GIR – Gabinete de Investor Relations
Resultados Consolidados
3º Trimestre 2018
Contas não auditadas
Agenda
1
2
3
4
5
6
Destaques
Resultados
Evolução do Balanço
Qualidade de Ativos
Liquidez
Capital
Aumento do resultado líquido e redução de NPL, reconhecidos com melhoria do rating
Destaques
Resultado líquido alcança 369 M€ (-47 M€ em setembro de 2017), originando um ROE
(1)
de 6,7%
Proveitos Core (Margem + Comissões) na CGD Portugal crescem 7%
Resultado de exploração core
(2)
progride 23% face ao 3º trimestre de 2017, beneficiando da subida da margem
financeira em Portugal e das comissões, bem como da redução dos custos operativos
Melhoria da qualidade de ativos, com redução do rácio NPL para 9,6% (considerando a venda de carteira de NPL
já concluída em outubro de 2018) e reforço do nível de cobertura
Subida do Rating pela Moody’s em 2 níveis de Ba3 para Ba1 (out-18)
6,7%
> 5%
> 9%
2018-03 Execution
Target 2018
Target 2020
2018-09 Execução
14,6%
12,0%
> 14,0%
2018-03 Execution
Target 2018
Target 2020
10,5%
n.a.
< 7%
2018-03 Execution
Target 2018
Target 2020
51%
< 58%
< 43%
2018-03 Execution
Target 2018
Target 2020
(2)
Plano Estratégico – CGD no rumo certo para 2020
Destaques
Objetivos de Gestão
2018
> 5%
Return on Equity
(ROE)
Cost-to-Income
corrente
Rácio NPL
CET1 Phased-In
Objetivos de Gestão
2018
< 55%
Objetivos de Gestão
2018
< 10%
Objetivos de Gestão
2018
> 13,5%
(2)2018-09 Execução
2018-09 Execução
2018-09 Execução
Objetivos Plano Estratégico
Objetivo 2018
Objetivo 2020
Objetivo 2018
Objetivo 2020
Objetivo 2018
Objetivo 2020
Objetivo 2018
Objetivo 2020
(1)
Agências de Rating confirmam movimento de revisão…
Destaques
CGD's [rating] reflects the improved Macro
Profile in combination with the bank's
strengthened credit profile following the large
recapitalization undertaken by the Government
of Portugal in 2017, allowing CGD to
accelerate the cleanup of its balance sheet.
Fonte: Moody’s Rating Action, 16/10/2018
Moody’s
Alterações recentes:
Upgrade de Ba3 para Ba1 (2 níveis) em
Agências de Rating confirmam movimento de revisão…
Destaques
Over the last year the Group has demonstrated a significant
improvement in relation to its risk profile and profitability, including
returning to profitability in FY17, and showing good progress with
regard to domestic core revenues. ln addition, Non-Performing
Loans (NPLs), which were a key consideration for the previous
Negative trend, have materially reduced.
Fonte: DBRS Press Release, 04/06/2018
DBRS
Outlook:
Positivo
Estável
Alterações recentes:
BBB (low) reafirmado em jun-18 com revisão do Trend de
Agências de Rating confirmam movimento de revisão…
Destaques
The Positive Outlook on CGD's Long-Term IDR reflects Fitch's
expectations that CGD's management team will execute its
restructuring plan, leading to material improvements in
profitability in the next 18-24 months. The better operating
environment in Portugal should also support further reductions
in the bank's large stock of problem assets and facilitate the
achievement of the strategic objectives outlined in the group's
restructuring plan.
Fonte: Fitch Ratings Press Release, 21/12/2017
Fitch Ratings
Alterações recentes:
BB- reafirmado em dez-17 com revisão do Outlook para
Positivo.
1,39
1,41
1,44
1,45
1,49
1,52
1,55
0,39
0,39
0,40
0,41
0,43
0,42
0,44
1,78
1,80
1,84
1,86
1,92
1,94
1,99
1T17
2T17
3T17
4T17
1T18
2T18
3T18
Clientes Ativos
Portugal
Outros (Grupo CGD)
Total
Banca Digital: Construindo a CGD do Futuro
Destaques
Outros
54%
CGD
46%
Quota de mercado
PORTUGAL
Acessível e funcional
Fácil e imediato
Pioneiro e educacional
Direto
45%
App
55%
Acessos à
Caixadirecta
CGD PT
+154.000 clientes face a set/17 (+8,4%)
Líder com mais do
dobro dos
utilizadores do 2º
Banco*
No 3T18, pela
1ª vez, o
acesso via App
ultrapassou os
50%
46% (jun18)
Banca Digital: Construindo a CGD do Futuro
Destaques
Particulares*
1,4M
+8%
(1)
no nº de clientes
com utilização regular dos canais digitais
145k
+78%
(1)
no nº de clientes
que aderiu à App Caixa Empresas
Empresas*
~ 240k
clientes com gestor à distância
+35%
(1)
no nº de clientes
1,55M
Clientes Digitais
em Portugal
~ 610k
utilizadores App Caixadirecta
+40%
(1)
no nº de clientes
300k
clientes
acedem
diariamente
à Caixa
através dos canais digitais
Banca Digital: Construindo a CGD do Futuro
Destaques
Serviço de Internet Banking
para clientes entre os 12 e os 17
anos
•
Caixa é o 1º Banco em Portugal a
disponibilizar este serviço
App Caixa Easy
•
+ de 3k downloads
nas primeiras
semanas
Nova App Caixadirecta
•
Envolvimento de 10k clientes na
fase de desenho da solução
•
adesão de 200k clientes nas
primeiras semanas
•
+ de 10k de feedbacks registados in
App, com 70% avaliações máximas
NOVIDADE
NOVIDADE
NOVIDADE
+ de 300k
Seguidores
www.cgd.pt
Top 10
Nº. Visitantes únicos
2ÚNICO SITE
BANCÁRIO
TOP 20
Ranking PT+20%
Volume negociado em
Fundos de Investimento
1+63%
Volume negociado
em crédito
especializado
1+67%
Volume atribuído de
limites de crédito
1+7%
Volume negociado
utilizado em contas
corrente
1+120%
Volume negociado em
Contratação e Reforços
de Poupanças
1+36%
Volume negociado
em comércio
externo
1PARTICULARES
EMPRESAS
•
Total de Clientes Ativos na CGD Portugal atinge 3,8
milhões, incluindo a captação de 44 mil novos clientes
nos primeiros 9 meses de 2018;
•
1,43 milhões de Contas Caixa em set/18, +490 mil face a
dez17;
•
Banco com mais serviço a clientes: 610 mil particulares
(240 mil à distância) e 34 mil empresas com gestor
dedicado;
•
Lançamento da 3ª Agência Móvel no 3T2018 alargando
a cobertura do serviço para um total de 51 localidades;
•
Liderança nos principais segmentos de clientes, com
destaque para os Universitários, (mais de 40 mil novos
alunos e mais de 80 Universidades e Institutos em 2018);
•
Alargamento da possibilidade de subscrição do seguro de
saúde Multicare, dos 60 para os 65 anos;
•
Nos primeiros 9 meses de 2018 foram realizados 10
encontros “Fora da Caixa” com mais de 5.400 clientes
CGD envolvidos.
Eventos Relevantes
Destaques
Envolvimento de Clientes
Dinâmica Comercial
CGD
1º em Portugal
45º na Europa
154º no Mundo
Prémios e distinções
Caixagest
Melhor Gestora
Caixa BI
Melhor Banco de
Investimento PT
•
Liderança nos principais segmentos de clientes e de produtos:
•
Gestão de Patrimónios (39%, set18)
•
Fundos de Investimento Mobiliário (33%, set18)
•
Depósitos particulares (29%, ago18)
•
Crédito às famílias (21%, ago18)
•
Pagamentos e cartões bancários (22%, set18)
•
Contas de serviços mínimos bancários (46%, jun18)
879,3
1.109,3
2017-09
2018-09
•
CGD lança novo programa de reconhecimento exclusivo dos
Clientes PME e acelera o crescimento do VN:
−
Rapidez na decisão e contratação de crédito;
−
Melhores condições de preço;
−
Leasing flex, prazos e valores flexíveis;
−
Confirming garantido e Factoring a horas e sem
preocupações;
−
TPA NetCaixa, redução da taxa de serviço ao cliente;
−
Pacote “CaixaEmpresas”, redução da mensalidade;
−
Produtos exclusivos de tesouraria;
−
Comércio externo, preçário preferencial;
−
Negociação Cambial online, gratuita e em tempo real;
−
Condições preferenciais no acesso a serviços de terceiros
(ex: consultoria e preparação de projetos Portugal 2020).
Eventos Relevantes
Destaques
•
Aumento de 26% das novas operações de Crédito à
Habitação, mais 230 M
€ face a set17
•
Lançamento do Limite de Descoberto para Empresas em Moeda
Estrangeira;
•
Alargamento do forfait a créditos documentários;
•
Factoring sem recurso (95% cobertura COSEC);
•
Renting - Campanha permanente com novas viaturas;
•
Seguros de crédito entre a COSEC e a CGD;
•
A produção de Factoring e Confirming cresceu 18%, Leasing mobiliário
38% e o imobiliário 26%, face aos primeiros 9 meses de 2017.
“Caixa TOP”
Particulares e Famílias
Empresas e Negócios
3º Trimestre de 2018 confirma progresso na rendibilidade da CGD…
M
€
Resultado Líquido
Resultados
-488
-395
-579
-348
-171
-1.860
52
369
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018-09
2018-09
(1) ROE = (Resultado líquido + Interesses que não controlam) / Capitais Próprios (média de 13 observações mensais); Valor anualizado.
(2) ROE da atividade corrente = (Resultado líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios (média de 13 observações mensais); Valor anualizado.
6,6%
6,7%
ROE
ROE
Ativ. Corrente
(1)
Evolução trimestral confirma progresso na rendibilidade da CGD…
M
€
Resultado Líquido Trimestral
Resultados
-39
-11
3
99
68
126
175
1ºT
2ºT
3ºT
4ºT
1ºT
2ºT
3ºT
2017
2018
CGD Portugal
Consolidado
172
175
178
191
183
184
179
300
306
303
332
297
297
293
1ºT
2ºT
3ºT
4ºT
1ºT
2ºT
3ºT
Margem Financeira evolui positivamente em Portugal, apesar da conjuntura de taxas de
juro…
Resultados
M
€
(1) Valores consolidados em base comparável, considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD Investimentos CVC. Em 2017 o Mercantile Bank Holdings já se encontrava reclassificado naquela categoria.
Margem Financeira Trimestral
(1)
2017
2018
2,4%
4%
Margem Financeira, excl. impacto
cambial no BCGA e no BNU Macau
Variação homóloga: 9M 2018 vs 9M 2017
909
887
35
2017-09
2018-09
922
1%
Taxa da Margem Financeira com ligeira subida…
Resultados
M
€
Margem Financeira Total da
Margem Financeira Total da
1.040
1.241
887
2016
2017
2018-09
611
773
591
2016
2017
2018-09
1,05%
1,32%
Atividade Consolidada - Margem Financeira (%)
1,38%
1,34%
1,55%
Atividade Doméstica - Margem Financeira de Retalho (%)
…e Comissões progridem com implementação do Plano Estratégico
Resultados
M
€
Resultados de Serviços e Comissões
(Atividade Doméstica e Consolidado)
266
295
333
362
2017-09
2018-09
9%
Variação homóloga: 3ºT 2018 vs 3ºT 2017Ativ. Doméstica
Consolidado
461
419
792
695
261
42
12
2
273
44
722
462
274
230
69
48
1.065
739
Custos de Estrutura recorrentes do Grupo em redução…
Resultados
Custos de Estrutura – Atividade Consolidada
9%
(1)13%
(1)31%
12%
(1)M
€
2017-09
2018-09
Custos não recorrentes
Custos com
pessoal
Gastos gerais
administrativos
Depreciações e
amortizações
Total
Evolução dos Fornecimentos e Serviços de Terceiros
Resultados
Principais Rubricas
CGD Portugal
M
€
2017-09
2018-09
10
32
13
13
37
11
8
27
8
12
33
8
Água, energia e
combustíveis
Rendas e
alugueres
Comunicações Conservação e
reparação
Informática
Estudos e serv.
advocacia e
consultadoria
183
160
TOTAL
-15%
-16%
-35%
-10%
-9%
-13%
-27%
… e o Resultado de Exploração Core regista evolução homóloga favorável
M
€
(1) Resultado de Exploração Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidas – Custos de Estrutura;
Resultados
136
147
166
185
173
194
187
1ºT
2ºT
3ºT
4ºT
1ºT
2ºT
3ºT
Resultado de Exploração Core Corrente – Trimestral
(1) (2) (3)
2017
2018
23%
449
554
Número de colaboradores e Agências evoluem de acordo com o Plano Estratégico
Resultados
M
€
129
1,056
vs. 4ºT 2016 vs. 4ºT 2016Número de
Colaboradores
(Atividade Doméstica)
Número de Agências
com atendimento
presencial
(CGD Portugal)
8.868
8.819
8.321
8.071
7.903
7.812
7.750
2016-12
2017-06
2017-12
2018-03
2018-06
2018-09
2018-12
Objetivo
651
590
587
587
522
522
511
2016-12
2017-06
2017-12
2018-03
2018-06
2018-09
2018-12
Objetivo
65
509
vs. 4ºT 2017 vs. 4ºT 2017Cost-to-Income
(2) (3)
(Consolidado)
Cost-to-Core Income
(1) (2)
(Consolidado)
Cost-to-Income
consolidado continua em redução…
Resultados
%
77%
64%
63%
56%
2016-12
2017-09
2017-12
2018-09
78%
51%
54%
51%
2016-12
2017-09
2017-12
2018-09
Outros: 40
Suc. França: 16
BCI Moçambique: 18
BNU Macau: 49
-226
246
179
123
Atividade
Internacional
Atividade
Doméstica
369
-47
Contributos para o Resultado Líquido da Atividade Consolidada
Resultados
Principais contributos
da atividade internacional
M
€
Sucursais encerradas: Londres, Cayman, Macau Offshore, Zhuhai e Nova Iorque
Quotas de Mercado: CGD líder no mercado nacional
Evolução do Balanço
Depósitos – Portugal
Agosto de 2018
CGD
26%
Total
Crédito – Portugal
Agosto de 2018
CGD
20%
Total
Depósitos de:
Crédito a:
12%
29%
Empresas
Particulares
16%
21%
25%
Empresas
Particulares
(Total)
Particulares
(Habitação)
%
Recursos Totais de Clientes crescem em Portugal…
Recursos Totais de Clientes – Atividade Doméstica
M
€
Empresas
6.824
Particulares
43.095
SPA e Institucionais
2.401
2017-12
Empresas
7.282
Particulares
42.448
SPA e Institucionais
3.741
2018-09
Depósitos de Clientes
Depósitos
52.319
Depósitos
53.471
Seguros
Financeiros
7.639
Seguros
Financeiros
8.355
OTRV
2.901
OTRV
3.140
Fundos
4.966
Fundos
5.013
Obrigações
956
Obrigações
989
68.781
2017-12
2018-09
70.968
Evolução do Balanço
Empresas
15.706
Empresas
15.053
SPA
5.117
SPA
5.035
Institucionais e
Outros
1.254
Institucionais e
Outros
1.125
Particulares - Habitação
25.861
Particulares - Habitação
24.962
Particulares - Outras
Finalidades
889
Particulares - Outras
Finalidades
882
Total
2018-09
47.058
2017-12
Total
48.826
Crédito a Clientes em Portugal reflete redução de NPL, mas performing regista crescimento
Evolução do Balanço
Crédito a Clientes (Bruto)
CGD Portugal
M
€
Crédito a Clientes (Performing)
CGD Portugal
(Definição EBA)
2,8%
+1.132 M€
39.848
40.980
2017-09
2018-09
Crédito a empresas em Portugal cresce nos setores não CRE…
Evolução do Balanço
M
€
6%
Crédito bruto a empresas, excluindo
setores de construção e imobiliário
(CGD Portugal)
+440 M€
7.796
8.236
2017-12
2018-09
Variação YtD: 3ºT 2018 vs 2017Crédito a PME’s - Evolução
% Var a dez-17
2,9%
-10,5%
7,1%
10,3%
-13,6%
2,1%
Indústria
Transformadora
Construção e Atv.
Imobiliárias
Transporte e
armazenagem
Turismo
Administração Pública
Outros
… e cresce também na produção do Factoring & Confirming e Leasing
Evolução do Balanço
M
€
Factoring e Confirming
2.229
2.635
9M 2017
9M 2018
18%
171
236
9M 2017
9M 2018
44
56
9M 2017
9M 2018
Leasing Mobiliário
Leasing Imobiliário
Particulares e Famílias
Evolução do Balanço
Aumento significativo das novas operações de Crédito à Habitação
M
€
26%
+230 M€
Variação homóloga: 9M 2018 vs 9M 2017Acumulado
Acumulado
2017
2018
291
309
280
351
283
429
397
879
1.109
1ºT
2ºT
3ºT
4ºT
1ºT
2ºT
3ºT
set-17
set-18
Reduzido Custo do Risco de Crédito…
Qualidade de Ativos
Imparidade de crédito líquida
Custo do Risco de Crédito
%
M
€
854
557
2.383
86
116
2014
2015
2016
2017
2018-09
1,18%
0,78%
3,40%
0,13%
0,26%
2014
2015
2016
2017
2018-09
(1)15,8%
12,0%
10,5%
9,6%
2016-12
2017-12
2018-09
2018-09
92,6%
98,0%
97,8%
103,5%
56,4%
60,7%
56,7%
61,5%
NPE
NPL
2017-12
2018-09
42,1%
36,2%
2017-12
2018-09
41,1%
37,3%
…com NPE e NPL em redução e cobertura reforçada
Qualidade de Ativos
Rácios Brutos
(1)
Cobertura por Imparidades e Colateral
(1)
(1) NPE – Non Performing Exposure e NPL – Non Performing Loans – Definições EBA. (2) Considerando venda de carteira NPL em outubro de 2018.
%
(1)
Imparidades
Colateral
12,1%
9,3%
8,0%
2016-12
2017-12
2018-09
NPE
NPL
(1)
7,5%
NPL>90d(2)
10,6
-1,0
-0,8
-0,7
-0,2
7,9
-0,4
-0,1
-0,4
-0,3
6,6
NPL 2016-12Curas Vendas Write-offs Outros NPL 2017-12
Curas Vendas Write-offs Outros NPL 2018-09
5,0
2,6
3,4
Atuação sobre NPL permite redução de 1,3 B€ em 2018, (4,0 B€, -38%) desde dezembro de
2016…
Qualidade de Ativos
Evolução de NPL
(1)%
15,8%
13,1%
12,0%
10,5%
9,6%
2016-12
2017-09
2017-12
2018-09
2018-09
B€
(2) (2) (2)Proforma
Incluindo a venda
de carteira NPL
(outubro 2018)
Imóveis detidos para venda
Qualidade de Ativos
Imóveis detidos para venda
Valor bruto
Cobertura por Imparidades
45%
45%
44%
45%
2016-12
2017-12
2018-06
2018-09
%
M
€
1.112
1.025
979
832
2016-12
2017-12
2018-06
2018-09
CGD dispõe de ampla capacidade de financiamento junto do BCE
Liquidez
Financiamento do BCE
(Atividade Consolidada)
Ativos Elegíveis colocados
na Pool do BCE
(Atividade Consolidada)
3.527
3.467
1.350
1.069
2016
2017
2018-06
2018-09
M
€
2.073
2.029
2.023
2.031
3.186
3.368
2.946
3.518
2.642
2.347
2.825
3.692
4.447
4.469
4.468
4.387
Emissões Grupo CGD
Dívida pública portuguesa
Dívida pública estrangeira
Outras obrigações
2.073
1.319
3.186
2.907
2.642
3.104
4.447
4.592
2016-12
2017-06
2017-12
2018-09
12.348
12.262
13.655
11.921
Pool de ativos cobre amplamente os vencimentos de Dívida Wholesale
Liquidez
Vencimentos anuais de Dívida Wholesale
20
781
1.041
83
2.498
2018
2019
2020
2021
≥ 2022
4.424
Total dos
Vencimentos
Pool Ativos
Elegíveis
11.921
M
€
Estrutura de financiamento estável com base no retalho CGD…
Liquidez
Recursos de
clientes
82%
Passivos
titulados
6%
Outros
8%
Bancos
Centrais
e ICs
4%
77.222 M
€
Estrutura de Financiamento
Rácio de Transformação
Crédito a clientes (líq.)
Depósitos de clientes
M
€
%
(1) Excluindo passivos não correntes detidos para venda
(1)
55.255
53.118
63.499
63.515
2017-12
2018-09
176%
204%
209%
253%
2016-12
2017-09
2017-12
2018-09
…e forte posição de liquidez
Liquidez
LCR (Liquidity Coverage Ratio)
%
Requisito regulatório:
100%
4,50%
14,6%
14,6%
4,50%
15,6%
15,6%
4,50%
17,0%
16,9%
1,50%
1,04%
1,04%
1,50%
1,04%
1,04%
2,00%
1,40%
1,25%
2,25%
2,25%
2,25%
1,875%
1,875%
1,875%
0,25%
0,25%
0,25%
SREP
Requirement
Phased-in
Fully
Implemented
SREP
Requirement
Phased-in
Fully
Implemented
SREP
Requirement
Phased-in
Fully
Implemented
8,875%
10,375%
12,375%
CGD cumpre requisitos de capital
Capital
%
Requisitos SREP 2018 e Rácios de Capital CGD 3º Trimestre 2018
CCB
P2R
Min. CET1
AT1
Tier 2
CET 1
Tier 1
Total
Tier 2
AT1
AT1
O-SII
2018
2018
2018
(1)14,0%
-0,06%
-0,25%
-0,35%
+0,85%
+0,38%
14,6%
2017-12
Phasing-in
2018
IFRS 9
Dedução de
compromissos
irrevogáveis c/
contribuições
Geração de
capital via RL
Redução de
RWA e outros
2018-09
Rácio CET 1: Evolução nos primeiros nove meses de 2018
Capital
%
Rácio CET 1
(1) Implementação da norma IFRS 9 sem recurso à utilização do período transitório. (2) Rácios incluem resultado líquido do período.
(1)
12,1%
14,1%
13,0%
14,7%
14,0%
15,7%
14,6%
17,0%
CET 1
Total
Melhoria sustentada da posição de capital após a recapitalização
Capital
Evolução dos Rácios de Capital (Phased-in)
%
2016-12
2017-09
2017-12
(1) (1)2018-09
2016-12
2017-09
2017-12
2018-09
(2)Densidade de RWA (Risk Weighted Assets), rácios Texas e Leverage
Capital
58%
56%
54%
2016
2017
2018-09
Densidade de RWAs
Texas Ratio
(1)91%
68%
59%
2016
2017
2018-09
(1) Texas Ratio = Non Performing Exposure EBA / (Imparidades + Tangible Equity) (2) Proforma, incluindo as fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização
%
RWA fully implemented (2018-09): 49,0 B€
Leverage Ratio
7,8%
8,2%
7,8%
2016
2017
2018-09
Available Distributable Items (ADI) e Maximum Distributable Amount (MDA)
Capital
14,6%
8,875%
CET 1
2018-09
Requisito
2018
1,8
1,8
2,1
2016
2017
2018-09
ADI
(Available Distributable Items)
MDA
(Maximum Distributable Amounts)
MDA Buffer:
5,7%
2,8 B€
33 x Custo
Anual AT1
(1)33 x Custo
Anual AT1
(1)14,6%
9,9%
CET 1
2018-09
Requisito
2018 + Gaps
Tier 1 e Tier 2
MDA Buffer:
4,7%
2,3 B€
(2)%
B
€
38 x Custo
Anual AT1
(1) (3) (3)3º trimestre de 2018 confirma progressão na rendibilidade e qualidade de ativos,
com robusta posição de capital
Destaques
Qualidade de Ativos
…um estruturalmente reduzido custo do
risco de crédito…
3T2018:
Custo do Risco de Crédito: 0,26%
NPL: 9,6% (Considerando venda de
carteira NPL em outubro de 2018)
Cobertura de NPL
por imparidades: 61,5%
(3)Liquidez
…com uma forte base de funding
disponível...
Depósitos: 82% do Passivo
(5)
Pool de Colateral: 11,9 B
€
LCR: 253%
Loans-To-Deposits: 84%
(1)(1) As contas de setembro de 2017 foram reexpressas considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD Investimentos CVC. Nessa data o Mercantile Bank Holdings já se encontrava reclassificado naquela categoria;
(2) Foram registados custos não recorrentes de 44,3 de euros em 2018 e 272,5 em 2017 referentes a programas de redução de pessoal e a gastos gerais administrativos;
(3) Rácios de solvabilidade e de qualidade de ativos relativos a setembro de 2018 são valores estimados, sujeitos a alteração aquando da sua determinação