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Evolução do Activo
Com um crescimento nominal na ordem dos 312%, bem acima dos termos inflacionários, o Activo Líquido do Banco, no final do ano, estava estimado em Kz 12,2 mil milhões, ou seja, cerca de USD 382,4 milhões.
A necessidade de cobertura do número elevado de transações submetidas à câmara de compensação interbancária nos últi-mos dias do ano e o aumento dos depósitos compulsórios junto do Banco Central, fizeram com que as disponibilidades junto do BNA fossem substancialmente superiores às do período homólogo.
Assets Development
With nominal growth of approximately 312%, far above inflation, the bank's net assets at the end of the year were estimated at AKZ 12.2 billion, or around USD 382.4 million.
The need to cover the large number of transactions sub-mitted to the interbank compensation chamber as the year ended, and the increase in compulsory deposits with the Central bank, meant that liquid assets held at the National Bank of Angola were substantially above those of the same period in 2000. Evolução do Activo Asset Growth 6,000,000 4,800,000 3,600,000 2,400,000 1,200,000 0
Caixa e Aplicações no Crédito Obrigações e Imobilizações Outros disponibilidades estrangeiro outros títulos activos Cash and Foreign Loans Bonds and other Fixed assets Other liquid assets investments certificates assets
MIL KZ
AKZ x 1000
2001 2000
As reservas obrigatórias constituídas, representaram em média 18% dos recursos totais captados, o que revela a forte imobilização de recursos em moeda nacional, decorrente dos procedimentos actuais impostos pelo Banco Central. À guiza de exemplo, e não obstante a participação dos Títulos do Banco Central no cumprimento da exigibilidade no Banco Emissor, o coeficiente de 30% para a moeda nacional sem qualquer remuneração, obriga a uma grande ociosidade dos fundos denominados nessa moeda.
Crédito
No decurso do ano, o crédito concedido, sob diferentes modali-dades, ascendeu a Kz 4.447 milhões.
Em relação a Dezembro de 2000, o stock de crédito obteve um crescimento real 110%, fixando-se em Kz 2.066 milhões, correspon-dente a cerca de 30% do total do sistema.
On average, mandatory reserves represented 18% of total customer deposits, showing the considerable immobilisa-tion of resources in Angolan currency as a result of current procedures imposed by the central bank. For example, despite investment in central bank bonds as required by the issuing bank, the coefficient of 30% for Angolan currency without any remuneration results in a large amount of funds in kwanzas not being put to use.
Loans
During the year, loans granted in different forms amounted to AKZ 4,447 million.
Compared to December 2000, loans increased in real terms by 110%, or AKZ 2,066 million, accounting for about 30% of all loans by banks.
Composição do Crédito Breakdown of Loans
2% 4% 6%
30 31 No segmento de empresas e em termos absolutos, o crédito ao
comércio foi o que registou uma variação mais significativa. Em termos relativos, o crédito a particulares (para habitação, aquisição de viaturas e ao consumo), apresentou uma taxa de crescimento considerável, embora os valores envolvidos tenham fraca expressão no conjunto da carteira.
No quadro da execução de uma política de crédito ajustada às necessidades dos clientes, cerca de 14% das concessões de curto prazo, totalizando Kz 730,2 milhões, corresponderam ao crédito concedido na modalidade de contas correntes, correspondendo-se assim, a uma das principais exigências da classe empresarial. Durante o exercício, a actuação no domínio do crédito, teve ainda a preocupação da melhoria da qualidade dos riscos associ-ado à dação de crédito. Apesar do crescimento do crédito concedido, o Banco manteve grande rigor na selecção de pro-jectos, tentando suportar as iniciativas que, apresentando condições credíveis de reembolso, mais apoiassem o fomento da economia nacional.
Assim, foram financiados importantes projectos no domínio da indústria mineira, telecomunicações, pescas, construção civil e agricultura.
Quanto à recuperação do crédito, notamos a redução da per-centagem do stock em mora que, de 14%, em 2000, passou para, 5% em finais do ano de 2001.
In the companies sector, in absolute terms loans to commerce saw the most significant change. In relative terms, loans to individuals (home loans, car loans and consumer loans) saw considerable growth, although the amounts involved account for a small percentage of the portfolio.
As part of a policy of tailoring loans to customers' needs, about 14% of short-term loans, totalling AKZ 730.2 million, were granted in the form of current accounts, which was one of the main requests of the business community.
During the year, loan-related activities also focused on attenuating the risks associated with granting loans. Despite the increase in loans granted, the bank selected projects very carefully, trying to support initiatives that gave credible prospects of a return but which also helped the Angolan economy.
Thus, major projects were funded in the mining industry, telecommunications, fisheries, building and agriculture.
As for loan recovery, there was a reduction in the default percentage, from 14% in 2000 to 5% at the end of 2001.
Relativamente à utilização das linhas do Fundo de Desenvolvimento Económico e Social (FDES), o BPC terá sido dos Bancos mais activos nesta parceria com o Governo, intermediando 45 operações, num total de USD 8,0 milhões. Dirigidos às Pequenas e Médias Empresas, os projectos abrangem a repre-sentatividade geográfica da rede de balcões, apoiando os mais variados sectores da economia.
As regards the use of Economic and Social Development Fund (ESDF) credit facilities, BPC was one of the most active banks in this partnership with the government, brokering 45 transac-tions for a total of USD 8 million. Aimed at small and medium-size companies, the projects encompass all zones covered by our branches, and support a wide range of economic sectors.
Projectos FDES FDES Projects
Pescas Agricultura Outros
Fisheries Agriculture Others Indústrias Construção Industry Building 8% 7% 8% 32% 45%
32 33 Apesar de os Recursos Alheios continuarem a ser,
essencial-mente, à vista, registou-se uma melhor adequação do grau de liquidez dos activos, decorrente da alteração da estrutura dos depósitos a prazo, que de 3% em 2000 passou para 13,6%, da carteira de depósitos.
Em 31 de Dezembro de 2001, os recursos alheios, no seu conjunto, atingiram Kz 11.017 milhões, traduzindo uma variação de Kz 8.264,8 milhões, face ao ano anterior.
Despite the fact that customers' deposits are mainly sight deposits, asset liquidity improved as a result of changes to the structure of time deposits, which rose from 3% of the deposits portfolio in 2000 to 13.6%.
As at 31 December 2001 customer deposits totalled AKZ 11,017 million, which is an increase of AKZ 8,264.8 million compared to 2000.
(Mil Kz) (AKZ x 1000)
2001 2000 Variação Relativa
Variation Depósitos à Ordem
Current account deposits 5.984.517 1.728.456 246%
Depósitos a Prazo Time deposits 946.680 55.943 1.592% Outros Recursos Other resources 2.241.991 940.827 138% Outros Passivos Other liabilities 432.990 3.672 11.691% Contas de Regularização Payments in transit 1.410.449 23.267 5.962% Recursos Alheios Customer Deposits
Composição dos Depósitos Breakdown of Deposits Particulares Individuals 6% Empresarial Business 49% Público Administrativo State 45%
Ao terminar o exercício económico de 2001, o sector empresarial, apresenta-se com um crescimento nominal quatro vezes superior ao do ano anterior, i.e., maior depositante. Esta constatação é particularmente interessante, pois esperava-se que, com a passagem do serviço de caixa do OGE, fosse o sector público administrativo o de maior expressão na composição dos recursos alheios. Dos outros Recursos, 3% compreendem os cheques visados e o restante são fundos tomados noutras instituições de crédito no estrangeiro, totalizando Usd 60,0 milhões. Apesar da classifi-cação de `país de risco´ que nos é atribuída pelos parceiros inter-nacionais, o aumento dos fundos próprios do Banco e a forma exemplar de como tem honrado os compromissos á data dos reembolsos, tem permitido o aumento da capacidade negocial do Banco a nivel da contratação de linhas de crédito no merca-do internacional.
Resultados da Actividade
Da consolidação do regime de livre negociação de taxas e da introdução de mecanismos indirectos de controlo do crédito bancário, tem assistido no alargamento da margem de
interme-At the end of the 2001 financial year the company sector is showing nominal growth four times that of 2000. In other words it is now the largest depositor. This is particularly interesting, because with our new responsibility for the general State budget cashier service, we expected the State sector to account for the largest share of customer deposits.
Of other resources, 3% were bank-certified cheques, and the remainder funds from other foreign loan institutions, totalling USD 60.0 million. Despite Angola's classification as a high-risk country amongst its international partners, the increase in the bank's shareholders' equity and the exemplary way in which it has honoured its repayment commitments have enabled the bank to increase its capacity to negotiate loans on the inter-national market.
Operating Results
Now that the free negotiation of rates and the introduction of indirect controls on bank loans have been consolidated, there has been an increase in the brokerage margin and the
alloca-34 35 A Margem Financeira do BPC registou no ano um crescimento na
ordem dos 238%, fixando-se em Kz 375,7 milhões, pouco mais de Usd 16 milhões, à taxa média de câmbio do ano.
O regular funcionamento do Mercado de Câmbios Interbancário (MCI) que no ano colocou cerca de Usd 1.000 milhões, permitiu que a diminuição do écart entre as taxas praticadas no mercado primário e secundário fosse superada pelo aumento das transações efectuadas. O crescimento do Produto Bancário em mais de 260%, releva a contribuição das operações financeiras efectuadas.
Os Custos de Funcionamento cresceram em 235%, cerca de USD 9,4 milhões, reflectindo ajustamentos salariais, encargos com formação e encarecimento de fornecimentos e serviços prestados por terceiros. Os Custos administrativos, foram
Over the course of the year, BPC's financial margin grew by about 238% to AKZ 375.7 million, a little over USD 16 million at the average exchange rate for the year.
Normal functioning of the Interbank Exchange Market (IEM), which during the year placed about USD 1 billion, enabled the reduced gap between rates on the primary and secondary markets to be overcome by the increase in the number of transactions. An increase of more than 260% in the banking product illustrates the contribution of the financial transac-tions conducted.
Operating costs increased by 235% - about USD 9.4 million - reflecting salary increases, training costs and costlier out-side supplies and services. Administrative costs were also affected by increases in fuel costs, as the bank's entire Evolução da Conta de Exploração
Trading Account 2,000,000 1,600,000 1,200,000 800,00 400,00 0
Margem Produto Custos de Cash flow Resultado de Financeira Bancário Funcionamento Exploração
Financial Banking Operating Cash flow Operating
Margin Product Costs Results
MIL KZ
AKZ x 1000
2001 2000
ainda afectados pelos aumentos registados a nível do com-bustível, já que a totalidade da rede do Banco depende de sis-temas alternativos de energia para o seu funcionamento. Ainda assim, o notável desempenho financeiro do Banco, resul-tou num aumento do Cash-flow em cerca de Usd 20,4 milhões, fixando-se, no ano, em Kz 994 milhões. O Resultado Líquido apurado no final do Exercício foi de Kz 71 milhões.
Capitais Próprios
Os Fundos Próprios do BPC calculados de acordo com a legislação aplicável, atingiram Kz 839,6 milhões no final de 2001, superan-do em Kz 664,6 milhões os observasuperan-dos em 2000. Este aumento, resultante da aplicação de parte dos resultados do ano anterior e suprimentos de capital efectuados pelo accionista maioritário, deu à Instituição a necessária solidez financeira e a capacidade para suportar um crescimento sustentado e equilibrado da sua actividade.
O rácio de solvabilidade fixou-se em 17,0 % e o limite de endivi-damento, em 11 vezes o valor dos Fundos Próprios.
network depends on alternative power systems in order to operate.
Nevertheless, the bank's noteworthy financial performance led to an increase in cash flow of about USD 20.4 million, to AKZ 994 million for the year. Net profit at the end of the year was AKZ 71 million.
Shareholders' Equity
BPC's shareholders' equity calculated in accordance with appli-cable law, amounted to AKZ 839.6 million at the end of 2001, which was a rise of AKZ 664.6 million compared to 2000. That increase, resulting from the application of part of the previous year's results and injections of capital from the bank's majori-ty shareholder, gave the bank the financial securimajori-ty and abilimajori-ty needed to underpin the sustained and balanced growth of its business.
The solvency ratio stood at 17.0%, and the borrowing limit was 11 times the value of shareholders' equity.
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