda e contribuição social 29.346 (41.030)

Depreciações e amortizações 72.240 35.313

Juros e variações monetárias não-caixa (23.293) 80.021 Variação do capital de giro (104.209) 21.899

Caixa líquido da atividade operacional 82.391 199.082

Aquisição / alienação de imobilizado (82.269) (128.441)

Aquisição de diferido (6) (288)

Aquisição / alienação de investimentos (14.155) (39.551)

Aplicação de caixa em investimentos (96.430) (168.280)

Financiamento do capital de giro (22.747) 17.244

Aportes de recursos de longo prazo 119.501 97.132

Amortização de financiamentos de longo prazo (186.976) (70.424)

Ações em tesouraria - 730

Pagamento de dividendos/juros e participações (62.400) (32.051)

Caixa líquido da atividade financeira (152.622) 12.631 Variação no saldo do caixa (166.661) 43.433 Saldo de caixa

No início do período 694.863 421.861

No final do período 528.202 465.294

O faturamento da Gerdau S.A. (não-consolidado), de janeiro a março, foi de R$ 840,0 milhões, valor 44,5% maior que o do primeiro trimestre de 1999. O lucro líquido deste trimestre (R$ 108,2 milhões), comparado com o lucro antes de Imposto de Renda e de Contribuição Social de igual período de 1999 (R$ 54,9 milhões), cresceu 97,0%. Dentro do mesmo raciocínio utilizado para explicar o crescimento nos resultados consolidados, na comparação do lucro líquido de 1999 e 2000, ajustados para o impacto do efeito cambial, a variação foi de 5,4% maior neste ano. O patrimônio líquido em 31.03.00 era de R$ 2,2 bilhões, ou seja, um valor patrimonial de R$ 38,42 por lote de mil ações.

INVESTIMENTOS

Resultado dos investimentos realizados no ano passado, foi inaugurado, em 17 de março, o novo laminador de barras e fio-máquina de aços especiais e um moderno sistema de captação de pó na Aços Finos Piratini. Os dois novos equipamentos somaram investimentos de US$ 54 milhões.

(17)

Para este ano, outros eventos estão marcados na agenda da Gerdau:

- No dia 5 de maio será inaugurado o projeto de expansão da Gerdau Cosigua, no Rio de Janeiro, onde se destaca a instalação do terceiro laminador, que irá produzir barras e perfis médios, a implantação de um novo sistema de tratamento e recirculação de águas industriais e a instalação de um Mega Shredder, para trituração e limpeza de metálicos. Este projeto absorveu recursos da ordem de US$ 153 milhões.

- Em 30 de junho, a Açominas inaugura os seguintes equipamentos: lingotamento

contínuo de tarugos, forno-panela, sistema de injeção de carvão pulverizado e turbina de topo no alto-forno. Foram investidos US$ 130 milhões na implantação desses projetos. - Serão inaugurados também um novo Centro de Serviços Armafer, na Bahia, e duas novas linhas de produção de treliças, no Rio de Janeiro e na Bahia, nos meses de junho e julho. As três instalações atenderão às demandas da indústria de construção civil e exigirão investimentos da ordem de US$ 7 milhões.

Na conclusão desses projetos e nos demais que se encontram em andamento, foram investidos US$ 59,9 milhões até março deste ano, sendo U$$ 45,5 milhões pelas empresas no Brasil (US$ 38,0 milhões pela Gerdau S.A.) e US$ 14,4 milhões pelas unidades no exterior.

MERCADO DE CAPITAIS

Em Assembléia Geral realizada em 28 de abril, os acionistas da Gerdau S.A. aprovaram o desdobramento de suas ações mediante a emissão de duas novas em substituição a cada uma possuída naquela data. Este mecanismo, chamado de split, tem como objetivo o aumento da liquidez dos papéis no mercado, além de facilitar mais o acesso do pequeno investidor às ações da Empresa, uma vez que o mercado ajustou o preço proporcionalmente ao percentual do desdobramento.

(18)

Dando continuidade à política de full disclosure e ao relacionamento com o Mercado de Capitais, no próximo dia 16 de maio a Diretoria da Gerdau estará promovendo uma Reunião ABAMEC NACIONAL com os analistas e investidores para apresentar seu desempenho nos primeiros três meses de 2000. Com esta, realiza-se a 21a reunião com analistas de investimentos no Brasil (três ABAMECs nacionais e 18 regionais) desde 1998, além de 10 apresentações realizadas no exterior.

(19)

1 - CÓDIGO CVM

00398-0

09.01 - PARTICIPAÇÕES EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS

1- ITEM 2 - RAZÃO SOCIAL DA CONTROLADA/COLIGADA 3 - CNPJ

GERDAU S.A. 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 33.611.500/0001-19 3 - CNPJ 4 - CLASSIFICAÇÃO 5 - % PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL DA INVESTIDA 6 - % PATRIMÔNIO LÍQUIDO DA INVESTIDORA

7 - TIPO DE EMPRESA 8 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ATUAL 9 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ANTERIOR

(Mil) (Mil)

01 GERDAU INTERN. EMPREEND. LTDA. 87.040.598/0001-20 FECHADA CONTROLADA 75,03 31,10

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 251.959 251.959

02 ITAGUAI COMÉRCIO, IMPORT. E EXPORT. LTDA 31.330.020/0001-54 FECHADA CONTROLADA 99,99 11,85

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 234.999 234.999

03 GERDAU PARTICIPAÇÕES LTDA 02.186.673/0001-03 FECHADA CONTROLADA 99,99 20,01

(20)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

10.01 - CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES

GERDAU S.A.

2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

A

22 - DATA DO PRÓXIMO EVENTO 21 - DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO 14 - MONTANTE EMITIDO 20 - TÍTULO A COLOCAR 16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO 17 - TÍTULO TESOURARIA 18 - TÍTULO RESGATADO 19 - TÍTULO CONVERTIDO 13 - VALOR NOMINAL

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM 29/07/1982 01 03 DCA-82/018 SIMPLES PÚBLICA SEM PREFERENCIA 98% DO CDI 7.885 24.000 15.800 8.200 0 0 0 (Reais Mil) (Reais) 01/06/1982 01/06/2011 01/02/2000 01/06/2000 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 328,55

(21)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

GERDAU S.A.

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

B

21 - DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO 14 - MONTANTE EMITIDO 20 - TÍTULO A COLOCAR 16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO 17 - TÍTULO TESOURARIA 18 - TÍTULO RESGATADO 19 - TÍTULO CONVERTIDO 13 - VALOR NOMINAL

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM 11/08/1982 02 03 DCA-82/019 SIMPLES PÚBLICA SEM PREFERENCIA 98% DO CDI 7.885 24.000 7.360 16.640 0 0 0 (Reais Mil) (Reais) 01/06/1982 01/06/2011 01/02/2000 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 328,55

(22)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

GERDAU S.A.

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

1

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM 08/08/1983 03 04 DCA-83/043 SIMPLES PÚBLICA SEM PREFERENCIA 98% do CDI 13.799 42.000 0 42.000 0 0 0 (Reais Mil) (Reais) 31/05/1983 28/02/2012 01/02/2000 01/06/2000 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 328,55

(23)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

GERDAU S.A.

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

1

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM ₀₄ 05 SIMPLES PARTICULAR SEM PREFERENCIA TR + 8% a.a. 39.973 46.218 29.986 0 16.232 0 0 (Reais Mil) (Reais) 05/11/1989 05/12/2005 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 864,89

(24)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

GERDAU S.A.

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

1

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM 28/02/1982 05 7 DCA-82/024 SIMPLES PÚBLICA SEM PREFERENCIA 98% do CDI 7.490 22.800 1.747 21.053 0 0 0 (Reais Mil) (Reais) 01/07/1982 01/07/2012 01/02/2000 01/06/2000 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 328,55

(25)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

GERDAU S.A.

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

1

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM 23/12/1982 06 8 DCA-82/004 SIMPLES PÚBLICA SEM PREFERENCIA 98% do CDI 19.713 60.000 28.589 31.399 0 12 0 (Reais Mil) (Reais) 01/11/1982 02/05/2013 01/02/2000 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 328,55

(26)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

GERDAU S.A.

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

1

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM 08/08/1983 07 9 DCA-83/044 SIMPLES PÚBLICA SEM PREFERENCIA 98% do CDI 13.799 42.000 5.500 36.380 111 9 0 (Reais Mil) (Reais) 01/05/1983 01/09/2014 01/02/2000 01/06/2000 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 328,55

(27)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

GERDAU S.A.

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

1

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM 07/05/1981 08 10 DEB-81/017 SIMPLES PÚBLICA SEM PREFERENCIA 6.357 6.450 0 6.450 0 0 0 (Reais Mil) (Reais) 27/02/1981 30/11/2015 30/09/1992 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 985,64

(28)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

GERDAU S.A.

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

A

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM 03/09/1990 09 11 DEB-90/041 SIMPLES PÚBLICA SEM PREFERENCIA 98% do CDI 30.995 25.000 4.286 20.714 0 0 0 (Reais Mil) (Reais) 01/06/1990 01/06/2020 01/02/2000 01/06/2000 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 1.239,80

(29)

00398-0

1 - CÓDIGO CVM

GERDAU S.A.

33.611.500/0001-19

3 - CNPJ

B

11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 12 - PRÊMIO/DESÁGIO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 9 - DATA DE VENCIMENTO 8 - DATA DA EMISSÃO 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 5 - SÉRIE EMITIDA 4 - DATA DO REGISTRO CVM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2 - Nº ORDEM 1- ITEM 08/01/1991 10 11 DEB-91/004 SIMPLES PÚBLICA SEM PREFERENCIA 98% do CDI 30.995 25.000 5.942 19.058 0 0 0 (Reais Mil) (Reais) 01/06/1990 01/06/2020 01/02/2000 (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 1.239,80

(30)

16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES

Abaixo os quadros de ativo, passivo e resultado de Gerdau S.A. Consolidado,

seguindo as mesmas práticas contábeis adotadas pela Companhia:

BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO

ATIVO LEGISLAÇÃO SOCIETÁRIA

Em milhares de reais

CIRCULANTE 31.03.00 31.12.99

Disponibilidades e aplicações financeiras 528.202 694.862

Clientes 663.919 587.008

Estoques 895.896 891.358

Adiantamento a empregados 24.132 15.347

Créditos tributários 30.331 36.276

IR/contribuição social diferido 17.735 19.743

Outras contas a receber 61.564 51.242

Total do circulante 2.221.779 2.295.836

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

Devedores sob contrato 10.081 10.204

Empréstimos Eletrobrás 16.648 16.559

Depósitos compulsórios e outros 97.666 113.926

Total do realizável a longo prazo 162.235 170.934

PERMANENTE Investimentos 237.748 237.392 Imobilizado 3.676.221 3.632.411 Diferido 24.334 25.145 Total do permanente 3.938.303 3.894.948 Total do ativo 6.322.317 6.361.718

(31)

BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO

PASSIVO LEGISLAÇÃO SOCIETÁRIA

Em milhares de reais

CIRCULANTE 31.03.00 31.12.99

Fornecedores 298.033 310.384

Financiamentos 1.314.256 1.290.633

Debêntures 4.510 4.481

Impostos e contribuições a recolher 74.863 67.864

Salários a pagar 71.365 72.014

Credores sob contrato 13.256 11.599

Dividendos propostos / juros sobre o capital próprio - 52.768

Outras contas a pagar 91.585 87.654

Total do circulante 1.882.213 1.903.762

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

Financiamentos 1.304.527 1.454.186

Empresas vinculadas 67.046 52.018

Debêntures 163.685 146.006

Provisão para contingênciais 157.195 148.808

Outras contas a pagar 169.467 177.475

Total do exigível a longo prazo 2.111.041 2.229.916

RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 39.185 52.247

(32)

Total do passivo 6.322.317 6.361.718

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS

LEGISLAÇÃO SOCIETÁRIA Em milhares de reais

31.03.00 31.03.99

Receita de vendas de produtos e serviços 1.434.168 755.515

Impostos incidentes sobre vendas (175.393) (118.689)

Fretes e descontos (42.468) (31.607)

Receita líquida de vendas 1.216.307 605.219

Custo das vendas (896.522) (405.202)

Lucro bruto 319.785 200.017

Despesas com vendas (48.125) (30.056)

Despesas financeiras (71.010) (264.466)

Receitas financeiras 31.315 43.578

Despesas gerais e administrativas (90.995) (59.457) Resultado da equivalência patrimonial (10.066) 171.144

Outras receitas operacionais 11.135 3.591

Lucro operacional 142.039 64.351

Receitas/despesas não operacionais (4.386) (2.502)

Lucro antes dos impostos 137.653 61.849

Provisão para imposto de renda e contribuição social (29.346) 41.030

Lucro líquido do exercício 108.307 102.879

Participação dos acionistas controladores 108.173 102.656

(33)

(34)

17.01 - RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL - SEM RESSALVA

RELATÓRIO DE REVISÃO ESPECIAL

Aos Administradores e Acionistas GERDAU S.A.

(1) Efetuamos uma revisão especial das informações trimestrais (ITR) da GERDAU S.A., compreendendo o balanço patrimonial de 31 de março de 2000, a demonstração do resultado para o trimestre e período de três meses findos naquela data, o relatório de desempenho e as informações relevantes.

(2) Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo Instituto Brasileiro de Contadores - IBRACON, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e consistiu, principalmente, de: (a) indagação e discussão com os

administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional da Sociedade, quanto aos principais critérios adotados na elaboração das informações trimestrais e (b) revisão das informações e dos eventos subsequentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situação financeira e as operações da Sociedade.

(3) Baseados em nossa revisão especial não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser feita nas informações trimestrais acima referidas para que as mesmas estejam de acordo com as práticas contábeis emanadas da legislação societária, aplicadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM especificamente aplicáveis à elaboração das informações trimestrais obrigatórias.

(4) O balanço patrimonial em 31 de dezembro de 1999, apresentado para fins

comparativos, foi por nós revisado conforme parecer, sem ressalva, datado de 22 de fevereiro de 2000 e a demonstração do resultado do trimestre e período de três meses findos em 31 de março de 1999, apresentada para fins comparativos, foi também por nós revisada, e nosso relatório, emitido em 04 de maio de 1999, não conteve ressalva.

Porto Alegre, 27 de abril de 2000

(35)

17.01 - RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL - SEM RESSALVA

Carlos Biedermann

Sócio-Diretor Responsável Contador CRC-RS 29.321

(36)

GERDAU INTERN. EMPREEND. LTDA.

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

18.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)

6 - 01/01/1999 a 31/03/1999 DENOMINAÇÃO SOCIAL

CONTROLADA/COLIGADA

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 0 0 0 0

3.02 Deduções da Receita Bruta 0 0 0 0

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 0 0 0 0

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0 0 0

3.05 Resultado Bruto 0 0 0 0 3.06 Despesas/Receitas Operacionais 13.099 13.099 190.080 190.080 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (15) (15) (60) (60) 3.06.03 Financeiras 1 1 (128) (128) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 2 2 38 38 3.06.03.02 Despesas Financeiras (1) (1) (166) (166)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 0

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 13.113 13.113 190.268 190.268

3.07 Resultado Operacional 13.099 13.099 190.080 190.080

3.08 Resultado Não Operacional 0 0 (2.210) (2.210)

3.08.01 Receitas 0 0 0 0

3.08.02 Despesas 0 0 (2.210) (2.210)

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 13.099 13.099 187.870 187.870

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 0 0 0 0

3.11 IR Diferido 0 0 0 0

(37)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 13.099 13.099 187.870 187.870

0,03901 0,03901 0,55948

335.795 335.795 335.795 335.795

(38)

18.02 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA

Controlada/Coligada : GERDAU INTERN. EMPREEND. LTDA.

Conforme contrato social, a Empresa tem por objeto social a administração e a participação em

empreendimentos, sendo suas receitas provenientes exclusivamente de participações em empresas Gerdau no Brasil e no exterior.

No período de janeiro a março deste ano a receita de equivalência patrimonial, gerada por essas participações, foi de R$ 13,1 milhões, tendo o lucro líquido atingido R$ 13,1 milhões.

(39)

(40)

(41)

(42)

(43)

ITAGUAI COMÉRCIO, IMPORT. E EXPORT. LTDA

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

3.05 Resultado Bruto 0 0 0 0 3.06 Despesas/Receitas Operacionais 4.847 4.847 (30.623) (30.623) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (14) (14) (24) (24) 3.06.03 Financeiras 6 6 51 51 3.06.03.01 Receitas Financeiras 9 9 519 519 3.06.03.02 Despesas Financeiras (3) (3) (468) (468)

(44)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 4.865 4.865 (30.614) (30.614)

0,02070 0,02070

(0,13027)

235.000 235.000 235.000 235.000

(45)

Controlada/Coligada : ITAGUAI COMÉRCIO, IMPORT. E EXPORT. LTDA

empreendimentos, sendo suas receitas provenientes exclusivamente de participações em empresas Gerdau.

No período de janeiro a março deste ano o resultado da equivalência patrimonial foi de R$ 4,9 milhões, tendo o lucro líquido atingido R$ 4,9 milhões.

(46)

(47)

(48)

GERDAU PARTICIPAÇÕES LTDA

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

3.05 Resultado Bruto 0 0 0 0 3.06 Despesas/Receitas Operacionais 37.559 37.559 (979) (979) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (193) (193) (5) (5) 3.06.03 Financeiras (114) (114) (974) (974) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 0 0 5 5 3.06.03.02 Despesas Financeiras (114) (114) (979) (979)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 0

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 37.866 37.866 0 0

3.07 Resultado Operacional 37.559 37.559 (979) (979)

3.08 Resultado Não Operacional 0 0 0 0

3.08.01 Receitas 0 0 0 0

3.08.02 Despesas 0 0 0 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 37.559 37.559 (979) (979)

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (4.097) (4.097) 0 0

3.11 IR Diferido 0 0 125 125

(49)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 33.462 33.462 (854) (854)

0,13226 0,13226

(0,00338)

253.000 253.000 253.000 253.000

(50)

Controlada/Coligada : GERDAU PARTICIPAÇÕES LTDA

empreendimentos, sendo suas receitas provenientes exclusivamente de participações em empresas Gerdau.

No período de janeiro a março deste ano o resultado da equivalência patrimonial foi de R$ 37,9 milhões, tendo o lucro líquido atingido R$ 33,5 milhões.

(51)

(52)

00398-0 GERDAU S.A. 33.611.500/0001-19 ÍNDICE

GRUPO QUADRO DESCRIÇÃO

PÁGINA

01 01 IDENTIFICAÇÃO 1

01 02 SEDE 1

01 03 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1

01 04 REFERÊNCIA DO ITR 1

01 05 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL 2

01 06 CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 2

01 07 SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 2

01 08 PROVENTOS EM DINHEIRO 2

01 09 CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 3

01 10 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 3

02 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO 4

02 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 6

03 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 8

04 01 NOTAS EXPLICATIVAS 10

05 01 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE 14

09 01 PARTICIPAÇÃO EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS 19

10 01 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES 20

16 01 OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES 30

17 01 RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL 34

18 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA 36

18 02 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA 38

18 02 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA 45