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RELATÓRIO DE GESTÃO
CONSOLIDADO INTERCALAR
3
Destaques
> Resultado líquido do Grupo cresce 50% para 37,9 milhões de euros
> Atividade internacional
do Grupo já ultrapassa os 72% do total
> África e América com taxas de crescimentos na ordem dos 40%
> EBITDA aumenta 32% e EBIT cerca de 39%, com margens de 16% e 10,6%,
respetivamente
(*)> Carteira de encomendas de 3,7 mil milhões de euros (mais de 80% em mercados
externos)
> Significativo aumento da maturidade da dívida, com transferência de Curto Prazo
para Médio e Longo Prazo, e redução da dívida em mais de 5% no 3º trimestre
953,9 893,3 654,2 542,3 731,2 1.008,6 0 400 800 1.200 1.600 2.000 2011 2012 2013 M ilh õe s de E ur os
Vendas e prestação de serviços
9 Meses | Grupo 1.496 1.625 1.663 79,6 80,1 76,5 106,3 121,2 189,4 0 60 120 180 240 300 2011 2012 2013 M ilh õe s de E ur os EBITDA 9 Meses | Grupo Atividade Externa Atividade Europa 185,9 201,3 265,9 milhares euros 9M13 % VPS ∆ 9M12 (*) % VPS 3T13 % VPS ∆ 3T12 (*) % VPS
(não auditado) (não auditado) (não auditado) (não auditado)
Vendas e Prestações de Serviços 1.662.777 1.624.553 622.819 655.043
Europa 726.530 (20,6%) 915.042 282.502 (25,0%) 376.634
África 706.022 36,5% 517.327 272.995 37,8% 198.167
América Latina 302.566 41,5% 213.883 113.823 32,1% 86.182
Outros & Intragrupo (72.342) (21.698) (46.503) (5.940)
EBITDA 265.855 16,0% 32,1% 201.278 12,4% 104.159 16,7% 35,6% 76.809 11,7%
EBIT 176.430 10,6% 38,5% 127.395 7,8% 74.546 12,0% 50,3% 49.608 7,6%
Resultados financeiros (77.775) (4,7%) (30,0%) (59.841) (3,7%) (26.192) (4,2%) (33,5%) (19.626) (3,0%) Ganhos/perdas em empresas associadas (1.241) (0,1%) (112,4%) 10.026 0,6% (1.647) (0,3%) (164,6%) 2.548 0,4%
Resultados antes de impostos 97.414 5,9% 25,6% 77.580 4,8% 46.707 7,5% 43,6% 32.529 5,0%
Resultado líquido consolidado 68.968 4,1% 19,6% 57.659 3,5% 32.098 5,2% 40,0% 22.926 3,5%
Atribuível:
a interesses que não controlam 31.053 1,9% (4,1%) 32.375 2,0% 14.926 2,4% (6,5%) 15.964 2,4%
ao Grupo 37.915 2,3% 50,0% 25.284 1,6% 17.172 2,8% 146,6% 6.963 1,1%
Ebitda = Resultado operacional + amortizações + provisões e perdas de imparidade
(*) 2012: Dados pró-forma considerando a utilização do método de equivalência patrimonial no reconhecimento dos interesses detidos nas empresas do Grupo Indaqua.
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RELATÓRIO DE GESTÃO
CONSOLIDADO INTERCALAR
As contas que integram este Relatório Intercalar não foram objeto de auditoria.
Índice
Destaques
3
Relatório de Gestão Consolidado Intercalar
5
Análise da performance económico-financeira 7
Análise por áreas de negócio 12
Comportamento das ações e dividendos 16
Informação Financeira Consolidada Intercalar
17
Demonstração dos Resultados Consolidados Separada 19
Demonstração do Rendimento Consolidado Integral 20
Demonstração da Posição Financeira Consolidada 21
Demonstração Consolidada das Alterações nos Capitais Próprios 22
Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa 24
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RELATÓRIO DE GESTÃO
CONSOLIDADO INTERCALAR
7
1. Análise da performance económico-financeira
0 400 800 1.200 1.600 2.000 2011 2012 2013
Vendas e Prestação de Serviços
9 Meses | Grupo M ilh õe s de E ur os 1.496 1.625 1.663 Europa -E&C 25% Europa -A&S 14% África 43% América Latina 18%
Vendas e Prestação de Serviços 9 Meses 2013 | por Regiões
2012 e 2011: Dados pró-forma considerando a utilização
do método de equivalência patrimonial no reconhecimento dos interesses detidos nas empresas do Grupo Indaqua
Com um crescimento na ordem dos 40% nos mercados de África e América Latina, o volume de negócios do Grupo atingiu nos primeiros nove meses de 2013 os 1.663 milhões de euros (primeiros nove meses 2012 pró-forma: 1.625 milhões de euros). Este crescimento explica-se essencialmente pela excelente performance verificada ao nível dos mercados de África e América Latina, com crescimentos de 37% e 42%, respetivamente (38% e 32% no 3º trimestre).
Estes dois mercados têm subido de importância na faturação do Grupo, representando agora mais de 60% (primeiros nove meses de 2012 pró-forma: 45%) do total do volume de negócios consolidado. A manutenção de níveis elevados de carteira nestes dois mercados e o alargamento da atividade em África a novos países permitem perspetivar uma evolução sustentada da atividade internacional do Grupo. Mais uma vez se reforça que este comportamento está em linha com os objetivos estratégicos delineados no Plano Estratégico do Grupo: Ambição 2.0, embora as condições dos mercados conduzam à alteração do mix previsto, com redução do peso da Europa e maior contribuição das restantes regiões.
0 80 160 240 320 400 2011 2012 2013 EBITDA 9 Meses | Grupo M ilh õe s de E ur os 185,9 201,3 265,9 Europa -E&C 13% Europa -A&S 16% África 61% América Latina 10% EBITDA
9 Meses 2013 | por Regiões
2012 e 2011: Dados pró-forma considerando a utilização
do método de equivalência patrimonial no reconhecimento dos interesses detidos nas empresas do Grupo Indaqua
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CONSOLIDADO INTERCALAR
Também do ponto de vista da rentabilidade operacional, o período em análise apresentou uma excelente performance, com o EBITDA a registar um crescimento de cerca de 32% no acumulado até setembro, ou seja mais 65 milhões de euros face ao verificado nos primeiros nove meses de 2012 (pró-forma). Este comportamento ficou, de novo, a dever-se essencialmente ao mercado africano (margem EBITDA de mais de 23%), sendo também de destacar a margem da Europa durante o 3º trimestre, agora próxima dos 11%, e a manutenção da margem na América Latina nos 9%.
Fruto deste comportamento, os mercados de África e América Latina aumentaram a sua contribuição para a rentabilidade operacional do Grupo que é agora de 71% (primeiros nove meses de 2012 pró-forma: 60%).
O crescimento da margem EBITDA consolidada para 16% nos primeiros nove meses de 2013 (margem do 3º trimestre muito próxima de 17%), que compara com 12,4% em idêntico período do ano anterior (pró-forma), é fruto desta alteração do mix de volume de negócios e margens, mas também resultado, como referido anteriormente, dos esforços de melhoria na eficiência operacional, capacidade de utilizar de forma transversal o
know-how, as melhores práticas e a qualidade desenvolvida nos mercados mais maduros. Resulta por fim de uma conjugação de projetos nas diversas regiões que permitem atingir valores máximos das margens da grande maioria dos países onde operamos, também fruto da normal sazonalidade no negócio da construção.
Europa-E&C 14% Europa -A&S 11% África 66% América Latina 9% Investimento 9 Meses 2013 | Grupo 79 83 17 12 27 16 0 35 70 105 140 2012 2013 M ilh õe s de E ur os Evolução Investimento Europa - E&C Europa - A&S África e América Latina
124 111
2012: Dados pró-forma excluindo investimento do Grupo Indaqua
Durante os primeiros nove meses de 2013, o investimento líquido consolidado atingiu 111 milhões de euros (primeiros nove meses 2012 pró-forma: 124 milhões de euros), com os mercados de África e América Latina a contribuírem, naturalmente, com os maiores montantes (primeiros nove meses de 2013: 83 milhões de euros; primeiros nove meses de 2012 pró-forma: 79 milhões de euros). Analisando o investimento total pela sua natureza, verificamos que o investimento de expansão totalizou cerca de 72 milhões de euros (que inclui 58 milhões de euros em África e na América Latina e 9 milhões de euros nas áreas de diversificação na Europa) e o investimento de manutenção ascendeu a aproximadamente 40 milhões de euros.
9 500 700 900 1.100 1T 2T 3T 4T
Evolução Endividamento Líquido Total
2011 2012 2013 M ilh õe s de E ur os 0 250 500 750
a 1 ano a 2 anos entre 3 e 5
anos a mais de 5anos
Evolução Maturidade Endividamento Líquido Total Dez-12 Set-13 M ilh õe s de E ur os
2012 e 2011: Dados pró-forma considerando a utilização do método de equivalência patrimonial no reconhecimento dos interesses
detidos nas empresas do Grupo Indaqua
No 3º trimestre de 2013, ainda que com um investimento forte, no montante de 46 milhões de euros (36 milhões de euros nas regiões de África e América Latina, dos quais 27 milhões de euros em investimento de expansão), e significativamente superior ao verificado em trimestres anteriores, o Grupo conseguiu diminuir o endividamento líquido em cerca de 52 milhões de euros face a 30 de junho de 2013. Este esforço foi conseguido essencialmente pela redução do investimento em fundo de maneio que teve uma variação negativa de 45 milhões de euros. Em 30 de setembro de 2013, o endividamento líquido ascendeu a 967 milhões de euros, que representa uma redução de mais de 5% face a 30 de junho de 2013 (1.019 milhões de euros).
A estratégia de aumento da maturidade da dívida do Grupo, até aqui com grande peso do curto prazo, já conduziu ao reescalonamento para médio e longo prazo de uma parte substancial do total consolidado, sendo que para este facto contribuiu o sucesso da emissão, durante o primeiro trimestre de 2013, de um empréstimo obrigacionista no montante de 175 milhões de euros, com vencimento em 2016, de um outro empréstimo obrigacionista colocado junto de investidores internacionais no montante de 50 milhões de dólares americanos, também com vencimento em 2016, e da contratação de outros financiamentos de médio prazo no montante total de cerca de 80 milhões de euros. Assim, considerando o total da dívida líquida incluindo leasing e factoring, tinham vencimento a mais de um ano em 30 de setembro cerca de 74%, ou seja, aproximadamente 915 milhões de euros.
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RELATÓRIO DE GESTÃO
CONSOLIDADO INTERCALAR
-0 -50 -100 2011 2012 2013 Resultado Financeiro 9 Meses | Grupo M ilh õe s de E ur os 58,7 59,8 77,8 0 15 30 45 2011 2012 2013 Resultado Líquido 9 Meses | Grupo M ilh õe s de E ur os 22,0 25,3 37,92012 e 2011: Dados pró-forma considerando a utilização do método de equivalência patrimonial no
reconhecimento dos interesses detidos nas empresas do Grupo Indaqua
Nos primeiros nove meses de 2013, os resultados financeiros contribuíram para o resultado líquido do Grupo no montante negativo de 77,8 milhões de euros (primeiros nove meses de 2012 pró-forma: negativo em 59,8 milhões de euros), o que representa um aumento de cerca de 30% dos encargos financeiros líquidos, face a idêntico período de 2012, explicado essencialmente por um aumento no custo do financiamento.
EB IT fin an ce iro s ME P IR C IM RL 0 30 60 90 120 150 180
Composição Resultado Líquido
9 Meses 2013 | Grupo M ilh õe s de E ur os EBIT fin an ce iro s ME P IR C IM RL 0 30 60 90 120 150 180
Composição Resultado Líquido
9 Meses 2012 | Grupo M ilh õe s de E ur os
2012: Dados pró-forma considerando a utilização do método de equivalência patrimonial no reconhecimento dos interesses
detidos nas empresas do Grupo Indaqua
Quanto à rubrica de ganhos e perdas em empresas associadas (MEP no gráfico), esta contribuiu negativamente para o resultado com 1,2 milhões de euros (primeiros nove meses de 2012 pró-forma: montante positivo de 10 milhões de euros). A Ascendi, sub-holding para a área de concessões, contribuiu nos primeiros nove meses de 2013 com 13,7 milhões de euros para esta rubrica (primeiros nove meses de 2012: 14,8 milhões de euros). Fruto desta performance operacional e financeira, o resultado líquido atribuível ao Grupo cresceu 50% para 37,9 milhões de euros (nove meses de 2012: 25,3 milhões de euros).
11 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 2010 2011 2012 9M13
Evolução da Carteira de Encomendas
M ilh õe s de E ur os 3.300 3.797 3.357 3.695 Europa E&C 16% Europa A&S 8% África 40% América Latina 36% Carteira de Encomendas 30 setembro 2013
A carteira de encomendas, no final de setembro de 2013, ascendia a cerca de 3,7 mil milhões de euros, dos quais cerca de 3 mil milhões de euros em mercados externos, representando mais de 80% do total da carteira. Como habitualmente, a carteira dos negócios fora da construção contempla apenas os contratos de prestação de serviços nos segmentos de resíduos e manutenção. O Grupo não considera na carteira de encomendas as receitas previsíveis decorrentes dos contratos de concessão de água e saneamento e da exploração de terminais portuários.
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2. Análise por áreas de negócio
Europa
221 237 239 744 687 494 0 300 600 900 1.200 2011 2012 2013Vendas e Prestação de Serviços 9 Meses E&C A&S M ilh õe s de E ur os 961 915 727 37 40 42 43 39 35 0 30 60 90 2011 2012 2013 EBITDA 9 Meses E&C A&S M ilh õe s de E ur os 80,1 79,9 77,2
2012 e 2011: Dados pró-forma considerando a utilização do método de equivalência patrimonial no reconhecimento
dos interesses detidos nas empresas do Grupo Indaqua
A área de negócios Europa inclui os negócios e empresas de Engenharia & Construção e de Ambiente & Serviços que o Grupo tem em Portugal e na Europa Central ou que são geridos pela estrutura de gestão desta região. No domínio do Ambiente & Serviços são desenvolvidas atividades nos setores da Logística, Resíduos, Água e Energia & Manutenção.
O volume de negócios do Grupo Mota-Engil na Europa atingiu, nos primeiros nove meses de 2013, o montante de 727 milhões de euros (primeiros nove meses de 2012 pró-forma: 915 milhões de euros), traduzindo-se numa redução de 20,6% face a idêntico período de 2012. Para esta redução contribuiu a descida no volume de negócios no segmento de Engenharia & Construção (-28%), que não foi compensada pelo aumento verificado no volume de negócios do Ambiente & Serviços. Globalmente, os segmentos de Ambiente & Serviços obtiveram um volume de negócios consolidado de 239 milhões de euros (primeiros nove meses de 2012 pró-forma: 237 milhões de euros).
Quanto à rentabilidade operacional obtida na Europa, apesar de se ter verificado um incremento na margem EBITDA para 10,6% (primeiros nove meses de 2012 pró-forma: 8,7%), verificou-se uma ligeira redução de 3,4% do valor absoluto daquele indicador para 77 milhões de euros (primeiros nove meses de 2012 pró-forma: 79,9 milhões de euros), essencialmente devido à redução de atividade nas empresas de engenharia e construção.
13 0 150 300 450 600 750 E&C A&S -Resíduos A&S -Logística A&S - Energia & Man.
Vendas e Prestação de Serviços
9 Meses 9M12 9M13 M ilh õe s de E ur os 687 494 63 61 141 144 30 29 0 10 20 30 40 50 E&C A&S -Resíduos A&S -Logística A&S - Energia & Man. EBITDA 9 Meses 9M12 9M13 M ilh õe s de E ur os 40 35 14 14 26 26 3 2
Nos primeiros nove meses de 2013, o segmento de resíduos na Europa atingiu níveis idênticos aos do ano anterior, quer em termos de atividade (primeiros nove meses de 2013 e 2012: volume de negócios de 61 milhões de euros e 63 milhões de euros, respetivamente), quer em termos de performance operacional (primeiros nove meses de 2013 e 2012: EBITDA de 14 milhões de euros).
O segmento da logística continua a ser o que maior peso tem no volume de negócios de ambiente e serviços, tendo crescido 2% face aos valores obtidos em igual período do ano passado (143,8 milhões de euros de volume de negócios nos primeiros nove meses de 2013, que comparam com 140,7 milhões de euros em idêntico período de 2012) e mantido o nível do EBITDA (26 milhões de euros nos primeiros nove meses de 2013 e 2012). Este comportamento continua a ser fruto do aumento do movimento nos portos nacionais, mas também das melhorias operacionais que têm vindo a ser introduzidas através de uma gestão integrada das diversas concessões, mas também do crescimento da atividade de todas as empresas do segmento que apoiam a operação nas concessões.
O segmento das empresas da manutenção e energia teve uma ligeira redução da sua atividade e do seu nível de EBITDA fruto da sua exposição ao mercado nacional, encontrando-se, no entanto, a procurar estratégias alinhadas com o Grupo por forma a potenciar o seu know-how e liderança.
14
RELATÓRIO DE GESTÃO
CONSOLIDADO INTERCALAR
África
0 200 400 600 800 2011 2012 2013Vendas e Prestação de Serviços 9 Meses M ilh õe s de E ur os 386 517 706 0 50 100 150 2011 2012 2013 EBITDA 9 Meses M ilh õe s de E ur os 84,1 100,0 162,9
África é um mercado natural para o Grupo Mota-Engil, dada a presença do Grupo em Angola há mais de 67 anos e com uma atividade muito representativa em outros mercados como Moçambique e o Malawi, e outros em expansão e/ou em estudo como África do Sul, Cabo Verde, S. Tomé e Príncipe, Zâmbia, Gana e o Zimbabwe. Durante o trimestre o Grupo procurou continuar a alargar geograficamente a sua atividade na região, avaliando novos mercados e a diversificação para novas áreas de negócio, e estabelecendo um compromisso com o desenvolvimento destas economias com elevado potencial, compromisso este que faz da Mota-Engil uma empresa de referência e líder na África subsariana.
A atividade em África representa cerca de 42% da atividade total do Grupo Mota-Engil (primeiros nove meses 2012 pró-forma: 32%). Nos primeiros nove meses de 2013, o volume de negócios em África ascendeu a 706 milhões de euros, registando um incremento de 36,5% face ao valor alcançado no ano anterior (517,3 milhões de euros). A margem EBITDA da área de negócios aumentou de 19,3% nos primeiros nove meses de 2012 para 23,1% em idêntico período de 2013, que, conjugado com o aumento do volume de negócios, teve como consequência a obtenção de resultados significativamente positivos ao nível da rentabilidade operacional em termos absolutos, atingindo o valor de 162,9 milhões de euros (primeiros nove meses de 2012:100 milhões de euros).
Destaque ainda para a carteira de encomendas desta região de 1.469 milhões de euros em setembro de 2013 (dezembro de 2012: 1.480 milhões de euros), o que continua a suportar as excelentes perspetivas de crescimento do Grupo na região e a denotar uma notável capacidade de organização e planeamento, única forma de acompanhar as necessidades de um grupo de empresas em fortíssimo crescimento.
15
América Latina
0 60 120 180 240 300 2011 2012 2013Vendas e Prestação de Serviços
9 Meses M ilh õe s de E ur os 156 214 303 0 5 10 15 20 25 30 2011 2012 2013 EBITDA 9 Meses M ilh õe s de E ur os 22,2 21,2 26,5
Na América Latina, o Grupo Mota-Engil concentra atualmente a sua atividade no Peru, México e Brasil, a que acresce, desde 2013, a Colômbia. Esta região representa já 18% da atividade do Grupo (primeiros nove meses de 2012 pró-forma: 13%). As adjudicações anunciadas no 3º trimestre, no montante total de cerca de 660 milhões de euros (185 milhões de euros no Brasil, 134 milhões de euros no Peru, 325 milhões de euros no México e 12 milhões de euros na Colômbia) permitem perspetivar uma evolução sustentada da atividade do Grupo nesta região, em linha com as metas traçadas no Plano Estratégico Ambição 2.0 (2015: América Latina representar cerca de 27% do volume de negócios do Grupo Mota-Engil).
Nos primeiros nove meses de 2013, o volume de negócios da região ascendeu a 302,6 milhões de euros, o que representa um crescimento expressivo de cerca de 41,5% face a idêntico período do ano passado (primeiros nove meses de 2012: 213,9 milhões de euros).
No que se refere à rentabilidade operacional, assistiu-se ao decréscimo das margens EBITDA, de 9,9% nos primeiros nove meses de 2012 para 8,8% em idêntico período de 2013, em parte devido ao esforço de diversificação nesta região, principalmente em termos de tipologia de obras, mas também aos custos de arranque nos novos países, que conduziram a uma pressão sobre as margens. Esta diversificação possibilitará a mitigação dos riscos associados à excessiva concentração em termos de clientes e áreas de negócio dos mesmos.
Em setembro de 2013, a carteira de encomendas na região atingia o montante total de cerca de 1.341 milhões de euros.
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RELATÓRIO DE GESTÃO
CONSOLIDADO INTERCALAR
3. Comportamento das ações e dividendos
0 10 20 30 40 1T 2T 3T 4T M ilh õe s d e a çõ es
Quantidade de ações transacionadas por trimestre 2011 2012 2013 90% 110% 130% 150% 170% 190% D ez -1 2 Jan -1 3 Fe v-13 M ar-13 Ab r-13 M ai-13 Ju n-13 Ju l-1 3 Ag o-13 Se t-13
Evolução da performance do título
9 Meses 2013
ME PSI20 EURONEXT 100
As ações da Mota-Engil valorizaram-se em cerca de 25,9% no 3º trimestre do ano, atingindo € 2,93 no último dia de setembro, correspondendo a uma subida de cerca de 87% desde o início do ano. No mesmo período, o índice de ações nacional, PSI 20, valorizou-se em 7,1% e em 5,3% desde o início do ano. O volume de transações de ações em bolsa registou igualmente um aumento, atingindo 19 milhões no 3º trimestre do ano corrente face a cerca de 8,5 milhões no período homólogo de 2012. Como referido nos dois anteriores relatórios dos trimestres de 2013, esta evolução reflete um acrescido interesse pelas ações do Grupo, essencialmente por parte de investidores não residentes, o que se deve, provavelmente, ao reconhecimento por parte dos mesmos das boas perspetivas de evolução dos negócios do Grupo nos mercados emergentes de África e América Latina onde a Mota-Engil desenvolve as suas atividades.
A Assembleia Geral de acionistas de 24 de abril de 2013 decidiu, de acordo com proposta do Conselho de Administração, distribuir um dividendo de 11 cêntimos por ação, que veio a ser pago em 24 de maio de 2013.
Porto, 18 de novembro de 2013 Gonçalo Moura Martins
Chief Executive Officer
José Pedro Freitas
18
INFORMAÇÃO FINANCEIRA
CONSOLIDADA
Demonstrações dos resultados consolidados separadas
para os primeiros nove meses e trimestres findos em 30 de setembro de 2013 e
2012
Notas 2013 Euro 2012 Euro 2013 Euro 2012 Euro
(não auditado) (não auditado) (não auditado) (não auditado)
Vendas e prestações de serviços 2 1.662.777.328 1.687.115.661 622.818.653 675.009.278
Outros proveitos 35.152.661 67.358.814 21.374.274 15.027.521
Custo das mercadorias e dos subcontratos (744.300.739) (909.492.507) (281.715.084) (354.156.945)
Resultado bruto 953.629.250 844.981.968 362.477.843 335.879.854
Fornecimentos e serviços externos (350.647.868) (329.869.601) (127.834.080) (133.178.499)
Custos com o pessoal (333.175.229) (314.453.145) (115.378.163) (112.061.325)
Outros proveitos / (custos) operacionais (3.951.647) 16.401.769 (15.106.494) (7.946.712)
2
265.854.506 217.060.991 104.159.106 82.693.318 Amortizações (77.468.490) (72.312.781) (26.436.731) (25.322.467)
Provisões e perdas de imparidade (11.955.602) (7.854.929) (3.176.729) (4.034.702)
Resultado operacional 176.430.414 136.893.281 74.545.646 53.336.149
Proveitos e ganhos financeiros 3 91.792.186 87.462.967 48.783.167 14.076.798
Custos e perdas financeiras 3 (169.567.035) (155.714.466) (74.974.752) (36.604.445)
Ganhos / (perdas) em empresas associadas (1.241.333) 9.654.316 (1.646.819) 2.252.854
Imposto sobre o rendimento (28.445.912) (20.269.283) (14.609.411) (9.841.554)
Resultado consolidado líquido do período 68.968.320 58.026.815 32.097.831 23.219.802 Atribuível:
a interesses que não controlam 31.053.226 32.743.155 14.925.547 16.256.926
ao Grupo 37.915.094 25.283.660 17.172.284 6.962.876
Resultado por ação:
básico 4 0,1959 0,1306 0,0887 0,0360
diluído 4 0,1959 0,1306 0,0887 0,0360 Para ser lido com o anexo às demonstrações financeiras consolidadas
9 Meses 3º Trimestre
20
INFORMAÇÃO FINANCEIRA
CONSOLIDADA
Demonstrações consolidadas do rendimento integral
para os primeiros nove meses e trimestres findos em 30 de setembro de 2013 e
2012
2013 Euro 2012 Euro 2013 Euro 2012 Euro(não auditado) (não auditado) (não auditado) (não auditado)
Resultado consolidado líquido do
exercício 68.968.320 58.026.815 32.097.831 23.219.802
Outros rendimentos integrais
(11.665.047) (4.768.437) (8.845.774) (9.452.060) 402.306 2.789.352 178.377 4.319.504 28.279.510 (41.002.295) 1.721.836 7.544.531
Total do rendimento consolidado
integral 85.985.089 15.045.435 25.152.270 25.631.777
a interesses que não controlam 28.975.603 32.800.699 11.846.982 15.266.473 ao Grupo 57.009.486 (17.755.264) 13.305.288 10.365.304
Para ser lido com o anexo às demonstrações financeiras consolidadas Atribuível:
Diferenças cambiais decorrentes da transposição de demonstrações financeiras expressas em moeda estrangeira
9 Meses 3º Trimestre
Variação, líquida de impostos, no justo valor de instrumentos financeiros derivados
Outro rendimento integral de investimentos financeiros em equivalência patrimonial e outras variações
21
Demonstrações da posição financeira consolidada
em 30 de setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012
Notas 2013
Euro
2012 Euro
(não auditado) (auditado)
Ativo Não corrente 129.317.384 127.032.435 138.815.413 125.049.866 650.982.526 613.431.371 217.234.815 218.904.879 5.911.664 39.035.324 25.417.389 66.184.763 181.162.797 174.431.385 49.070.597 50.344.866 1.397.912.585 1.414.414.889 83.707.360 79.397.669 Corrente Inventários 324.016.922 268.514.341 Clientes 941.412.530 924.465.249 Outros devedores 352.170.255 318.835.576
Outros ativos correntes 356.457.609 321.342.072 Caixa e seus equivalentes à vista 232.997.351 206.998.794 Caixa e seus equivalentes a prazo 111.208.295 64.779.943
2.318.262.962 2.104.935.975 Total do Ativo 2 3.799.882.907 3.598.748.533 Passivo Não corrente Endividamento 9 767.758.649 490.539.261 Fornecedores e credores diversos 215.866.503 289.339.934
Provisões 103.531.685 99.626.053
Outros passivos não correntes 2.298.794 1.410.964 Passivos por impostos diferidos 33.790.773 31.613.544
1.123.246.404
912.529.756
Corrente
Endividamento 9 543.520.107 631.693.024
Fornecedores 507.978.463 525.854.871
Instrumentos financeiros derivados 830.891 1.393.557
Credores diversos 619.801.355 513.404.237
Outros passivos correntes 514.038.182 577.892.073
2.186.168.998 2.250.237.762 Total do Passivo 2 3.309.415.402 3.162.767.518 Capital Próprio Capital 204.635.695 204.635.695 Reservas 115.998.218 78.739.445 37.915.094 40.745.635 358.549.007 324.120.775 131.918.498 111.860.240
Total do Capital próprio 490.467.505 435.981.015
Total do Capital próprio e Passivo 3.799.882.907 3.598.748.533
Goodwill Ativos intangíveis
Resultado consolidado líquido do período
Capital próprio atribuível ao Grupo
Interesses que não controlam
Para ser lido com o anexo às demonstrações financeiras consolidadas Ativos tangíveis
Investimentos financeiros em equivalência patrimonial Investimentos financeiros disponíveis para venda Propriedades de investimento
Clientes e outros devedores Ativos por impostos diferidos Ativos não correntes detidos para venda
22
INFORMAÇÃO FINANCEIRA
CONSOLIDADA
Demonstrações das
para os períodos findos em 30 de
Capital Ações próprias Prémio de emissão Invest. disponíveis para venda Terrenos de ativos minerais e outros Derivados
Saldo em 1 de janeiro de 2012 (auditado) 204.635.695 (22.749.225) 87.256.034 27.702.096 1.549.652 (10.037.500)
Total do rendimento integral consolidado do exercício - - - - - 1.713.224 Distribuição de dividendos - - - -Outras distribuições de resultados - - - -Transferências para outras reservas - - - -Aumento de Capital - - -
-Saldo em 30 de setembro de 2012 (não auditado) 204.635.695 (22.749.225) 87.256.034 27.702.096 1.549.652 (8.324.276)
Saldo em 1 de janeiro de 2013 (auditado) 204.635.695 (22.749.225) 87.256.034 27.702.096 4.982.989 (996.393)
Total do rendimento integral consolidado do exercício - - - - - 402.306 Distribuição de dividendos - - - -Outras distribuições de resultados - - - -Transferências para outras reservas - - - -Alterações no perímetro de consolidação e no interesse de
subsidiárias - - -
-Saldo em 30 de setembro de 2013 (não auditado) 204.635.695 (22.749.225) 87.256.034 27.702.096 4.982.989 (594.087)
Reservas de justo valor
23
alterações no capital próprio
setembro de 2013 e 2012
Reserva de conversão cambial Outras reservas Resultado líquido do exercício Capital próprio atribuível a acionistas Capital próprio atribuível a int. que não controlam Total do capital próprio (28.523.967) 19.726.769 33.432.054 312.991.608 101.832.978 414.824.586 (3.944.221) (40.807.927) 25.283.660 (17.755.264) 32.800.699 15.045.435 (21.288.752) - (21.288.752) (25.458.927) (46.747.679) (904.692) - (904.692) (99.520) (1.004.212) 33.432.054 (33.432.054) - - - - - 5.652.578 5.652.578 (32.468.188) (9.842.548) 25.283.660 273.042.900 114.727.808 387.770.708 (34.537.451) 17.081.395 40.745.635 324.120.775 111.860.240 435.981.015 (9.824.345) 28.516.431 37.915.094 57.009.486 28.975.603 85.985.089 (21.288.752) - (21.288.752) (26.153.272) (47.442.024) 319.736 - 319.736 (97.951) 221.785 40.745.635 (40.745.635) - - (1.612.238) - (1.612.238) 17.333.878 15.721.640 (44.361.796) 63.762.207 37.915.094 358.549.007 131.918.498 490.467.50524
INFORMAÇÃO FINANCEIRA
CONSOLIDADA
Demonstrações dos fluxos de caixa consolidados
para os primeiros nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e 2012
Notas 2013
Euro
2012 Euro
Atividades operacionais (não auditado) (não auditado)
Recebimentos de clientes 1.526.628.443 1.681.815.039
Pagamentos a fornecedores (1.176.062.041) (1.152.523.893)
Pagamentos ao pessoal (274.462.618) (259.108.186)
Fluxos gerados pelas operações 76.103.784 270.182.960
Pagamento/Recebimento de imposto sobre o rendimento (17.947.905) (10.918.878) Outros recebimentos/pagamentos de atividades operacionais 10.118.902 5.351.310
Fluxos das atividades operacionais (1) 68.274.781 264.615.392
Atividades de investimento
Recebimentos provenientes de:
Investimentos financeiros 59.474.101 2.358.975
Ativos tangíveis 12.551.621 3.544.268
Subsídios de investimento 1.191.565 -Juros e proveitos similares 7.509.160 10.101.734
Dividendos 6.804.759 1.322.131 Outros - 1.600.147 87.531.206 18.927.255 Pagamentos respeitantes a: Investimentos financeiros (1.962.362) (11.256.842) Ativos intangíveis (14.095.748) (47.515.630) Ativos tangíveis (110.826.324) (98.177.619) Outros (808.198) -(127.692.632) (156.950.091)
Fluxos das atividades de investimento (2) (40.161.426) (138.022.836)
Atividades de financiamento
Recebimentos provenientes de:
Empréstimos obtidos 303.855.816 174.990.362
303.855.816
174.990.362
Pagamentos respeitantes a:
Empréstimos obtidos (114.809.345) (109.844.961)
Amortizações de contratos de locação financeira (38.270.221) (27.537.800)
Juros e custos similares (82.304.916) (67.048.574)
Dividendos (21.288.752) (21.288.752)
Outros (9.427.162) (5.168.830)
(266.100.396)
(230.888.917)
Fluxos das atividades de financiamento (3) 37.755.420 (55.898.555)
Variação de caixa e seus equivalentes (4)=(1)+(2)+(3) 65.868.775 70.694.001 Variações decorrentes de alterações de perímetro 18.895.070 2.059.718 Efeito das diferenças de câmbio (12.336.936) 4.229.153 Caixa e seus equivalentes no início do exercício 8 271.778.737 234.220.106
Caixa e seus equivalentes no fim do exercício 8 344.205.646 311.202.978
25
0. Nota Introdutória
A Mota-Engil, SGPS, SA, com sede no Edifício Mota, Rua do Rêgo Lameiro, nº38 4300-454 Porto (Mota-Engil SGPS ou Empresa), e empresas participadas (Grupo), têm como atividade principal as empreitadas de obras públicas e privadas e atividades com elas conexas.
A descrição mais detalhada das atividades do Grupo é fornecida na Nota 2. Segmentos de Negócio deste anexo. Todos os montantes explicitados nestas notas são apresentados em euros com arredondamento à unidade, salvo se expressamente referido em contrário.
1. Políticas Contabilísticas
1.1. Bases de apresentação
As demonstrações financeiras consolidadas do Grupo Mota-Engil foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, a partir dos livros e registos contabilísticos das empresas que constituem o Grupo, de modo a que as demonstrações financeiras consolidadas estejam de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IAS/IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as interpretações emitidas pelo
International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) ou pelo anterior Standards Interpretation Committee (SIC), tal como adotadas pela União Europeia.
Para o Grupo, não existem diferenças entre as IFRS adotados pela União Europeia e as IFRS publicadas pelo
International Accounting Standards Board.
1 de janeiro de 2005 correspondeu ao início do período da primeira aplicação pelo Grupo das IAS/IFRS, de acordo com a IFRS 1 – Adopção pela Primeira Vez das Normas Internacionais de Relato Financeiro.
As demonstrações financeiras consolidadas do Grupo Mota-Engil relativas ao período findo em 30 de setembro de 2013 foram elaboradas de acordo com as políticas contabilísticas e métodos de cálculo adotados pelo Grupo apresentados no Relatório e Contas Consolidadas de 2012, tendo em consideração as disposições da IAS 34 - Relato Financeiro Intercalar.
Durante o período findo em 30 de setembro de 2013 tornaram-se aplicáveis as seguintes normas, interpretações, alterações e revisões aprovadas (“endorsed”) pela União Europeia:
Norma Emissão Data de
Emendas
IAS 12 - Impostos sobre o Rendimento - Recuperação de ativos não depreciáveis revalorizados 20/12/2010
IAS 19 - Benefícios aos empregados 16/06/2011
IAS 32 – Instrumentos Financeiros: Apresentação - compensação de ativos financeiros e passivos financeiros 16/06/2011 IFRS 7 - Instrumentos financeiros: Divulgações - compensação de ativos financeiros e passivos financeiros 16/12/2011
IFRS 1 – Subsídios governamentais 13/03/2012
IFRS 10, IFRS 11 e IFRS 12 - Guia de transição 28/06/2012
Novas Normas/Interpretações
IFRIC 20 - Custos de remoção na fase de produção de uma mina de superfície 19/10/2011 IFRS 13 - Justo valor: mensuração e divulgação 12/05/2011
Melhoramentos
26
INFORMAÇÃO FINANCEIRA
CONSOLIDADA
As demonstrações financeiras consolidadas são apresentadas em Euro por esta ser a moeda principal das operações do Grupo. As demonstrações financeiras das empresas participadas em moeda estrangeira foram convertidas em Euro de acordo com as políticas contabilísticas descritas na alínea xv) dos principais critérios valorimétricos apresentados no Relatório e Contas Consolidadas de 2012. Todas as estimativas e assunções efetuadas pelo Conselho de Administração foram efetuadas com base no seu conhecimento à data de aprovação das demonstrações financeiras, dos eventos e transações em curso.
Na preparação das demonstrações financeiras consolidadas, em conformidade com as IAS/IFRS, o Conselho de Administração do Grupo adotou certos pressupostos e estimativas que afetam os ativos e passivos reportados, bem como os proveitos e custos incorridos relativos aos períodos reportados, os quais estão descritos na alínea xxv) dos principais critérios valorimétricos apresentados no Relatório e Contas Consolidadas de 2012.
2. Segmentos de negócio
O Grupo serve-se da sua organização interna para efeitos de gestão como base para o seu reporte da informação por segmentos operacionais.
Em 2012, e na sequência da implementação do seu novo modelo organizacional, a matriz de negócios do Grupo passou a ser estabelecida por quatro áreas geográficas: Portugal, África, América Latina e Europa Central. Em 2013, e com o objetivo de reforçar as sinergias operacionais e de gestão financeira, o Grupo passou a integrar, numa única base regional e sob a mesma plataforma de gestão, os mercados de Portugal e Europa Central. Desta forma, no presente relatório, a análise por segmentos far-se-á tendo em conta a seguinte divisão dos negócios do Grupo: Europa, África e América Latina.
Os valores relativos à Mota-Engil SGPS, à MESP e às sociedades do Grupo da área do Turismo estão incluídos na linha “Outros, eliminações e intragrupo”, a qual inclui também os montantes relativos aos fluxos e saldos entre os segmentos operacionais.
Nos primeiros nove meses de 2013, não ocorreram alterações materialmente relevantes ao perímetro de consolidação, pelo que não são apresentados os efeitos nas principais rubricas da demonstração da posição financeira e da demonstração dos resultados. As empresas incluídas na consolidação e respetivos métodos de consolidação, sedes, percentagem efetiva de participação, atividade, data de constituição e data de aquisição das participações financeiras são tal como se apresenta no Apêndice A.
As principais alterações ocorridas no perímetro da consolidação durante o período findo em 30 de setembro de 2013 encontram-se referidas na Nota 10. Alterações de perímetro.
A informação financeira por segmentos operacionais pode ser analisada como se segue:
2013 2012 2013 2012
Europa 726.530.478 977.604.357 77.188.460 95.657.207 África 706.022.338 517.326.776 162.879.014 99.992.970 América Latina 302.566.067 213.882.754 26.493.438 21.157.809 Outros, eliminações e Intragrupo (72.341.555) (21.698.226) (706.406) 253.005
Grupo Mota-Engil 1.662.777.328 1.687.115.661 265.854.506 217.060.991
Vendas e Prestação de Serviços EBITDA
Em 30 de setembro de 2013, as vendas e prestações de serviços efetuadas entre segmentos de negócio estão incluídas na linha “Outros, eliminações e intragrupo” e são imateriais.
Durante os períodos findos em 30 de setembro de 2013 e 2012, as vendas intragrupo foram efetuadas a preços semelhantes aos praticados para as vendas a clientes externos.
27
O ativo líquido total e o passivo do Grupo por segmentos de negócio podem ser analisados como se segue:
2013 2012 2013 2012
Europa 2.286.791.982 2.475.523.702 1.915.813.165 2.150.221.570 África 1.565.634.864 1.385.430.062 1.148.833.794 949.867.769 América Latina 406.906.733 268.844.763 310.631.809 183.572.926 Outros, eliminações e Intragrupo (459.450.672) (531.049.994) (65.863.366) (120.894.747)
Grupo Mota-Engil 3.799.882.907 3.598.748.533 3.309.415.402 3.162.767.518
Passivo Ativo
3. Resultados financeiros
Os resultados financeiros dos períodos findos em 30 de setembro de 2013 e 2012 podem ser analisados como se segue:
2013 2012
Proveitos e ganhos financeiros Empréstimos e contas a receber:
Juros obtidos 13.181.272 13.515.020 Descontos de pronto pagamento obtidos 497.968 979.137 Diferenças de câmbio favoráveis 72.650.318 69.015.633
Outros ativos e passivos financeiros:
Rendimentos de imóveis 404.579 2.872.975 Ganhos em concentrações empresariais 4.018.806 -Outros - 389.983
Outros proveitos e ganhos financeiros 1.039.243 690.219
91.792.186
87.462.967
Custos e perdas financeiras Empréstimos e contas a pagar:
Juros suportados 76.493.377 70.857.615 Descontos de pronto pagamento concedidos 1.009.030 52.396 Diferenças de câmbio desfavoráveis 69.805.288 66.640.825
Outros ativos e passivos financeiros:
Outros custos e perdas financeiros 22.259.340 18.163.630
169.567.035
155.714.466
(77.774.849)
(68.251.499)
A rubrica “Ganhos em concentrações empresariais” respeita ao ganho gerado com a tomada de controlo da empresa Soltysowska na Polónia, resultante da remensuração ao justo valor do interesse financeiro anteriormente detido na mesma.
A rubrica “Rendimentos de imóveis” inclui, essencialmente, a renda de imóveis localizados em Portugal.
A rubrica “Outros custos e perdas financeiras” inclui, essencialmente, os custos com garantias bancárias, com a montagem de empréstimos e diversas comissões e outros custos debitados por instituições financeiras.
28
INFORMAÇÃO FINANCEIRA
CONSOLIDADA
4. Resultados por ação
A Empresa emitiu apenas ações ordinárias, pelo que não existem direitos especiais de dividendo ou voto.
Não se verifica no Grupo qualquer situação que possa representar uma redução dos resultados por ação com origem em opções, “warrants”, obrigações convertíveis ou outros direitos associados a ações ordinárias.
Assim, não existe dissemelhança entre o cálculo do resultado por ação básico e o cálculo do resultado por ação diluído.
Durante os períodos findos em 30 de setembro 2013 e 2012, não foram emitidas quaisquer ações ordinárias.
Para os períodos findos em 30 de setembro de 2013 e 2012, o apuramento dos resultados por ação pode ser demonstrado como se segue:
2013 2012
Resultado consolidado líquido do período atribuível ao Grupo (I) 37.915.094 25.283.660 Número total de ações ordinárias (II) 204.635.695 204.635.695 Número de ações próprias no final dos 9 Meses (III) 11.101.379 11.101.379 Número médio ponderado de ações próprias (IV) 11.101.379 11.101.379
Número de ações em circulação (II - IV) 193.534.316 193.534.316
Resultado por ação:
básico (I) / (II - IV) 0,1959 0,1306 diluído (I) / (II - IV) 0,1959 0,1306
5. Goodwill
A informação relativa ao goodwill, com referência ao período findo em 30 de setembro de 2013 e ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, pode ser analisada como se segue:
2012 Goodwill bruto Imparidades do exercício Variação de perímetro Imparidades acumuladas Goodwill líquido Goodwill líquido
Europa - Engenharia e Construção
Cecot 952.409 - - - 952.409 1.440.027 Corgimobil 635.615 - - - 635.615 635.615 Eltor 2.742.560 - - - 2.742.560 2.846.770 Mota-Engil Central Europe Eslováquia 818.242 - - - 818.242 818.242 Mota-Engil Central Europe Polónia 6.847.563 - - (928.847) 5.918.716 6.143.610 Mota-Engil Central Europe Republica Checa 1.163.147 - - - 1.163.147 1.170.967 Outros 583.259 - - (41.257) 542.002 549.529
13.742.795
- - (970.104) 12.772.691 13.604.760
Europa - Ambiente e Serviços
Grupo Suma 13.937.360 - - (3.431.473) 10.505.887 10.905.425 Grupo Tertir 100.681.422 - - - 100.681.422 100.681.422 Lokemark 521.418 - - - 521.418 521.418 Manvia 1.072.318 - - (74.662) 997.656 997.656 Vibeiras 189.314 - - - 189.314 189.314 116.401.832 - (3.506.135) 112.895.697 113.295.235 África Outros 132.440 - - - 132.440 132.440 132.440 - - - 132.440 132.440 América Latina
Empresa Construtora Brasil 3.516.556 - - - 3.516.556
-3.516.556
- - - 3.516.556
-133.793.623
- - (4.476.239) 129.317.384 127.032.435
29
Os movimentos ocorridos no goodwill durante os primeiros nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e o exercício de 2012 são como se segue:
% de aquisição 2013 2012
Goodwill no início do período 127.032.435 135.372.921
Aumentos no goodwill
Empresa Construtora Brasil 50% 3.516.556
-Perdas de Imparidade
Grupo Suma - (971.387) Mota-Engil Engenharia - (2.551.602)
3.516.556
(3.522.989)
Transferência (imputação da diferença de aquisição)
Grupo Suma (399.538) -Cecot (487.618)
-(887.157)
-Alterações no goodwill por variação de perímetro
Grupo Indaqua - (5.618.187)
(5.618.187)
Alterações no goodwill por atualização cambial
Eltor (104.209) 245.214 Mota-Engil Central Europe Polónia (224.894) 529.194 Outros (15.347) 26.282
(344.450)
800.690
Goodwill no final do período 129.317.384 127.032.435
Durante o exercício de 2012, o Grupo adquiriu o controlo da Empresa Construtora Brasil, no entanto, o processo de imputação do justo valor dos ativos e passivos adquiridos no âmbito desta concentração empresarial não se encontra ainda concluído. Neste âmbito, o valor do goodwill a 30 de setembro de 2013 resulta de cálculos provisórios, sendo que o mesmo poderá sofrer alterações, na sequência da conclusão do referido processo de imputação.
30
INFORMAÇÃO FINANCEIRA
CONSOLIDADA
6. Investimentos financeiros em equivalência patrimonial
Em 30 de setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, a composição dos valores referentes a investimentos financeiros em equivalência patrimonial é como se segue:
2013 2012
Europa - Engenharia e Construção
Berd - 1.736.737 Grupo Obolinvest 24.692.587 23.620.170 Outros 204.994 875.661
24.897.581
26.232.568
Europa - Ambiente e Serviços
HEPP 1.576.530 1.021.880 Grupo Indaqua 25.242.116 23.499.583 Grupo Suma associadas 2.560.857 2.658.070 Ibercargo 1.139.600 1.044.968 Manvia II Condutas 479.536 361.822 Parquegil - 418.206 Tersado 1.103.470 996.224 Outros 3.404.646 1.980.786 35.506.755 31.981.539 África
Auto Sueco Angola - 13.527.053 Cimertex Angola - 5.165.610 Cimertex & Companhia - 13.870.445 Outros 1.290.313 608.673
1.290.313
33.171.781
América Latina
TPE Paita 28.501.206 20.318.986 Mota-Engil Opway Mexicana 4.438.490 5.196.374
32.939.696 25.515.360 Grupo Ascendi 76.195.036 33.604.742 Grupo Martifer 45.923.859 66.975.354 Outros 481.575 1.423.535 217.234.815 218.904.879
Durante os primeiros nove meses de 2013, as participações relativas à Auto Sueco Angola, Cimertex Angola e Cimertex & Companhia foram registadas como ativos não correntes detidos para venda, tendo já sido efetivada a venda da Auto Sueco Angola no período em análise.
31
7. Investimentos financeiros disponíveis para venda
Em 30 de setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, o detalhe dos investimentos financeiros disponíveis para venda é como se segue:
2013 2012
Partes de capital (registadas ao custo de aquisição)
Carbine Tungstene 1.703.872 1.703.872 Cerâmica do Boialvo 319.343 319.343 Cosamo - 152.049 Empresa Construtora Brasil - 19.461.737 Ecodetra 1.153.202 1.153.202 Ersuc 554.381 554.381 Iberfibran 375.000 375.000 Martinox - 1.836.600 Sangobiar - 367.922 Tirtife 900.600 900.600 Outros 852.273 795.195 5.858.671 27.619.901
Títulos e outras aplicações
Outros - 10.928.216
10.928.216
Adiantamentos e outros investimentos
Outros 52.993 487.207
52.993
487.207
Investimentos financeiros disponíveis para venda 5.911.664 39.035.324
Durante os primeiros nove meses de 2013, a Sangobiar, a Cosamo (África), a Empresa Construtora Brasil (América Latina) e a Martinox (África) passaram a pertencer ao perímetro de consolidação do grupo.
8. Caixa e seus equivalentes
Os montantes relativos à rubrica caixa e seus equivalentes, com referência ao período findo em 30 de setembro de 2013 e ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, são como se segue:
2013 2012 2013 2012 2013 2012
Depósitos a prazo e outros 2.887.252 3.091.695 - - 2.887.252 3.091.695
Depósitos bancários e caixa
Depósitos à ordem 224.405.157 198.550.232 111.208.295 64.779.943 335.613.452 263.330.175 Caixa 5.704.942 5.356.867 - - 5.704.942 5.356.867 232.997.351 206.998.794 111.208.295 64.779.943 344.205.646 271.778.737 A prazo Total à Vista
32
INFORMAÇÃO FINANCEIRA
CONSOLIDADA
9. Endividamento
Os montantes relativos ao endividamento, com referência ao período findo em 30 de setembro de 2013 e ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, são como se segue:
a 1 ano a 2 anos entre 3 e 5 anos a mais de 5 anos Total
2013
Empréstimos por obrigações não convertíveis 3.126.028 10.000.000 319.007.646 - 332.133.674
Dívidas a instituições de crédito:
Empréstimos bancários 95.479.149 113.754.747 69.788.461 10.864.379 289.886.736 Descobertos bancários 85.221.223 - - - 85.221.223 Contas caucionadas 340.167.044 - - - 340.167.044
Outros empréstimos obtidos:
Emissões de papel comercial 17.091.864 32.200.000 189.854.126 15.400.000 254.545.990 Outros empréstimos 2.434.799 1.828.168 5.061.122 - 9.324.089
543.520.107
157.782.915 583.711.355 26.264.379 1.311.278.756
2012
Empréstimos por obrigações não convertíveis 9.792.841 10.000.000 90.000.000 - 109.792.841
Dívidas a instituições de crédito:
Empréstimos bancários 128.030.458 65.313.710 60.690.970 16.704.687 270.739.825 Descobertos bancários 145.965.018 - - - 145.965.018 Contas caucionadas 330.613.575 - - - 330.613.575
Outros empréstimos obtidos:
Emissões de papel comercial 16.000.000 28.600.000 182.788.522 29.260.000 256.648.522 Outros empréstimos 1.291.132 1.306.500 4.563.113 1.311.759 8.472.504
631.693.024
105.220.210 338.042.605 47.276.446 1.122.232.285
As emissões de papel comercial, embora tenham o seu vencimento no prazo de um ano, encontram-se abrangidas por programas de médio e longo prazo que asseguram a sua renovação automática ao longo do tempo. Nestas circunstâncias, e dado que o Conselho de Administração do Grupo pretende continuar a utilizar as referidas emissões no longo prazo, registou tais dívidas no médio e longo prazo.
33
10. Alterações de perímetro
No período findo em 30 de setembro de 2013, não ocorreram alterações ao perímetro materialmente relevantes, pelo que não são apresentados os efeitos nas principais rubricas da demonstração da posição financeira e da demonstração dos resultados.
Durante os primeiros nove meses de 2013, as alterações ocorridas no perímetro de consolidação foram como se segue:
Empresas consolidadas pela primeira vez Empresa - Mãe do Grupo e Atividades Conexas
Sangobiar
Área de Negócio - Europa - Ambiente e Serviços
TCR
Área de Negócio - África
Martinox Cosamo Imolap
Vista Multi Services Malawi Shipping Company Malawi Ports Company
Área de Negócio - América Latina
Tarucani Generating Company Empresa Constutora Brasil Hidroelectica Marañon
Mota-Engil Peru Ambiente e Serviços Promotora e Inmobiliaria
Mota-Engil Energia Peru
Constituição de empresas Área de Negócio - Europa - Ambiente e Serviços
TTP TERGEP
Área de Negócio - Europa Central
Immo Park Gdańsk
Fusão de empresas, reorganizações societárias e alterações de percentagem de participação Empresa-Mãe do Grupo e atividades conexas
Alteração da percentagem de participação da sociedade Nortenha
Alteração da percentagem de participação da sociedade PTT Aquisição de 5% da participação da sociedade Real Verde
Área de Negócio - Europa - Ambiente e Serviços
Alienação de 10% da participação da sociedade Enviroil II Aquisição de 48% da participação da Proempar
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INFORMAÇÃO FINANCEIRA
CONSOLIDADA
Área de Negócio - Europa Central
Alteração da percentagem de participação nas empresas do Grupo Obol Invest (aquisição de 2,5%) Alteração da percentagem de participação da sociedade Immo Park (alienação de 11% da EMSA) Alteração da percentagem de participação da sociedade Wilanow (aquisição de 20%)
Área de Negócio - África
Alteração da percentagem de participação da sociedade GT SGPS, pela reorganização do Grupo Tertir
Área de Negócio - América Latina
Alteração da percentagem de participação da sociedade TPE Paita, pela reorganização do Grupo Tertir Alteração da percentagem de participação da sociedade Tertir Peru, pela reorganização do Grupo Tertir
Saída de empresas
Alienação da Berd
Área de Negócio - Europa - Engenharia e Construção
Alienação da Probigalp Alienação da Planinova
Alienação do Grupo Vortal
Área de Negócio - Europa - Ambiente e Serviços
Alienação da EMSA Alienação da Emsway Alienação da Parquegil
Área de Negócio -África
Cimertex Angola (disponível para venda)
Alienação de 20,37% da Auto Sueco Angola (disponível para venda 5,13%) Asinter (disponível para venda)
Liquidação da Traversofer
Cimertex & Companhia (disponível para venda)
Alteração ao método de consolidação
Soltysowska
Alteração do método de consolidação de equivalência patrimonial para integração global das seguintes empresas da Europa Central:
Sikorki Centralna ME PD Balice
11. Dividendos
A Assembleia Geral de acionistas de 24 de abril de 2013 decidiu, de acordo com proposta do Conselho de Administração, distribuir um dividendo de 11 cêntimos por ação, que foi pago em 24 de maio.
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Apêndice A. Empresas consolidadas
Empresas incluídas na consolidação pelo Método da Consolidação Integral
As empresas incluídas na consolidação pelo Método da Consolidação Integral, respetivas sedes, proporção do capital detido, atividade, data de constituição e data de aquisição das participações financeiras são as seguintes:
Sede Percentagem Efetiva da Participação Data de Constituição Data de Aquisição Empresa - Mãe do Grupo e Atividades Conexas
Portugal - ago-90 -(Amarante) Portugal (Amarante) 100,00 - out-01 Através da Mota-Engil SGPS 100,00 Portugal 61,20 out-11
-Através da Mota-Engil Indústria e Inovação (Linda-a-Velha) 61,20
Polónia 100,00 dez-09
-Através da Mota-Engil Serviços Partilhados (Cracóvia) 100,00
Portugal (Amarante) 100,00 dez-02 -Através da Mota-Engil SGPS 100,00 Portugal (Linda-a-Velha) 100,00 nov-10 -Através da Mota-Engil SGPS 100,00 EUA 100,00 mar-02
-Através da Mota-Engil Engenharia (Miami) 100,00
Holanda 100,00 dez-12
-Através da Mota-Engil SGPS (Amesterdão) 100,00
Portugal 100,00 - mai-00
Através da Mota-Engil SGPS (Amarante) 100,00
Portugal 97,17 dez-00
-Através da RTA (Amarante) 96,89
Através da Mota-Engil Engenharia 0,28
Europa
Engenharia e construção
Portugal 100,00 - dez-00
Através da Mota-Engil SGPS (Amarante) 100,00
Portugal 100,00 dez-93
-Através da Mota-Engil Real Estate Portugal (Porto) 100,00
Portugal 100,00 - set-00
Através da Mota-Engil Real Estate Portugal (Porto) 100,00
Portugal 100,00 mar-77 out-09
Através da Mota-Engil Engenharia (Vila Flor) 100,00
Portugal 97,25 - nov-00
Através da Mota-Engil Engenharia (Cascais) 71,79
Através da Mota-Engil Real Estate Portugal 25,46
Portugal 100,00 jun-94
-Através da Mota-Engil Real Estate Portugal (Porto) 100,00
Portugal 100,00 mar-02
-Através da Mota-Engil Real Estate Portugal (Porto) 70,00
Através da Mota–Engil Engenharia 30,00
Espanha 100,00 fev-96 dez-95
Através da Mota-Engil Engenharia (Alcobendas) 100,00
Portugal 100,00 jul-09 mar-11
Através da Mota-Engil Engenharia (Porto) 100,00
Portugal 100,00 - jul-01
Através da Mota-Engil Real Estate Portugal (Porto) 100,00
Portugal 100,00 jan-97 jan-01
Através da Aurimove (Porto) 95,00
Através da Mota-Engil Real Estate Portugal 5,00
60,00 out-07
-60,00 Portugal
100,00 set-01
-Através da Mota-Engil Engenharia (Porto) 100,00
Portugal 100,00 - out-01
Através da Mota–Engil Engenharia (Lisboa) 100,00
Portugal 100,00 out-82 Mai-95 / Mai-97
Através da Mota-Engil Engenharia (Matosinhos) 100,00
Portugal 100,00 dez-02
-Através da Mota-Engil Engenharia 100,00
Eslováquia 100,00 mai-04
-Através da Mota-Engil Central Europe, SGPS (Bratislava) 100,00
Hungria 100,00 jan-08
-Através da Mota-Engil Central Europe, SGPS (Budapeste) 100,00
Rep. Checa 100,00 - set-07
Através da Mota-Engil Central Europe, SGPS (Praga) 100,00
Polónia 100,00 out-12
-Através da Mota-Engil Central Europe, SGPS (Cracóvia) 100,00
Rep. Checa 100,00 dez-06
-Através da Mota-Engil Central Europe Polónia (Praga) 100,00
Polónia 100,00 ago-07
-Através da Mota-Engil Central Europe Polónia (Cracóvia) 100,00
Polónia 61,50 fev-05 dez-05
Através da MES (Bytom) 61,50
Dmowskiego Project Development, Sp. z.o.o. ("Dmowskiego") Promoção Imobiliária
Promoção Imobiliária
Ekosrodowisko Spólka z.o.o. ("Ekosrodowisko") Resíduos sólidos urbanos
Promoção Imobiliária
Devonská Project Development A.S. (“Devonská”) Promoção Imobiliária
Grossiman, S.L. ("Grossiman") Fundações especiais
Mercado Urbano - Gestão Imobiliária, S.A. ("Mercado Urbano") Promoção Imobiliária
Edipainel – Sociedade Imobiliária, Lda. (“Edipainel”) Promoção Imobiliária
Mil e Sessenta – Sociedade Imobiliária, Lda. (“Mil e Sessenta") Promoção Imobiliária
Serviços Administrativos MESP - Mota Engil , Serviços Partilhados, Administrativos e de Gestão,
S.A. ("Mota-Engil Serviços Partilhados")
Serviços Administrativos
SGA – Sociedade de Golfe de Amarante, S.A. ("SGA")
MK Contractors, LLC ("MKC") Promoção Imobiliária
Calçadas do Douro - Sociedade Imobiliária, Lda. (“Calçadas do Douro”) Promoção Imobiliária
RTA - Rio Tâmega, Turismo e Recreio, S.A. ("RTA") Imobiliário e turismo
Prática e comercialização de golfe e atividades relacionadas
Mota-Engil Engenharia e Construção, S.A. (“Mota-Engil Engenharia”) Execução de obras e compra e venda de
imóveis
Aurimove – Sociedade Imobiliária, S.A. (“Aurimove”) Promoção Imobiliária
Mota-Engil Finance, B.V. ("ME Finance BV")
Bicske Plaza Kft. (“Bicske Plaza”) Promoção Imobiliária
Bohdalecká Project Development s.r.o. ("Bohdalecká")
Designação Atividade
Mota-Engil, SGPS, S.A., Sociedade Aberta ("Mota-Engil SGPS") Gestão de participações financeiras
Largo do Paço – Investimentos Turísticos e Imobiliários, Lda. ("Largo do Paço")
Promoção Imobiliária
Edifício Mota Viso – Soc. Imobiliária, Lda. (“Mota Viso”) Promoção Imobiliária
Carlos Augusto Pinto dos Santos & Filhos S.A. ("Capsfil") Extração de Saibro, Areia e Pedra Britada
Corgimobil - Empresa Imobiliária das Corgas, Lda. ("Corgimobil") Construções estudos e realizações
imobiliárias Assessoria e Serviços a empresas Mota-Engil Indústria e Inovação, SGPS, S.A. ("Mota-Engil Indústria e
Inovação")
Gestão de participações financeiras
ME 3I, SGPS, S.A. ("ME 3I SGPS") Gestão de participações financeiras
Motadómus - Sociedade Imobiliária, Lda. ("Motadómus") MESP Central Europe Sp. z o. o. ("MESP Central Europe")
Execução de obras
Bergamon, A.S. ("Bergamon")
ME Real Estate - Mota-Engil Real Estate Portugal, S.A. (“Mota-Engil Real Estate Portugal”)
Promoção Imobiliária
Nortedomus, Sociedade Imobiliária SA. (“Nortedomus”) Promoção Imobiliária
Irlanda Através da Mota-Engil Engenharia
Mota-Engil Ireland Construction Limited (“Mota-Engil Irlanda”) Construção Civil
Sedengil – Sociedade Imobiliária, S.A. (“Sedengil”) Promoção Imobiliária
Gestão de participações financeiras Mota-Engil Central Europe, SGPS, S.A. ("Mota-Engil Central Europe SGPS")
Promoção Imobiliária
