Credit Rating - Middle

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Credit Rating - Middle

13 Fevereiro 2018 - 18:21:18 Confidencial para:

FNEUFELD

Sumário Executivo

Relatório Credit Rating 13/02/2018 18:21

Rating SIPES SOCIEDADE INTERAMERICANA DE PESQUISA E ENSINO

SUPERIOR LTDA

Nome Fantasia: FAPPES FACULDADES PAULISTA DE Classe de risco: 16

Probabilidade média de inadimplência da classe: 12.50 % 200 R BR DE TEFE 247

Código de Atividade Serasa: ESTABELECIMENTO DE ENSINO

Informações Cadastrais Indicadores Financeiros

Grupo Econômico: IPEC INSTITUTO PAULISTA

Tipo de sociedade: SOCIEDADE EMPRESARIA LIMITADA Controle do Capital: PRIVADO

Nº de funcionários: 15 Fundação: 15/09/2003 Quantidade de filiais:

Presidente / Diretor Presidente / Diretor Presidente Executivo:

ROSANGELA MIRIS MORA BERCHIELLI THIAGO LUCANO DANTAS

Faturamento Líquido: 5.770 Resultado Líquido: -1.018 Lucro por Ação:

Fluxo Operacional de Caixa: -762 Investimento em Imobilizado (CAPEX):

Valor Econômico Gerado:

EBITDA: 566

Endividamento:

Ciclo Financeiro Base (NCG):

Liquidez Corrente:

Evolução Real de Vendas:

Rentabilidade do Ativo (ROI):

Rentabilidade do Patrimônio Líquido Médio (ROE):

AGUA BRANCA SAO PAULO / SP

CNPJ Razão Social

Status do Documento

SIPES SOCIEDADE INTERAMERICANA DE PESQUISA E ENSINO SUPERIOR LTDA

SITUACAO DO CNPJ EM 07/02/2018: ATIVA 05.943.754/0001-07

Rating (atualização em 13/02/2018)

A PROBABILIDADE ASSOCIADA A CLASSE DE RISCO ONDE SE LOCALIZA A EMPRESA CONSULTADA É DE 12.50 %. PARA CADA 100 EMPRESAS SITUADAS NA MESMA CLASSE DE RISCO, 12.50 PODERÃO APRESENTAR, EM UM HORIZONTE DE 12 MESES, UM DOS EVENTOS

QUE CARACTERIZAM INADIMPLÊNCIA PARA O MODELO.

Probabilidade média de

Classe de risco: 16

Probabilidade de inadimplência: 12.50 %

inadimplência da classe: 12.50 % ^DEFAULT

1 MÍNIMO 22

Identificação (atualização em 12/02/2018)

(2)

15/09/2003 05.943.754/0001-07

35.218.585.640

IPEC INSTITUTO PAULISTA

SIPES SOCIEDADE INTERAMERICANA DE PESQUISA E ENSINO SUPERIOR LTDA FAPPES FACULDADES PAULISTA DE

190.854.170 em 02/05/2017 CNPJ:

Denominação social:

NIRE:

Nome Fantasia:

Inscrição estadual:

Fundação:

Grupo Econômico:

Registro:

Nº de compensação:

SOCIEDADE EMPRESARIA LIMITADA Tipo de sociedade:

Localização da Sede (atualização em 12/02/2018)

Endereço:

CEP:

Telefones:

Fax:

Home-page:

E-mail:

05003-040

FAPPES@FAPPES.EDU.BR WWW.FAPPES.EDU.BR

11 3104-9252, 11 3101-2730, 11 3105-7433, 11 2607-6087 R BR DE TEFE 247 - AGUA BRANCA - SAO PAULO / SP

Caixa Postal:

CEP Caixa Postal:

Sede: ALUGADA Atividade (atualização em 12/02/2018)

Código de Atividade Serasa Código Nac de Ativ Econômica Opção Tributária Atuação no ramo desde Nº de Unidades Fabris Origem Das Compras Carteiras de operação

S.14.05.00 ESTABELECIMENTO DE ENSINO SUPERIOR 85.317-00

LUCRO PRESUMIDO 15/09/2003

MERCADO NACIONAL = 100.0% MERCADO INTERNACIONAL = 0.0%

Nº de funcionários 15

Atividade Principal Fiscal (Secretaria da Fazenda) Inscrição Estadual

Fornecedores Informados (atualização em 01/02/2018)

% Compras

CNPJ Nome Coligada

Nacionais

AIDC TECNOLOGIA LTDA NAO

07.500.596/0001-38

SALES EQUIPAMENTOS E PRODUTOS DE HIGIENE NAO

10.290.557/0001-68

OFFICER S A DISTRIBUIDORA PRODUTOS NAO

71.702.716/0001-89

Clientes Informados (atualização em 12/02/2018)

PUBLICO EM GERAL

Controle Societário (atualização em 10/05/2017) Valores em reais

Capital social:

Capital

Realizado:

Origem:

Controle:

Natureza:

1.000.000 899.519 BRASIL PRIVADO FECHADO

Sócio/Acionista

CPF/CNPJ Entrada Nacionalidade % Capital Votante % Capital Total

Quadro Social

LBS LAW AND BUSINESS SCHOOL 10/2003 BRASIL 77,50

05.579.309/0001-00

ROSANGELA MIRIS MORA BERCHIELLI 10/2003 BRASIL 11,00

667.463.298-87

(3)

Controle Societário (atualização em 10/05/2017) Valores em reais

LUCIANE ALVES DELGADO RICCI 10/2003 BRASIL 6,50

261.861.498-46

THIAGO LUCANO DANTAS 05/2017 BRASIL 5,00

305.188.358-12

Administração (atualização em 10/05/2017)

Mandato

Administrador Entrada

CPF/CNPJ Cargo Nacionalidade Estado Civil

ROSANGELA MIRIS MORA

BERCHIELLI BRASIL CASADO 10/2003 10/2003-Indet.

667.463.298-87 ADMINISTR

THIAGO LUCANO DANTAS BRASIL 05/2017 05/2017-Indet.

305.188.358-12 ADMINISTR

LEANDRO BERCHIELLI BRASIL SOLTEIRO 10/2003 10/2003-Indet.

324.890.128-43 ADMINISTR

BRUNO BERCHIELLI BRASIL 02/2015 02/2015-Indet.

408.120.808-58 ADMINISTR

CARLOS ALBERTO RICCI BRASIL SOLTEIRO 10/2003 10/2003-Indet.

131.272.748-90 ADMINISTR

Participações (atualização em 12/02/2018) Valores em reais

28.232.454/0001-07 BLOX SISTEMA GAMIFICADO DE EDUCACAO POR COMPETENCIA LTDA SAO PAULO/SP

CPF / CNPJ Participante Vínculo % Capital

408.120.808-58 BRUNO BERCHIELLI SOCIO / ADMINISTR 28.7%

131.272.748-90 CARLOS ALBERTO RICCI SOCIO / ADMINISTR 25.7%

324.890.128-43 LEANDRO BERCHIELLI SOCIO / ADMINISTR 19.1%

667.463.298-87 ROSANGELA MIRIS MORA BERCHIELLI SOCIO 10.4%

261.861.498-46 LUCIANE ALVES DELGADO RICCI SOCIO 6.1%

305.188.358-12 THIAGO LUCANO DANTAS SOCIO 4.7%

94.7%

Total

CNPJ Empresa Cidade/UF

10.688.692/0001-66 DOUBLE T EDITORACAO LTDA ME SAO PAULO/SP

305.188.358-12 THIAGO LUCANO DANTAS SOCIO / ADMINISTR 50.0%

50.0%

Total

05.579.309/0001-00 LBS LAW AND BUSINESS SCHOOL EDUCACAO CONTINUADA LTDA SAO PAULO/SP

324.890.128-43 LEANDRO BERCHIELLI SOCIO / ADMINISTR 39.0%

131.272.748-90 CARLOS ALBERTO RICCI SOCIO / D ADMIN 35.0%

408.120.808-58 BRUNO BERCHIELLI SOCIO / D MARK 26.0%

100.0%

Total

16.721.752/0001-81 INSTITUTO DE EDUCACAO INFANTIL KIDSHEAVEN LTDA ME SAO PAULO/SP

131.272.748-90 CARLOS ALBERTO RICCI SOCIO 50.0%

50.0%

Total

Imóveis Informados (atualização em 12/02/2018) Valores em reais

A EMPRESA NAO DECLAROU POSSUIR.

Seguros Informados (atualização em 12/02/2018) Valores em reais

A EMPRESA NAO DECLAROU POSSUIR.

Referências Bancárias (atualização em 23/06/2008)

Instituição Código de Compensação Agência

ITAU UNIBANCO S.A. 0341 0349

BANCO ABN AMRO REAL S/A 0356 0927

Pendências Financeiras - Comercial (posição em 13/02/2018) - Ocorrências mais recentes (até 5) Valores em reais

(4)

NADA CONSTA PARA O CNPJ CONSULTADO

Pendências Financeiras - Bancária (posição em 13/02/2018) - Ocorrências mais recentes (até 5) Valores em reais

NADA CONSTA PARA O CNPJ CONSULTADO

Informações do Concentre - Empresa (posição em 13/02/2018) Valores em reais

NADA CONSTA PARA O CNPJ CONSULTADO E PARTICIPANTES

Consultas à Serasa

ATUAL 2

JAN 2018

5

DEZ 5

NOV

7 6

OUT SET

6 8

AGO 3

JUL JUN

1 2017

8 MAI

0 ABR

3

MAR FEV

5

JAN 4 Cinco Últimas

Data da Consulta CNPJ Consultante Cliente Consultante Quantidade de

Consultas no Dia 1

06/02/2018 08.674.607/0001-69 DEL FORTE EMPREENDIMENTOS IMOBILIAR

1 05/02/2018 08.674.607/0001-69 DEL FORTE EMPREENDIMENTOS IMOBILIAR

1 23/01/2018 03.881.423/0001-56 SOCINAL S/A CRED FINANCIAMENTO INVE

1 19/01/2018 10.290.557/0001-68 SALES EQUIP PROD HIGIENE PROFISSION

1 18/01/2018 00.360.305/0001-04 CEF

Índice Relacionamento Mercado (atualização em 13/02/2018)

Baixo grau de relacionamento com o mercado e com tendência de alta Serasa Experian

Informações do Recheque

NAO HA OCORRENCIAS PARA O DOCUMENTO

Demonstrações Contábeis (análise em 01/12/2017) Moeda REAL

MILHARES DE REAIS BALANCETE

Valores em Último Demonstrativo

Balanços

%

A-[31/12/2015] % B-[31/12/2016] % %B/A C-[30/09/2017] %C/B ATIVO

DISPONIVEL 455 6 1.847 25 305 1.264 15 -31

CLIENTES 927 13 1.385 19 49 1.530 18 10

AD AQUISICAO ESTOQUES 3 0 0 0 -100 0 0

OUTROS CREDITOS 1.906 27 209 3 -89 1.852 22 786

ATIVO CIRCULANTE 3.291 47 3.441 47 4 4.646 55 35

APLICACOES FINANCEIRAS 1.203 17 1.747 24 45 1.747 21 0

OUTROS CREDITOS 160 2 171 2 6 199 2 16

REALIZAVEL L PRAZO 1.363 19 1.918 26 40 1.946 23 1

IMOBILIZADO 2.395 34 1.995 27 -16 1.840 22 -7

INTANGIVEL 14 0 9 0 -35 5 0 -44

ATIVO NAO CIRCULANTE 3.772 53 3.922 53 3 3.791 45 -3

ATIVO TOTAL 7.063 100 7.363 100 4 8.437 100 14

(5)

%

A-[31/12/2015] % B-[31/12/2016] % %B/A C-[30/09/2017] %C/B PASSIVO

FORNECEDORES 69 1 104 1 50 139 2 33

EMPREST E FINANCIAMENTOS 668 9 877 12 31 1.810 21 106

IMPOSTO DE RENDA 51 1 0 0 -100 0 0

SAL TR CONTR 508 7 546 7 7 694 8 27

OUTROS DEBITOS 1.058 15 1.587 22 50 1.334 16 -15

PASSIVO CIRC 2.354 33 3.114 42 32 3.977 47 27

EMPREST E FINANCIAMENTOS 366 5 500 7 36 516 6 3

TRIBUTOS E CONTRIBUICOES 0 0 0 0 645 8

C/C EMP INVESTIDAS/SOCIOS 0 0 0 0 1.624 19

OUTROS DEBITOS 2.194 31 1.061 14 -51 0 0 -100

EXIGIVEL L PRAZO 2.560 36 1.561 21 -39 2.785 33 78

CAPITAL SOCIAL 900 13 900 12 0 900 11 0

RESERVAS DE LUCROS 0 0 0 0 672 8

RESULT ACUMULADO 1.249 18 1.788 24 43 103 1 -94

PATRIMONIO LIQUIDO 2.149 30 2.688 37 25 1.675 20 -37

PASSIVO NAO CIRCULANTE 4.709 67 4.249 58 -9 4.460 53 4

PASSIVO TOTAL 7.063 100 7.363 100 4 8.437 100 14

Demonstração de Resultados do Exercício (DRE)

C-[30/09/2017]

B-[31/12/2016] %B/A %C/B

% % %

A-[31/12/2015]

FATURAMENTO BRUTO 9.214 102 10.430 102 13 5.894 102 -43

DED RECEITA 185 -2 236 -2 27 124 -2 -47

FATURAM LIQUIDO 9.029 100 10.194 100 12 5.770 100 -43

CUSTOS 0 0 1.840 -18 292 -5 -84

RESULTADO BRUTO 9.029 100 8.354 82 -7 5.478 95 -34

DESP ADMINIS 6.374 -71 5.419 -53 -14 4.759 -82 -12

DESPESAS DE VENDAS 0 0 423 -4 264 -5 -37

RESULT ATIVIDADE 2.655 29 2.512 25 -5 455 8 -81

RESULT FINANCEIRO -268 -3 -433 -4 -61 -409 -7 5

OUT REC OPER 0 0 22 0 57 1 159

RESULT OPERACIONAL 2.387 26 2.101 21 -11 103 2 -95

RESULTADO ANTES IR 2.387 26 2.101 21 -11 103 2 -95

PROV IR/C SOC S/ LUCROS -2 0 -22 0 -1.000 0 0 100

RESULT EXERCICIO 2.385 26 2.079 20 -12 103 2 -95

DIVIDENDOS 1.760 -19 1.608 -16 -8 1.121 -19 -30

RESULTADO LIQUIDO 625 7 471 5 -24 -1.018 -18 -316

GIR DA ATIVIDADE (EBITDA) 2.949 33 3.044 30 3 566 10 -81

Observações Contábeis

DEMONSTRACOES CONTABEIS APRESENTADAS EM VALORES HISTORICOS. 30/09/2017: A DEMONSTRACAO DE RESULTADOS COMPREENDE 09 MES(ES). A CONTA DISPONIVEL INCLUI R$ 1.260.226 REFERENTE A APLICACOES DE LIQUIDEZ IMEDIATA. A CONTA OUTROS DEBITOS INCLUI R$ 1.334.406 REFERENTE A FUNDO BENEFICIO SOCIAL FIES. PARA EFEITO DE ANALISE FOI ESTIMADO O VALOR DA CONTA DEPRECIACAO, AMORTIZACAO E EXAUSTAO.

Evolução do Patrimônio Líquido

[30/09/2017]

[31/12/2016]

[31/12/2015] % % %

PATR LIQ INICIAL 858 40 2.149 80 2.688 160

RESULTADO DO EXERCICIO 2.385 111 2.079 77 103 6

DIVIDENDOS 1.760 -82 1.608 -60 1.121 -67

AJUSTE 666 31 68 3 5 0

PATRIMONIO LIQUIDO 2.149 100 2.688 100 1.675 100

(6)

Fluxo Operacional de Caixa

%

A-[31/12/2015] B-[31/12/2016] % %B/A C-[30/09/2017] % %C/B

9.029 100 10.194 100 12 5.770 100 -43

FATURAMENTO LIQUIDO

2.949 33 3.044 30 3 566 10 -81

GIR DA ATIVIDADE (EBITDA)

-268 -3 -411 -4 -53 -352 -6 14

GERACAO RECURSOS FINANC

48 1

GER RECUR OUTR ATIVIDADES

2.681 30 2.633 26 -1 262 5 -90

GERACAO INTERNA RECURSOS

279 3 290 3 3 1.207 21 316

VAR FINANC CONCEDIDOS CP

-78 -1 73 1 193 183 3 150

VAR FINANC OBTIDOS DE CP

357 4 217 2 -39 1.024 18 371

VAR NECES CAP GIRO DE CP

2.324 26 2.416 24 3 -762 -13 -131

FLUXO OPERAC DE CAIXA Indicadores de Capital de Giro

[30/09/2017]

%

[31/12/2015] % [31/12/2016] %

FATURAMENTO LIQUIDO 9.029 100 10.194 100 5.770 100

ATIVO OPERACIONAL 1.141 13 1.431 14 2.638 46

PASSIVO OPERACIONAL 577 6 650 6 833 14

NEC CAPITAL GIRO 564 6 781 8 1.805 31

ATIVO FINANCEIRO 2.150 24 2.010 20 2.008 35

PASSIVO FINANCEIRO 1.777 20 2.464 24 3.144 54

SALDO DE TESOURARIA 373 4 -454 -4 -1.136 -20

PASSIVO PERMANENTE 4.709 52 4.249 42 4.460 77

ATIVO PERMANENTE 3.772 42 3.922 38 3.791 66

CAPITAL DE GIRO 937 10 327 3 669 12

Índices Financeiros

[2015] Padrão [2016] Padrão [2017] Padrão

ESTRUTURA DE CAPITAIS

ENDIVIDAMENTO 229% 96% 174% 96% 404% 96%

COMP DAS EXIGIBILIDADES 48% 90% 67% 90% 59% 90%

IMOBIL PATRIMONIO LIQUIDO 112% 23% 75% 23% 110% 23%

OBSOLESCENCIA DO ATIVO FIXO 18% 29% 34% 29% 40% 29%

RELAC COM INSTITUICOES DE CREDITO

PARTICIP FINANC NO ATIVO 15% 1% 19% 1% 28% 1%

ENDIVIDAMENTO ONEROSO 48% 0% 51% 0% 139% 0%

PART FINANC NO ENDIVIDAM 21% 1% 29% 1% 34% 1%

PART FINANC ATIVO CIRCUL 20% 1% 25% 1% 39% 1%

NIVEL DESCONTO DUPLICATAS 0% 0% 0% 0% 0% 0%

LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GERAL 0,95 1,16 1,15 1,16 0,97 1,16

LIQUIDEZ CORRENTE 1,40 1,26 1,11 1,26 1,17 1,26

LIQUIDEZ SECA 0,59 0,70 1,04 0,70 0,70 0,70

COBERTURA DE DIVIDAS TOT 55% 18% 56% 18% 5% 18%

COBERTURA DE DIVIDAS CP 114% 26% 84% 26% 9% 26%

COBERT DIVIDAS BANCARIAS 285% 29% 221% 29% 32% 29%

COBERTURA DE JUROS 1101% 109% 703% 109% 116% 109%

CICLO FINANCEIRO DAS OPERACOES

PRAZO MEDIO RENOV ESTOQUE - 47 - 47 - 47

PRAZO MEDIO RECEB VENDAS 34 14 41 14 68 14

PRAZO MEDIO PAG COMPRAS - 63 - 63 - 63

CICLO FIN BASE PRAZOS MED - 41 - 41 - 41

CICLO FINANCEIRO BASE NCG - 63 - 63 - 63

RESULTADOS

(7)

GIRO DO ATIVO 1,28 1,87 1,38 1,87 0,91 1,87

RENTABILIDADE DAS VENDAS 26% 4% 20% 4% 2% 4%

RENT DO ATIVO MEDIO (ROI) 47% 5% 29% 5% 2% 5%

RETORNO DOS ATIVOS 38% 11% 36% 11% 4% 11%

RENT PATR LIQ MEDIO (ROE) 159% 11% 86% 11% 6% 11%

EVOLUCAO REAL DE VENDAS 45% -7% 2% -7% -25% -7%

Análise Econômico-Financeira

A EMPRESA SIPES SOCIEDADE INTERAMERICANA DE PESQUISA E ENSINO SUPERIOR FOI CONSTITUIDA EM 2003, ESTA SEDIADA NA CIDADE DE SAO PAULO, ESTADO DE SAO PAULO, E TEM POR OBJETIVO SOCIAL O RAMO DE ESTABELECIMENTO DE ENSINO SUPERIOR.

A EMPRESA E INTEGRANTE DO GRUPO ECONOMICO IPEC INSTITUTO PAULISTA.

A ANALISE DO BALANCETE DE 09/2017 EVIDENCIA QUE, EM RELACAO AO EXERCICIO ANTERIOR, A EMPRESA APRESENTOU, APOS DESCONTADA A INFLACAO MEDIDA PELO IGP-DI, FATURAMENTO LIQUIDO ANUALIZADO COM TENDENCIA DE DECRESCIMO REAL DE 25%.

RESSALTA-SE QUE HOUVE MELHORA DA MARGEM BRUTA EM FUNCAO, PRINCIPALMENTE, DA REDUCAO DO CUSTO.

POR SUA VEZ, DURANTE O PERIODO ANALISADO, AS DESPESAS OPERACIONAIS APRESENTARAM AUMENTO, O QUE PREJUDICOU SEU DESEMPENHO, REDUZINDO O LUCRO DA ATIVIDADE.

O RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO ABSORVEU PARTE DO LUCRO DA ATIVIDADE.

DESTACA-SE QUE OUTRAS RECEITAS AUMENTARAM OS LUCROS APRESENTADOS NO RESULTADO OPERACIONAL.

O CONJUNTO DESSES FATORES OCASIONOU UMA PIORA DA MARGEM LIQUIDA EM RELACAO AO PERIODO ANTERIOR.

DO PONTO DE VISTA DO FINANCIAMENTO DAS ATIVIDADES, HOUVE GERACAO INTERNA DE RECURSOS, POREM ESTES FORAM INSUFICIENTES PARA COBRIR SUAS NECESSIDADES ADICIONAIS DE GIRO. VALE RESSALTAR QUE A GERACAO DE RECURSOS FOI ORIGINADA, EM SUA MAIOR PARTE, DA ATIVIDADE (EBITDA). ALEM DISSO, A VARIACAO POSITIVA DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO DECORREU DO FATO DE O AUMENTO DOS FINANCIAMENTOS CONCEDIDOS NO CURTO PRAZO TER SIDO MAIOR DO QUE O AUMENTO DOS FINANCIAMENTOS OBTIDOS NO MESMO PERIODO.

EM 09/2017, DEVIDO PRINCIPALMENTE AO AUMENTO DOS RECURSOS DE SOCIOS / ACIONISTAS NO PASSIVO EXIGIVEL, HOUVE PIORA DA ESTRUTURA DE CAPITAIS, QUE APRESENTOU ELEVADO NIVEL DE ENDIVIDAMENTO.

O LIMITE DE CREDITO PJ FOI CALCULADO COM BASE EM REFERENCIAIS DE NEGOCIOS* PONDERADO PELA CLASSIFICACAO DE RISCO DE CREDITO DA

EMPRESA MEDIDA PELAS TECNOLOGIAS DE RATINGS E SCORINGS. (*) REFERENCIAIS DE NEGOCIOS = FATURAMENTO REAL, FATURAMENTO PRESUMIDO, MEDIA E VALORES DA ULTIMA COMPRA, MAIOR FATURA OU MAIOR ACUMULO.

Sugestão de limite R$ 254.834,00

METODOLOGIA

Limite de Crédito PJ Data: 13/02/2018 Hora: 18:20:02

ESTE RELATÓRIO É ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E DESTINADO A APOIAR DECISÕES DE CRÉDITO E NEGÓCIOS. É PROIBIDA A REPRODUÇÃO, TOTAL OU PARCIAL , BEM COMO SUA DIVULGAÇÃO A TERCEIROS, POR QUALQUER FORMA. A DECISÃO DE CONCEDER OU NÃO CRÉDITO É DE INTEIRA RESPONSABILIDADE DA EMPRESA CONCEDENTE.