Apresentação de Resultados 1T22

Apresentação de Resultados 1T22

Apresentação

Marcos Lopes - CEO Francisco Lopes Neto - COO Robson Paim - CFO

Matheus Fabricio – DRI Cyro Naufel – Diretor Institucional

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“LPS”) datadas de 31 de março de 2022. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

Aviso importante

Conteúdo

II. Resultados Operacionais e Lopes Labs III. CrediPronto

IV. Resultados Financeiros

I. Destaques

Conteúdo

II. Resultados Operacionais e Lopes Labs III. CrediPronto

IV. Resultados Financeiros

I. Destaques

Destaques 1T22

VGV Lançado | Participação Lopes: R$ 947 milhões | +24% vs. 1T21

VGV Intermediado Total: R$ 2,2 bilhões | +5% vs. 1T21

O segmento de operações próprias atingiu VGV intermediado de R$ 1 bilhão, um crescimento de 20% em relação ao mesmo período do ano anterior. A Rede Lopes atingiu VGV intermediado de R$ 1,2 bilhão, recuo de apenas 5% em relação ao 1T21, apesar do mercado mais desafiador. O feemédio de royalty manteve a curva de crescimento, atingindo 0,44%.

Crescimento Rede Lopes: total de 134 franquias – 10 lojas adicionadas | +49% vs. 1T21

Expansão permanece no ritmo acelerado observado em 2021, com entrada em 3 novos estados: Mato Grosso do Sul, Pernambuco e Roraima. Em relação ao 4T21, o crescimento do número de lojas foi de 8%.

Originação CrediPronto: R$ 1,0 bilhão | -27% vs. 1T21

Taxa média dos contratos originados no 1T22 atinge o valor de 9,1%, 43% acima da taxa média contratada no 1T21. O saldo médio da carteira atinge o valor de R$ 12,3 bilhões, 46% superior ao valor do 1T21.

A Companhia participou de R$ 1,8 bilhão em lançamentos totais, presente em 23 projetos no 1T22.

Market share CrediPronto: 7% | +15% vs. 1T21

A CrediPronto continua sua busca por ganho de market share, atingindo 7% entre bancos privados no 1T22. No mesmo período, o desempenho em originação dos bancos privados teve retração de 36% (fonte: ABECIP).

Labs – Geração de Leads Portal Lopes: 59,2 mil leads | +83% vs. 1T21

Além dos leads, o volume de visitas ao Portal Lopes também cresceu 43% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em relação à captação, foram adicionados 26,3 mil imóveis ao Portal no 1T22.

Conteúdo

II. Resultados Operacionais e Lopes Labs III. CrediPronto

IV. Resultados Financeiros

I. Destaques

89%

8%4%

Lançamentos 1T22

VGV Total Lançado Trimestral

[R$ mm]

• O volume lançado no 1T22, considerando a participação Lopes nos empreendimentos, foi de R$ 947 milhões, 24% de aumento em relação ao 1T21.

1.233

1.788

1T21 1T22

+45%

VGV Lançado Participação Lopes

32%

68%

Capital Outras RMSP

[em %]

Outros São Paulo Nordeste

• O volume total lançado pela Companhia no 1T22 foi de R$ 1,8 bilhões, acréscimo de 45% em relação ao 1T21. 89% dos lançamentos se concentraram no Estado de SP (68%

na capital e 32% em outras RMSP).

[R$ mm]

765 947

468 1.233 841

1T22 1T21

1.788 +45%

Part. Lopes

VGV Intermediado 1T22

1T21 (41%)859

1.184 (53%) 1.246

(59%)

1T22 1.031 (47%)

2.105 2.215

+5%

1.246

1T21

1.184

1T22 -5%

[R$ mm]

VGV Total Intermediado

Conforme observado ao lado, as Franquias obtiveram um VGV intermediado de R$ 1,2 bilhão no 1T22, uma queda de 5% frente ao 1T21.

Operações Próprias [R$ mm]

As Operações Próprias, que atuam prioritariamente no mercado primário (lançamentos), totalizaram um VGV intermediado de R$ 1,0 bilhão no 1T22, um aumento de 20% em relação ao 1T21.

1T22 1T21

1.031 859

+20%

VSO e VSL 1T21 1T22 1T21 1T22

VSO 9,5% 6,3% 8,0% 6,9%

VSL 11,6% 9,7% 8,8% 12,1%

SP Capital Brasil

Operações Próprias Franquia

VGV Intermediado LTM

3T18 5,86 5,39

0,77

5,06 4,25 4,89

1,27

2T21 4,41

4,40

2T17 3T17 1T20 2T20

4,42

1,84 2,92

4,50 4T17

4,23 4T18

1,99

1T18

2,23

4,19 4,93

4T19 2T18

2,50

3,88 3,91

4,85 2,65

2T19 3T19 2,73

4,13 1T19

7,75

6,17 2,96 3,16

4,75

3T20 3,10 2,81

10,13

3,75 4,72

3,17 6,90

3,78

3,43

4T20

4,13

1T21

5,00

4,85

3T21 4T21

5,24

1T22 1T17

5,30 0,38

4,79

6,24 6,32 6,33 6,38 6,42 6,41 6,86 7,33 7,90 7,51

6,57 6,95 7,31 8,36

9,78 9,86 10,02

+2,2% -8,8% +6,4%

VGV Franquias VGV Operações Próprias

VGV Total (LTM)

[R$ bi] [% CAGR Trimestral]

Intermediações 1T22 por Região

60% 55%

20% 22%

18% 23%

2%

1T22 1T21

859 1.031

Operações Próprias [R$ mm e %] Franquias [R$ mm e %]

46% 42%

32% 38%

16% 15%

1.184 1.246

4%

1T21 6%

1T22

134Franquias (+8%vs. 4T21) 18Operações Próprias

Outros Rio de Janeiro Sul São Paulo

Número de lojas

Estados com Lopes em 2021

90 103 116 124 134

2T21

1T21 3T21 4T21 1T22

+49% +8%

Crescimento Rede Lopes

Número de Lojas

PR

BA

MG ES

SP RJ

SC RS

GO DF AM

TO

PI 1

1

2

2

2

3 3

4 5

17

4 9

76

CE 1

12 1

3

1

PB 1

AL 1 RO 1

PE 1

MS 1

Lopes Labs | Tráfego, Leads e Novos Imóveis na Plataforma

Total Leads Originados – Portal Lopes Visitas Blog e Portal

2.554 3.031 3.062 3.117 3.652

4T21

1T21 2T21 3T21 1T22

+43% +17%

[milhares]

Conversão Leads¹

[%]

1,84%

1T21 1T22

1,67%

+10%

32.330 40.539 42.152 40.993

59.229

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22

+83% +44%

[unidades]

Captação de Imóveis

21.509 26.277

1T21 1T22

+22%

[unidades]

Conteúdo

II. Resultados Operacionais e Lopes Labs III. CrediPronto

IV. Resultados Financeiros

I. Destaques

Principais Indicadores

Profit Sharing

10,9

Correspondente

Bancário Receita Total 6,4

17,3

Composição da Receita Bruta | 1T22

[R$ MM]

Volume Financiado Anual

[R$ bi] [R$ bi]

Evolução da Carteira | Saldo Médio

•14 novos contratos originados para cada contrato liquidado no 1T22;

•Crescimento em 12 meses de 46%,

enquanto a média ponderada trimestral é de 10%.

11,66

dez-21 set-21

mar-21 jun-21 mar-22

8,42 9,50 10,77 12,32

+46%

1.429

1.046

1T21 1T22

-27%

23.433

14.973

1T21 1T22

-36%

ABECIP - Privados CrediPronto¹

R$ 1.046 MM de volume financiado -27% vs. 1T21

3.007 novos contratos -31% vs. 1T21 LTV médio de 64%

Taxa média de 9,1%

Prazo médio de 329 meses

$

%

Destaques 1T22

Evolução da Originação

4T18

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 3T18 1T22

0,72

2T19

1T19 3T19 4T19 1T20 4T20

2,98

3T20 1T21

5,80

2T21

2T20 4T21

0,65 1,19 0,85

3T21 2,38

0,61 0,67

2T18

0,98 1,08 1,34 1,44 1,63

0,80

1,94

3,90

4,96

6,02 5,64

1,81

+6,0% +9,2%

+16,5%

Volume de Financiamento (LTM)

[R$ bi] [% CAGR Trimestral]

Evolução do Profit Sharing – P&L Virtual

Resultado Líquido Mensal CrediPronto &

Reconhecimento nos resultados da LPS Brasil

[R$ MM]

P&L - CrediPronto (R$ milhões) 1T21 1T22

Margem Financeira 126,9 88,0

(+) Receita Financeira 187,7 291,4

(-) Despesa Financeira (60,8) (203,4) (-) Tributos sobre Vendas (6,7) (4,8)

Custos e Despesas (41,3) (36,2)

(-) Despesas Itaú (15,4) (10,6)

(-) Despesas Olímpia (11,4) (13,8)

(-) Comissões Pagas (14,3) (10,4)

(-) Seguros e Sinistros (3,7) (1,9)

(-) PDD 3,5 0,5

(-) IRPJ/CSLL ¹ (35,5) (21,2)

(-) Custo de Capital (7,7) (13,9)

(=) Resultado líquido 35,7 12,0

% Margem Líquida 28% 14%

50% Profit Sharing 17,9 6,0

Reconhecimento dos Lucros por período 17,0 6,4

1 Alíquota de 45% em 2020 e 50% a partir de 2021 para Instituições Financeiras

5,6 5,8 5,6 6,5

2,8

5,2 5,8

4,4 4,0

2,3

3,7 3,1 3,3

1,6 1,5 2,9

dez-20 jul-21 ago-21

jan-21 mar-21

fev-21 abr-21 jan-22

jun-21

mai-21 set-21 dez-21

out-21 nov-21 fev-22 mar-22

1T21 1T22

Conteúdo

II. Resultados Operacionais e Lopes Labs III. CrediPronto

IV. Resultados Financeiros

I. Destaques

Tabela 1 - Reconciliação Receita Bruta [R$ mm] 1T22

VGV Faturado Operações Próprias (a) 1.031

Taxa Líquida Intermediação (b) 2,11%

Receita Bruta com Intermediação (a) x (b) 21,7

Apropriação de Receita da operação Itaú 3,6

Outras Receitas 22,8

Receita Bruta 48,1

Reconciliação da Receita Bruta

CRITÉRIO PARA VGV INTERMEDIADO

O VGV divulgado como VGV intermediado do trimestre considera as intermediações faturadas pelas operações próprias.

O VGV faturado das operações próprias tem por critério reconhecer somente o VGV faturado que multiplicado pela comissão líquida foram reconhecidos como receita bruta no trimestre.

Sendo assim, o VGV intermediado reportado no trimestre representa todos os critérios para a contabilização da receita bruta da companhia, que incluem inclusive a aprovação do contrato da intermediação pelo incorporador. O VGV intermediado adicionalmente que foi gerado dentro do período e que não tenha atingido todos os critérios para a sua contabilização não foi considerado como VGV intermediado neste mesmo período.

Comissão Líquida Operações Próprias

1T22

BRASIL 2,11%

São Paulo 2,05%

Capital 2,12%

Demais Cidades 1,90%

Rio de Janeiro 0,00%

Outros 2,17%

Receita Líquida e Custos e Despesas

Receita Líquida

[R$ mm] [R$ mm]

Total de Custos e Despesas Recorrentes

38% 53%

54% 36%

8% 11%

1T22 43,7

1T21 49,9

-12%

Franquia CrediPronto Intermediação

1T22 1T21

31,4 33,8

+8%

[R$ mil]

Segmentação Receita Líquida 1T21 1T22 Var. (%)

Intermediação 19.004 23.241 22%

Franquia 4.006 4.892 22%

CrediPronto 26.902 15.572 -42%

Total 49.912 43.705 -12%

EBITDA e Lucro Líquido antes do IFRS

EBITDA¹ e Margem EBITDA Lucro Líquido² e Margem Líquida Controladores

1) Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resultado dos não controladores.

Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados, não devendo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez;

[R$ mm e %] [R$ mm e %]

1T22 1T21

(37%)18,5

(23%)9,9 -47%

(20%)10,1

1T21

(8%)3,3

1T22 -68%

Histórico Lucro Líquido antes do IFRS

Lucro Líquido antes do IFRS ( LTM)

(24.710)

14.009

28.927

50.186

43.651

(28.091)

802

8.689

36.480

29.650

1 T 1 8 2 T 1 8 3 T 1 8 4 T 1 8 1 T 1 9 2 T 1 9 3 T 1 9 4 T 1 9 1 T 2 0 2 T 2 0 3 T 2 0 4 T 2 0 1 T 2 1 2 T 2 1 3 T 2 1 4 T 2 1 1 T 2 2

Consolidado Controlador

Resultado 1T22 por Segmento

Resultado 1T22 Antes do IFRS e por Segmento (R$ milhares)

Receita Bruta de Serviços 25.626 5.203 17.311 48.141

Receita de Serviços Prestados 22.001 5.203 10.925 38.129

Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625

Profit Sharing CrediPronto - - 6.386 6.386

Receita Operacional Líquida 23.241 4.892 15.572 43.705

(-)Custos e Despesas (14.995) (2.218) (8.496) (25.709)

(-)Serviços Compartilhados (4.929) - (2.728) (7.658)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (854) - - (854)

(-)Apropriação de Despesas do Itaú (238) - - (238)

(+/-) Equivalência Patrimonial 384 - 244 628

(=)EBITDA 2.608 2.674 4.592 9.874

Margem EBITDA 11,2% 54,7% 29,5% 22,6%

(-)Depreciações e amortizações (2.938) (44) - (2.982)

(+/-)Resultado Financeiro 2.132 179 (0) 2.311

(-)Imposto de renda e contribuição social (326) (630) (1.467) (2.424)

(=)Lucro Líquido Antes do IFRS 1.475 2.180 3.124 6.779

Margem Líquida Antes IFRS 6,3% 44,6% 20,1% 15,5%

Sócios não controladores (3.498)

(=)Lucro Líquido Atribuível aos Controladore Antes IFRS 3.281

Margem Líquida Controladores Antes IFRS 7,5%

Intermediação Franquia CrediPronto Consolidado

* Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da Companhia.

1T22

Descrição Antes do IFRS Efeitos do IFRS Após IFRS

Receita Operacional Líquida 43.705 - 43.705

Custos e Despesas (33.831) - (33.831)

Depreciação e amortização (2.982) (658) (3.640)

Resultado Financeiro 2.311 (1.151) 1.160

Lucro Operacional 9.203 (1.809) 7.394

Imposto de Renda e Contribuição Social (2.424) 277 (2.147)

Lucro Líquido 6.779 (1.532) 5.247

Acionistas não controladores (3.498) 561 (2.937)

Lucro Líquido Controladora 3.281 (971) 2.310

Impactos IFRS

(1) Amortização de intangíveis;

(2) Ganhos e Perdas com efeitos líquidos não caixa das contabilizações de earn outs e das opções de call e put das empresas controladas, baseado em valor justo conforme estimativas futuras;

(3) IR Diferido sobre ativos intangíveis, calls e puts da LPS Brasil;

(4) Efeitos relacionados com IR diferido e amortização de intangíveis nos acionistas não controladores.

[R$ mil]

1

4 3 2

Caixa e Disponibilidades

Caixa Gerado Atividades Operacionais Evolução Trimestral

[R$ mil]

Disponibilidades

[R$ mil]

14.352

5.882

16.687

1.275

169

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 +9,6 milhõesde ações disponíveis em tesouraria em 31/03/2022

Fluxo de Caixa [R$ mm] 4T21 1T22 Variação

Saldo de Disponibilidades Inicial 35.464 41.710 18%

Das Operações 1.275 169 -87%

Das Atividades de Investimento 23.583 9.211 -61%

Das Atividades de Financiamento (18.612) (13.490) 28%

Saldo de Disponibilidades Final 41.710 37.600 -10%

Equipe de Relações com Investidores

●Matheus Fabricio DRI

●Gabriel Carvalho Gerente de RI Telefone: (11) 3067-0324

E-mail: [email protected] Site: ri.lopes.com.br