DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4T de março de 2021, 15h

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DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4T20

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DISCLAIMER - DECLARAÇÕES PROSPECTIVAS

Esta comunicação contém declarações prospectivas baseadas nas atuais expectativas e crenças da administração da Tegma. A

pandemia de COVID-19 em andamento impõe riscos e incertezas significativos às declarações, incluindo as discutidas abaixo. Salvo

indicação em contrário, a Tegma está fornecendo essas informações na data desta comunicação e não assume nenhuma obrigação

de atualizar quaisquer declarações prospectivas contidas nesta apresentação como resultado de novas informações, eventos futuros

ou outros.

Nenhuma declaração prospectiva pode ser garantida e os resultados reais podem diferir materialmente daqueles que projetamos.

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Balanço COVID-19 em 2020

Dividendos e JCP complementares propostos

Encerramento da produção de veículos da Ford no Brasil

Fusão da FCA e PSA cria o novo grupo Stellantis

Consequências da falta de peças na indústria automotiva

DESTAQUES DO TRIMESTRE

(4)

Var % vs

4T20 2020 4T19 2019

Veículos transportados (mil) 185,8 560,9 -19,0% -31,7%

Doméstico 155,8 483,7 -25,2% -33,3%

Exportação 29,9 77,2 43,4% -19,9%

Market share% * 25,8% 25,7% -2,8 p.p. -0,9 p.p.

Km média por veículo (km) 1.123,6 1.133,5 4,8% 5,7%

Doméstico 1.303,2 1.282,5 12,3% 7,9% Exportação 189,2 199,9 0,6% 1,7% Var % vs (mil) 4T20 2020 4T19 2019 Venda final¹ 764,6 2.261,8 -5,7% -26,4% Doméstico 653,2 1.954,8 -10,0% -26,7% Exportação 111,4 307,0 31,0% -24,7%

Vendas estimadas do atacado² 719,6 2.178,3 -10,2% -29,4%

(+) Produção de veículos 646,6 1.904,7 -1,2% -32,1% (+) Importação de veículos leves 58,8 207,7 -24,9% -30,2% (-) Variação dos estoques das montadoras (14,2) (65,9) N/A N/A Estoques (concessionárias e montadoras) 96,8 - -66,3%

-PRINCIPAIS INDICADORES

DISTÂNCIA MÉDIA DAS VIAGENS

VEÍCULOS TRANSPORTADOS E MARKET SHARE

100 200 300 400 600 800 1.000 1.200 1.400

Consolidada Doméstica Exportação

DESTAQUES OPERACIONAIS – LOGÍSTICA AUTOMOTIVA

4

Es ca la Expo rt aç ão

¹ e ² A segregação entre vendas varejo e vendas atacado se faz necessária para se capturar a diferença temporal que existe na indústria automotiva. Enquanto que as vendas finais são as que ocorrem entre as concessionárias e o consumidor final ou entre a montadora e o país exportado, as vendas estimadas do atacado representam o fluxo anterior (o que é produzido, mais o que importado, menos o que ficou retido no estoque das montadoras), ou seja os veículos que efetivamente necessitam serem transportados. * Usando as vendas estimadas do atacado como denominador

-19,0% +14,8% 179 208 ₂₀₄ 229 157 57 162 186 26% 26% 26% 29% 26% 27% 25% 26% 20% 25% 30% 35% 0 100 200

(5)

Var % vs

(R$ milhões) 4T20 2020 4T19 2019

Receita bruta 337,6 1.050,4 -18,6% -28,2%

Receita líquida 272,6 845,7 -19,2% -28,9%

Custos dos serviços prestados (213,6) (682,2) -17,4% -26,5%

Resultado bruto 59,0 163,5 -25,0% -37,5%

Margem bruta% 21,6% 19,3% -1,7 p.p. -2,6 p.p.

Despesas (23,0) (97,3) -26,9% 100,4%¹

EBITDA ajustado* 43,2 99,7 -24,8% -49,8%

Margem EBITDA ajustado* % 15,9% 11,8% -1,2 p.p. -4,9 p.p.

10,5% 42 49 50 57 29 -12 39 43 16% 17% 17% 17% 12% -13% 16% 16% -30% -20% -10% 0% 10% 20% -25 -15 -5 5 15 25 35 45 55 65 75

EBITDA ajustado Mg EBITDA ajustado

DEMONSTRATIVO DO RESULTADO

RECEITA BRUTA

RESULTADOS - LOGÍSTICA AUTOMOTIVA

5

• 26,9%

de redução da despesa administrativa;

• Margem EBITDA de 15,9%, queda de

1,2 p.p;

• Queda de

18,6%

na receita bruta;

• Margem bruta de 21,6%, queda de

1,7 p.p

;

EBITDA AJUSTADO*

* Importante ressaltar que o EBITDA após o IFRS-16 em 2019 não contempla os custos de aluguel da operação.

322 361 366 415 299 109 306 338 17% _14% 0% 6% _-7% -70% -17% -19% -80% -30% 20% 70% 120 % 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450

Receita Bruta Var % YoY

-18,6%

¹ Variação impactada pelo crédito de PIS/COFINS no montante de R$ 54,7 milhões no 3T19. Caso desconsiderado, as despesas de 2020 da divisão teria sido 6% inferior a 2019

(6)

QUANTIDADE DE VIAGENS DA LOGÍSTICA INTEGRADA

TONELAGEM TRANSPORTADA PELA OPERAÇÃO DE QUÍMICOS

DESTAQUES OPERACIONAIS - LOGÍSTICA INTEGRADA

6

+7,6% +10,5% +19,0% 16,9 16,0 19,5 17,4 17,2 15,9 18,6 19,2 0 5 10 15 20 25 479 ₄₆₁ 490 412 426 534 425 491 -50 50 150 250 350 450 550 650 98 73 119 110 118 142 145 119 0 20 40 60 80 100 120 140 160

• Aumento de

10,5%

na quantidade de viagens

• 19,0%

de crescimento no volume transportado na

operação de químicos

• Aumento de

7,6%

no volume armazenado na

operação de químicos

DESTAQUES 4T20 VS 4T19

(7)

DEMONSTRATIVO DO RESULTADO

RESULTADOS - LOGÍSTICA INTEGRADA

7

14 11 15 13 15 16 17 15 36% 29% 36% 31% 38% 38% 38% 37% 0% 10% 20% 30% 40% 0 5 10 15 20

+0,3% 46 45 49 49 47 52 53 49 22% 1% _-1% 2% 3% 14% 7% 0% -20% 0% 20% 40% 60% 0 12 24 36 48

Receita bruta Var% YoY

Var % vs (R$ milhões) 4T20 2020 4T19 2019 Receita bruta 49,2 200,4 0,3% 5,8% Armazenagem 5,2 35,0 -51,3% -4,3% Logística industrial 44,0 165,4 14,6% 8,2% Receita líquida 40,4 166,4 -1,4% 5,9%

Custos dos serviços prestados (34,2) (129,7) 1,0% -1,5%

Resultado bruto 6,2 36,7 -13,1% 44,0%

Margem bruta% 15,2% 22,0% -2,0 p.p. 5,8 p.p.

Despesas (1,9) (2,9) 61,9%

-EBITDA ajustado* 15,1 62,9 19,5% 21,8%

Margem EBITDA ajustado* % 37,3% 37,8% 6,5 p.p. 4,9 p.p.

** Ajustes do EBITDA relacionados aos custos e despesas de desmobilização de um armazém

• 19,5%

de crescimento do EBITDA ajustado

• Margem EBITDA de 37,3%, aumento de

6,5 p.p

• Crescimento de

0,3%

na receita bruta

• Margem bruta de 15,2%, queda de

2,0 p.p

RECEITA BRUTA

(R$ milhões)

(8)

+7,9%

DEMONSTRATIVO DO RESULTADO

RECEITA BRUTA

(R$ milhões)

RESULTADO CONSOLIDADO

8 EBITDA AJUSTADO*

(R$ milhões)

56 59 65 70 44 5 55 58 19% 18% 19% 19% 16% 4% 19% _19% 0% 5% 10% 15% 20% 0 10 20 30 40 50 60 70 80

-16,6% 367 406 416 464 345 160 358 387 18% 13% 0% 6% _-6% -61% -14% _-17% -80% -65% -50% -35% -20% -5% 10% 25% 40% 55% 70% 85% 100 % 0 100 200 300 400 500

Receita bruta Var% YoY

Var % vs (R$ millhões) 4T20 2020 4T19 2019 Receita bruta 386,7 1.250,8 -16,6% -24,3% Logística automotiva 337,6 1.050,4 -18,6% -28,2% Logística integrada 49,2 200,4 0,3% 5,8% Receita líquida 313,0 1.012,0 -17,3% -24,9%

Custos dos serviços prestados (247,9) (811,9) -15,3% -23,4%

Resultado bruto 65,1 200,1 -24,0% -30,2%

Margem bruta% 20,8% 19,8% -1,9 p.p. -1,5 p.p.

Despesas (24,9) (100,2) -23,8% 112,1%

EBITDA ajustado* 58,3 162,5 -16,8% -35,0%

Margem EBITDA ajustado* % 18,6% 16,1% 0,1 p.p. -2,5 p.p.

• Margem EBITDA de 18,6%, aumento de

0,1 p.p

• 23,8%

de redução da despesa administrativa

• Queda de

16,8%

do EBITDA ajustado

• Redução da margem bruta em

1,9 p.p

(9)

53,1

(12,9)

(2,2)

(0,04)

(9,3)

28,8

EBITDA

Depreciação e

Amortização

Resultado Financeiro

Equivalência Patrimonial

Imposto de Renda e

Contribuição Social

Lucro Líquido

4T20

67,8

(14,8)

(3,2)

2,3

(8,8)

43,4

EBITDA

Depreciação e

Amortização

Resultado

Financeiro

Equivalência

Patrimonial

Imposto de

Renda e

Contribuição…

Lucro Líquido

4T19

• Resultado financeiro negativo em

R$ 2,2 milhões

• Imposto de renda de R$ 9,3

milhões , representando uma

alíquota de 24,4%.

• Lucro líquido do 4T20 foi de R$

28,8 milhões, [R$ 73,6 milhões

em 2020], uma queda de

32,8%

[

-61,9%

em 2020].

9 RESULTADO LÍQUIDO

(R$ milhões) (R$ milhões)

(10)

(R$ milhões) 4T20 4T19 2020 2019

A - Caixa inicial 247,8 112,1 67,3 83,5

1 - Caixa líquido proveniente das atividades

operacionais (1) 43,7 24,9 203,8 177,6

2 - CAPEX "caixa" (3,2) (11,3) (18,0) (38,9) 3 - Pagamento de arrendamento mercantil (7,9) (10,2) (30,4) (30,0) Fluxo de caixa livre (1 + 2 + 3) 32,7 3,4 155,5 108,7 4 - Caixa líquido proveniente das atividades de

investimentos (0,7) (10,4) (10,1) (36,9)

5 - Caixa líquido proveniente das atividades de

financiamento (30,3) (59,3) (0,6) (156,9)

(=) Caixa final (A + 1 + 4 + 5) 260,5 67,3 260,5 67,3

FLUXO DE CAIXA

FLUXO DE CAIXA LIVRE E CICLO DE CAIXA (R$ milhões)

FLUXO DE CAIXA, ENDIVIDAMENTO E CAIXA

10 ENDIVIDAMENTO E CAIXA (R$ milhões)

41 30 34 3 59 72 -9 33 37 37 38 40 46 59 39 ₃₈ 0 10 20 30 40 50 60 -20 0 20 40 60 80

Fluxo de caixa livre Ciclo de caixa

0,2 0,1 0,1 0,3 0,0 N/A N/A N/A

-50000 0 -40000 0 -30000 0 -20000 0 -10000 0 0 100 000 -100 0 100 200 300 400

Dívida (caixa) líquido Dívida Bruta Caixa

• Fluxo de caixa livre de R$32,7 milhões, crescimento de

862%

• CAPEX de R$ 3,2 milhões,

71,7%

inferior

• Ciclo de caixa normalizado de 38 dias

• Caixa líquido de R$ 66,6 milhões

(11)

ROIC – Retorno sobre Capital Investido

DESEMPENHO TGMA3 – Base 0 => 04/01/2021

INDICADORES

11 MÚLTIPLOS EV/EBITDA E P/E ANO SUBSEQUENTE

30,4% 31,6% 37,5% 37,3% 34,7% 25,9% 17,4% _16,2% 30,4% 31,6% _29,5% _29,5% 27,0% 18,3% 0 0 0 0 0

ROIC ROIC ajustado

-40 -30 -20 -10 0 10 20

JAN-21 FEV-21 MAR-21

IBOV TGMA3 7,4 _6,8 7,9 8,4 8,0 6,1 8,1 6,4 6,2 13,1 11,7 13,7 _13,4 12,8 13,2 16,4 11,5 _11,2 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1Q21* EV EBITDA PE

Fonte: Estimativas de sell side; Memória de cálculo na Série Histórica Tegma