BB Previdenciário Ações Governança Fundo de Investimento

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KPDS 204461

BB Previdenciário

Ações

Governança

Fundo de

Investimento

CNPJ No. 10.418.335/0001-88

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora deTítulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM) Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

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BB Previdenciário Ações Governança Fundo de Investimento Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis 3

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6

Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 9

Notas explicativas às demonstrações contábeis 10

Anexo:

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3

KPMG Auditores Independentes

Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro 20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

Caixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil Telefone +55 (21) 2207-9400, Fax +55 (21) 2207-9000

www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as

demonstrações contábeis

Aos

Cotistas e à Administradora do

BB Previdenciário Ações Governança Fundo de Investimento Rio de Janeiro - RJ

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis do BB Previdenciário Ações Governança Fundo de Investimento (“Fundo”), administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM (“Administradora”), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de setembro de 2017 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as principais políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do BB Previdenciário Ações Governança Fundo de Investimento em 30 de setembro de 2017 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento

regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das

demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

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Responsabilidade da Administradora do Fundo pelas demonstrações contábeis

A Administradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil

aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da CVM e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administradora é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução nº 555/14 da CVM, pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das

demonstrações contábeis, a não ser que a Administradora pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o

encerramento das operações.

Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

 Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos

procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

 Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

 Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administradora.

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

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 Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.

 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com a Administradora a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Rio de Janeiro, 24 de novembro de 2017 KPMG Auditores Independentes

CRC SP-014428/O-6 F-RJ

Bruno Vergasta de Oliveira

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DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA Mês/Ano: 30 de setembro de 2017

BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ: 10.418.335/0001-88

Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

(Em milhares de reais)

% sobre o Custo Mercado/ Patrimônio

Aplicações - especificação Tipo Quantidade total Realização Líquido

Disponibilidades 2 -

Operações compromissadas:

Títulos públicos federais:

Letras do Tesouro Nacional 5.050 3.971 3.971 2,54

Valores mobiliários de renda variável:

Ações de companhias abertas:

Itaú Unibanco Holding S.A. PN 258.173 9.127 11.192 7,15

Banco Bradesco S.A. PN 240.935 6.973 8.445 5,40

Bolsa de Mercadorias & Futuros - BM&F S.A. ON 334.729 6.984 8.017 5,12

Banco do Brasil S.A. (*) ON 201.383 5.277 7.028 4,49

BRF S.A. ON 132.000 6.733 6.028 3,85

Vale S.A. ON 188.144 4.227 5.996 3,83

Kroton Educacional S.A. ON 210.268 3.283 4.215 2,69

Ultrapar Participações S.A. ON 65.700 4.746 4.948 3,16

Lojas Renner S.A. ON 111.380 2.804 4.016 2,57

Itaúsa Investimentos Itaú S.A. PN 321.349 2.903 3.544 2,27

CCR S.A. ON 186.477 3.259 3.302 2,11

BB Seguridade Participações S.A. (*) ON 110.300 3.260 3.158 2,02

Cielo S.A. (*) ON 143.441 3.637 3.153 2,02

Raia Drogasil S.A. ON 26.676 1.821 2.000 1,28

Banco Bradesco S.A. ON 67.134 1.868 2.242 1,43

JBS S.A. ON 251.576 2.728 2.139 1,37

CPFL Energia S.A. ON 67.088 1.715 1.826 1,17

Equatorial Energia S.A. ON 33.500 1.833 2.052 1,31

BR Malls Participações S.A. ON 141.543 1.682 1.991 1,27

Companhia Saneamento Básico Estado São Paulo ON 57.100 1.761 1.900 1,21

Hypermarcas S.A. ON 51.481 1.484 1.657 1,06

Estácio Participações S.A. ON 52.300 1.006 1.621 1,04

Localiza Rent a Car S.A. ON 27.669 1.190 1.597 1,02

Tim Participações S.A. ON 136.100 1.207 1.572 1,00

Embraer S.A. ON 86.400 1.321 1.546 0,99

Fibria Celulose S.A. ON 32.500 901 1.393 0,89

Rumo S.A. ON 103.150 791 1.247 0,80

Qualicorp S.A. ON 32.600 769 1.235 0,79

Fleury S.A. ON 51.500 1.128 1.518 0,97

Lojas Americanas S.A. PN 54.800 1.043 1.055 0,67

Itaú Unibanco Holding S.A. ON 26.626 813 1.022 0,65

Klabin Segall S.A. UNT N2 54.400 940 998 0,64

Braskem S.A. PNA 22.700 657 963 0,62

Gerdau S.A. PN 81.930 787 905 0,58

CVC Brasil Operadora e Agência Companhia de Viagens S.A. ON 22.000 651 901 0,58

Itaúsa Investimentos Itaú S.A. ON 85.234 748 894 0,57

Braskem S.A. ON 19.000 512 813 0,52

Multiplan - Empreendimentos Imobiliários S.A. ON 11.014 727 807 0,52

Smiles S.A. ON 9.600 561 773 0,49

Energisa S.A. UNT N2 29.800 667 763 0,49

WEG S.A. ON 35.416 658 758 0,48

EDP - Energias do Brasil S.A. ON 48.577 713 735 0,47

Suzano Papel e Celulose S.A. PNA 38.000 495 696 0,44

Atacadão S.A. ON 42.100 649 653 0,42

MRV Engenharia e Participações S.A. ON 46.600 590 641 0,41

Eneva S.A. ON 39.600 502 616 0,39

Natura Cosméticos S.A. ON 19.600 607 612 0,39

Companhia Hering ON 20.400 404 580 0,37

B2W - Companhia Digital ON 27.101 413 573 0,37

CTEEP - Companhia Transmissão Energia Elétrica Paulista PN 8.119 543 555 0,35

CPFL Energias Renováveis S.A. ON 39.700 472 528 0,34

Companhia Brasileira de Distribuição PN 7.022 407 527 0,34

AES Tietê Energia S.A. UNT N2 36.721 543 524 0,33

Engie Brasil Energia S.A. ON 26.600 984 964 0,62

Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. UNT N2 22.500 495 501 0,32

Azul S.A. PN 16.300 380 476 0,30

Cosan S.A. Indústria e Comércio ON 12.700 479 459 0,29

Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A. ON 11.500 369 452 0,29

São Martinho S.A. ON 25.200 477 448 0,29

Companhia Saneamento do Parana - Sanepar PN 41.200 502 446 0,29

Bradespar S.A. PN 18.200 331 439 0,28

TOTVS S.A. ON 13.973 423 438 0,28

Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás ON 22.100 429 437 0,28

Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás PNB 19.000 450 431 0,28

Companhia Saneamento de Minas Gerais - COPASA MG ON 10.068 355 431 0,28

IRBBrasil RE ON 13.700 399 414 0,26

Sul América S.A. UNT N2 22.813 367 408 0,26

Porto Seguro S.A. ON 10.200 304 384 0,25

Via Varejo S.A. UNT N2 16.200 155 374 0,24

Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações ON 25.500 283 352 0,22

Alupar Investimento S.A. UNT N2 18.443 343 346 0,22

Linx S.A. ON 16.770 319 328 0,21

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A. PNA 41.401 225 322 0,21

Santos Brasil Participações S.A. ON 91.973 256 321 0,21

Magazine Luiza S.A. ON 4.200 147 311 0,20

Marfrig Global Foods S.A. ON 47.235 278 306 0,20

Odontoprev S.A. ON 17.959 238 277 0,18

Arezzo Indústria e Comércio S.A. ON 5.500 176 275 0,18

M Dias Branco S.A. Indústria e Com de Alimentos ON 5.300 242 264 0,17

Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. PN 14.100 165 249 0,16

Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. ON 9.700 90 111 0,07

Metalúrgica Gerdau S.A. PN 46.100 173 244 0,16

Lojas Americanas S.A. ON 15.200 233 239 0,15

Light S.A. ON 11.360 193 223 0,14

Instituto Hermes Pardini S.A. ON 7.000 163 216 0,14

CESP - Companhia Energética de São Paulo PNB 14.600 216 211 0,13

BR Properties S.A. ON 18.632 175 208 0,13

Marcopolo S.A. PN 46.200 153 201 0,13

Ez Tec Empreendimentos e Participações S.A. ON 8.623 149 194 0,12

Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG PN 23.834 207 190 0,12

Iochpe Maxion S.A. ON 8.799 155 190 0,12

Alpargatas S.A. PN 12.009 127 189 0,12

Wiz Soluções e Corretagem de Seguros S.A. ON 10.900 173 187 0,12

Ser Educacional S.A. ON 5.800 110 181 0,12

Minerva S.A. ON 15.800 158 177 0,11

Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamento e Identificação S.A. ON 8.632 220 176 0,11

Aliansce Shopping Centers S.A. ON 9.500 153 176 0,11

Somos Educação S.A. ON 10.180 106 175 0,11

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Posição Final

Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. PN 13.700 180 174 0,11

Magnesita Refratários S.A. ON 3.935 87 160 0,10

Grendene S.A. ON 5.900 120 158 0,10

Prumo Logística S.A. ON 13.600 106 152 0,10

São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. ON 3.600 104 147 0,09

Cosan Logística S.A. ON 16.200 100 145 0,09

Duratex S.A. ON 14.724 129 140 0,09

International Meal Company Alimentação S.A. ON 12.458 69 133 0,09

Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A. ON 3.228 85 131 0,08

Tupy S.A. ON 7.070 101 126 0,08

SLC Agrícola S.A. ON 5.100 83 126 0,08

Paranapanema S.A. ON 79.900 128 125 0,08

Omega Ger ON 7.000 119 125 0,08

Construtora Tenda S.A. ON 7.538 58 124 0,08

Multiplus S.A. ON 2.700 115 106 0,07

LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. ON 14.867 70 105 0,07

Centro de Imagem Diagnósticos S.A. ON 6.100 90 104 0,07

Even Construtora e Incorporadora S.A. ON 18.368 75 102 0,07

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A. ON 8.500 82 85 0,05

Ouro Fino Saúde Animal Participações S.A. ON 3.200 126 83 0,05

Sonae Sierra Brasil S.A. ON 2.900 54 83 0,05

Companhia Paranaense de Energia - COPEL PNB 2.870 97 81 0,05

Movida Participações S.A. ON 9.600 71 80 0,05

Tegma Gestão Logística S.A. ON 3.500 29 71 0,05

JSL S.A. ON 7.100 76 69 0,04

Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG ON 8.690 74 69 0,04

Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A. PN 10.000 68 134 0,09

Marisa Lojas S.A. ON 6.958 52 65 0,04

BRASILAGRO - Companhia Bras de Prop Agrícolas ON 4.200 48 56 0,04

QGEP Participações S.A. ON 6.800 31 54 0,03

Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A. PN 2.300 43 49 0,03

Biosev S.A. ON 8.100 59 44 0,03

Renova Energia S.A. UNT N2 5.000 53 44 0,03

Helbor Empreendimentos S.A. ON 17.260 36 43 0,03

Technos S.A. ON 9.100 40 42 0,03

Marcopolo S.A. ON 11.300 30 39 0,02

Gafisa S.A. ON 2.477 83 34 0,02

Tecnisa S.A. ON 13.731 35 32 0,02

Banco ABC Brasil S.A. PN 1.770 24 31 0,02

Brasil Brokers Participações S.A. ON 18.300 31 23 0,01

Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S.A. ON 4.862 22 23 0,01

Mahle Metal Leve S.A. ON 1.100 25 21 0,01

Randon S.A. Implementos e Participações PN 2.690 13 19 0,01

Gaec Educação S.A. ON 800 10 19 0,01

Eternit S.A. ON 14.400 22 16 0,01

Direcional Engenharia S.A. ON 2.500 14 14 0,01

BR Insurance Corretora de Seguros S.A. ON 670 14 11 0,01

Rossi Residencial S.A. ON 1.520 6 11 0,01

Randon S.A. Implementos e Participações ON 1.421 5 8 0,01

Cosan S.A. Indústria e Comércio - Direito de Subscrição ON 3.418 - 3

-117.237 136.650 87,33 Ações cedidas em empréstimo: Ultrapar Participações S.A. ON 33.600 1.705 1.777 1,14 Vale S.A. ON 60.785 1.365 1.937 1,24 WEG S.A. ON 60.500 1.125 1.295 0,83 Cielo S.A. (*) ON 40.000 1.014 879 0,56 Engie Brasil Energia S.A. ON 7.600 281 276 0,18 Embraer S.A. ON 37.300 570 667 0,43 Kroton Educacional S.A. ON 32.100 501 644 0,41 Azul S.A. PN 21.100 492 616 0,39 Rumo S.A. ON 41.437 318 501 0,32 Hypermarcas S.A. ON 15.519 448 500 0,32 Cosan S.A. Indústria e Comércio ON 13.000 491 471 0,30 M Dias Branco S.A. Indústria e Com de Alimentos ON 9.400 431 467 0,30 Companhia Brasileira de Distribuição PN 6.000 348 450 0,29 Odontoprev S.A. ON 25.441 337 393 0,25 Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG PN 46.000 400 367 0,23 Natura Cosméticos S.A. ON 10.000 310 312 0,20 CPFL Energia S.A. ON 10.748 275 293 0,19 Qualicorp S.A. ON 7.700 181 292 0,19 Duratex S.A. ON 29.800 261 282 0,18 Fibria Celulose S.A. ON 6.400 177 274 0,18 TOTVS S.A. ON 8.600 260 269 0,17 Magazine Luiza S.A. ON 3.500 123 260 0,17 Iochpe Maxion S.A. ON 11.700 206 251 0,16 Lojas Renner S.A. ON 5.810 146 210 0,13 Grendene S.A. ON 7.800 159 208 0,13 Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações ON 15.000 166 207 0,13 Sul América S.A. UNT N2 11.185 180 200 0,13 Porto Seguro S.A. ON 5.300 158 200 0,13 Atacadão S.A. ON 12.200 188 189 0,12 Multiplus S.A. ON 4.500 191 176 0,11 Klabin Segall S.A. UNT N2 8.700 150 160 0,10 Companhia Paranaense de Energia - COPEL PNB 5.530 185 156 0,10 Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A. ON 3.600 115 141 0,09 Marfrig Global Foods S.A. ON 19.065 112 123 0,08 Minerva S.A. ON 10.700 107 120 0,08 Aliansce Shopping Centers S.A. ON 6.500 104 120 0,08 Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. ON 22.300 207 254 0,16 Linx S.A. ON 4.930 94 96 0,06 Even Construtora e Incorporadora S.A. ON 17.000 70 94 0,06 Arezzo Indústria e Comércio S.A. ON 1.800 58 90 0,06 Marcopolo S.A. PN 19.800 65 86 0,05 Gaec Educação S.A. ON 3.700 46 85 0,05 Light S.A. ON 4.240 72 83 0,05 Mahle Metal Leve S.A. ON 4.000 93 80 0,05 Banco ABC Brasil S.A. PN 4.130 55 73 0,05 Raia Drogasil S.A. ON 9.023 616 677 0,43 Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG ON 7.971 68 64 0,04 SLC Agrícola S.A. ON 2.600 42 64 0,04 Randon S.A. Implementos e Participações PN 9.000 41 62 0,04 Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamento e Identificação S.A. ON 2.898 74 59 0,04 JBS S.A. ON 2.700 72 56 0,04 Santos Brasil Participações S.A. ON 15.827 44 55 0,04 Tupy S.A. ON 3.030 43 54 0,03 Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S.A. ON 11.000 49 51 0,03 Direcional Engenharia S.A. ON 7.000 41 41 0,03 Wiz Soluções e Corretagem de Seguros S.A. ON 1.900 30 33 0,02 Ez Tec Empreendimentos e Participações S.A. ON 1.350 23 30 0,02 QGEP Participações S.A. ON 2.700 13 21 0,01 Multiplan - Empreendimentos Imobiliários S.A. ON 240 16 18 0,01 Gafisa S.A. ON 1.061 36 15 0,01 Tecnisa S.A. ON 5.884 15 13 0,01 Paranapanema S.A. ON 8.300 13 13 0,01 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A. ON 700 7 7 -

Brasil Brokers Participações S.A. ON 4.300 7 5 -

Movida Participações S.A. ON 200 1 2 -

Somos Educação S.A. ON 20 - - - 15.591

17.964 11,48

(8)

Posição Final

Instrumentos financeiros derivativos

Mercado futuro: Posições compradas:

Índice Bovespa 18 14 0,01

Valor a receber

Dividendos e juros sobre o capital próprio 265 0,17

Total do ativo 158.866 101,53

Valores a pagar

Ordens de compra a pagar 1.396 0,89

Cotas a emitir 1.007 0,64 Taxa de administração 6 - Outros 7 - 2.416 1,53 Total do passivo 2.416 1,53 Patrimônio líquido 156.450 100,00

Total do passivo e do patrimônio líquido 158.866 101,53

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. (*) Empresa ligada

(9)

DEMONSTRAÇÕES DAS EVOLUÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

2017 2016

Patrimônio líquido no início dos exercícios:

Representado por: 71.758.673,355 cotas a R$ 1,556039 111.659 -

Representado por: 109.574.865,837 cotas a R$ 1,267359 - 138.871

Cotas emitidas nos exercícios:

Representadas por: 32.023.588,585 cotas 59.175 -

Representadas por: 5.613.113,690 cotas - 8.399

Cotas resgatadas nos exercícios:

Representadas por: 25.398.317,018 cotas (37.372) -

Representadas por: 43.429.306,172 cotas - (58.515)

Variações nos resgates de cotas (7.890) (86)

Patrimônio líquido antes dos resultados 125.572 88.669

Composição dos resultados dos exercícios Ações

Valorização a preço de mercado 21.786 16.216

Resultado das negociações 6.098 3.254

Dividendos e juros sobre o capital próprio 3.769 3.800

31.653 23.270 Demais receitas Ganhos de capital 7.251 6.242 Receitas diversas 491 769 7.742 7.011 Demais despesas Perdas de capital (7.183) (6.097) Remuneração da Administração (434) (380)

Serviços contratados pelo Fundo (791) (692)

Auditoria e custódia (39) (37) Publicações e correspondências - (1) Taxa de fiscalização (26) (32) Despesas diversas (44) (52) (8.517) (7.291)

Resultados dos exercícios 30.878 22.990

Patrimônio líquido no final dos exercícios:

Representado por: 78.383.944,922 cotas a R$ 1,995944 156.450

Representado por: 71.758.673,355 cotas a R$ 1,556039 - 111.659

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

(10)

BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ No. 10.418.335/0001-88

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

1 CONTEXTO OPERACIONAL

O Fundo foi constituído em 27 de outubro de 2008 e iniciou suas operações em 10 de junho de 2009, sob forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. O Fundo aplicará seus recursos no mercado acionário e buscará rentabilidade próxima à variação do IGC - Índice de Governança Corporativa, divulgado pela BOVESPA - Bolsa de Valores do Estado de São Paulo.

O Fundo é destinado a receber recursos dos regimes próprios de previdência social instituídos pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal ou por Municípios, sejam eles aplicados pelos regimes próprios ou pela União, pelos Governos Estaduais, pelo Distrito Federal ou por Prefeituras, EFPCs - Entidades Fechadas de Previdência Complementar, fundos de investimento, de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento e de carteiras administradas.

As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de nenhum mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, este está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento, regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as normas do Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas pela CVM.

3 PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As principais práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações compromissadas, dos títulos e valores mobiliários e dos instrumentos financeiros derivativos são as seguintes:

a - Operações compromissadas

São registradas pelo custo de aquisição, ajustado diariamente pelo rendimento proporcional auferido com base na taxa de remuneração contratada, reconhecido no resultado na rubrica “Receitas/(despesas) diversas”.

b - Títulos e valores mobiliários

(11)

11

(i) Títulos para negociação - incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa. São contabilizados pelo valor de mercado, cujos ganhos e perdas realizados e não realizados, derivados desses títulos, são reconhecidos no resultado do exercício.

(ii) Títulos mantidos até o vencimento - incluem os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos, desde que observadas as seguintes condições:  Que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a

investidores pertencentes ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados, esses últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM relativa aos fundos de investimento;

 Que todos os cotistas declarem formalmente, por meio de um termo de adesão ao Regulamento do Fundo, a sua capacidade financeira e anuência à classificação de títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo como mantidos até o vencimento.

b.1 - Valores mobiliários de renda variável

Ações de companhias abertas

As ações são registradas pelo custo de aquisição, incluindo corretagens e emolumentos, e são avaliadas diariamente pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA S.A.).

Os ganhos e/ou perdas não realizados são reconhecidos em “Valorização a preço de mercado”.

Nas operações de venda de ações, as corretagens e os emolumentos são registrados diretamente no resultado como despesa e os lucros ou prejuízos apurados nas negociações são registrados na rubrica de “Resultado nas negociações”, quando aplicável.

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, o valor de custo das ações integrantes da carteira do Fundo, apresentado no demonstrativo da composição e diversificação da carteira, representa o valor de mercado no último dia do exercício anterior ajustado pelo custo médio das compras e vendas ocorridas no exercício.

As bonificações recebidas em ações são registradas quando consideradas ex-direito na BM&FBOVESPA S.A. apenas quantitativamente, sem modificação do valor da aplicação.

(12)

Dividendos e juros sobre o capital próprio

Os dividendos e os juros sobre o capital próprio são reconhecidos como receita na ocasião em que os valores mobiliários correspondentes são considerados como ex-direito na BM&FBOVESPA S.A.

Empréstimos de ações

As ações cedidas em empréstimos são valorizadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na BM&FBOVESPA S.A. Os direitos nas operações de empréstimo de ações são registrados em contas patrimoniais e os ganhos/perdas referentes às ações cedidas em empréstimo são reconhecidos no resultado nas rubricas “Receitas/(despesas) diversas”.

c - Instrumentos financeiros derivativos

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, as operações com instrumentos financeiros derivativos são registradas da seguinte forma:

Futuros

Os valores dos contratos de operações realizadas no mercado futuro de derivativos são registrados em contas de compensação. As receitas e as despesas dos ajustes diários dessas operações são registradas diretamente nas contas de resultado, nas rubricas “Ganhos de capital” e “Perdas de capital”, respectivamente, em contrapartida às respectivas contas patrimoniais nos grupos de valores a receber ou valores a pagar.

4 COMPOSIÇÃO DOS TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Apresentamos, abaixo, as informações referentes à carteira do Fundo em 30 de setembro de 2017:

Vencimento (em dias)

Descrição Custo total Valor de mercado Até 365 Acima de 365 Sem vencimento

Títulos para negociação:

Ações de companhias abertas 117.237 136.650 - - 136.650 Ações cedidas empréstimos 15.591 17.964 17.964 - - 132.828 154.614 17.964 - 136.650 Em 30 setembro de 2017, o Fundo não possuía títulos classificados na categoria de “Títulos mantidos até o vencimento.

(13)

13

5 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

O Fundo pode, estrategicamente, efetuar operações com derivativos como parte integrante de sua política de investimento, visando agregar rentabilidade aos recursos investidos, sendo vedada a exposição, a esses mercados, superior ao patrimônio líquido do Fundo. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.

Ajustes a receber Valor dos contratos Contratos futuros: Posição comprada:

Índice Bovespa - vencimento em outubro de 2017 14 1.343 Em 30 de setembro de 2017, parte dos valores mobiliários de renda variável, no montante de R$3.540 estavam depositadas como garantia de operações com derivativos realizadas na BM&FBOVESPA S.A.

Durante o exercício, o resultado das operações com instrumentos financeiros derivativos no mercado de futuros foi um ganho de R$ 68 (2016: foi um ganho de R$ 145).

6 GERENCIAMENTO DE RISCOS

Os ativos que compõem a carteira do Fundo estão, por sua própria natureza, sujeitos a flutuações de preços/cotações do mercado e aos riscos de crédito e liquidez, o que pode acarretar perda patrimonial ao Fundo.

Para gerenciar os riscos de mercado e liquidez inerentes a cada fundo, a Administradora possui em sua estrutura uma Gerência Executiva responsável por tais riscos. Adotando a política de segregação entre a gestão dos portfólios e a gestão de risco, essa Gerência Executiva responde diretamente ao diretor-presidente da Administradora. De forma resumida, as responsabilidades dessa Gerência, em relação aos riscos de mercado e liquidez, consistem em:

 Propor políticas e estratégias para o gerenciamento dos riscos de mercado e de liquidez.

 Propor e desenvolver modelos, processos e instrumentos para identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos de mercado e de liquidez.

 Assessorar na gestão dos riscos de mercado e liquidez dos fundos de investimento.  Avaliar a aderência dos modelos de riscos de mercado.

 Promover o alinhamento da Empresa à regulamentação e à autorregulação referente à gestão dos riscos de mercado e liquidez de fundos de investimento.

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Como principais métricas de risco de mercado, utiliza-se o Valor em Risco - Value at

Risk (VaR) - calculado por meio da metodologia de simulação histórica, com a finalidade

de estimar a perda potencial máxima dentro de dado horizonte temporal e determinado intervalo de confiança. Complementarmente, são elaborados cenários de estresse, objetivando avaliar a carteira sob condições extremas de mercado, tais como crises e choques econômicos. Não obstante o cálculo dessas métricas para todos os fundos, em casos particulares, são utilizadas também outras métricas visando a um melhor monitoramento desse risco.

A Gestão do Risco de Liquidez visa à manutenção de instrumentos líquidos suficientes para as necessidades do Fundo. Com essa finalidade, adota rígidos procedimentos de acompanhamento e utiliza métricas proprietárias para aferir a liquidez dos ativos do Fundo, do potencial de necessidade de liquidez e da concentração do Fundo, inclusive em relação a situações de estresse.

Os métodos utilizados para gerenciar os riscos aos quais o Fundo está sujeito não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo.

7 REMUNERAÇÃO DA ADMINISTRADORA

A taxa de administração é calculada e apropriada sobre o patrimônio líquido diário à razão de 1% ao ano e paga diariamente. O percentual anteriormente citado inclui o serviço de administração e a remuneração pela prestação dos serviços contratados pelo Fundo relacionados em nota explicativa nº 8, itens I a III.

Para atendimento às normas previstas no COFI, a taxa de administração cobrada ao Fundo durante o exercício, no montante de R$ 1.225 (2016: R$ 1.072), está registrada nas rubricas “Remuneração da Administração”: R$ 434 (2016: R$ 380) e “Serviços contratados pelo Fundo”: R$ 791 (2016: R$ 692).

No exercício findo em 30 de setembro de 2017, a taxa de administração cobrada ao Fundo representa 0,99% (2016: 1%) do patrimônio líquido médio do exercício.

8 RELAÇÃO DE PRESTADORES DE SERVIÇOS

I. Gestão: BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (BB DTVM)

II. Controle e processamento de ativos financeiros: Banco do Brasil S.A. III. Distribuição/registro escritural das cotas/tesouraria: Banco do Brasil S.A.

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15

9 EMISSÕES E RESGATES DE COTAS

A - EMISSÕES

São efetuadas pelo valor da cota apurada no fechamento do dia útil subsequente ao da data da efetiva disponibilidade dos recursos.

B - RESGATES

São efetuados pelo valor da cota apurado no fechamento do dia útil subsequente à data do recebimento dos pedidos dos cotistas. O crédito do resgate será efetuado até o quarto dia útil seguinte ao do pedido do resgate. É vedada a cessão ou transferência de cotas, bem como sua utilização para prestação de garantia.

Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, a Administradora poderá declarar o fechamento do Fundo para realização de resgates, devendo comunicar à CVM, e caso o Fundo permaneça fechado por período superior a 5 (cinco) dias consecutivos, é obrigatória a convocação de Assembleia Geral, no prazo máximo de um dia útil, para deliberar, no prazo de 15 dias corridos a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades: (i) substituição da Administradora, da Gestora ou de ambas; (ii) reabertura ou manutenção do fechamento do Fundo para resgates; (iii) possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários; (iv) cisão do Fundo; e (v) liquidação do Fundo.

10 DISTRIBUIÇÃO DO RESULTADO

Os ganhos e as perdas são incorporados à posição dos cotistas diariamente.

11 TRIBUTAÇÃO

Os cotistas do Fundo são entidades de previdência complementar dispensadas da retenção na fonte e do pagamento separado do imposto sobre os rendimentos e ganhos auferidos a partir de 1º de janeiro de 2005, conforme previsto no artigo 5º da Lei nº 11.053/04.

12 POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES

A Administradora disponibiliza os documentos e as informações do Fundo aos cotistas, preferencialmente por meio eletrônico, de acordo com a Instrução nº 555/14 e alterações posteriores.

O extrato, disponibilizado mensalmente aos cotistas, estará disponível nos canais de autoatendimento BB na Internet (www.bb.com.br). O cotista também poderá solicitar esse documento em sua agência de relacionamento.

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13 RENTABILIDADE DO FUNDO

O patrimônio líquido médio, o valor da cota e a rentabilidade proporcionada pelo Fundo, no encerramento dos últimos dois exercícios ,comparada com a variação do IGC, são demonstrados como se segue:

Patrimônio Valor Rentabilidade Variação

Exercícios findos em líquido médio da cota (%) do IGC (%)

30/09/2017 123.710 1,995944 28,27 29,18 30/09/2016 107.020 1,556039 22,78 23,02 A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

14 CUSTÓDIA DOS TÍTULOS EM CARTEIRA

Os títulos públicos federais representativos das operações compromissadas são custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia - SELIC.

Os valores mobiliários de renda variável disponíveis e cedidos em empréstimo são custodiados na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC.

Os valores mobiliários de renda variável depositados como garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos estão custodiados na BM&FBOVESPA S.A. Os contratos de futuros são custodiados na BM&FBOVESPA S.A.

15 POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO

O direito de voto do Fundo em assembleias gerais das companhias cujos valores mobiliários integrem a carteira do Fundo, será exercido pela Gestora do Fundo ou por seu representante legalmente constituído, sempre que identificada a necessidade de presença para resguardo dos interesses dos cotistas.

16 DEMANDAS JUDICIAIS

Não houve, contra ou a favor do Fundo, litígios, ações trabalhistas e quaisquer outros processos, bem como nenhum outro fato que pudesse ser considerado como contingência nas esferas judicial e/ou administrativa.

17 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía um saldo de R$ 2 em conta corrente com o Banco do Brasil S.A. No exercício, além da taxa de administração divulgada na Nota Explicativa nº 7, foram efetuadas as seguintes transações com a instituição

(17)

17

Parte relacionada: Banco do Brasil S.A. OPERAÇÕES COMPROMISSADAS DOADAS

Mês/Ano

Operações compromissadas realizadas com partes

relacionadas/ total de operações compromissadas

Volume médio diário/ Patrimônio médio diário do fundo Taxa Média contratada/ Taxa SELIC 10/2016 1,000000 0,005698 0,850694 11/2016 1,000000 0,002924 0,850000 12/2016 1,000000 0,003563 0,850692 01/2017 1,000000 0,010484 0,850976 02/2017 1,000000 0,013665 0,852070 03/2017 1,000000 0,015822 0,850000 04/2017 1,000000 0,014704 0,854804 05/2017 1,000000 0,030554 0,850000 06/2017 1,000000 0,020418 0,852768 07/2017 1,000000 0,013149 0,851528 08/2017 1,000000 0,013206 0,850000 09/2017 1,000000 0,046309 0,850723

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía um saldo de operações compromissadas doadas, no montante de R$ 3.971, com o Banco do Brasil S.A. No exercício, foram efetuadas aplicações no montante total de R$ 514.903, que geraram um ganho de R$ 173.

OPERAÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES Parte relacionada: Banco do Brasil S.A.

Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle comum

Mês/Ano

Total de operações de compra de ações de emissão de parte relacionada/Total de operações

de compra de ações

Total de operações de compra de ações de emissão de parte relacionada

/ Patrimônio líquido médio mensal

12/2016 0,059618 0,000196 01/2017 0,022452 0,000877 02/2017 0,029478 0,001499 03/2017 0,031801 0,002128 05/2017 0,053597 0,003850 06/2017 0,051220 0,001696 08/2017 0,030962 0,002118 09/2017 0,039699 0,007768

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OPERAÇÕES DE VENDA DE AÇÕES Parte relacionada: Banco do Brasil S.A.

Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle comum

Mês/Ano

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Total de operações

de venda de ações

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada /

Patrimônio líquido médio mensal

10/2016 0,049405 0,000305 11/2016 0,051082 0,001678 01/2017 0,031215 0,001399 02/2017 0,006755 0,000110 03/2017 0,008264 0,000269 04/2017 0,030395 0,000939 05/2017 0,035087 0,000661 06/2017 0,078747 0,002394 07/2017 0,052891 0,000429 08/2017 0,039482 0,007742 09/2017 0,036615 0,001385

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía ações do Banco do Brasil S.A., no montante de R$ 7.028.

OPERAÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES

Parte relacionada: BB Seguridade Participações S.A.

Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle comum

Mês/Ano

01/2017 0,013471 0,000526 02/2017 0,009375 0,000477 03/2017 0,015166 0,001015 05/2017 0,028569 0,002052 06/2017 0,030184 0,000999 08/2017 0,008070 0,000552 09/2017 0,019891 0,003892

(19)

19

OPERAÇÕES DE VENDA DE AÇÕES

Parte relacionada: BB Seguridade Participações S.A.

Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle comum

Mês/Ano

de venda de ações

10/2016 0,030552 0,000189 11/2016 0,028399 0,000933 01/2017 0,012559 0,000563 02/2017 0,004544 0,000074 04/2017 0,011457 0,000354 05/2017 0,025145 0,000474 06/2017 0,045718 0,001390 08/2017 0,018409 0,003610 09/2017 0,017810 0,000674

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía ações da BB Seguridade Participações S.A, no montante de R$ 3.158.

OPERAÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES Parte relacionada: CIELO S.A.

Mês/Ano

12/2016 0,038998 0,000128 01/2017 0,039635 0,001548 02/2017 0,009520 0,000484 03/2017 0,040337 0,002700 05/2017 0,037470 0,002691 06/2017 0,038183 0,001264 08/2017 0,020466 0,001400 09/2017 0,024360 0,004767

(20)

OPERAÇÕES DE VENDA DE AÇÕES Parte relacionada: CIELO S.A.

Mês/Ano

de venda de ações

10/2016 0,045246 0,000280 11/2016 0,040622 0,001335 01/2017 0,041849 0,001876 02/2017 0,069215 0,001128 04/2017 0,018647 0,000576 05/2017 0,024029 0,000453 06/2017 0,057807 0,001758 07/2017 0,023813 0,000193 08/2017 0,026402 0,005177 09/2017 0,027925 0,001056

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía ações da Cielo S.A., no montante de R$ 4.032.

DESPESAS DE CORRETAGEM - AÇÕES

Parte relacionada: Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle

comum

Mês/Ano Corretagem líquida (em reais)

Corretagem líquida com partes relacionadas / Corretagem líquida no

mês 12/2016 30,63 0,076679 01/2017 47,92 0,010104 02/2017 645,00 0,163352 03/2017 354,05 0,099475 04/2017 650,00 0,233678 05/2017 251,93 0,044501 08/2017 175,64 0,012235

(21)

21

DESPESAS DE CORRETAGEM - MERCADO FUTURO

Parte relacionada: Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle

comum

Mês/Ano Corretagem líquida (em reais)

Corretagem líquida com partes relacionadas / Corretagem líquida no

mês

11/2016 5,75 1,000000

01/2017 5,80 0,254945

As transações com a instituição Administradora, Gestora ou parte a elas relacionada foram realizadas de acordo com as condições e termos acima resumidos.

18 OUTRAS INFORMAÇÕES

A Administradora, no exercício, não contratou os serviços da KPMG Auditores Independentes relacionados ao Fundo, além dos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que determinam, principalmente, que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os seus interesses.

19 INFORMAÇÕES ADICIONAIS

A CVM publicou em 7 de julho de 2016 a Instrução nº 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI, anexo à Instrução nº 438, de 12 de julho de 2006. As alterações introduzidas pela nova Instrução aplicam-se aos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2017.

* * *

João Vagnes de Moura Silva Diretor-executivo

Roberto Carlos da Silva Reis Fontes Contador

CRC RJ-091161/O-0 BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 2300 - 4º andar - Cj. 42 - Cerqueira Cesar - São Paulo (SP) 01310-300 Tel: (21) 3808-7550 Fax 3808-7600 Tel: 2149-4300 Fax: (11) 2149-4310

e-mail: bbdtvm@bb.com.br e-mail: bbdtvmsp@bb.com.br

Central de Atendimento BB

Capitais e Regiões Metropolitanas: 4004 0001 Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886 Internet: www.bb.com.br Demais localidades: 0800 729 0001 Ouvidoria: 0800 729 5678

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ANEXO DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO VALOR DA COTA E DA RENTABILIDADE

Data: 30 de setembro de 2017

31/10/16 1,689585 30/11/16 1,592101 30/12/16 1,569402 31/01/17 1,676514 28/02/17 1,736917 31/03/17 1,716261 28/04/17 1,744548 31/05/17 1,693931 30/06/17 1,701427 31/07/17 1,779563 31/08/17 1,908459 29/09/17 1,995944 (*) IGC

Informações complementares (em R$ mil):

- Data de início do funcionamento do Fundo: 10 de junho de 2009

- Patrimônio líquido médio mensal dos últimos 12 (doze) meses ou desde a sua constituição, se mais recente:

10/2016 11/2016

117.262 112.390

04/2017 05/2017

125.415 130.891

- Taxa de administração paga pelo Fundo durante o exercício: R$ 1.225

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, o mesmo está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

O Fundo é destinado a receber recursos dos regimes próprios de previdência social instituídos pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal ou por Municípios, sejam eles aplicados pelos regimes próprios ou pela União, pelos Governos Estaduais, pelo Distrito Federal ou por Prefeituras, EFPCs - Entidades Fechadas de Previdência Complementar, fundos de investimento, de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento e de carteiras administradas.

143.977 128.138 07/2017 09/2017 7,24 29,18 02/2017 119.503 4,69 4,58 28,27 03/2017 124.199 12/2016 (5,77) 3,60 (1,43) 2,32 133.489 08/2017 130.009 7,01 0,44 (1,39) 8,58 8,58 11,62 9,29 23,39 2,36 0,94 8,02 (1,19) (2,90)

DATA VALOR DA COTA FUNDO

RENTABILIDADE EM % 8,58 7,74 8,58 6,83 0,86 (5,74) (2,90) 8,86 4,59 0,53 14,36 1,72 9,34 1,65 12,11 3,65 10,65 11,96 22,65 7,31 12,55 (1,17) 14,98 9,87 4,65 105.323 06/2017 01/2017 114.037 ÍNDICE DE MERCADO (*)

MENSAL ACUMULADA MENSAL ACUMULADA