FEA- USP-EAC
Curso de Graduação em Ciências Contábeis
Disciplina: EAC0551 - Contabilidade e Análise de
Balanços de Instituições Previdenciárias
Profa. Dra Joanília Cia
1TEMA 05. Empresas Fechadas de
Previdência (EFPC) e a sua Contabilidade
Parte 1 - Introdução
Parte 2 – Normas Contábeis das EFPC
Parte 3 - Normas Prudenciais e
Provisões Técnicas nas EFPC
Qual é a legislação a ser seguida pelas EFPC?
Como se segregam as contas?
Como se dá o fluxo de recursos?
Quais são as Demonstrações Contábeis obrigatórias?
O que compõe o Balanço Patrimonial Consolidado
O que compõe a Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS
consolidada?
O que compõe a Demonstração do Ativo Líquido por plano de Benefício
(DAL)?
O que compõe a Demonstração da Mutação do Ativo Líquido consolidada
e por plano de benefício ( DMAL) ?
O que compõe a Demonstração do Plano de Gestão Administrativa
consolidada (DPGA) ?
O que compõe a Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano por
Plano de Benefícios (DOAP)?
Que informações temos nas várias demonstrações das EFPC?
Parte 1 - Introdução
3
O que são as empresas de Previdência e Capitalização... Reguladas/ Fiscalizadas
Instituições Financeiras •Banco Central
•Entidades Seguradoras
•Entidades de Capitalização
• Entidades Abertas: de
Previdência Privada complementar (EAPC):
•Bradesco, Itaú, Banco do Brasil,
Sul América, etc
•Bradesco (pé quente) , Itaú (PIC)
, Banco do Brasil
(Ourocap/BrasilCap), Liderança (Tele Sena) ,etc
•Itaú (Itauprevi), Bradesco, Banco
do Brasil (Brasilprevi) ,etc
• Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) •Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) •MINISTÈRIO DA FAZENDA Entidades de Fechadas de Previdência Privada complementar (EFPC)=Fundos de Pensão, Fundações • PREVI (BB), PETROS (Petrobrás), Funcef (CEF) , CENTRUS (BACEN), CAPEF(BNB), etc • Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) •Superintendência de Previdência Complementar (PREVIC) •MINSTÉRIO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL
Previdência Social •Regime próprio (RPPS): servidores públicos e
• Regime geral: privados (INSS)
Previdência Complementar: EFPC x EAPC
EFPC
EAPC
Público Alvo
• Empregados;
• Associados (entidades de
classe ou representação)
• Pessoas físicas
Forma
• Fundação ou sociedade civil
• Sociedade Anônima
Finalidade
lucrativa
• Sem fins lucrativos
• Com ou sem fins
lucrativos(*)
Regulação
•
Conselho Nacional de
Previdência Complementar
(CNPC/MPS)
(criado em
mar/2010, antes era CGPC)
• Conselho Nacional de
Seguros Privados (CNSP)
Fiscalização
• Superintendência Nacional
de Previdência Complementar
(PREVIC)
• Superintendência de
•Regulação: CNPC / CGPC(extinto)
Padronização das Normas Contábeis das
EFPCs
Plano de contas:
Res. CNPC 8/11(CGPC no. 28/09)
Res. CNPC 10/2012
INSTRUÇÃO MPS/SPC Nº 34/09
Sustentabilidade:
Res. CGPC 26/2008- Alterado
pela RESOLUÇÃO MPS/CNPC
13/13 e 10/12
•
A Resolução CNPC 8/11 adota a divisão de
contabilização por centro de custo:
Segregação Contábil
Gestão Assistencial
“é a gestão destinada ao registro contábil dos
fatos relativos aos planos de benefícios de
assistência à saúde.”
Gestão Previdencial
“é a gestão que registra a atividade precípua e
de existência obrigatória em uma EFPC,
destinado ao registro contábil dos planos de
benefícios de caráter previdenciário.”
Gestão
Administrativa
“é a gestão destinada ao gerenciamento da
administração dos planos de benefícios.”
Fluxo de
Investimentos
“é o fluxo destinado ao gerenciamento das
aplicações de recursos da EFPC.”
Contabilidade das EFPC – Fluxo de Recursos
Slide 7 Programa Administrativo Programa Previdencial Programa de Investimento Programa Assistencial Contribuições Benefícios Contribuições Benefícios
PROGRAMAS-FIM
-Mercado Receitas Despesas Gestão Administrativo Gestão Previdencial Gestão de Investimento Gestão Assistencial Contribuições Benefícios Contribuições Benefícios
PROGRAMAS-FIM – Fluxos
Primários
PROGRAMAS
-MEIO
-Mercado Receitas Despesas
Fluxos
Secundários
Contabilidade das EFPC - Fluxo de
Recursos
•
Gestão Previdencial e Assistencial
– Recebimento de Contribuições
– Gestão de Recursos
– Pagamento de Benefícios
•
Gestão Administrativa
– Receitas na venda de permanente
– Folha de pessoal
– Serviços de terceiros
– Despesas gerais
•
Fluxo de Investimentos
– Remuneração (+/-) dos ativos financeiros
– Despesas com investimentos
Demonstrações Contábeis - EFPC
Resolu
ção CNPC 8/2011
I – BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
II – DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL
III – DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO
CONSOLIDADA E POR PLANO DE BENEFÍCIO ( DMAL)
IV – DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE
BENEFÍCIO (DAL)
V – DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA
CONSOLIDADA (DPGA) E VI - POR PLANO DE BENEFÍCIO
VII – DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO
POR PLANO DE BENEFÍCIOS (DOAP)
Balanço Patrimonial (Consolidado)
ATIVO Ano1 Ano0 PASSIVO Ano1 Ano0 DISPONÍVEL REALIZÁVEL Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimento Derivativos Investimentos Imobiliários Empréstimos Financiamentos Imobiliários Depósitos Judiciais / Recursais Outros Realizáveis PERMANENTE Imobilizado Intangível GESTÃO ASSISTENCIAL EXIGÍVEL OPERACIONAL Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos EXIGÍVEL CONTINGENCIAL Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos PATRIMÔNIO SOCIAL Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder (-) Provisões Matemáticas a Constituir Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado (-) Déficit Técnico Acumulado Resultados a Realizar Fundos
Fundos Previdenciais Fundos Administrativos Fundos dos Investimentos GESTAO ASSISTENCIAL
TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO
11
Centrus
12
Dem.Mutações Patrimônio Social (consolidado)
A) Patrimônio Social - início do exercício A1 A0 Var.
1. Adições
(+) Contribuições Previdenciais
(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial (+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial (+) Receitas Administrativas
(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa (+) Reversão de Contingências - Gestão Administrativa (+) Constituição de Fundos de Investimento
(+) Receitas Assistenciais 2. Destinações (-) Benefícios
(-) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Despesas Administrativas
(-) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Administrativa (-) Constituição de Contingências - Gestão Administrativa (-) Reversão de Fundos de Investimento
(-) Despesas Assistenciais
3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) (+/-) Provisões Matemáticas
(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (+/-) Fundos Previdenciais
(+/-) Fundos Administrativos (+/-) Fundos dos Investimentos (+/-) Gestão Assistencial 4. Operações Transitórias (+/-) Operações Transitórias
13 14 Atual Anterior Variação A) Ativo Líquido - início do exercício
1. Adições (+) Contribuições
(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial (+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 2. Destinações
(-) Benefícios
(-) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) (+/-) Provisões Matemáticas
(+/-) Fundos Previdenciais
(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 4. Operações Transitórias
(+/-) Operações Transitórias
B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) C) Fundos não previdenciais
(+/-) Fundos Administrativos (+/-) Fundos dos Investimentos
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO
por plano de Benefício
15
Atual Anterior Variação 1. Ativos
Disponível Recebível Investimento Títulos Públicos
Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimento Derivativos Investimentos Imobiliários Empréstimos Financiamentos Imobiliários Depósitos Judiciais / Recursais Outros Realizáveis Permanente 2. Obrigações Operacional Contingencial
3. Fundos não Previdenciais Fundos Administrativos Fundos dos Investimentos 4. Resultados a Realizar 5. Ativo Líquido (1-2-3-4) Provisões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico Fundos Previdenciais
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO
DE BENEFÍCIOS
17
DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (CONSOLIDADA)
Atual Anterior Variação A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior
1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Custeio Administrativo dos Investimentos Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos Receitas Diretas
Resultado Positivo dos Investimentos Reversão de Contingências Reembolso da Gestão Assistencial Outras Receitas 2. Despesas Administrativas 2.1. Administração Previdencial Pessoal e encargos Treinamentos/congressos e seminários Viagens e estadias Serviços de terceiros Despesas gerais Depreciações e amortizações Contingências Outras Despesas
2.2. Administração dos Investimentos Pessoal e encargos Treinamentos/congressos e seminários Viagens e estadias Serviços de terceiros Despesas gerais Depreciações e amortizações Contingências Outras Despesas 2.3. Administração Assistencial
2.4. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios 2.5. Outras Despesas
3. Resultado Negativo dos Investimentos 4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) 6. Operações Transitórias
B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6)
18
19
DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO
DE BENEFÍCIOS Atual Anterior Variação
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 1. Provisões Matemáticas 1.1. Benefícios Concedidos Contribuição Definida Benefício Definido 1.2. Benefício a Conceder Contribuição Definida
Saldo de contas - parcela patrocinador(es)/instituidor(es) Saldo de contas - parcela participantes
Benefício Definido
1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir (-) Serviço passado (-) Patrocinador(es) (-) Participantes (-) Déficit equacionado (-) Patrocinador(es) (-) Participantes (-) Assistidos
(+/-) Por ajustes das contribuições extraordinárias (+/-) Patrocinador(es)
(+/-) Participantes (+/-) Assistidos 2. Equilíbrio Técnico 2.1. Resultados Realizados Superávit técnico acumulado Reserva de contingência Reserva para revisão de plano (-) Déficit técnico acumulado 2.2. Resultados a realizar
21 22
• Como se divide o Patrimônio Social das
EFPC?
• O que são provisões matemática, equilíbrio
técnico e fundos?
• O que é ativo líquido, Patrimônio de
Cobertura do Plano e obrigações atuariais?
• Quais são as contas das EFPC?
• Quais são os principais eventos registrados
pela contabilidade das EFPC?
Parte 2 – Normas Contábeis das EFPC
23
Balanço Patrimonial - EFPC
ATIVO PASSIVO DISPONÍVEL REALIZÁVEL Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimento Derivativos Investimentos Imobiliários Empréstimos Financiamentos Imobiliários Depósitos Judiciais / Recursais Outros Realizáveis PERMANENTE Imobilizado Intangível GESTÃO ASSISTENCIAL EXIGÍVEL OPERACIONAL Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos EXIGÍVEL CONTINGENCIAL Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos PATRIMÔNIO SOCIAL
Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas
Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder
(-) Provisões Matemáticas a Constituir Equilíbrio Técnico
Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado (-) Déficit Técnico Acumulado Resultados a Realizar Fundos
Fundos Previdenciais (FP)
Fundos Administrativos(FA)
Fundos dos Investimentos(FI) GESTAO ASSISTENCIAL TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO
A
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T
Balanço Patrimonial - EFPC
ATIVO PASSIVO
DISPONÍVEL REALIZÁVEL
Gestão Previdencial – Valores a serem vertidos ao fundo Gestão Administrativa – valores a receber de receita, vendas de imobilizado
Investimentos – Aplicações de recursos em títulos, imóveis, etc
PERMANENTE
Imobilizado Intangível
GESTÃO ASSISTENCIAL
EXIGÍVEL OPERACIONAL – Valores devidos e ainda não pagos e EXIGÍVEL CONTINGENCIAL - Desembolso de decisões judiciais PATRIMÔNIO SOCIAL
Patrimônio de Cobertura do Plano
Provisões Matemáticas = Valor atual do benefício MENOS valor
atual das contribuições futuras
Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder
(-) Provisões Matemáticas a Constituir – Reservas a amortizar,
contribuições extraordinárias futuras da patrocinadora
Equilíbrio Técnico Excedente patrimonial em relação aos compromissos totais
Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado
Reserva de contingência = até 25% das provisões
matemáticas
Reserva para revisão do plano = restante (-) Déficit Técnico Acumulado
Resultados a Realizar – ajuste rentabilidade dos títulos mantidos
atéo vencimento
Fundos –constituídos para eventuais riscos
Fundos Previdenciais Fundos Administrativos Fundos dos Investimentos GESTAO ASSISTENCIAL TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO
Equilíbrio Técnico (ET)
Resultados Realizados
Superávit Técnico Acumulado (-) Déficit Técnico Acumulado
Resultados a Realizar
Fundos Previdenciais (FP) Fundos Administrativos (FA) Fundos dos Investimentos (FI)
Fundos (F)
BP - PATRIMÔNIO SOCIAL(Exigível Atuarial)
Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder
(-) Provisão Matemática a Constituir
valor atual dos compromissos da entidade para com seus participantes
são constituídos para cobertura de eventuais insuficiências (desvio de cálculo, cobertura de risco de
empréstimos, etc) Excedente patrimonial em relação aos compromissos totais
Provisões Matemáticas (PM)
P
C
P
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TIPOS
•
Fundo Previdencial: calculado atuarialmente;
•
Fundo Administrativo: resultado positivo apurado;
– Caso
a
EFPC
tenha
Ativo
Permanente,
deverá,
obrigatoriamente,
possuir
Fundos–Programa
Administrativo, no mínimo, em montante equivalente
•
Fundo Investimentos: recursos para cobertura de riscos de
empréstimos e financiamentos imobiliários a participantes.
DESTINAÇÃO
•
nos Programas Administrativo e Assistencial: utilizados para
cobertura de insuficiência ocorridas, mensalmente,
•
Nos demais, depende do critério definido quando da
constituição.
Fundos
Exercício
28 Conceito
1 Patrimônio Social Valor atual dos benefícios menos valor atual das contribuições futuras 2 Provisões Matemáticas Até 25% das provisões
matemáticas 3 Equilíbrio Técnico Valor atual dos
compromissos da entidade para com seus
participantes
4 Fundos Excedente patrimonial em
relação aos compromissos totais
5 Exigível Operacional ou Contingencial
Constituídos para eventuais riscos, cobertura de eventuais insuficiências 6 Superávit Técnico Acumulado Excedentes patrimoniais
em relação aos compromissos totais 7 Reserva de Contingência Desembolsos de decisões
judiciais 9 Nenhuma das Respostas
Passos do Processo de Registro dos
Eventos Contábeis em EFPC
1 –
Identificar os eventos a serem registrados, pelo regime de
competência:
Recebimento de Contribuições
Gestão de Recursos - Aplicação em títulos
Pagamento de Benefícios
Constituição/Atualização da provisões Matemáticas
Receitas e Despesas Administrativa
Remuneração (+) dos ativos financeiros
Despesas Diversas
Despesa de Depreciação
Reconhecimento de Contingência
Constituição/reversão de fundos
Contabilização do Superávit / Déficit Técnico
2 – Analisar quais contas foram alteradas com o evento(+/-)
3 - Efetuar contabilização
Profa.Joanília Cia
Elenco de Contas – EFPC - ATIVO E PASSIVO
30 Profa.Joanília Cia
Elenco de Contas – EFPC - RESUTLADO
31 Profa.Joanília Cia 32 Profa.Joanília Cia ATIVO PASSIVO-EXIGÍVEL PATRIMÔNIO SOCIAL RESULTADO 3.3 CONSTITUIÇÕES/REVERSÕES DE CONTINGÊNCIAS 2.3.1.2 EQUILÍBRIO TÉCNICO 5.2 DEDUÇÕES/VARIAÇÕES NEGATIVAS 3.4 COBERTURA/REVERSÃO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS 2.3.2 FUNDOS
2.3.2.3 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS 3.2 DEDUÇÕES - BENEFÍCIOS 2.3.1.1 PROVISÕES MATEMÁTICAS 1.4 GESTÃO ASSISTENCIAL 6. GESTÃO ASSISTENCIAL 5.7 CONSTITUIÇÃO/REVERSÃO DE FUNDOS 2.3.2.2 FUNDOS ADMINISTRATIVOS 2.3.1 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 2.2 EXIGÍVEL CONTINGENCIAL
3.5 FLUXO DOS INVESTIMENTOS 5.1 RENDAS/VARIAÇÕES POSITIVAS 2.1 EXIGÍVEL OPERACIONAL 1.3.1 IMOBILIZADO
5.3 CONSTITUIÇÕES/REVERSÕES DE CONTINGÊNCIAS
3.1 ADIÇÕES - CONTRIBUIÇÕES NORMAIS 4.7 CONSTITUIÇÃO/REVERSÃO DE FUNDOS 5.4 COBERTURA/REVERSÃO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS 2.4 GESTÃO ASSISTENCIAL 3.7 CONSTITUIÇÃO/REVERSÃO DE FUNDOS 3.6 CONSTITUIÇÃO/REVERSÃO DE PROVISÕES ATUARIAIS
5.8 APURAÇÃO DO FLUXO DOS INVESTIMENTOS 1.3.2 INTANGÍVEL
4.3 CONSTITUIÇÕES/REVERSÕES DE CONTINGÊNCIAS
-33
DEBITO CREDITO
1 1.1 DISPONÍVEL 3.1 ADIÇÕES -CONTRIBUIÇÕES NORMAIS 2 3.2 DEDUÇÕES - BENEFÍCIOS 1.1 DISPONÍVEL
3 3.6 CONSTITUIÇÃO/REVERSÃO DE PROVISÕES ATUARIAIS 2.3.1.1 PROVISÕES MATEMÁTICAS 4 1.1 DISPONÍVEL 4.1 RECEITAS 5 3.3 CONSTITUIÇÕES/REVERSÕES DE CONTINGÊNCIAS 2.2 EXIGÍVEL CONTINGENCIAL 6 3.8 SUPERÁVIT/DÉFICIT TÉCNICO - 2.3.1.2 EQUILÍBRIO
TÉCNICO 7 4.7 CONSTITUIÇÃO/REVERSÃO DE
FUNDOS
2.3.2.2 FUNDOS ADMINISTRATIVOS
Indicar que transação pode ter gerado os seguintes lançamentos
A. - Constituição/Atualização da provisões Matemáticas B. - Constituição/reversão de fundos
C. - Contabilização do Superavit / Deficit Técnico D. - Despesa de Depreciação
E. – Gestão de Recursos - Aplicação em títulos F. – Pagamento de Benefícios
G. - Pagamento de Despesas H. – Recebimento de Contribuições I. - Recebimento de Receitas J. - Reconhecimento de Contingência K. - Remuneração (+) dos ativos financeiros
Z Nenhuma das respostas 34
ATIVO
PASSIVO-EXIGÍVEL
PATRIMÔNIO
SOCIAL RESULTADO
Gestão Previdencial e Assistencial – Recebimento de Contribuições – Gestão de Recursos - Aplicação em títulos – Pagamento de Benefícios - Constituição/Atualização da provisões Matemáticas Gestão Administrativa - Receitas - Despesas Fluxo de Investimentos - Remuneração (+) dos ativos financeiros - Remuneração (-) dos ativos financeiros
Outros - Despesas Diversas
- Despesa de Depreciação
- Reconhecimento de Contingência - Contituição/reversão de fundos
- Contabilização do Superavit / Deficit Técnico
Indique o efeito (+/-) dos eventos nos seguintes componentes nos números
contábeis de uma empresa de previdência fechada
•
Qual é a dinâmica de um fundo de pensão (EFPC)?
•
Quais são os regimes financeiros existentes e qual é o efeito
no cálculo da provisão?
•
No regime de capitalização, quais são os métodos de
capitalização existentes?
•
Qual é o efeito da modalidade do plano no cálculo da
provisão?
•
Quais são os principais aspectos da gestão de ativos das
EFPC?
•
Que fatores interferem na gestão de ativos?
•
Que premissas interferem no cálculo das provisões?
Parte 3 - Normas Prudenciais e
Provisões Técnicas nas EFPC
35
Dinâmica dos Fundos de Pensão (EFPC)
36
•
Legislação: Lei complementar 109/01
•
Preocupação básica: pagamento de benefício aos participantes (solvência).
•
Por força legal, os planos gerenciados pelas EFPC devem atuar sob o regime
de capitalização.
•
Custeio:
•
O plano de custeio anual: estabelecerá o nível de contribuição
necessário à constituição das reservas garantidoras de benefícios,
fundos, provisões e à cobertura das demais despesas.
•
Tipos de custeio: Contributivo (participantes ativos + patrocinadora),
não contributivo (patrocinadora), autofinanciado(participante)
•
Provisões/Reservas
– As reservas técnicas, provisões e fundos de cada plano de benefícios
e os exigíveis a qualquer título deverão atender permanentemente à
cobertura integral dos compromissos assumidos pelo plano de
benefícios
•
Resultado:
– Superávit
–
Déficit
Dinâmica dos Fundos de Pensão (EFPC)
37
•
Resultado:
– Superávit: será destinado à constituição de reserva de
contingência, para garantia de benefícios, até o limite de
vinte
e
cinco
por
cento
do
valor
das
reservas
matemáticas. Constituída a reserva de contingência, com os
valores excedentes será constituída reserva especial para
revisão do plano de benefícios. A não utilização da reserva
especial por três exercícios consecutivos determinará a revisão
obrigatória do plano de benefícios da entidade.
– Déficit : cobertura ( para Benefício Definido-BD) é obrigação
dos participantes ativos, assistidos e patrocinadores, na
proporção que lhes cabe no custeio. (antes da lei 109/01 era da
patrocinadora) ;Riscos atuariais e financeiros da patrocinadora e
participantes.
• REGIME FINANCEIRO: Critério de quantificação das receitas de contribuições previstas para garantir cobertura de benefícios, cálculo das contribuições necessári
as
Regime financeiro x Características x
dimensionamento da provisão
38 Repartição
Simples:
Taxa de custeio fixada de forma a se ter receitas equivalentes a despesas; financiamento dos benefícios dos aposentados com base nas
contribuições dos trabalhadores ativos; Pressupõe equilíbrio entre número de trabalhadores ativos e aposentados.
Obrigatório para benefícios pagáveis por invalidez, morte, doença, estruturada na forma de pagamento único (ou doença com renda até 5 anos) Não há necessidade de provisão Repartição de capitais de cobertura (terminal) :
Taxa de custeio fixada de forma a se ter receitas equivalentes aos fundos integralmente garantidores dos benefícios (valor presente dos benefícos futuros em 12 meses)
Obrigatório para benefícios pagáveis por invalidez, morte, doença, estruturada na forma de renda.
Provisão de cobertura dos benefícios já concedidos ou a conceder em 12 meses
Capitaliza
ção:
Taxa de custeio uniformes por um período de tempo capazes de garantir a geração de receita equivalentes ao fluxo de fundos integralmente garantidores dos benefícios iniciados durante o mesmo período de tempo.
Obrigatório para benefícios programados e continuados e facultativo para os demais, na forma de renda e pagamento único.
Esses são os 4 principais métodos de capitalização:
Provisão visa cobertura do compromisso total ,tanto em relação cobertura dos benefícios concedidos, como a conceder
Conceito que será observado para definição das contribuições a serem vertidas ao plano, se niveladas ou variáveis ao longo do tempo
Métodos de Capitalização
39
•
Crédito unitário
(unidade de
crédito)
Benefício a ser concedido é função dos anos trabalhados
No. Unidades a cada ano= Valor esperado do benefício/
No. Anos necessário para aposentadoria
•
Crédito Unitário
Projetado
Considera o efeito salarial projetado
•
Idade Normal de
Entrada
Pressupõe uma idade inicial de entrada no plano, a partir
do qual é calculado o custo que promove benefícios de
aposentadoria
•
Agregado
Taxa estabelecida em bases coletivas
•
Suponha um plano:
•
Benefício corresponda a 80% do último salário;
•
proporcional ao tempo de contribuição;
•
Limitado a 30 anos;
•
Taxa de crescimento salarial de 2% aa;
•
O participante aderiu ao plano aos 30 anos
.
ä
(12)60=fator que traz a valor presente, atuarialmente, uma renda anual vitalícia, fracionada em 12, pagável uma pessoa na idade de 60 anos
D60/D30=fator que traz a valor presente, um montante pagável a uma pessoa atualmente,
na idade de 30 anos, caso sobreviva até os 60 anos
Métodos de Capitalização - exemplo
40
Crédito unitário
(unidade de crédito)
Provisão= 80% x
Salário
x ano/30 x 12 x
ä
(12)60 x
D
60/D
30Crédito Unitário
Projetado
Provisão= 80% x
SalárioPro
j x ano/30 x 12 x
ä
(12)60 x
D
60/D
30Idade Normal de
Entrada
Agregado
Provisão = Valor Atual benefícios Futuros – Valor Atual Contribuições FuturasModalidades: Contribuição (CD) x
Benefício definido (BD)
41
CD – Contribuição Definida
BD - Benefício Definido
• patrocinadora garante apenas sua
parcela de contribuição, não
possuindo obrigação legal de
contribuições adicionais se fundos
não suficientes para pagar
aposentadorias.
• Não se fala em déficit ou superávit,
os riscos atuariais e financeiros
absorvidos exclusivamente
pelos participantes.
• constituídos de quotas individuais,
não considera mutualismo ou
solidariedade, não diluindo risco
biométrico entre participantes,
requerendo maior contribuição.
• cobertura do déficit é obrigação dos
participantes ativos, assistidos e
patrocinadores, na proporção que lhes
cabe no custeio.(antes da lei 109/01 era
da patrocinadora)
• calculados risco coletivo, considera
princípio da solidariedade, contempla
risco biométrico como fator redutor de
acumulação de capital.
• Desvio em relação as premissas
biométricas propiciam desequilíbrio, que
requerem aumento de contribuição,
aporte de recursos ou redução de
benefício a conceder.
Gestão de Ativos x Cálculo Patrimônio Social
ATIVO PASSIVO
-Diretrizes de aplicações de recursos:
Limites máximos – SPC -Política de investimento: - Estratégia ativa ou passiva - Fixação de benchmarketing:
IMA (Andima) índice DI, IBOVESPA, IBrX, INPC + 6% - Depende da modalidade: - Plano BD: Desempenho é importante na determinação do custo; - Plano CD: desempenho menos importante, pois política relacionada com valor dos benéficos
EXIGÍVEL OPERACIONAL – Valores devidos e ainda não pagos e EXIGÍVEL CONTINGENCIAL - Desembolso de decisões judiciais PATRIMÔNIO SOCIAL
Patrimônio
de Cobertura do Plano
• Provisões Matemáticas = Valor atual do benefício MENOS
valor atual das contribuições futuras
• Benefícios Concedidos
• Benefícios a Conceder
• (-) Provisões Matemáticas a Constituir – Reservas a
amortizar, contribuições extraordinárias futuras da patrocinadora
• Equilíbrio Técnico Excedente patrimonial em relação aos compromissos totais
• Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado
Reserva de contingência =até 25% das provisões matemáticas
Reserva para revisão do plano = restante (-) Déficit Técnico Acumulado
• Resultados a Realizar – ajuste rentabilidade dos títulos
mantidos até o vencimento
Fundos –constituídos para eventuais riscos
Fundos Previdenciais Fundos Administrativos Fundos dos Investimentos GESTAO ASSISTENCIAL
Fonte SPC . 31/05/2007
EFPC – ATIVOS - Limites Máximos
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Tabela 1 – Limites de aplicação e de diversificação dos recursos garantidores dos planos de benefícios dos Fundos de Pensão.
Modalidades de Investimentos Limite Atual (3.121/03) Novos Limites Limites de Alocação
1. FIDC 10% baixo risco crédito 20% baixo risco crédito
5% médio/alto risco crédito 10% médio/alto risco crédito
2. CCB 80% baixo risco crédito 20% (junto c/FIDC)
20% médio/alto risco crédito 10% (junto c/FIDC) 3. CRI e CCI 80% baixo risco crédito 20% baixo risco crédito
20% médio/alto risco crédito 10% médio/alto risco crédito 4. Obrigações de Organismos
Multilaterais
- 80% baixo risco crédito
20% médio/alto risco crédito
5. FI-Multimercado - 3%
6. FI-Previdenciários
a) renda fixa ou referenciado - 100% baixo risco crédito
b) ações - 35%
Limites de Diversificação
1. Limite por Emissor 30% IF, IñF, Estados e Municípios 20% IF; e 10% IñF, Estados e Municípios
2. FI-Previdenciários - 20% EFPC; e 25% PL FI 3. FI-Multimercado - 25% PL FI 4. FI-Previdenciários (ações) - 100% NM e N2 90% N1 80% BM 70% tradicional
•
Provisões: Montante de responsabilidades futuras assumidas
pelas entidades em relação a participantes e beneficiários
•
Diferença entre valor atual dos compromissos assumidos pelo
plano, quanto à concessão de benefícios, menos valor atual das
coberturas definidas desses encargos.
•
Premissas atuarias:
– Econômicas: inflação, ganho real, ganhos salariais, benefícios
governamentais, crescimento salarial, reajuste pensão
– Não econômicas: idade aposentadoria, mortalidade, invalidez,
casamento, divorcio, nível emprego, composição familiar
• Como se calcula a provisão com base nessas
premissas?
• Provisão – Valor Atual dos Benefícios Futuros –
Valor atual das contribuições futuras
Premissas das Provisões
• Fonte: Livro - Fundamentos da Previdência, Chan,Silva e Martins-pág. 88 • Ex. Centrus pág.70
