Apresentação Corporativa. Novembro de 2010

Apresentação Corporativa

Novembro de 2010

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

V.

Execução do Plano de Negócios

Somos o braço imobiliário das Empresas Rodobens

Visão geral das Empresas Rodobens Destaques

Fundação em 1949 em São José do Rio Preto/SP

Cresce no negócio de distribuição de veículos em nível nacional e expande atividades para negócios relacionados

Maior distribuidor de caminhões Mercedes-Benz e a quarta maior companhia de consórcios do país

Presença proprietária em ~200 cidades de todos os estados brasileiros e cerca de 400.000 clientes

Inicia incorporação imobiliária em 1983. A Rodobens Negócios Imobiliários é fundada em 1991

Em 2005, o grupo decide investir mais fortemente no Negócios

Imobiliários

Concessionárias

Veículos

100% 53%

Free Float

47%

RODOBENS RODOBENS

O comprometimento estratégico das Empresas Rodobens com o nosso projeto de crescimento e sua abrangente presença geográfica são importantes pilares de sustentação para a execução de

nosso Plano de Negócios

Em 2005, o grupo decide investir mais fortemente no potencial de crescimento da RNI, aprovando Plano de Negócios para o período 2006-2010

Em janeiro de 2007 a RNI torna-se a primeira das Empresas Rodobens a ser negociada em bolsa, captando R$448 milhões através de Oferta Pública Inicial (IPO) de ações, 100% primária, no Novo Mercado da Bovespa

Consórcio Seguros

Banco

34% estrangeiros 66% locais

Foco em INCORPORAÇÃO RESIDENCIAL: Três segmentos de produto distintos

“MORADAS”

“MORADAS”

“TERRA NOVA”

Preço de venda: R$50.000-R$90.000

Público-alvo: >R$1.400 renda mensal (acima de 3 SM) Cidades com população >120mil habitantes

22 projetos já lançados, totalizando VGV R$494MM e 10.790 unids.

Mesmo conceito de qualidade do Terra Nova, porém mais acessível

R$90.000-R$150.000

Público-alvo: >R$2.300/mês (acima de 5 SM)

“SISTEMA FÁCIL”

“SISTEMA FÁCIL”

Acima de R$150.000

Público-alvo: >R$4.600/mês (acima de 10 SM) Cidades com população >200mil habitantes

Experiênca de longa data, 56 projetos lançados desde 1991, ~9.000 unidades

Público-alvo: >R$2.300/mês (acima de 5 SM) Cidades com população >150mil habitantes

48 projetos lançados desde 1991, 20.888 unidades

Junto com MORADAS (acima), osprodutos de maior importância/foco

Crédito hipotecário proprietário: O PLANO ÚNICO

Carta de crédito (entre R$40 mil e R$250 mil) para aquisição de imóvel novo ou usado, residencial ou comercial, PF e PJ, RNI ou não

Planos de 100 ou 125 meses, exigindo 25%-30% de poupança

PLANO ÚNICO PLANO ÚNICO

Companhia Hipotecária Unibanco Rodobens (CHUR) Companhia Hipotecária Unibanco Rodobens (CHUR)

Produto de crédito imobiliário PLANO ÚNICO

Antiga joint venture com Unibanco, que foi 100% adquirida em 28/01/2010

Carteira com 3.501 clientes ativos (carta de crédito vendida) totalizando R$332 milhões Lucro líquido no 3T10: R$3,2 milhões

Receitas provenientes de (i) comissões de administração e (ii) receita financeira

Planos de 100 ou 125 meses, exigindo 25%-30% de poupança

24-36-48 meses de poupança garantem crédito hipotecário de 64-89 meses da CHUR Venda anual de mais de R$150 milhões, crescente

PLANO ÚNICO Especial PLANO ÚNICO Especial

Específico para reserva de futuros projetos de empreendimentos RNI

Captura da demanda de projetos antes do lançamento:

menor custo de vendas

Conhecimento sobre a preferência dos compradores Mantém os corretores ativos entre os lançamentos

PLANO ÚNICO Vinculado PLANO ÚNICO Vinculado

Produto desenhado como ferramenta de venda de unidades em estoque da Rodobens.

Plano de 18 meses para contemplação e 100 meses para o pagamento total.

SISTEMA FÁCIL: alto padrão

Principal produto da companhia de 1991 a 2005

Condomínios fechadosde casas ou apartamentos, com Condomínios fechadosde casas ou apartamentos, com qualidade, segurança e lazer, com atraentes condições de pagamento

Acima de R$150.000 preço de venda 75 – 230 m2

Público-alvo: acima de 10 salários mínimos

56 projetos lançados desde 1991, ~9.000 unidades

17 cidades de 6 estados brasileiros (SP, MG, RJ, CE,SC e RS)

TERRA NOVA: conceito inovador e diferenciado de produto

Condomínios fechados de casas ou apartamentos, com qualidade, segurança e lazer, com atraentes condições de pagamento

Completa infra-estrutura urbana, projetos arquitetônico e paisagístico modernos

Desenvolvimento em grandes áreas permitindo o Desenvolvimento em grandes áreas permitindo o

lançamento em fases

Atraente condição de financiamento com prestações mensais equivalentes ao mercado de aluguel

R$90.000 a R$150.000 preço de venda 47 – 88m²

Público-alvo: acima de 5 salários mínimos

48 projetos lançados 2007-2009, 20.888 unidades

MORADAS: produto mais acessível

Conceito inovador de “boulevard”

Preço mais acessível, direcionado aos compradores de 1o. imóvel

Programa Minha Casa Minha Vida: preço de venda até R$90 mil

R$90 mil

40m² 2 quartos, 50m² 3 quartos

Público-alvo: a partir de 3 salários mínimos

Opção de financiamento imobiliário com recursos do FGTS - Juros a partir de 4,5%a.a.+TR

- 90% a 100% do valor do imóvel - Até 30 anos para amortização - Subsídio governamental

22 projetos lançados, VGV RNI R$494MM, 10.790 unids.

Resumo dos Principais Produtos

40m2 ~R$75mil

50m2 ~R$90mil

47m2 ~R$90mil

58m2 ~R$115mil

Metragem Preço

58m2 ~R$115mil

67m2 ~R$135mil

Horizontal Acima de R$150mil

Vertical Acima de R$150mil

TERRA NOVA e MORADAS: Projetos de grande escala desenvolvidos em etapas

IV

III

II

I V

VI

Parque da Liberdade (S.J. Rio Preto/SP): 2.600 casas em condomínio fechado Terra Nova Parque da Liberdade I: 340 casas em 1 única fase, início de entrega no 4T08

Terra Nova Parque da Liberdade II: 476 casas em 2 fases, início de entrega no 1T09 Terra Nova Parque da Liberdade III: 500 casas em 5 fases, início de entrega no 4T10 Moradas Parque da Liberdade IV: 586 casas em 5 fases, início de entrega no 4T10 Moradas Parque da Liberdade V: 490 casas em 4 fases, início de entrega no 3T11 Moradas Parque da Liberdade VI: 554 casas em 5 fases, início de entrega no 3T11

II

TERRA NOVA e MORADAS: Projetos de grande escala desenvolvidos em etapas

Parque da Liberdade

Localização: São José do Rio Preto/SP, Brasil

Tamanho do projeto: ~2.900 casas Moradas IV 586 (total)

Início entrega 4T10

Terra Nova III 500 casas

Início entrega 4T10

Moradas V 490 (total)

Início entrega 3T11

Moradas VI 554 (total) Terra Nova II

476 casas

Entregue 1T09

Terra Nova I 340 casas

Entregue 4T08

Agosto de 2008

554 (total)

Início entrega 3T11

Projetos TERRA NOVA recém entregues

Centro da cidade

Rodovia Interestadual

Parque Belverede

Localização: São José do Rio Preto/SP Início: nov/2002, tamanho: ~1.400 casas

Setembro de 2008

Rodovia Interestadual BR-153

Terra Nova Garden Village 360 + 108 casas (1T08) Terra Nova Belvedere

316 casas (3T08)

Maria Stella (2004) Jardins Barcelona (2005) Jardins Athenas (2007) 600 casas no total

O processo construtivo

Processo altamente padronizado Inspirado em experiência no México Concreto moldado in loco

Moldes de plástico reciclado ou metal

Alta velocidade de construção

Economia em mão-de-obra especializada Menor geração de lixo sólido

Menor custo total para larga escala

Vista aérea de um conjunto de empreendimentos

TN e MO (São Carlos/SP)

Vista aérea de um conjunto de

empreendimentos TN e MO (São Carlos/SP)

TERRA NOVA l

TERRA NOVA ll

MORADAS ll MORADAS ll

MORADAS l

Vista aérea de um típico empreendimento

TERRA NOVA (São Carlos/SP)

- VGV Lançado: R$33 milhões

Perspectiva de obra TERRA NOVA típica

(Rondonópolis/MT)

- VGV Lançado: R$28 milhões

Outubro de 2008

Vista aérea de um típico empreendimento TERRA

NOVA (Pelotas/RS)

- VGV Lançado: R$39 milhões

Vista aérea de um típico empreendimento TERRA

NOVA (Cascavel lll/PR)

Vista aérea de um conjunto de empreendimentos TN e MO(Cascavel l, ll, lll e lV/PR)

Cascavel I Cascavel I Cascavel Il

Cascavel Il

Cascavel lIl

Cascavel IVIV

Desenvolvimento Imobiliário: Terra Nova e Moradas

80 90 100

% Custo Incorrido

O modelo de faseamento utilizado pela Companhia permite a entrega da 1ª Fase em até 7 meses depois de iniciadas as obras e as fases seguintes a cada 2 meses.

Por se tratar de uma construção “industrializada”, isto permite uma melhor organização operacional da obra, além de uma maior eficiência na entrega das primeiras unidades construídas.

0 10 20 30 40 50 60 70 80

-4 0 7 9 11 13

Meses

% Custo Incorrido

Lançamento Início da obra

1ª Fase 2ª Fase 3ª Fase 4ª Fase

100

Enquanto a 1ª Fase está sendo

construída (azul), a infra-estrutura da 2ª Fase (laranja) já está sendo

adiantada.

Desenvolvimento Imobiliário: Terra Nova e Moradas

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

-4 0 7 9 11 13

Meses

% Custo Incorrido

Lançamento Início da obra

1ª Fase 2ª Fase 3ª Fase 4ª Fase

Desenvolvimento Imobiliário: Terra Nova e Moradas

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

-4 0 7 9 11 13

Mese s

% Custo Incorrido

Lançamento Início da obra Enquanto a 2ª Fase do

empreendimento está sendo construída (azul), a infra-estrutura da 3ª Fase (laranja) já está sendo adiantada e assim por diante.

Essa estratégia de construção permite a Companhia manter baixos níveis de estoque, pois as etapas seguintes só são lançadas e construídas após as etapas anteriores atingirem 80% de unidades vendidas.

1ª Fase 2ª Fase 3ª Fase 4ª Fase

TN Campos dos Goytacazes - RJ Moradas São José do Rio Preto - SP

Projetos Selecionados

TN São Carlos - SP Moradas Ponta Grossa - PR

Moradas Itapetininga - SP TN Santa Maria - RS

Projetos Selecionados

TN Cascavel - PR TN Palhoça - SC

Oferta de financiamento atraente e farta para os nossos clientes compradores

Banco Real Santander Itaú / Unibanco

Banrisul Nossa Caixa

Fortes Parcerias com Instituições Financeiras Fortes Parcerias com Instituições Financeiras

Taxa de juros 6%-10,5% a.a. +TR 80%-90% do valor do imóvel

Até 30 anos para pagar no pós-chaves

Dispensa de comprovação de renda Análise do comportamento em 12 meses Condições Diferenciadas no Mercado

Condições Diferenciadas no Mercado

CEF-Caixa Econômica Federal*

Total de 98.000 unidades previstas nos acordos firmados

Análise do comportamento em 12 meses Parcelas mensais equivalentes ao aluguel

Minha Casa Minha Vida (MCMV) Juros a partir de 4,5%a.a

Até 100% do valor do imóvel Subsídios

Seguro-desemprego

* O financiamento à Pessoa Jurídica na CEF contempla somente 70% do custo total da obra. Os outros 30% adicionais podem ser financiados via repasse de recebíveis.

Agenda

I. A Rodobens Negócios Imobiliários

II. A oportunidade de mercado

III. Nossos pontos fortes

IV. Resultados financeiros e operacionais

V. Execução do Plano de Negócios

O interior possui grandes vantagens comparativas em relação às capitais...

O setor imobiliário nas capitais O setor imobiliário nas capitais

Concorrência intensa, principalmente São Paulo e Rio de Janeiro

Maiores incorporadoras focadas na produção para as classes alta e média-alta

Alto custo do terreno e menor disponibilidade de grandes áreas

O setor imobiliário no interior O setor imobiliário no interior

Menor concorrência, fragmentada e menos sofisticada

Elevada demanda da classe média-baixa por produtos de qualidade a preços acessíveis Ausência das maiores incorporadoras do país

Menor custo do terreno e grande disponibilidade Predominância de empreendimentos verticais em

áreas de menor tamanho

Maior concentração de unidades por município

Menor custo do terreno e grande disponibilidade de grandes áreas

Menor custo de construção e de mão-de-obra

Crescente preferência por casa em condomínio fechado

O mercado das grandes cidades do interior oferece maiores oportunidades de crescimento do que os grandes centros urbanos especialmente para os segmentos de menor renda

.... e apresenta um grande potencial de expansão

O mercado do interior é significativamente atrativo O mercado do interior é significativamente atrativo

149 cidades no interior com população maior que 150 mil, totalizando 45 milhões habitantes

Destas, identificamos pelo menos 70 cidades com potencial para atuação

Fora do foco das maiores incorporadoras

Crescente demanda das classes média e média-

Cidades com população acima 150mil habitantes Cidades com população acima 150mil habitantes

UF Municípios

PIB per capita (R$)¹

População IBGE²

% 5-10 SM³ por mês

% 10+ SM³ por mês

SP Guarulhos 12.064 1.251.179 20% 16%

SP Osasco 8.353 705.450 12% 10%

SP Santo André 11.708 669.592 15% 10%

SP São B. Campo 15.307 788.560 20% 16%

SP Campinas 10.774 1.045.706 20% 16%

SP S.J.Campos 23.982 600.049 20% 16%

SP Ribeirão Preto 7.720 565.180 20% 16%

SP Sorocaba 9.185 551.312 20% 16%

SP S.J.Rio Preto 6.906 406.826 20% 16%

PR Londrina 7.624 488.287 22% 15%

PR Ponta Grossa 9.942 300.196 22% 15%

SC Joinville 11.440 487.045 22% 14%

SC Criciúma 7.888 185.519 22% 14%

O Brasil apresenta um grande universo de municípios com demanda por moradias de qualidade para as classes média e média-baixa

Crescente demanda das classes média e média- baixa destas cidades por condomínios fechados de casas

Alto nível cultural e exigente por qualidade, lazer e serviços

Fonte: IBGE. Obs.: ¹Em 2002, ²Estimativa de 2005, ³SM = salário mínimo

SC Criciúma 7.888 185.519 22% 14%

RS Caxias do Sul 14.621 404.187 22% 14%

RS Canoas 19.863 329.174 22% 14%

RJ Duque de Caxias 17.445 842.890 10% 6%

RJ Nova Iguaçu 4.833 830.902 10% 6%

RJ Macaé 64.719 156.410 10% 6%

MG Uberlândia 11.537 585.262 15% 9%

MG Gov.Valadares 5.217 257.535 15% 9%

MG Montes Claros 5.270 342.586 10% 6%

MG Juiz de Fora 7.266 501.153 15% 9%

MT Rondonópolis 6.603 166.830 17% 13%

GO Anápolis 6.003 313.412 10% 6%

PE Petrolina 5.102 253.686 10% 6%

PB Campina Grande 4.387 376.132 10% 6%

5,0 5,8 8,9

13,2 15,2

23,3

47,05 47,69

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Evolução da Contratação Habitacional da CEF (R$ bilhões)*

2010 – Performance CEF Contratação Habitacional

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

251.453 326.462 425.167 503.243

Quantidade de Financiamentos

Fonte: Apresentação CEF.

Posição: Habitação Total: 03/09/2010 - MCMV: 06/09/2010

442.700 514.771 896.908 778.717

275.528 UH MCMV

355.358 UH MCMV

MCMV Total: 630.886 UH Valor: R$35,85 bi

* Inclui Material de Construção e Consórcio

FAIXA PF PJ TOTAL % Total % Meta

0 A 3 -- 292.229 292.229 46% 73%

ATÉ 6 SM 152.073 109.767 261.840 42% 65%

6 A 10 SM 6.657 70.160 76.817 12% 38%

TOTAL 158.730 472.156 630.886 63%

% 25% 75%

6/9/2010

Propostas Contratadas - Unidades

A Rodobens e o plano Minha Casa Minha Vida

Atuação fora das grandes metrópoles

Processo de aprovação descentralizado nas regionais CEF

Produto horizontal em larga escala

As particularidades da empresa em sua atuação no plano As particularidades da empresa em sua atuação no plano

Dar início às obras com apoio a produção contratado

Financiamento CEF e BB

Utilização das Debêntures

Agenda

I. A Rodobens Negócios Imobiliários

II. A oportunidade de mercado

III. Nossos pontos fortes

Resultados financeiros e operacionais

IV. Resultados financeiros e operacionais

V. Execução do Plano de Negócios

A Rodobens está bem posicionada para capturar a oportunidade de mercado

Nossos pontos fortes Nossos pontos fortes

Atuação em 45 cidades de 9 estados, com plano de expansão para mais de 50 cidades Conhecimento único das particularidades operacionais do interior

Custos operacionais menores do que as grandes incorporadoras das capitais

Longa experiência com condomínios fechados para a classe média-baixa Condomínios horizontais que permitem faseamento conforme demanda Construção padronizada

Atuação em todos os estados brasileiros e aproximadamente 400 mil clientes

Reputação e rede de contatos favorecendo a originação de negócios imobiliários em novas cidades

Solidez financeira

Diversificação geográfica com foco no

INTERIOR

Capacidade de expansão no SEGMENTO DE PREÇO

Presença nacional e experiência das

EMPRESAS RODOBENS

Construção padronizada

~7.112 unidades lançadas no 1S10, com VGV Rodobens de R$438 milhões Enormemente beneficiada pelo Plano Habitacional

Prazos longos e menores taxas Aumento do percentual financiado

Garantia de financiamento para pelo menos 98.000 unidades até 2010 Menor burocracia e gestão direta da carteira de recebíveis

Grandes áreas para desenvolvimento em etapas

Mais de 21 milhões de m² distribuídos por 47 municípios em 13 estados >91% do VGV potencial no interior

Potencial atual de ~69 mil unidades, sendo 12,8 mil com projeto aprovado >90% das unidades potenciais qualificadas para o Plano Habitacional MCMV SEGMENTO DE PREÇO

ECONÔMICO

Oferta de

FINANCIAMENTO adequada

Estoque de TERRENOS grande e geograficamente diversificado

Banco de Terrenos

Potencial construtivo de ~78.000 unidades

VGV Rodobens potencial total estimado de R$5,5 bi, VGV total R$6,4 bi

>90% para projetos qualificáveis ao Plano Habitacional

15.103 unidades aprovadas: riqueza para acionistas não capturada no balanço

Banco de terrenos geograficamente diversificado e com alto índice de aproveitamento no Plano Habitacional

76,7 79,2

74,1 78,0

68,6 76,7 79,2

74,1 78,0

68,6

São José do Rio Preto/SP

PA MA CE

BA

MG MT

MS

GO

PR SC RS

SP RJ

São José do Rio Preto/SP

PA MA CE

BA

MG MT

MS

GO

PR SC RS

SP RJ

São José do Rio Preto/SP

PA MA CE

BA

MG MT

MS

GO

PR SC RS

SP RJ

Cidades com projetos lançados Posicionamento estratégico diferenciado e único no Brasil

Grandes áreas, para desenvolvimento em fases

Comprados (79,4%) e opcionados (20,6%) em 48 municípios de 13 estados

Baixa concentração: nenhuma cidade mais do que 12% do total

Novas aquisições:

Forma de pagamento preferida: permuta

Agenda

I. A Rodobens Negócios Imobiliários

II. A oportunidade de mercado

III. Nossos pontos fortes

Resultados operacionais e financeiros

IV. Resultados operacionais e financeiros

V. Execução do Plano de Negócios

Destaques operacionais 3T10

Lançamentos

Unidades lançadas (3T10): 2.390 unidades VGV Total: R$208 milhões

Preço médio de lançamento: R$87 mil 33% das unidades lançadas já estavam vendidas ao final do trimestre

VGV Lançado – parte Rodobens (R$ milhões) VGV Lançado – parte Rodobens (R$ milhões)

88

95 82 28

86

120

9 35

87 113

176

62

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Sistema Fácil Terra Nova Moradas

182 179 176 182

262

VGV Lançado – parte Rodobens (R$ milhões) VGV Lançado – parte Rodobens (R$ milhões)

88

95 82 28

86

120

9 35

87 113

176

62

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Sistema Fácil Terra Nova Moradas

182 179 176 182

262

Vendas Contratadas (compromissos firmados)

Unidades vendidas: 2.218 unidades líquidas VGV Total: R$214 milhões

Vendas sobre Oferta (VSO trimestral): 27%

Vendas de estoque/Vendas Totais: 63%

Vendas Contratadas – parte Rodobens (R$ milhões)

56 92 80

150

71 86

78

63

73

94 10

19

33

15

20

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Sistema Fácil Terra Nova

Moradas 152

189 176

238

185

Segmentação dos Lançamentos e das Vendas (Total) – 3T10

VGV Lançado - por LOCALIZAÇÃO VGV Lançado - por PREÇO e TIPO

Interior SP 24%

Outros estados

76%

Outros 1%

TN Casas MCMV

44%

TN Casas fora MCMV

14%

Moradas 41%

Vendas Contratadas – por REGIÃO Vendas Contratadas - por PRODUTO 14%

São Paulo entorno

1%

Interior SP 35%

Outros estados

64%

Moradas 38%

TN Vertical 3%

TN Casas 47%

SF Vertical 10%

Outros 2%

Repasse/Desligamento/Venda Carteira

Financiamento a clientes (R$ milhões) - Total

56 9

15 12 212

Financiamento a clientes (R$ milhões) – Parte Rodobens

216 9

5 2

194 151 156

R$156 milhões de repasses/desligamento/venda de carteira de pessoa física (parte RNI) Elevado volume da modalidade Imóvel na Planta: R$92 milhões / 59% do total (parte RNI) Volume Total realizado no 3T10: R$194 milhões (considerando RNI e parceiros)

59

130 16 145

13

6

35

56

20

19

15

26

13 3 4 16

42 411

12

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Real/Santander CEF Plano Único Venda de Carteira Outros 132

90

13

36 59

108

130 10

15

12 21

14

5

4 10 6

25

5

3 2

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Real/Santander CEF PU Venda de Carteira Outros

75 88

Balanço patrimonial (R$ milhões)

Caixa

Repasses R$32 milhões desligados

Redução do mútuo com Controlador de R$110 milhões para R$89 milhões

NP com Bradesco BBI – R$100 milhões; 12 meses; 113%

CDI

NP com Votorantim – R$70 milhões; 90 dias; CDI + 1,07% a.a.

Debêntures – R$300 milhões; 60 meses; 8,3% a.a. + TR

Créditos Perante Clientes

30 de setembro de 2010

Outros Mútuo 89

Capital de Giro e NPs 304

Leasing 15 Debêntures 305 Bancos SFH 298

Recebível não performado 448

Recebível performado 461 Caixa Compromissado

316 Caixa Livre 82

Créditos Perante Clientes

Créditos perante clientes já reconhecidos pelo PoC R$909 milhões

Mais R$767 milhões ainda não reconhecidos pelo PoC Total recebíveis R$1.677 milhões

Estoques

R$133 milhões terrenos para incorporação a custo histórico de aquisição

Valor do estoque a mercado estimado R$529 milhões

Ativos Passivo PL

Outros 395

Patrimônio Líquido 668

Terreno 133 Outros

299 Estoque

335

Resultados Trimestrais 3T10

Receita L íquida (R $ milhõ es) e M argem Bruta Receita L íquida (R $ milhõ es) e M argem Bruta

12

1 8

34

4 4

10

2 1, 0%

21 ,4 % 15, 9%

9 ,0 % 11 ,7%

3 T09 4T0 9 1T 10 2T10 3T1 0

86

13 3 1 16

1 57

21 0 32 ,6%

3 2,2 % 3 3,2 % 2 1,6 %

2 8,5 %

3 T 09 4T 0 9 1 T 10 2 T 10 3T 1 0

EB IT DA (R$ m ilhões) e Margem EBIT DA EB IT DA (R$ m ilhões) e Margem EBIT DA

D espesas Gerais e Adm inistrat ivas (R$ m ilhões) D espesas Gerais e Adm inistrat ivas (R$ m ilhões) L ucro L íquido (R $ mil hões) e Margem Lí quida

L ucro L íquido (R $ mil hões) e Margem Lí quida

0,3

4

18

24

2 2,6%

0,2%

3,5%

11,3% 11,3%

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

15

19 20

15 16 17,1%

11,3%

16,3%

10,3%

9,6%

3T 09 4T 09 1T 10 2T 10 3T 10

Endividamento bancário

Saldo devedor SFH (R$ milhões), Futuras Liberações (R$ milhões) e Taxa juros média ponderada (% a.a.+TR)

256 287 294 295 298

372 228

448 421 360

10,10%

10,10%

10,20%

10,20%

10,30%

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Leasing: R$15 milhões

Capital de giro: R$126 milhões Notas Promissórias: R$178 milhões

Dívida líquida: R$523 milhões (78% do PL)

Considerando mútuo com Controlador: R$613 milhões (92% do PL)

Considerando mútuo com Controlador e desconsiderando a NP do Votorantim: R$543 milhões (81% do PL) – dívida líquida ajustada

Nenhuma exposição a risco cambial ou a derivativos

Saldo Liberações Futuras Taxa Média Ponderada

Debêntures

Saldo Devedor: R$305 milhões

Aplicação Financeira: R$307 milhões Projetos Apresentados:

9 projetos

VGV de R$224 milhões

Custo total de R$201 milhões Custo total de R$201 milhões

Expectativa de utilização das Debêntures de R$181 milhões Primeira liberação de R$43 milhões para o 4T10

Agenda

I. A Rodobens Negócios Imobiliários

II. A oportunidade de mercado

III. Nossos pontos fortes

Resultados financeiros e operacionais

IV. Resultados financeiros e operacionais

V. Execução do Plano de Negócios

Plano de Negócios: Metas(1) de Lançamentos

$245

$525

$800

$1.100⁽²⁾

$660 $635

$434

$90

2006 2007 2008 2009 2010E

Metas em jan/07 (IPO) Realizado 2006-2009

VGV a Lançar, parte Rodobens (em R$ milhões) VGV a Lançar, parte Rodobens (em R$ milhões)

VGV a Lançar por Produto, parte Rodobens (em R$ milhões) VGV a Lançar por Produto, parte Rodobens (em R$ milhões)

580 45

292

498 384

142

152

10 186

460 60

65

45

$90

$434

$660

$1.100⁽²⁾

$635

2006 2007 2008 2009 2010E

Moradas (R$50mil-R$90mil) Terra Nova (R$90mil-R$150mil) Sistema Fácil (>R$150mil)

1) As “Metas” apresentadas são unicamente desejo de performance por parte da Administração da companhia, não devendo serem consideradas como projeções de resultados.

Não recomendamos, sugerimos, estimulamos ou autorizamos qualquer pessoa a considerá-las como projeções, expectativas ou guidance de resultados futuros.

Ações para 4T10 e 2011

Meta de lançar aproximadamente 6,5 mil unidades no 4T10

Garantir o enquadramento dos produtos dentro do MCMV, mantendo rentabilidade Continuar o crescimento da produtividade do desligamento pessoa física

Foco em reduzir o nível de estoque de imóveis concluídos

Meta de reduzir significativamente as despesas, especialmente G&A

Gerir fluxo de caixa, afim de permitir a amortização/quitação das Notas Promissórias e do mútuo com o acionista controlador

mútuo com o acionista controlador

Alongar dívida de curto prazo com redução de taxa

Implementar a reestruturação organizacional da Companhia, aumentando eficiência e reduzindo custos

Manter a evolução permanente do processo construtivo Buscar a redução ainda maior do ciclo construtivo

Luciano Guagliardi Tel.: 55-17-2137-1754

lguagliardi@rodobens.com.br

Fernanda Braga

Tel.: 55-17-2137- 4592 fbraga@rodobens.com.br

Daniele de Oliveira Moreno

Contatos de Relações com Investidores

Daniele de Oliveira Moreno Tel.: 55-17-2137-1753

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