O que apareceu no radar 10/02/2021

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Abertura Bolsas/Commodities Hoje:

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Na Ásia as bolsas de valores fecharam em alta, com Nikkei em +0,19% e Shangai em +1,43%

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Na Europa as bolsas abriram mistas, com Londres em +0,28%, Alemanha em -0,06% e França em -0,02%. (8h15)

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Nos EUA as bolsas de valores abriram em alta moderada, com Dow Jones em +0,35%, S&P em +0,38% e Nasdaq em +0,45%. (8h15)

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Ibovespa Futuro abriu em -0,16% a 119.250 (9h15)

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Dólar abriu em +0,64% a R$ 5,41 (9h15)

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Petróleo WTI: Em +0,58% a US$ 58,70/Boe. (8h15)

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Minério de Ferro: Porto de Qingdao em +1,71% a US$ 166,90/ton.

HISTÓRICO:

IBOVESPA:

MAIORES OSCILAÇÕES:

DOW JONES:

DÓLAR:

Fonte: Economatica

Indicador Região Descrição Último dia.% mês.% ano.%

Ibovespa Pontos 119.472 -0,19% 3,83% 0,38%

Dow Jones Pontos 31.376 -0,03% 4,65% 2,51%

Nasdaq Pontos 14.008 0,14% 7,17% 8,69%

S&P 500 Pontos 3.911 -0,11% 5,30% 4,13%

Selic % 2,00 0,00% 0,00% 0,00%

Dólar Ptax R$/US$ 5,42 1,02% -0,99% 4,33%

7,1% SBSP3 -4,1% PRIO3 2,4% CSNA3 -3,4% EZTC3 1,6% UGPA3 -3,0% JHSF3 1,5% BBSE3 -3,0% GOLL4 1,3% SANB11 -2,6% PETR3

AÇÕES - PREGÃO ANTERIOR

5 MAIORES ALTAS % 5 MAIORES QUEDAS%

As bolsas de valores no exterior iniciam a manhã de quarta-feira com viés positivo, ainda sustentadas pelas negociações do plano de estímulos nos EUA e na expectativa da fala do presidente do FED, Jerome Powell, e do BCE, Christine Lagarde. Por aqui o Ibovespa registrou mais um dia de queda no pregão de ontem, pressionado pela preocupação da extensão do auxílio emergencial e o risco de estouro do teto da dívida. O governo e o Congresso discutem a criação de uma PEC de Guerra, com cláusula de calamidade pública, para dar segurança ao governo de não ser acusado de gastar mais do que arrecada. Na Ásia as bolsas de valores operam em alta hoje, um dia antes do início do feriado lunar de uma semana na China. Na agenda econômica de hoje os destaques ficam com a inflação na China, sendo que o CPI teve queda anual de 0,3% em janeiro, contra previsão de -0,2%. Já os preços ao produtor (PPI) subiu 0,3% ao ano em janeiro, em linha com as estimativas. Hoje sai aqui a votação da independência do Banco Central, sai vendas no varejo de dezembro.

Lá fora inflação de janeiro na Alemanha e EUA. Ainda nos EUA saem estoques de petróleo.

A safra de resultados corporativos ganha tração hoje, sendo que lá fora os destaques ficam com os números da Lift, Cisco Systems, Mattel, Societé Générale, General Motors e Coca- Cola. Aqui os destaques ficam com os balanços da Tim, Romi, Klabin, Neoenergia, Totvs, Suzano e Banrisul. Aguardamos alguma reação do Ibovespa hoje, após dois pregões no vermelho.

AGENDA ECONÔMICA:

Horário País Órgão Indicador Data Estimativa

Mediana* Resultado Anterior

PMC: Vendas no Varejo (MoM % a.s.) Dez -0.7% -0.1%

PMC: Vendas no Varejo (YoY %) Dez 3.8% 3.4%

PMC: Vendas no Varejo Ampliado (MoM % a.s.) Dez -0.6% 0.6%

PMC: Vendas no Varejo Ampliado (YoY %) Dez 4.1% 4.1%

11:30 Brasil Tesouro Leilão Tradicional (LTF) - - -

14:30 Brasil BCB Fluxo Cambial Semanal 5-fev - -

- Brasil CNI Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI) Fev - 60.9

4:00 Alemanha GFSO CPI Harmonizado (YoY%) Jan F - 1.6%

CPI (MoM %) Jan 0.4% 0.4%

CPI: Núcleo (MoM %) Jan 0.2% 0.1%

CPI (YoY %) Jan 1.5% 1.4%

CPI: núcleo (YoY %) Jan 1.5% 1.6%

12:30 EUA DOE Estoques de petróleo bruto 5-fev - -

16:00 EUA Tesouro Resultado Fiscal Mensal (USD bilhões) Jan - -$143.6b

16:00 EUA Fed Discurso de J. Powell (Presidente do Fed) - - -

Fonte: MCM / Bloomberg

9:00 Brasil IBGE

10:30 EUA BLS

quarta-feira, 10 de fevereiro de 2021

O que apareceu no radar 10/02/2021

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*INDÚSTRIA ROMI ON – Recomendação: Compra. Preço Justo: R$ 22,50. Upside: +22%

Divulgou o resultado do 4T20. A receita líquida, foi de R$ 360,6 milhões, 56,5% superior ao 4T19 e acima da expectativa. No período acumulado de 2020, o crescimento foi de 27,1%, com destaque, em ambos os períodos de comparação, para as Unidades de Negócio Máquinas Romi e Fundidos e Usinados Em Máquinas Romi, a receita líquida foi de R$ 177,3 milhões no 4T20, apresentando um crescimento de 37,1%, quando comparada com o 4T19, reflexo da recuperação do volume de pedidos a partir de junho de 2020. Em Máquinas Burkhardt+Weber, a receita líquida foi de R$ 107,8 milhões, com aumento de 69% em relação ao 4T19 e em euros, esse crescimento foi de 21,1%. Em Fundidos e Usinados, a receita foi de R$ 75,6 milhões no 4T20, o que representa um crescimento de 102,3% em relação ao 4T19, devido à continuidade dos negócios. No 4T20, a carteira de pedidos consolidada da Romi apresentou aumento de 67,2% em relação ao 4T19. Na Unidade de Máquinas Romi, no 4T20, apresentou um crescimento de 87,5%. Em Fundidos e Usinados, no 4T20, apresentou um crescimento de 75,7%, quando comparada ao 4T19 e na Unidade Burkhardt+Weber, no 4T20, atingiu R$ 99,3 milhões, crescimento de 264,6%, quando comparada ao 4T19, reflexo da retomada dos negócios na Ásia. O Ebitda consolidado ajustado foi de R$ 69,5 milhões, com aumento de 19% em relação ao 4T19 e a margem ficou em 19% versus 13% no 4T20. O lucro líquido foi de R$ 86,4 milhões, impactado pelo recebimento de R$ 37,4 milhões, com aumento de 353%, decorrente do recebimento do processo que ganhou da Eletrobras.

OPINIÃO: Foi um resultado sólido, acima da nossa expectativa, com forte crescimento na carteira de pedidos, aliado ao aumento de faturamento, melhora de margens e impacto do recebimento da indenização a Eletrobras; Continuamos otimistas com o setor de bens de capital e com a ROMI3.

*ENERGIA ELÉTRICA

Na semana anterior, o consumo de energia elétrica no Brasil aumentou 4,1% em relação a mesma semana do ano anterior e ficou estável em relação a semana retrasada. Nesse mesmo período o consumo de energia elétrica na região Sudeste / Centro-Oeste aumentou 7,3%, na região Norte 5,9%, na região Nordeste 3,7% e na região Sul caiu 6,1%. O preço de energia no mercado spot ficou em R$ 146,6 / MWh. O nível dos reservatórios estava em 31,5% versus 30% no mesmo período do ano anterior. A recuperação do nível dos reservatórios vem ocorrendo, mas na região Sudeste / Centro-oeste ainda é lenta.

*TIM ON – Recomendação: Compra. Preço Justo: R$ 17,50. Upside: +28%

Divulgou o resultado do 4T20. A receita líquida foi de R$ 4,678 bilhões, com aumento de 2% em relação ao 4T19 e ficou acima da expectativa. A Receita do Serviço Móvel (RSM) somou R$ 4.164 bilhões no 4T20, registrando aumento de 1,5% em relação ao 4T19. A expansão deve-se principalmente à dinâmica do ARPU Móvel (Receita Média Mensal Por Usuário) que registrou crescimento de 7,7% A/A e atingiu R$ 27,0, refletindo a continuidade dos esforços exitosos da companhia em monetizar sua base de clientes através das migrações para planos de maior valor no pré-pago e no pós-pago. A Receita do Serviço Fixo somou R$ 277,0 milhões neste trimestre, um aumento de 8,0% quando comparada ao 4T19. Esta performance reflete o crescimento da TIM Live, que avançou 25,0% a/a no 4T20 e já representa aproximadamente 62% da receita de serviço fixo. O ARPU (Receita Média Mensal Por Usuário) da TIM Live foi de R$ 90,7, 8,2% maior que no 4T19. O Ebitda do 4T20 foi de R$ 2,380 bilhões, com aumento de 3% em relação ao 4T19 e a margem ficou em 51% versus 50% e foi beneficiado pela retomada dos serviços fixos e móveis. O lucro líquido foi de R$ 1,038 bilhão, com aumento de 13%., acima da expectativa devido a melhor resultado financeiro e queda de Impostos, devido ao pagamento de JCP. A relação dívida líquida / Ebitda ficou em 0,7%.

OPINIÃO: O resultado ficou acima da expectativa. Espertamos que com a retomada da economia nos próximos meses, os serviços da TIM continuem se mantendo constantes e resilientes.

Horário País Órgão Indicador Data Estimativa

Mediana* Resultado Anterior

PMS: Volume de Serviços (MoM %) Dez - -

PMS: Volume de Serviços (YoY %) Dez - -4.8%

Levantamento Sistemático da Produção Agrícola 4T - -

11:30 Brasil Tesouro Leilão Tradicional (LTN, LTF e NTN-F) - - -

10:30 EUA DoL Pedidos de auxílio desemprego (mil) 5-fev - -

8:00 Brasil FGV IGP-10 (MoM %) Fev 2.15% 1.33%

IBC-Br (MoM %) Dez 0.3% 0.59%

IBC-Br (YoY %) Dez -0.1% -0.83%

- Brasil SPE Relatório Prisma Fiscal Jan - -

7:00 Z. do Euro Eurostat Produção Industrial (MoM % a.s.) Dez - 2.5%

12:00 EUA Michigan Confiança do Consumidor Fev P 80 79

Fonte: MCM / Bloomberg sexta-feira, 12 de fevereiro de 2021

9:00 Brasil BCB

quinta-feira, 11 de fevereiro de 2021

9:00 Brasil IBGE

MOEDAS x dólar

RENDA FIXA

SELIC

IFIX

Fonte: Economatica

1,0% Real -0,3% New Israeli Shekel

0,41% South African Rand -0,23% Russian Ruble 0,41% Turkish Lira -0,21% Peso Chile 0,28% Swedish Krona -0,20% Yuan 0,25% Indian Rupee -0,16% Peso Mexico

MOEDAS - PREGÃO ANTERIOR

5 MAIORES QUEDAS%

5 MAIORES ALTAS %

4,3% Real -3,9% Turkish Lira

4,1% Peso Argentina -1,10% Yuan 3,4% Peso Chile -1,08% Pound Sterling

2,9% Won -0,53% Norwegian Krone

2,5% Swedish Krona -0,39% Dollar Taiwan 5 MAIORES ALTAS % 5 MAIORES QUEDAS%

MOEDAS - NO ANO

Indicador Região Descrição dia% % mês ano% 12M

CDI Acumulado % 0,01% 0,05% 0,20% 2,49%

IFIX % -0,00% 0,44% 0,76% -4,50%

IMA-B % -0,31% 0,36% -0,49% 5,10%

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Expectativas Macroeconômicas

ÍNDICE

2021 (Estimado)

2022 (Estimado)

2023 (Estimado)

2024 (Estimado)

5,01 5,00 4,86 4,90

6,65 4,00 3,73 3,50

3,60 3,49 3,25 3,25

3,50 5,00 6,00 6,00

3,47 2,50 2,50 2,50

5,00 2,45 2,50 2,50

64,45 65,80 68,20 71,10

60,00 70,00 80,00 80,00

Fonte: Relatório PESQUISA FOCUS Data: 08/02/2021

IPCA - % US$

IGP-M - %

SELIC - % PIB - %

Produção Industrial (% de crescimento) Dívida Líquida do Setor Público (% do PIB) Investimento Direto no País (US$ bilhões)

Vencimento YTM (IPCA +) 15/05/2021 -2,6991 15/08/2022 0,1669 15/05/2023 1,0400 15/08/2024 1,9773 15/05/2025 2,2245 15/08/2026 2,6323 15/08/2028 3,0618 15/08/2030 3,2352 15/05/2035 3,4558 15/08/2040 3,7669 15/05/2045 3,9237 15/08/2050 3,9560 15/05/2055 3,9932 Fonte: Economatica

NTN-B

-4,00 -3,00 -2,00 -1,00 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00

NTN-B

YTM (IPCA +)

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Expectativas Macroeconômica

Resultados 4T20

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Ranking dos Top Fundos

Você encontra a lista completa de fundos e demais características em:

https://corretora.miraeasset.com.br/Home/fundos_investimento

Para maiores informações:

Telefone para contato / Investimento: (11) 2789-2000 / (11) 4007-1663

TOP3 Renda Fixa Liquidez em 08-02-21 milhares TOP3 Fundos Multimercados em 08-02-21 milhares

Nº TOP3 12M Mês Ano 24M Fundo Patrimônio Nº TOP3 12M Mês Ano 24M Fundo Patrimônio

1 15,49% 0,14% 0,51% 23,34% Votorantim FIC FI Vintage RF CP R$ 54.831 1 16,02% 1,44% 0,59% 31,89% Ibiuna Hedge STH FIC FIM R$ 7.558.872

2 2,39% 0,09% 0,04% 8,22% Mapfre RF FI R$ 78.314 2 13,95% 2,67% 0,37% 27,26% Legacy Capital B FIC FIM¹ R$ 473.647

3 2,02% 0,03% 0,21% 7,52% Santander Sovereign RF Ref. DI Classe A FIC FI R$ 133.605 3 13,25% 1,42% 0,95% 25,23% GAP Multiportfolio FIM R$ 177.799

CDI 2,49% 0,04% 0,19% 8,34% CDI 2,49% 0,04% 0,19% 8,34%

TOP3 Renda Fixa em 08-02-21 milhares TOP3 Fundos Quantitativos em 08-02-21 milhares

1 3,23% 0,12% 0,44% 9,30% Icatu Vanguarda CP FI RF LP R$ 698.227 1 52,22% 2,47% 4,03% 37,22% Seival FGS Agressivo FIC FIM R$ 108.599

2 1,88% 0,13% 0,73% 7,89% ARX Denali FIRF CP¹ R$ 1.660.550 2 3,70% 0,62% -2,42% 18,17% Visia Zarathustra FIC FIM R$ 575.259

3 1,47% 0,09% 0,28% 7,29% Daycoval Classic RF CP R$ 713.434 3 3,83% 0,38% 1,48% 9,25% Kadima High Vol FIM R$ 979.097

CDI 2,49% 0,04% 0,19% 8,34% CDI 2,49% 0,04% 0,19% 8,34%

TOP3 Fundos de Debêntures Incentivadas em 08-02-21 milhares TOP3 Fundos Long Short de Ações em 08-02-21 milhares

1 10,14% 0,30% 1,03% 21,13% ARX Elbrus Debêntures Incentivadas FIM CP¹ R$ 339.470 1 21,04% 0,60% 1,70% 33,38% Sharp Long Short 2X FIM³ R$ 1.495.169

2 7,05% 0,23% 0,79% 13,97%Daycoval Debêntures Incentivadas CP⁴ R$ 102.174 2 10,47% 0,29% 0,88% 18,37% Sharp Long Short FIM³ R$ 178.625

3 6,91% 0,30% 1,20% 21,69%CA Indosuez Debent Incent CP FIC FIM⁴ R$ 1.142.552 3 9,92% 1,67% 1,60% 27,42% BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA² R$ 934.617

CDI 2,49% 0,04% 0,19% 8,34% IBOV 5,21% 4,02% 0,57% 25,54%

TOP3 Fundos Crédito Privado em 08-02-21 milhares TOP3 Fundos Long Bias de Ações em 08-02-21 milhares

1 9,89% 0,34% 1,45% 21,15% Empírica Lótus IPCA FIC FIM R$ 262.840 1 65,02% 1,42% -20,83% 89,02% Versa Long Biased FI Mult R$ 344.007

2 5,12% 0,20% 0,80% 16,12% Leste Credit FIM CP IE² R$ 145.576 2 17,76% 3,34% 6,30% 52,98% BTG Pactual Alpha FIA² R$ 115.086

3 4,75% 0,12% 0,51% 11,87% More M CA II FIQ de FIM CP R$ 136.744 3 13,85% 2,87% 4,14% 53,96% Opportunity Long Biased FIC FIM R$ 355.936

CDI 2,49% 0,04% 0,19% 8,34% IBOV 5,21% 4,02% 0,57% 25,54%

TOP3 Fundos Renda Fixa Inflação em 08-02-21 milhares TOP3 Fundos de Ações em 08-02-21 milhares

1 7,77% 0,36% 0,44% 20,72% BTG Pactual Tesouro IPCA Curto FI RF R$ 1.558.837 1 34,35% 10,66% 10,84% 93,71% Forpus Ações FIC FIA R$ 964.921

2 7,28% 0,35% 0,40% 19,93% Votorantim FIC FI Inflation RF R$ 225.913 2 30,73% 2,42% -4,97% 75,80% Fator Sinergia V FIA R$ 165.995

3 6,95% 0,33% 0,36% 19,17% Icatu Vanguarda FIC FI Inflação Curta RF R$ 367.419 3 23,63% 4,91% 5,15% 61,59% BTG Pactual Absoluto FIQ FIA² R$ 1.772.136

CDI 2,49% 0,04% 0,19% 8,34% IBOV 5,21% 4,02% 0,57% 25,54%

TOP3 Fundos Cambiais em 08-02-21 milhares TOP3 Fundos Investimento Exterior em 08-02-21 milhares

1 24,39% -1,95% 3,69% 46,59% Occam FI Cambial R$ 53.171 1 36,47% 0,46% 5,65% 69,99% JPM Dólar G. Macro Opportunities FIM - IE² R$ 299.523

2 23,99% -1,97% 3,70% 46,10% Votorantim FIC FI Cambial Dólar R$ 320.086 2 6,62% 0,70% 1,04% 16,36% Pimco Income FIC FIM IE R$ 1.109.559

3 23,81% -1,98% 3,73% 46,09% BTG Pactual Dólar FI Cambial R$ 136.415 3 4,05% 1,48% 1,34% 22,72% Pimco Global Financials Credit FIM IE R$ 41.450

TOP2 Fundos de Investimento Exterior em Ações em 08-02-21 milhares TOP3 Fundo Imobiliário em 10-02-21 milhares

Nº TOP3 12M Mês Ano 24M Fundo Patrimônio Nº TOP3 12M Mês Ano 24M Fundo Ticker

1 50,93% 5,04% 8,46% 101,32% CSHG Verde AM Global Equities FIC FIM IE R$ 209.139 1 11,56% -0,53% 0,18% 52,68% FII CSHG Log HGLG11

2 45,78% 1,50% 7,52% 103,11% JPM Global REI Equity FIA - IE² R$ 288.294 2 -4,76% 1,81% 0,53% 12,88% FII Excellen FEXC11

CDI 2,49% 0,04% 0,19% 8,34% 3 -16,93% -0,09% -3,95% 20,43% FII HG Real HGRE11

1 Fundo com menos de 6 meses de

2 Fundo exclusivo para investidores

3 Fundo fechado para novas aplicações

4 Fundo isento de Imposto de Renda

FUNDOS TOP3

Indicadores Mês No ano 12M 24M

CDI 0,05% 0,20% 2,48% 8,35%

IMA-B 0,36% -0,49% 4,76% 26,11%

DOLAR -0,99% 4,33% 25,51% 45,80%

IBOV 3,83% 0,38% 6,13% 25,31%

* Data dos Indicadores: 10-02-21

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Disclaimer: As informações contidas neste informativo têm caráter meramente infomativo e não constituem, em nenhuma hipótese, uma oferta, recomendação, ou aconselhamento para compra ou venda de quotas de qualquer fundo de investimento distribuído pela Mirae Asset Wealth Management (Brazil) C.C.T.V.M. Ltda. ou de quaisquer outros valores mobiliários. Ao investidor, é recomendada a letura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento antes de aplicar seus recursos. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidde divulgada é líquida da taxa de administração, mas não é líquida de impostos.

Fundos de Investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito – FGC. A rentabilidade do CDI, Ibovespa e IMA-B são meras referências econômicas e, não necessariamente, parâmetros objetivos dos fundos. De acordo com os respectivos regulamentos, em alguns fundos, a data de conversão de cotas é distinta da data de solicitação do resgate e a data de pagamento do resgate é diversa da data do seu pedido. Alguns fundos de investimento podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, apresentando riscos daí decorrentes.

Alguns fundos podem utilizar estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento.

Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativa perdas patrimoniais par seus cotistas podendo, inclusive, acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo.