Demonstrações
Contábeis
Intermediárias
BB Seguros Participações S.A.
3º Trimestre 2020
Demonstrações
Contábeis
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BB Seguros Participações S.A.ÍNDICE
COMENTÁRIO DE DESEMPENHO ... 1
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ... 3
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE ... 3
BALANÇO PATRIMONIAL ... 4
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA ... 5
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO... 6
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO ... 7
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS ... 8
1 – CONTEXTO OPERACIONAL ... 8
2 – AQUISIÇÕES, VENDAS E REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS ... 9
3 – APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS ... 9
4 – RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS ... 10
5 – GERENCIAMENTO DE RISCOS ... 14
6 – CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA ... 17
7 – DIVIDENDOS / JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO A RECEBER ... 17
8 – OUTROS ATIVOS ... 17
9 – INVESTIMENTOS EM PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS ... 18
10 – DIVIDENDOS A PAGAR ... 21
11 – PROVISÕES E PASSIVOS CONTINGENTES ... 21
12 – OUTROS PASSIVOS ... 22
13 – PATRIMÔNIO LÍQUIDO ... 22
14 – DESPESAS COM PESSOAL ... 23
15 – DESPESAS ADMINISTRATIVAS ... 23
16 – OUTRAS RECEITAS E DESPESAS ... 23
17 – RESULTADO FINANCEIRO ... 24
18 – TRIBUTOS ... 24
19 – PARTES RELACIONADAS ... 25 RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES
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COMENTÁRIO DE DESEMPENHO
Senhores Acionistas,
Apresentamos as Demonstrações Financeiras da BB Seguros Participações S.A. (“BB Seguros”) relativas ao período findo em 30 de setembro de 2020.
A BB Seguros é uma subsidiária integral da BB Seguridade Participações S.A. que tem por objeto a participação em sociedades seguradoras, de capitalização, de entidades abertas de previdência complementar e de empresas que operam planos privados de assistência à saúde.
Atendendo ao art. 243 da Lei 6.404/76, o quadro a seguir relaciona os investimentos da BB Seguros em empresas investidas, bem como as modificações ocorridas durante o exercício:
Tabela 1 – Participações Societárias
Participação (%) Saldo do Investimento Resultado de Participação
Atividade 30.09.2020 30.09.2020 30.09.2019 3T20 Participações societárias Brasilseg Seguros 74,99% 1.989.182 2.203.976 258.346 Brasilprev Previdência 74,99% 2.411.458 2.362.352 265.045 Brasilcap Capitalização 66,66% 412.658 416.183 28.715 Brasildental Odontológico 74,99% 14.283 14.728 3.427
Mudança no investimento no IRB Brasil RE
Em 10 de julho de 2019, foi aprovado o lançamento de uma oferta secundária de ações com esforços restritos de colocação (“Oferta Restrita”) para a alienação da totalidade das ações ordinárias de emissão do IRB Brasil RE detidas pela BB Seguros. Após o procedimento de coleta de intenções de investimento, o preço de venda das ações foi fixado em R$88,00.
Pelo desinvestimento total no IRB Brasil RE, a BB Seguros recebeu o montante de R$4,2 bilhões, o que lhe produziu um ganho líquido, considerando a baixa contábil do investimento e deduzidos os valores dos tributos incidentes sobre o ganho de capital obtido na venda, de R$2,3 bilhões.
Desempenho econômico-financeiro
No 3T20, a BB Seguros apresentou lucro líquido de R$547,4 milhões, retração de 81,1% em relação ao lucro líquido reportado no mesmo período de 2019.
Enquanto empresa de participações, o lucro líquido da BB Seguros é composto basicamente pelo resultado de equivalência patrimonial, apurado a partir do resultado de suas empresas investidas, e das demais receitas e despesas operacionais e financeiras da companhia.
A queda observada no trimestre foi impactada pelo ganho líquido da Oferta Restrita do IRB Brasil RE, que influenciou positivamente o resultado do 3T19. Descontando este evento extraordinário, o lucro líquido ajustado da BB Seguros registrou queda de 3,9%.
O resultado de equivalência patrimonial da BB Seguros, já descontando o efeito da venda das ações do IRB Brasil RE, contraiu 2,1%, em razão da menor contribuição dos resultados advindos da Brasilseg (-13,0%), decorrente do aumento da sinistralidade e da queda do resultado financeiro, parcialmente compensados pelo aumento de 20,4% dos prêmios. Em contrapartida, o resultado de participação da Brasilprev cresceu 6,6%, justificado pelo incremento nas receitas com taxa de gestão, melhora do índice de eficiência e evolução do resultado financeiro, enquanto o resultado oriundo da Brasilcap registrou incremento de 53,9%, atribuído ao
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BB Seguros Participações S.A.crescimento da arrecadação com um mix que favorece o resultado operacional, e à alta do resultado financeiro.
As despesas gerais e administradas registraram queda de 7,1% em relação ao 3T19, com menores despesas tributárias de PIS e Cofins incidentes sobre as receitas financeiras. Por outro lado, foi constituído um maior volume de provisões para ajuste dos preços dos ativos da Brasilveículos alienados à MAPFRE quando da reestruturação da parceria, em função do não atingimento das metas de venda do seguro automóvel no canal bancário, conforme dinâmica prevista nos acordos assinados na reestruturação (earn in / earn out).
O resultado financeiro retraiu 92,0%, explicado principalmente pela queda da taxa média Selic, principal índice vinculado às aplicações financeiras da empresa.
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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
R$ mil (exceto lucro por ação)
Nota 3º Trim/2020 01.01 a
30.09.2020 3º Trim/2019
01.01 a 30.09.2019
Receitas Operacionais 555.533 1.473.183 567.167 1.739.996
Resultado de investimentos em participações societárias [09.a] 555.533 1.473.183 567.167 1.739.996
Resultado Bruto 555.533 1.473.183 567.167 1.739.996
Outras Receitas e Despesas (10.623) (32.538) 3.500.660 3.494.605
Despesas com pessoal [14] (2.364) (7.413) (2.498) (7.401)
Despesas administrativas diversas [15] (634) (2.597) (8.496) (10.202)
Despesas tributárias [18.c] (230) (1.219) (4.357) (7.163)
Outras [16] (7.395) (21.309) 3.516.011 3.519.371
Resultado Antes das Receitas e Despesas Financeiras 544.910 1.440.645 4.067.827 5.234.601
Resultado Financeiro [17] 2.517 20.263 31.318 50.812
Receitas financeiras 5.287 27.512 32.078 51.582
Despesas financeiras (2.770) (7.249) (760) (770)
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 547.427 1.460.908 4.099.145 5.285.413 Imposto de Renda e Contribuição Social [18.A] 9 (37) (1.208.865) (1.220.506)
Lucro Líquido do Período 547.436 1.460.871 2.890.280 4.064.907
Número de ações [13.a] 278.862.835 278.862.835 278.862.835 278.862.835
Lucro por ação (R$) 1,96 5,24 10,36 14,58
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis intermediárias.
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE
R$ mil
Nota 3º Trim/2020 01.01 a
30.09.2020 3º Trim/2019
01.01 a 30.09.2019
Lucro Líquido do Período 547.436 1.460.871 2.890.280 4.064.907
Participação no Resultado Abrangente de Investimentos em Controladas, Coligadas e Controladas em Conjunto
[09.A] (86.701) (79.214) 49.221 24.383
Ganhos/(perdas) sobre ativos financeiros (144.502) (132.024) 48.470 69.355
Outros resultados abrangentes -- -- 33.564 (28.717)
Efeito fiscal 57.801 52.810 (32.813) (16.255)
Resultado Abrangente do Período 460.735 1.381.657 2.939.501 4.089.290
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BB Seguros Participações S.A.BALANÇO PATRIMONIAL
R$ mil
Nota 30.09.2020 31.12.2019
Ativo Circulante 880.428 1.696.541
Caixa e equivalentes de caixa [06] 873.096 1.696.528
Ativos por impostos correntes [18.d] 7.332 13
Ativo Não Circulante 4.831.001 4.917.110
Investimentos em participações societárias [09.a] 4.827.581 4.913.572
Ativos por impostos diferidos [18.e] 3.404 3.440
Outros ativos [08] 16 98
Total do Ativo 5.711.429 6.613.651
Passivo Circulante 24.507 953.313
Dividendos a pagar [10] -- 929.697
Provisões trabalhistas, fiscais e cíveis [11] 448 760
Passivos por impostos correntes [18.g] 49 7.255
Outros passivos [12] 24.010 15.601
Passivo Não Circulante 229.154 228.943
Provisões trabalhistas, fiscais e cíveis [11] 589 379
Passivos por impostos diferidos [18.h] 228.565 228.564
Total do Passivo 253.661 1.182.256
Patrimônio Líquido 5.457.768 5.431.395
Capital social [13.a] 4.210.872 4.210.872
Reservas de lucros [13.b] 704.385 1.191.906
Outros resultados abrangentes acumulados [13.d] (50.597) 28.617
Lucros Acumulados 593.108 --
Total do Patrimônio Líquido 5.457.768 5.431.395
Total do Passivo e Patrimônio Líquido 5.711.429 6.613.651
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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
R$ mil
Nota 01.01 a 30.09.2020 01.01 a 30.09.2019 Fluxos de Caixa Provenientes das Operações
Lucro Líquido do Período 1.460.871 4.064.907
Ajustes ao Lucro:
Resultado de investimentos em participações societárias [09.a] (1.473.183) (1.739.996)
Ganho na alienação de investimento – IRB Brasil RE -- (3.519.736)
Atualização monetária de dividendos, líquida 7.219 (1.481)
Outros ajustes (102) (85)
Lucro Ajustado (5.195) (1.196.391)
Variações Patrimoniais:
Ativos por impostos correntes e diferidos (7.283) (1.201.197)
Outros ativos 82 (43)
Passivos por impostos correntes e diferidos (7.205) 1.189.821
Outros passivos 8.409 (78)
Caixa Gerado/(Consumido) pelas Atividades Operacionais (11.192) (1.207.888)
Fluxos de Caixa Provenientes das Atividades de Investimento
Dividendos recebidos [09.b] 1.479.960 1.383.436
Juros sobre capital próprio recebidos [09.b] -- 41.103
Recebimento relativo à Alienação de investimento – IRB Brasil RE -- 4.181.778
Caixa Gerado/(Consumido) pelas Atividades de Investimento 1.479.960 5.606.317
Fluxos de Caixa Provenientes das Atividades de Financiamento
Dividendos pagos (2.292.200) (4.145.189)
Caixa Gerado/(Consumido) pelas Atividades de Financiamento (2.292.200) (4.145.189)
Variação Líquida de Caixa e Equivalentes de Caixa [06] (823.432) 253.240
Início do período 1.696.528 749.354
Fim do período 873.096 1.002.594
Aumento/(Redução) de Caixa e Equivalentes de Caixa (823.432) 253.240
Informações Complementares das Operações
Imposto de Renda pago no período (2.485) (886.370)
Contribuição Social paga no período (2.206) (329.398)
Total dos Tributos Pagos (4.691) (1.215.768)
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BB Seguros Participações S.A.
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ mil
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis intermediárias.
Evento Nota Capital Social Reservas de Lucros
Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Acumulados Total Reserva Legal Reservas Estatutárias
Saldos em 31.12.2018 4.210.872 471.535 1.137.521 -- 398 5.820.326
Outros resultados abrangentes [09.a] -- -- -- -- 24.383 24.383
Lucro líquido do período -- -- -- 4.064.907 -- 4.064.907
Destinações: - Reservas de Lucros -- 58.731 1.000.000 (1.058.731) -- --
Dividendos antecipados do período -- -- (1.000.000) -- -- (1.000.000)
Dividendos Propostos – 1º semestre/2019 -- -- -- (115.895) -- (115.895)
Dividendos antecipados do período -- -- (650.000) (2.378.549) -- (3.028.549)
Saldos em 30.09.2019 4.210.872 530.266 487.521 511.732 24.781 5.765.172
Mutações do Período -- 58.731 (650.000) 511.732 24.383 (55.154)
Saldos em 31.12.2019 4.210.872 704.385 487.521 -- 28.617 5.431.395
Outros resultados abrangentes [09.a] -- -- -- -- (79.214) (79.214)
Dividendos intermediários pagos [13.c] -- -- (487.521) -- -- (487.521)
Lucro líquido do Período -- -- -- 1.460.871 -- 1.460.871
Dividendos intermediários pagos -- -- -- (867.763) -- (867.763)
Saldos em 30.09.2020 4.210.872 704.385 -- 593.108 (50.597) 5.457.768
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DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
R$ mil Nota 01.01 a 30.09.2020 01.01 a 30.09.2019
Receitas 223 3.571.247
Outras Receitas [16] 223 3.571.247
Insumos Adquiridos de Terceiros (23.971) (61.937)
Despesas administrativas diversas [15] (2.597) (10.201)
Outras [16] (21.374) (51.736)
Valor Adicionado Bruto (23.748) 3.509.310
Depreciação e Amortização [16] (158) (141)
Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade (23.906) 3.509.169
Valor Adicionado Recebido em Transferência 1.500.695 1.791.578
Resultado de investimentos em participações societárias [9.a] 1.473.183 1.739.996
Receitas financeiras [17] 27.512 51.582
Valor Adicionado Total a Distribuir 1.476.789 5.300.747
Distribuição do Valor Adicionado 1.476.789 5.300.747
Pessoal [14] 7.413 7.400
Impostos, taxas e contribuições 1.256 1.227.670
Despesas financeiras [17] 7.249 770
Remuneração de capital próprio 867.763 3.494.444
Lucros retidos no período 593.108 570.463
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BB Seguros Participações S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS 1 – CONTEXTO OPERACIONAL
A BB Seguros Participações S.A. (“BB Seguros” ou “Companhia”) é uma empresa de participações (holding) controlada pela BB Seguridade Participações S.A. e indiretamente pelo Banco do Brasil S.A., constituída em 30 de setembro de 2009, a partir da cisão parcial do patrimônio do BB-Banco de Investimento S.A.
Está inscrita sob o CNPJ nº 11.159.426/0001-09 e sediada no Setor de Autarquias Norte, Quadra 05, Lote B, Torre Sul, 3º Andar, Edifício Banco do Brasil, Asa Norte, Brasília, Distrito Federal, Brasil.
Tem por objeto social participar em sociedades seguradoras, de capitalização, entidades abertas de previdência complementar e planos privados de assistência à saúde.
Tais participações estão, atualmente, organizadas no segmento de negócios de risco e acumulação, que operam produtos de seguros, previdência aberta, capitalização e planos de assistência odontológica por meio da BB Seguros com parceiros privados.
Diante da atual conjuntura, causada pelo surto do Novo Coronavírus (Covid-19) e apesar da estratégia de longo prazo do Grupo BB Seguridade estar mantida, o modelo de gestão da Companhia foi adaptado para contemplar uma atuação ainda mais focada. Foi declarado um Plano específico de enfrentamento à Covid-19, que apresenta as iniciativas priorizadas pela Companhia, cuja condução se dá por equipes multidisciplinares, com fluxos de acompanhamento e execução comunicados e realimentados por todos os intervenientes internos.
O referido plano, executado a partir do 2º trimestre de 2020, sustentado sob os pilares de foco extremo, processo decisório ágil e comunicação tempestiva, possui quatro objetivos: (i) cuidar das nossas equipes; (ii) estar ao lado dos clientes e da sociedade; (iii) garantir a sustentação da Companhia; e (iv) preparar-se para o pós-crise. Agora, ainda em um ambiente de elevada incerteza, a Companhia segue para execução do ciclo ordinário de planejamento estratégico 2021-2025, com vistas a atrair novos clientes, fortalecer nossa posição competitiva e explorar novos mercados.
Nossos clientes continuam sendo atendidos e apoiados em suas necessidades, e os seguros, no cenário atual, apresentam-se como um grande aliado para trazer a apresentam-serenidade e a apresentam-segurança esperada por aqueles que já utilizam nossos produtos e serviços, além dos que desejarão consumi-los a partir desta situação adversa. Ampliamos os limites de atendimento em canais digitais e continuamos focados em completar as jornadas de autosserviço. Oferecemos, ainda, benefícios e serviços úteis para que nossos clientes passem pela situação de isolamento social de forma tranquila.
Tomar as medidas que sustentem nosso negócio atual, enquanto mantemos o olhar para o novo normal, completam a atuação da Companhia no enfrentamento dos efeitos decorrentes da Covid-19. Priorizamos, então, a geração de receitas com negócios mais aderentes e menos impactados pela situação, garantindo que entregas estratégicas de tecnologia não percam o ritmo, além de acelerarmos projetos com alto potencial para capturar oportunidades de mercado.
Dessa forma, a empresa vem monitorando e se adaptando aos impactos e avaliando os cenários que afetaram ou possam vir a afetar suas operações, com avaliação diária da situação, atualização das medidas preventivas e ações de minimização de riscos e coordenação da execução de planos de ação no Grupo Coordenador de Continuidade. Até o momento, não se vislumbra impactos significativos que possam comprometer a sustentabilidade das operações da Companhia e de suas Investidas.
Além disso, o Grupo BB Seguridade vem adotando diversas medidas para mitigação dos impactos decorrentes da pandemia, com o objetivo de manter a segurança dos seus colaboradores, colaborar com a sociedade e com as autoridades na contenção do vírus e dar continuidade às suas operações, tais como como a adoção do trabalho remoto para todos os colaboradores, o cancelamento ou adiamento das viagens internacionais e nacionais e a suspensão de treinamentos e eventos corporativos presenciais, além do incentivo à adoção de soluções de teleconferência e videoconferência para realização de reuniões internas e externas.
A Companhia possui Plano de Retorno ao Escritório elaborado com o objetivo de favorecer um ambiente de trabalho que ofereça segurança e tranquilidade para os funcionários retornarem às atividades nos escritórios, assegurando a continuidade dos negócios após a flexibilização da quarentena.
Porém, por buscar especialmente a preservação da saúde de todos os funcionários, a Companhia continua adotando o regime de trabalho remoto, sendo possível a realização de todos os processos do mesmo modo que quando operando na sede da Companhia, sem ter sido executado ainda o Plano de Retorno. Ressalta-se que o modelo de trabalho segue sem registro de falhas atípicas ou deficiências em sistemas, processos ou controles do Grupo.
No campo social, dado que a pandemia já afetou consideravelmente a conjuntura socioeconômica doméstica e sempre pensando na proteção e no cuidado com as pessoas, o Grupo, por intermédio da BB Corretora, efetuou a doação ao longo do segundo e terceiro trimestre, via Fundação Banco do Brasil (FBB), cujos desembolsos vêm ocorrendo conforme o ritmo de demanda da Fundação, visando conter os efeitos do avanço do Coronavírus. Até o dia 30/09/2020, já foram repassados
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R$ 40 milhões. O valor doado está sendo destinado, pela FBB, ao fornecimento de alimentos, produtos de limpeza e higiene para as pessoas que estão no grupo de risco ou em situação de vulnerabilidade social em todas as regiões do país. Entendemos que a BB Seguros detém a força de trabalho adequada e a liquidez necessária para ultrapassar o desafio da melhor maneira possível. O monitoramento dos possíveis riscos inerentes à pandemia que possam afetar a empresa, a logística e os colaboradores e clientes estão abordados na Nota Explicativa 5 - GERENCIAMENTO DE RISCOS.
2 – AQUISIÇÕES, VENDAS E REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS
a) Alienação Total de Ações – IRB-Brasil Resseguros S.A.
Em 10 de julho de 2019, após decisão do Conselho de Administração da Companhia, a Diretoria da BB Seguros aprovou o lançamento de uma oferta secundária de ações com esforços restritos de colocação (“Oferta Restrita”) com vistas a alienar a totalidade das 47.520.213 ações ordinárias de emissão do IRB-Brasil RE que detinha, num movimento alinhado à estratégia da BB Seguridade Participações S.A. de focar nos segmentos mais rentáveis para a Companhia e com alta sinergia na distribuição por meio do canal bancário. Na mesma Oferta, a União Federal também alienou 36.458.237 ações ordinárias que detinha no IRB-Brasil RE. Em 12 de julho de 2019, a Susep concedeu autorização para que o IRB passasse da condição de companhia de controle definido para companhia sem controlador, ou seja, com capital pulverizado ("true corporation"). Em 18 de julho de 2019 foi concluído o procedimento de coleta de intenções de investimento (bookbuilding), tendo sido o preço por ação fixado em R$ 88,00 e no dia 23 do mesmo mês foi realizada a efetiva liquidação da oferta, com a entrega das ações aos respectivos investidores e o concomitante recebimento, pela BB Seguros, do montante de R$ 4.181 milhões pela venda das ações. Com a alienação, a BB Seguros deixou de deter quaisquer ações de emissão do IRB Brasil-RE.
A alienação total das ações produziu um ganho, considerando a baixa contábil do investimento, de R$ 3,5 bilhões, no exercício findo em 31 de dezembro de 2019. Deduzidos os valores dos tributos incidentes sobre o ganho de capital obtido na venda, que representou R$ 1,2 bilhões, dos custos de distribuição e demais efeitos, a operação proporcionou um ganho de R$ 2,3 bilhões para a BB Seguros, no exercício findo em 31 de dezembro de 2019.
3 – APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
a) Declaração de Conformidade
As demonstrações contábeis intermediárias foram elaboradas e estão sendo apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem as diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações e pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC)
Todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis intermediárias estão evidenciadas e correspondem as utilizadas pela Administração na sua gestão.
Estas demonstrações contábeis intermediárias foram aprovadas e autorizadas pela Diretoria da BB Seguros em 30.10.2020.
b) Continuidade
A Administração avaliou a capacidade da BB Seguros continuar operando normalmente e está convencida de que ela possui recursos para dar continuidade a seus negócios no futuro. Adicionalmente, a Administração não tem conhecimento de nenhuma incerteza material que possa gerar dúvidas significativas sobre a sua capacidade de continuar operando. Assim, estas demonstrações contábeis intermediarias foram preparadas com base no pressuposto de continuidade operacional.
c) Bases de mensuração dos ativos e dos passivos
Estas demonstrações contábeis intermediárias foram preparadas utilizando o custo histórico como base de mensuração.
d) Moeda funcional e de apresentação
As demonstrações contábeis intermediárias da BB Seguros, para fins de moeda funcional e de apresentação, são apresentadas em Reais (R$).
e) Sazonalidade das Operações
A BB Seguros e suas investidas consideram a natureza de suas transações como não cíclicas e não sazonais, levando em consideração suas atividades exercidas. Consequentemente, não foram fornecidas divulgações específicas nestas notas explicativas referentes ao período.
f) Principais Julgamentos e Estimativas Contábeis
A preparação das demonstrações contábeis em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração faça julgamentos e estimativas que afetam os valores reconhecidos de ativos, passivos, receitas e despesas. As estimativas e pressupostos adotados são analisados em uma base contínua, sendo as revisões realizadas reconhecidas
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BB Seguros Participações S.A.
no exercício em que a estimativa é reavaliada, com efeitos prospectivos. Ressalta-se que os resultados realizados podem ser diferentes das estimativas.
Considerando que, em muitas situações, existem alternativas ao tratamento contábil, os resultados divulgados poderiam ser distintos, caso um tratamento diferente fosse escolhido. A Administração considera que as escolhas são apropriadas e que as demonstrações contábeis apresentam, de forma adequada, a posição financeira da BB Seguros e o resultado das suas operações, em todos os aspectos materialmente relevantes.
Os ativos e os passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas abrangem itens como valor justo de instrumentos financeiros, redução ao valor recuperável de ativos financeiros disponíveis para venda – imparidade, redução ao valor recuperável de ativos não financeiros – imparidade, impostos sobre os lucros, reconhecimento e avaliação de impostos diferidos e provisões e passivos contingentes.
4 – RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS
As políticas contábeis são os princípios, as bases, as convenções, as regras e as práticas específicas aplicados pela BB Seguros na elaboração e na apresentação de demonstrações contábeis. A BB Seguros aplicou as políticas contábeis descritas abaixo de maneira consistente a todos os períodos apresentados nestas demonstrações contábeis intermediárias. As políticas contábeis utilizadas na preparação destas demonstrações contábeis intermediárias equivalem àqueles aplicadas às demonstrações anuais referentes ao exercício encerrado em 31.12.2019.
a) Reconhecimento de Receitas e Despesas
As receitas e despesas são reconhecidas pelo regime de competência e são reportadas nas demonstrações contábeis dos exercícios a que se referem. Receitas são aumentos nos ativos, ou reduções nos passivos, que resultam em aumentos no patrimônio líquido, exceto aqueles referentes a contribuições de detentores de direitos sobre o patrimônio.
Esse conceito geral é aplicado para as principais receitas geradas pelas atividades da BB Seguros, a saber:
a.1) Receita de investimentos em participações societárias – As receitas oriundas da aplicação do método da
equivalência patrimonial para avaliação dos investimentos em participações societárias são reconhecidas na proporção da participação acionária detida pela BB Seguros nos resultados gerados pelas investidas, de acordo com o CPC 18 (R2) - Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto.
a.2) Receitas financeiras – As receitas financeiras de instrumentos financeiros decorrentes dos ativos e passivos que
rendem e pagam juros são reconhecidas no resultado do exercício de acordo com o regime de competência, utilizando-se o método da taxa efetiva de juros, de acordo com o CPC 48 – Instrumentos Financeiros.
No caso dos instrumentos avaliados a valor justo por meio do resultado (conforme alínea c.3 a seguir), a determinação do valor justo é efetuada conforme descrito na alínea c.4.
As receitas da BB Seguros advêm, principalmente, das receitas de investimentos em participações societárias e receitas financeiras. O IFRS 15 / CPC 47 (Receita de Contrato com Cliente) não atinge a BB Seguros, uma vez que as receitas de investimentos em participações estão amparadas pela IAS 28 / CPC 18 (Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto) e as receitas financeiras pela IFRS 9 / CPC 48 (Instrumentos Financeiros).
b) Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e equivalentes de caixa estão representados por disponibilidades em moeda nacional, aplicações em fundo de curto prazo, aplicações em operações compromissadas, com alta liquidez e risco insignificante de mudança de valor, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias.
c) Instrumentos Financeiros
Os instrumentos financeiros são classificados em função do modelo de negócios e as características contratuais dos fluxos de caixas dos instrumentos de acordo com o CPC 48 – Instrumentos Financeiros.
Os instrumentos financeiros são mensurados inicialmente ao valor justo acrescido do custo da transação, exceto nos casos em que os ativos e passivos financeiros são registrados ao valor justo por meio do resultado.
Os ativos e passivos financeiros podem ser classificados em uma das categorias: (i) instrumento financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado; (ii) instrumento financeiro mensurado pelo custo amortizado e (iii) instrumento financeiro mensurado pelo valor justo por meio de outros resultados abrangentes. Para o período de reporte a BB Seguros não fez uso de instrumentos financeiros derivativos.
Os principais instrumentos financeiros da BB Seguros são títulos e valores mobiliários custodiados principalmente no Banco do Brasil (fundos de investimentos de curto prazo e operações compromissadas).
A BB Seguros possui participações em empresas seguradoras, para as quais não é aplicado o IFRS 9 / CPC 48 (Instrumentos Financeiros). Quando há divergência na prática contábil nos investimentos em participações societárias, faz-se necessário
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ajustar as práticas contábeis para uniformização. Porém, a Revisão de Pronunciamentos Técnicos n° 12/2017 do CPC permitiu, em função de isenção para as seguradoras, que a empresa aplique o CPC sem necessidade de uniformização em relação às investidas em conjunto (até 1º de janeiro de 2022).
c.1) Custo Amortizado – São ativos financeiro: (i) com o objetivo de recebimento de seu fluxo de caixa contratual e não para venda com realização de lucros ou prejuízos e (ii) cujos termos contratuais dão origem, em datas especificadas, a fluxos de caixa que constituam, exclusivamente, pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal em aberto.
Para o período de reporte a BB Seguros não possuía ativos financeiros classificados nessa categoria.
c.2) Valor Justo por meio de outros resultados abrangentes (VJORA) – São ativos financeiros mantidos pela BB Seguros
(i) tanto para o recebimento de seu fluxo de caixa contratual quanto para a venda com realização de lucros ou prejuízos e (ii) cujos termos contratuais dão origem, em datas especificadas, a fluxos de caixa que constituam, exclusivamente, pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal em aberto.
Para o período de reporte a BB Seguros não possuía ativos financeiros classificados nessa categoria.
c.3) Valor Justo por meio do resultado (VJR) – São classificados nessa categoria os ativos financeiros que não sejam
mensurados ao custo amortizado ou ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes.
Os principais instrumentos financeiros da BB Seguros são títulos e valores mobiliários custodiados, principalmente, no Banco do Brasil (fundos de investimentos de curto e longo prazo e operações compromissadas). Esses valores são reconhecidos como Caixa e Equivalentes de Caixa conforme nota explicativa 6.
c.4) Determinação do valor justo – Valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou seria pago pela transferência de um passivo em uma transação não forçada entre participantes do mercado na data da mensuração. O valor justo de instrumentos financeiros negociados em mercados ativos na data-base do balanço é baseado no preço de mercado cotado ou na cotação do preço de balcão (preço de venda para posições compradas ou preço de compra para posições vendidas), sem nenhuma dedução de custo de transação.
Nas situações em que não existe um preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, o seu valor justo é estimado com base em métodos de avaliação comumente utilizados nos mercados financeiros, adequados às características específicas do instrumento e que capturam os diversos riscos aos quais está exposto. Métodos de valoração incluem: o método do fluxo de caixa descontado, comparação a instrumentos financeiros semelhantes para os quais existe um mercado com preços observáveis, modelo de precificação de opções, modelos de crédito e outros modelos de valoração conhecidos. Os modelos internos de precificação podem envolver algum nível de estimativa e julgamento da Administração cuja intensidade dependerá, entre outros fatores, da complexidade do instrumento financeiro.
c.5) Passivos financeiros – Um instrumento é classificado como passivo financeiro quando existe uma obrigação contratual de que sua liquidação seja efetuada mediante a entrega de dinheiro ou de outro ativo financeiro, independentemente de sua forma legal. Passivos financeiros incluem dívidas emitidas de curto e de longo prazo que são inicialmente mensurados ao valor justo, que é o valor recebido líquido dos custos incorridos na transação e, subsequentemente, ao custo amortizado.
d) Baixa de Ativos Financeiros e de Passivos Financeiros
d.1) Ativos financeiros – Um ativo financeiro é baixado quando: (i) os direitos contratuais relativos aos respectivos fluxos
de caixa expirarem; (ii) a BB Seguros transferir para terceiros a maioria dos riscos e benefícios associados ao ativo; ou (iii) quando o controle sobre o ativo é transferido, mesmo a BB Seguros tendo retido parte dos riscos e benefícios associados à sua detenção.
Os direitos e obrigações retidos na transferência são reconhecidos separadamente como ativos e como passivos, quando apropriado. Se o controle sobre o ativo é retido, a BB Seguros continua a reconhecê-lo na extensão do seu envolvimento contínuo, que é determinado pela extensão em que ele permanece exposto a mudanças no valor do ativo transferido.
d.2) Passivos financeiros – Um passivo financeiro é baixado quando a respectiva obrigação é eliminada, cancelada ou
prescrita. Se um passivo financeiro existente é substituído por outro do mesmo credor em termos substancialmente diferentes, ou os termos do passivo existente são substancialmente modificados, tal modificação é tratada como uma baixa do passivo original e o reconhecimento de um novo passivo, e a diferença entre os respectivos valores contábeis é reconhecida no resultado.
e) Redução ao Valor Recuperável de Ativos Financeiros – Imparidade
Para a redução ao valor recuperável de ativos financeiros (imparidade), o CPC 48 considera as perdas de crédito esperadas, que são uma estimativa ponderada por probabilidade de perdas de crédito (ou seja, valor presente de todos os déficits de caixa) ao longo da vida esperada do instrumento financeiro.
O déficit de caixa é a diferença entre os fluxos de caixa devidos à entidade de acordo com o contrato e os fluxos de caixa que a entidade espera receber. Como as perdas de crédito esperadas consideram o valor e a época dos pagamentos, a
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BB Seguros Participações S.A.
perda de crédito ocorre mesmo se a entidade espera ser paga integralmente, mas depois do vencimento estipulado pelo contrato.
Anualmente ou sempre que houver indicação de que o ativo financeiro possa estar desvalorizado, é avaliado na BB Seguros, se há alguma evidência objetiva de redução ao valor recuperável de seus ativos financeiros, de acordo com o CPC 48 – Instrumentos Financeiros.
Em decorrência dos impactos provocados pela Covid-19, foi realizado no 1° trimestre de 2020 teste de imparidade para os instrumentos financeiros. Não houve perdas por desvalorização dos ativos financeiros da BB Seguros.
f) Mudança de Participação Societária
As alterações na participação societária que não resultam em perda de controle são contabilizadas como transações patrimoniais (ou seja, transações com proprietários em sua condição de proprietários). Consequentemente, nenhum ágio é reconhecido como resultado de tais transações.
Nessas circunstâncias, os valores contábeis das participações controladoras e não controladoras serão ajustados para refletir as mudanças em suas participações relativas. Qualquer diferença entre o valor pelo qual são ajustadas as participações não controladoras e o valor justo da contrapartida paga ou recebida será reconhecida diretamente no patrimônio líquido.
g) Ágio e Outros Ativos Intangíveis
O ágio gerado na aquisição de investimentos em participações societárias é contabilizado considerando a avaliação ao valor justo dos ativos identificáveis e dos passivos assumidos da adquirida na data-base da aquisição e, em conformidade com as normas aplicáveis, não é amortizado. No entanto, ele é testado, no mínimo anualmente, para fins de redução ao valor recuperável. Após o reconhecimento inicial, o ágio é mensurado ao custo menos qualquer perda por redução ao valor recuperável acumulada.
Os ativos intangíveis são reconhecidos separadamente do ágio quando são separáveis ou surgem de direitos contratuais ou outros direitos legais, o seu valor justo pode ser mensurado de forma confiável e é provável que os benefícios econômicos futuros esperados sejam transferidos para a BB Seguros. O custo dos ativos intangíveis adquiridos em uma combinação de negócios é o seu valor justo na data de aquisição. Os ativos intangíveis adquiridos independentemente são inicialmente mensurados ao custo.
A vida útil dos ativos intangíveis é considerada definida ou indefinida. Ativos intangíveis de vida útil definida são amortizados ao longo de sua vida econômica. São registrados inicialmente ao custo, deduzido da amortização acumulada e das perdas por redução ao valor recuperável. Ativos intangíveis de vida útil indefinida são registrados ao custo menos qualquer perda por redução ao valor recuperável.
O período e método de amortização de um ativo intangível com vida útil definida são revisados no mínimo anualmente. Alterações na vida útil esperada ou proporção de uso esperado dos benefícios futuros incorporados ao ativo são reconhecidas via alteração do período ou método de amortização, quando apropriado, e tratados como alterações em estimativas contábeis.
Os custos incorridos relacionados com a aquisição, produção e desenvolvimento de softwares são capitalizados e registrados como ativos intangíveis. Gastos realizados na fase de pesquisa são registrados em despesa.
A despesa de amortização de ativos intangíveis com vida útil definida é reconhecida no resultado do exercício, em Amortização de ativos intangíveis. As perdas por redução ao valor recuperável são registradas como despesas de ajuste ao valor recuperável (outras despesas) na Demonstração do Resultado.
h) Redução ao Valor Recuperável de Ativos Não Financeiros – Imparidade
Anualmente ou sempre que houver indicação de que o ativo possa estar desvalorizado, avalia-se, com base em fontes internas e externas de informação, se há alguma indicação de que um ativo não financeiro possa estar com problemas de recuperabilidade. Se houver essa indicação, o valor recuperável do ativo é estimado. O valor recuperável do ativo é o maior entre o seu valor justo menos os custos para vendê-lo ou o seu valor em uso.
Independentemente de haver qualquer indicação de redução no valor recuperável, é efetuado, anualmente, o teste de imparidade de um ativo intangível de vida útil indefinida, incluindo o ágio adquirido em uma combinação de negócios, ou de um ativo intangível ainda não disponível para o uso. Esse teste pode ser realizado em qualquer época durante o exercício, desde que seja realizado na mesma época a cada ano.
Na hipótese de o valor recuperável do ativo ser menor que o seu valor contábil, o valor contábil do ativo é reduzido ao seu valor recuperável por meio do registro de uma perda por imparidade, cuja contrapartida é reconhecida no resultado do exercício em que ocorrer, em outras despesas/receitas operacionais.
Avalia-se ainda, anualmente, se há qualquer indicação de que uma perda por redução ao valor recuperável reconhecida em exercícios anteriores para um ativo, exceto o ágio por expectativa de rentabilidade futura, pode não mais existir ou pode ter diminuído. Se houver essa indicação, o valor recuperável desse ativo é estimado. A reversão de uma perda por redução ao
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valor recuperável de um ativo será reconhecida imediatamente no resultado do exercício, como retificadora do saldo de outras despesas/receitas operacionais.
Em decorrência dos impactos provocados pela Covid-19, foi realizado no 1° trimestre de 2020 teste de imparidade considerando um cenário agravado. Nessa avaliação econômica financeira foi considerado para o cálculo econômico das empresas o método de fluxo de dividendos descontados. Não houve perdas por desvalorização dos investimentos da BB Seguros.
i) Investimentos em Participações Societárias
De acordo com o método da equivalência patrimonial, o investimento é mensurado inicialmente ao custo e posteriormente ajustado pelo reconhecimento da parte do investidor nas alterações dos ativos líquidos da investida. Além disso, deve constar no resultado do exercício do investidor a parcela que lhe couber nos resultados gerados pela investida, conforme CPC 18 (R2) - Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto.
Nas situações em que as investidas utilizam práticas contábeis diferentes em eventos e transações de mesma natureza em circunstâncias semelhantes, efetua-se os ajustes necessários para adequar as demonstrações contábeis das investidas às práticas contábeis adotadas pela investidora.
j) Provisões, Passivos Contingentes e Obrigações Legais
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos passivos contingentes e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos no CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
Os passivos contingentes são reconhecidos nas demonstrações contábeis quando, baseado na análise de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança, sendo quantificados quando da citação/notificação judicial e revisadas mensalmente de forma individualizada, assim considerados os processos relativos às causas consideradas não usuais ou cujo valor seja considerado relevante sob a análise de assessores jurídicos, considerando o valor indenizatório pretendido.
Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis não são reconhecidos contabilmente, devendo ser apenas divulgados nas notas explicativas, e os classificados como remotos não requerem provisão e divulgação.
As obrigações legais fiscais são derivadas de obrigações tributárias previstas na legislação, independentemente da probabilidade de sucesso de processos judiciais em andamento e tem os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações contábeis.
k) Impostos sobre os Lucros
Os tributos são apurados com base nas alíquotas demonstradas no quadro a seguir:
Tributos 30.09.2020
Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) (1) 25%
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) 9%
Contribuição ao PIS/Pasep 1,65%
Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (Cofins) 7,60%
Contribuição ao PIS/Pasep (2) 0,65%
Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (Cofins) (2) 4%
(1) Inclui alíquota básica (15%) e adicional (10%) (2) Alíquota incidente sobre aplicações financeiras.
Os ativos fiscais diferidos (créditos tributários) e os passivos fiscais diferidos são constituídos pela aplicação das alíquotas vigentes dos tributos sobre suas respectivas bases. Para constituição, manutenção e baixa dos ativos fiscais diferidos são observados os critérios estabelecidos pelo CPC 32 – Tributos sobre o Lucro, e estão suportados por estudo de capacidade de realização.
l) Juros Sobre o Capital Próprio e Dividendos
As companhias brasileiras podem atribuir uma despesa nominal de juros, dedutível para fins fiscais, sobre o seu capital próprio. O valor dos juros sobre o capital próprio é considerado como um dividendo e, quando aplicável, apresentado nessas demonstrações contábeis como uma redução direta no patrimônio líquido.
De acordo com a política de dividendos, a BB Seguros distribui ao seu acionista como dividendos obrigatórios parcela correspondente a, no mínimo, 25% do lucro líquido ajustado com as deduções e acréscimos previstos no art. 202 da Lei 6.404/76, que são reconhecidos como um passivo e deduzidos do patrimônio líquido quando da destinação do resultado do exercício.
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BB Seguros Participações S.A.
m) Lucro por Ação
A divulgação do lucro por ação é efetuada de acordo com os critérios definidos no CPC 41 – Resultado por Ação. O lucro por ação da BB Seguros foi calculado dividindo-se o lucro líquido pelo número de ações ordinárias totais.
n) Arrendamento Mercantil
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos arrendamentos mercantis são efetuados de acordo com os critérios definidos no CPC 06 (R2) - Operações de Arrendamento Mercantil.
A BB Seguros não possui operações de arrendamento mercantil, porém possui participações em empresas seguradoras, para as quais a Superintendência de Seguros Privados (Susep) e a Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) ainda não aprovaram a adoção da nova norma. Quando há divergência na prática contábil adotada pela investida em relação às empresas participadas, fazem-se necessários procedimentos de ajustes para fins de uniformização. Considerando as atuais operações de arrendamento mercantil das participadas, foram realizados os devidos ajustes nos investimentos para uniformização das práticas.
Existem operações de arrendamento mercantil nas investidas indiretas Aliança do Brasil Seguros e BrasilSeg Companhia de Seguros, que adotam as práticas contábeis definidas pela Susep. No entanto, a BB Mapfre Participações S.A., controladora direta daquelas companhias, adota o IFRS em suas informações contábeis, capturando em suas informações financeiras os ajustes necessários para uniformização das práticas contábeis.
Em 30.09.2020 foram efetuados ajustes na BB Seguros para fins de uniformização de divergência de prática contábil adotada pela investida Brasilprev Seguros e Previdência S.A. no valor de R$ 2.232 mil.
o) Melhorias às IFRS e Pronunciamentos Recentemente Emitidos
Melhorias às IFRS são emendas emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e compreendem alterações nas regras de reconhecimento, mensuração e evidenciação relacionadas a diversas IFRS. Apresentamos um resumo de algumas emendas, bem como das interpretações e pronunciamentos recentemente emitidos pelo IASB e CPC – Comitê de Pronunciamentos Contábeis, que entrarão em vigor após este exercício:
IFRS 17 – Contratos de Seguros – Em maio 2017, o IASB emitiu a IFRS 17, em substituição à IFRS 4 – Contratos de Seguros, que estabelece os princípios para o reconhecimento, mensuração e evidenciação de contratos de seguros dentro do escopo da norma. O objetivo da IFRS 17 é garantir que uma entidade forneça informações relevantes que representem fielmente esses contratos. Essas informações fornecem uma base para os usuários das demonstrações financeiras avaliarem o efeito que os contratos de seguro têm na posição financeira da entidade, desempenho financeiro e fluxos de caixa.
Em março de 2020, por meio da Emenda à IFRS 17, o IASB decidiu que a data efetiva da norma será adiada para os períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2023. Decidiu também estender a isenção atualmente em vigor para algumas seguradoras em relação à aplicação dos Instrumentos Financeiros da IFRS 9 para permitir implementar a IFRS 9 e a IFRS 17 ao mesmo tempo.
Até a presente data o CPC não emitiu norma equivalente.
As empresas seguradoras investidas da BB Seguros cujas operações se enquadram no escopo de aplicação da nova norma, ainda estão em fase de adaptação à aplicação da nova norma.
5 – GERENCIAMENTO DE RISCOS
A BB Seguros conduz suas operações em um contexto que envolve um conjunto de empresas controladas pela BB Seguridade, que atuam utilizando, de forma compartilhada, a infraestrutura tecnológica e administrativa dessa companhia. Suas demonstrações contábeis devem ser entendidas nesse contexto. A Administração da BB Seguros segue a Política de Gestão de Riscos, Controles Internos e Conformidade adotada pela BB Seguridade.
O gerenciamento dos riscos corporativos na BB Seguros abrange os seguintes riscos: estratégia, contágio, crédito, liquidez, mercado, modelo, conformidade, corrupção, legal, segurança da informação, operacional, socioambiental e reputação. A exposição ao risco de subscrição e de lavagem de dinheiro acontece, exclusivamente, nas sociedades coligadas, sendo originada pelas operações de seguros, previdência complementar aberta, capitalização e planos de assistência odontológica conduzidas nestas companhias.
A exemplo do que acontece na BB Seguros, as sociedades nas quais detém participações apresentam estruturas segregadas das áreas de negócios e da Auditoria Interna e com independência para a gestão de riscos. Os resultados dos trabalhos executados por essas estruturas são o subsídio para o monitoramento e avaliação contínuos, pela BB Seguros, das exposições e dos riscos relevantes nessas sociedades.
Nesse contexto, a BB Seguros busca, por meio da atuação via governança das suas participações, assegurar a adoção das melhores práticas de gestão de riscos pelas sociedades nas quais detém participações. Como mecanismo de governança
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para a gestão de riscos, a BB Seguros indica membros em comitês voltados para a gestão financeira e de riscos nessas sociedades.
A seguir são apresentadas informações referentes ao gerenciamento dos riscos de subscrição, crédito, mercado e liquidez originados das operações conduzidas pelas sociedades nas quais a BB Seguros detém participações.
Risco de subscrição: possibilidade de ocorrência de perdas que contrariem as expectativas de uma companhia seguradora, de capitalização, entidade aberta de previdência complementar ou companhia que opera planos privados de assistência à saúde, associadas, diretamente ou indiretamente, às bases técnicas utilizadas para cálculo de prêmios, contribuições, quotas e provisões técnicas.
A exposição ao risco de subscrição ocorre indiretamente em razão das atividades operacionais de suas coligadas nos segmentos de seguros (Brasilseg), de previdência complementar aberta (Brasilprev), de capitalização (Brasilcap), e planos de assistência odontológica (Brasildental).
No mercado de seguros, as seguradoras entendem que o principal risco transferido para elas é o risco de que sinistros avisados e os pagamentos de benefícios resultantes desses eventos excedam o valor dos passivos dos contratos de seguros. Essas situações ocorrem, na prática, quando a frequência e a severidade dos sinistros e benefícios aos segurados são maiores do que previamente estimados, segundo a metodologia de cálculo desses passivos.
Para reduzir esses riscos, são utilizadas estratégias de diversificação de riscos e programas de resseguro, com resseguradoras que possuam rating de risco de crédito de alta qualidade, de forma que o resultado adverso de eventos atípicos e vultosos seja minimizado.
No mercado de previdência, a Brasilprev monitora o risco de longevidade, adotando, no cálculo das provisões técnicas e no desenho de produtos, premissas de melhoria na expectativa de vida futura da população segurada e assistida pela companhia, e gerencia os riscos associados ao cancelamento antecipado de planos.
No mercado de capitalização, a exposição ao risco de subscrição decorre do risco de sorteios a realizar, da garantia de resgate pelo cliente conforme condições do produto e de despesas administrativas, todos geridos pela Brasilcap durante o desenvolvimento e ao longo da vida dos produtos.
Cabe destacar que as provisões técnicas das sociedades operacionais vinculadas à BB Seguros são calculadas de acordo com notas técnicas e normas estabelecidas pela Superintendência de Seguros Privados (Susep), pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS).
Risco de crédito: possibilidade de impactos negativos associados ao não cumprimento, pelo tomador ou contraparte, das suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, e/ou da desvalorização dos recebíveis decorrente da redução na classificação de risco do tomador ou contraparte.
No que se refere às operações de seguros, há uma exposição reduzida ao risco de crédito em relação aos direitos de recebimento dos prêmios e contribuições. Considerando as características do portfólio de negócios e o perfil da carteira de clientes, a Administração entende que o risco de crédito está presente de forma mais intensa nas aplicações financeiras e nas operações de resseguros e retrocessão contratadas pelas sociedades em que a BB Seguros detém participações. O risco de crédito associado à contraparte em operações de resseguros e retrocessão é gerenciado pelas sociedades participadas por meio de regras de cessão, limites de exposição consolidados para cada negócio, limites de cessão por rating e limites de crédito por ressegurador, respeitando-se ainda os limites regulatórios.
Em relação aos investimentos financeiros, as sociedades nas quais a BB Seguros detém participações priorizam as contrapartes com alta qualidade de rating de crédito, e mantém posições concentradas predominantemente no risco do Tesouro Nacional.
Risco de mercado: possibilidade de impactos negativos decorrentes da flutuação nos valores de mercado de instrumentos financeiros detidos pela companhia.
Os investimentos financeiros da BB Seguros estão concentrados em títulos públicos federais e em operações compromissadas lastreadas por estes títulos, indexados à taxa Selic, apresentando reduzida exposição ao risco de mercado. Nas sociedades participadas, a gestão do risco de mercado é sustentada por ferramentas estatísticas como análises de sensibilidade à moeda estrangeira, índices de preços e taxas de juros, cálculo do Value at Risk (VaR), Stress Testing, dentre outras. Uma parcela dos ativos exposta a taxas de juros pré-fixadas encontra-se protegida contra variações de mercado por operações com derivativos (hedge).
Risco de liquidez: possibilidade de impactos negativos devido à falta de recursos para honrar seus compromissos financeiros no vencimento.
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BB Seguros Participações S.A.
Gestão de capital e solvência e liquidez regulatória das sociedades coligadas
Na gestão de capital das sociedades investidas supervisionadas pela Susep, o principal indicador utilizado é o Capital Mínimo Requerido (CMR), que representa o capital total que uma entidade deve manter, a qualquer tempo, para operar, e visa garantir os riscos inerentes às suas operações, conforme regulamentado pela Resolução CNSP n° 321/2015 e alterações posteriores.
O CMR é composto por parcelas referentes aos riscos de subscrição, crédito, operacional e mercado e a suficiência de capital é medida utilizando-se o Patrimônio Líquido Ajustado (PLA) da entidade, que deve ser igual ou superior ao CMR calculado.
A Resolução CNSP n° 321/2015 e alterações posteriores também estabelece modelos para cálculo de provisões técnicas e exige liquidez mínima acima dos valores provisionados.
Para a Brasildental, a Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) estabelece regras para constituição de provisões técnicas e critérios de manutenção de PLA e Margem de Solvência (MS) de acordo com a Resolução Normativa 451/2020 e alterações posteriores.
Em 30 de setembro de 2020, todas as sociedades investidas nas quais a BB Seguros detém participações apresentavam suficiência de liquidez, de capital e solvência, em conformidade com a legislação vigente aplicável.
a) Impacto da Covid-19 na Companhia e suas investidas a.1) Impactos na continuidade de negócios
O Grupo BB Seguridade continua contando com o Grupo Coordenador de Continuidade (GCC), que faz reuniões periódicas para buscar alternativas aos mais diversos cenários e impactos advindos desses, buscando garantir a continuidade da Companhia em situações de crise. Após adotada a estratégia de home office, as reuniões continuaram ocorrendo, de forma a garantir a continuidade dos processos e atividades da companhia, em especial no que se refere à disponibilidade de sistemas, ferramentas e conectividade.
Por buscar especialmente a preservação da saúde de todos os funcionários, a Companhia continua adotando o regime de
home office, embora já tenha elaborado um Plano de Retorno ao Escritório (PRE), com objetivo de garantir um ambiente de
trabalho seguro e tranquilo para os funcionários quando do retorno às atividades presenciais.
Ressalta-se que o modelo de trabalho segue sem registro de falhas atípicas ou deficiências em sistemas, processos ou controles do Grupo.
Em relação aos serviços contratados pela BB Seguridade, até o presente momento não foi detectada nenhuma descontinuidade de prestação de serviço relevante, bem como não há indícios de que isso possa ocorrer no futuro. Nas investidas, os principais impactos sofridos em decorrência da pandemia foram percebidos nas operações das centrais de atendimento das companhias Brasilprev, Brasilseg e Brasilcap essencialmente no início da pandemia, com posterior regularização.
a.2) Impactos nas demonstrações contábeis intermediárias
A capacidade da Administração para a realização do processo de elaboração das demonstrações contábeis intermediárias das empresas do Grupo (BB Seguridade, BB Seguros e BB Corretora) continua não afetada. As atividades estão dentro do cronograma previsto para as publicações e com normalidade da execução de todos os processos.
O recebimento dos balancetes de julho, agosto e setembro de 2020 das empresas investidas da BB Seguros e BB Corretora, que são insumos para o fechamento dos balancetes e elaboração das demonstrações contábeis intermediárias das empresas do Grupo BB Seguridade, transcorreram dentro dos prazos mensais regulares, sem qualquer atraso.
Do mesmo modo, o fechamento dos balancetes das empresas do Grupo BB Seguridade transcorreu dentro dos prazos mensais regulares.
Ressalte-se que os processos da Superintendência de Contabilidade, estão contemplados em planos de Gestão da Continuidade de Negócios e Crises (modelo seguido pelo controlador Banco do Brasil), sendo grande parte deles considerados críticos, e que, portanto, são testados semestralmente para o enfrentamento de crises.
Até o momento, não foi necessária qualquer mudança nos tratamentos ou abordagens contábeis e não houve impactos relacionados à produção dos diversos insumos gerados pelas áreas internas da companhia ou das empresas investidas, não obstante a adoção do trabalho remoto que vem sendo adotado pelos colaboradores.
Também não houve impacto no sistema de gestão (ERP) ou demais sistemas utilizados pelo Grupo. Para o trabalho remoto há ferramenta específica utilizada para o acesso aos sistemas.
Portanto, considerando todo o cenário atual e as medidas que visaram a continuidade de todos os processos da companhia, não há indícios, até o momento, de que os impactos trazidos pela pandemia comprometam a elaboração, aprovação e
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publicação das demonstrações contábeis intermediárias e a Administração do Grupo acredita que não ocorrerão problemas com as demonstrações contábeis intermediárias, ou qualquer outra prática contábil, até o final da crise promovida pela pandemia.
a.3) Capacidade de enfrentamento da crise
O Plano específico de enfrentamento à Covid-19, mencionado no fechamento das demonstrações contábeis intermediárias do primeiro trimestre de 2020, foi executado no decorrer do segundo e terceiro trimestres de 2020. Sob os pilares de foco extremo, processo decisório ágil e comunicação tempestiva. Foram declarados quatro grandes objetivos: (i) cuidar das nossas equipes, (ii) estar ao lado dos clientes e da sociedade, (iii) garantir a sustentação da Companhia e (iv) preparar-se para o pós-crise.
Ainda em um ambiente de incerteza, a Companhia seguiu com a execução do ciclo ordinário de planejamento estratégico 2021-2025, com vistas a atrair novos clientes, fortalecer a posição competitiva e explorar novos mercados.
a.4) Expectativa de impactos futuros
No quesito de capital, destaca-se que não há exigência mínima de capital definida por órgãos reguladores para as empresas do Grupo. Já para as participadas, em que é exigido capital mínimo, verifica-se a existência de capital adicional, apresentando situação confortável em relação ao capital regulatório. Nas participadas reguladas pela Susep, além do capital regulatório, também mantém capital adicional em consonância com apetite a riscos definido por seus Conselhos de Administração. Ainda que com todas as incertezas, a característica da formação de resultado da BB Seguridade, baseada principalmente em receitas diferidas e rendas sobre reservas, contribui para a redução na volatilidade do lucro líquido da companhia. Estimativas mostram que, apesar de não ser imune aos efeitos da crise, o resultado projetado para a BB Seguridade não teve variação relevante em relação às estimativas realizadas no início da pandemia.
Mesmo em um cenário mais adverso, assumindo a persistência da situação atual até o fim do exercício de 2020, não foram identificados indícios de fatores que levem a quaisquer necessidades de constituição de provisões adicionais ou que comprometam a estrutura de capital e liquidez das empresas do conglomerado. Tampouco foi verificado qualquer indício de necessidade de redução do índice de payout, se comparado à média histórica. A política de dividendos e práticas de distribuição de resultados também permanecem adequadas.
Considera-se que fatores positivos das características da operação do Grupo como: a baixa sensibilidade dos seguros rurais aos efeitos causados pela pandemia, o conservadorismo adotado na alocação dos ativos financeiros das empresas do conglomerado e a ausência de endividamento colaboram para que os impactos da pandemia nos negócios da BB Seguridade não sejam tão severos como em outras empresas/indústrias.
6 – CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA
R$ mil 30.09.2020 31.12.2019
Caixa 8 --
Fundo de curto prazo 154 237
Operações compromissadas (1) 872.934 1.696.291
Total 873.096 1.696.528
(1) Referem-se aos investimentos em operações compromissadas junto ao Banco do Brasil S.A. lastreadas em títulos públicos federais com liquidez diária e risco insignificante de mudança de valor justo.
As aplicações financeiras em fundos de curto prazo e operações compromissadas estão categorizadas como ativos financeiros pelo valor justo por meio do resultado.
7 – DIVIDENDOS / JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO A RECEBER
Não há dividendos ou juros sobre o capital próprio a receber em 31/12/2019 e 30/09/2020. 8 – OUTROS ATIVOS
R$ mil 30.09.2020 31.12.2019 Ativo Não Circulante
Depósito judiciais 16 98
18
BB Seguros Participações S.A.
9 – INVESTIMENTOS EM PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS
a) Participações Societárias Avaliadas pelo Método de Equivalência Patrimonial
R$ mil Empresas Capital Social Patrimônio Líquido (1) Movimentações 01.01 a 30.09.2020 Resultado de Equivalência Patrimonial Saldo Contábil 31.12.2019 Dividendos/ JCP Ajustes de Avaliação Patrimonial Outros Eventos Resultado de Equivalência Patrimonial Saldo Contábil 30.09.2020 3º Trim/2020 01.01 a 30.09.2020
BB Mapfre Participações S.A. (2) 1.469.848 1.947.708 2.028.605 (780.420) (38.729) -- 779.726 1.989.182 258.346 779.726
Brasilprev Seguros e Previdência S.A. (3) 1.418.669 3.242.959 2.440.155 (623.901) (695) -- 595.899 2.411.458 265.045 595.899
Brasilcap Capitalização S.A. (4)
231.264 452.910 431.932 (63.639) (39.790) -- 84.155 412.658 28.715 84.155
Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. 9.500 19.044 12.880 (12.000) -- -- 13.403 14.283 3.427 13.403
Total das participações 4.913.572 (1.479.960) (79.214) -- 1.473.183 4.827.581 555.533 1.473.183
(1) Patrimônio líquido, em 30.09.2020, não ajustado pelo percentual de participação societária detido pela BB Seguros.
(2) Inclui no valor contábil do investimento em 30.09.2020, intangível de vida útil definida, no montante líquido de amortizações de R$ 189.591 mil (sendo o valor da amortização de R$ 10.303 mil em 01.01 a 30.09.2020 e R$ 3.434 mil no 3º trimestre de 2020), intangível de vida útil indefinida no montante de R$ 339.004 mil oriundo do acordo de parceria com a Mapfre.
(3) Inclui no valor contábil do investimento em 30.09.2020, R$ 2.232 mil de ajustes para fins de uniformização de divergência de prática contábil adotada pela investida.
(4) Inclui no valor contábil do investimento em 30.09.2020, o ágio de R$ 110.749 mil, na aquisição de participação societária da empresa Sulacap pela BB Seguros, ocorrida em 22/07/2011.
R$ mil Empresas Capital Social Patrimônio Líquido (1) Movimentações 01.01 a 30.09.2019 Resultado de Equivalência Patrimonial Saldo Contábil 31.12.2018 Dividendos/ JCP Ajustes de Avaliação Patrimonial Outros Eventos Resultado de Equivalência Patrimonial Saldo Contábil 30.09.2019 3º Trim/2019 01.01 a 30.09.2019
BB Mapfre Participações S.A. (2) 1.469.848 2.276.821 2.174.718 (754.615) (26.888) -- 810.761 2.203.976 296.950 810.761
Brasilprev Seguros e Previdência S.A. 1.402.269 3.180.455 2.133.724 (517.794) 1.678 -- 744.744 2.362.352 248.589 744.744
IRB-Brasil Resseguros S.A. (3) -- -- 623.603 (119.970) 18.817 (641.241) 118.791 -- -- 118.791
Brasilcap Capitalização S.A. (4) 231.264 458.197 364.804 (34.764) 30.776 -- 55.367 416.183 18.662 55.367
Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. 9.500 19.637 10.395 (6.000) -- -- 10.333 14.728 2.966 10.333
Total das participações 5.307.244 (1.433.143) 24.383 (641.241) 1.739.996 4.997.239 567.167 1.739.996
(1) Patrimônio líquido, em 30.09.2019, não ajustado pelo percentual de participação societária detido pela BB Seguros.
(2) Inclui no valor contábil do investimento em 30.09.2019, intangível de vida útil definida, no montante líquido de amortizações de R$ 203.237 mil (sendo o valor da amortização de R$ 10.027 mil em 01.01 a 30.09.2019 e R$ 3.343 mil no 3º trimestre de 2019), intangível de vida útil indefinida no montante de R$ 339.004 mil oriundo do acordo de parceria com a Mapfre e R$ 45.653 mil de ajustes para fins de uniformização de divergência de prática contábil adotada pela investida.
(3) Em 23.07.2019 a BB Seguros alienou a totalidade das ações detidas no IRB-Brasil Resseguros S.A., conforme Nota Explicativa 2.a.
