TERCEIRO ADITIVO AO ACORDO DE ACIONISTAS DA
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. Pelo presente instrumento particular e na melhor forma de direito, as partes: De um lado,
(1) MMS PARTICIPAÇÕES LTDA., sociedade empresária limitada, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Queiroz Filho, 1560, 3º andar, sala 310, Torre Sabiá, CEP 05.319-000, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 08.542.030/0001-31, neste ato representada na forma de seu estatuto social (“MMS”);
De outro lado:
(2) BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. – BNDESPAR, subsidiária integral do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES, com sede em Brasília, Distrito Federal, no Centro Empresarial Parque Cidade, Setor Comercial Sul – SCS, Quadra 9, Torre C, 12º andar, e escritório de serviços na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida República do Chile, 100, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 00.383.281/0001-09, neste ato representada na forma do seu estatuto social (“BNDESPAR”);
Ambas, MMS e BNDESPAR, serão doravante denominadas simplesmente como uma “Parte” ou, em conjunto, “Partes” ou “Acionistas”.
E, ainda, como interveniente:
(3) MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. (atual denominação da MARFRIG ALIMENTOS S.A.), sociedade anônima de capital aberto, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Queiroz Filho, nº 1560, Bloco 5, Torre Sabiá, 3º andar, Sala 301, Vila Hamburguesa, CEP 05319-000, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 03.853.896/0001-40, neste ato representada na forma de seu estatuto social (“Companhia”);
Considerando que:
(A) Entre agosto e setembro de 2010, a BNDESPAR realizou investimento na Companhia por meio da subscrição de 249.892 (duzentas e quarenta e nove mil, oitocentas e noventa e duas) debêntures, no âmbito da 2ª Emissão de Debêntures Conversíveis em Ações da Companhia, conforme Instrumento Particular de Escritura da 2ª Emissão de Debêntures Conversíveis em Ações da Marfrig Alimentos S.A. (“2ª Emissão de Debêntures” ou “Investimento”);
(B) Em 05 de agosto de 2010, a MMS e BNDESPAR, com a interveniência e anuência da Companhia, celebraram o Acordo de Acionistas da Marfrig Alimentos S.A. (“Acordo de Acionistas”), estabelecendo os termos e condições que regem o relacionamento das Partes enquanto acionistas da Companhia;
(C) Em 27 de fevereiro de 2014, as Partes celebraram o Primeiro Aditivo ao Acordo de Acionistas (“Primeiro Aditivo”) e, em 31 de julho de 2015, as Partes celebraram o Segundo Aditivo ao Acordo de Acionistas (“Segundo Aditivo”);
(D) A BNDESPAR solicitou à MMS a adoção de medidas tendentes à redução do nível de endividamento da Companhia até um patamar a ser acordado entre as Partes;
RESOLVEM as Partes, por mútuo acordo e com o consentimento e a concordância da Companhia, celebrar o presente Terceiro Aditivo ao Acordo de Acionistas (“Terceiro Aditivo”), que será regido e interpretado de acordo com os termos e condições expostos a seguir:
1
CLÁUSULA PRIMEIRA – DO OBJETO E DAS ALTERAÇÕES
As Partes decidem complementar a Cláusula III com a inclusão das novas Cláusulas 3.13 e 3.14 e complementar a Cláusula VII com a inclusão da nova Cláusula 7.14, que terão a seguinte redação: “3.13. As Partes adotarão todas as medidas necessárias para que os membros por elas indicados
para o Conselho de Administração aprovem, até 31 de outubro de 2018, e mantenham vigente a Política Financeira constante do Anexo 3.13 a este Acordo de Acionistas (“Política Financeira”). De acordo com a Política Financeira, o Conselho de Administração e a Diretoria da Companhia, na condução da administração da Companhia e no exercício do direito de voto em subsidiárias, controladas, coligadas e consórcios, deverão fazer com que o índice de Dívida Líquida Consolidada/EBITDA Consolidado Ajustado da Companhia (“Índice de Alavancagem”) seja igual ou inferior a: (i) 2,5x (duas vezes e meia) em 31 de dezembro de 2018 (“Primeira Meta de
Alavancagem”); e (ii) 3,5x (três vezes e meia) na data de encerramento de cada trimestre
subsequente (“Segunda Meta de Alavancagem” e, em conjunto com a Primeira Meta, “Meta de
Alavancagem”).
3.13.1. A Meta de Alavancagem será verificada a partir de 31 de dezembro de 2018 com base nas
demonstrações financeiras trimestrais da Companhia. Sem prejuízo do disposto na Cláusula 3.13.2 abaixo, caso uma verificação apure que o Índice de Alavancagem da Companhia excedeu a Meta de Alavancagem aplicável, a MMS (diretamente ou através de seus membros indicados para o Conselho de Administração da Companhia) não poderá, até que a Meta de Alavancagem seja restabelecida, votar a favor ou autorizar:
(a) a distribuição de proventos em valor superior ao dividendo mínimo obrigatório, conforme previsto
no Estatuto Social da Companhia e/ou de outra forma requerido pela legislação aplicável;
(b) aquisições de participações societárias que, em conjunto ou individualmente considerados,
superem o montante de 10% (dez por cento) do EBITDA Consolidado Ajustado da Companhia para os 12 (doze) meses anteriores, ressalvados investimentos para manutenção da capacidade produtiva;
(c) novos investimentos para expansão que, em conjunto ou individualmente considerados, superem
20% (vinte por cento) do EBITDA Consolidado Ajustado da Companhia para os 12 (doze) meses anteriores, ressalvados investimentos para manutenção da capacidade produtiva. Para fins de maior clareza, aquisições de participações societárias que resultem em expansão não estão sujeitas ao limite disposto neste item, mas sim ao limite fixado na alínea “b” acima;
(d) distribuir ou pagar, a qualquer tempo, remuneração variável (bônus, stock option, etc.), de
qualquer forma, para membros do Conselho de Administração e da Diretoria, além daquela já contratada na data de verificação do descumprimento da Meta de Alavancagem;
(e) aumentar, de qualquer forma, a remuneração fixa individual ou global dos membros do Conselho
de Administração e da Diretoria, exceto por ajustes necessários para refletir a variação positiva do IGP-M; e
(f) realizar operações com quaisquer Partes Relacionadas que, em conjunto ou individualmente
(doze) meses, observada a definição de “Partes Relacionadas” constante do Pronunciamento Técnico nº 05 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC nº 05) e ressalvadas operações entre a Companhia e suas subsidiárias integrais e operações entre a Companhia e sociedades controladas onde os demais acionistas não sejam relacionados à MMS ou demais membros da sua administração.
3.13.2. Além das vedações previstas na Cláusula 3.13.1, a MMS e seus representantes no Conselho
de Administração da Companhia não poderão aprovar a distribuição de proventos ou novos investimentos em expansão ou aquisições se tal distribuição ou investimento resultar, como consequência direta e imediata, que o Índice de Alavancagem exceda a Meta de Alavancagem.
3.13.3. Caso qualquer das obrigações de não fazer descritas nas Cláusulas 3.13.1 e 3.13.2 acima seja
descumprida pela MMS, esta pagará à Companhia multa compensatória no valor de 20% (vinte por cento) do montante do descumprimento, ressalvadas as hipóteses nas quais a MMS ou seus representantes no Conselho de Administração se manifestem, por seu voto, expressa e contrariamente à aprovação das matérias que ensejarem o descumprimento.
3.13.3.1. A Companhia desde já constitui a BNDESPAR sua mandatária, com fundamento nos artigos
653 e seguintes do Código Civil, para a realização de quaisquer atos de cobrança da multa estipulada nesta Cláusula 3.13.3, outorgando-lhe todos os poderes necessários para sua cobrança extrajudicial ou judicial, em nome e em favor da Companhia.
3.13.4. Para os fins das obrigações financeiras aqui estabelecidas, as Partes adotam as seguintes
definições:
“Dívida Líquida Consolidada” significa o endividamento financeiro consolidado da Companhia, no conjunto das demonstrações financeiras trimestrais consolidadas mais recentes, subtraído deste o somatório das rubricas de caixa, equivalente de caixa e aplicações financeiras, registradas como ativo circulante nas referidas demonstrações financeiras. No propósito de avaliar o cumprimento das restrições sobre endividamento adicional em dólares americanos, a Companhia deve calcular a conversão para reais considerando a data original da emissão da dívida em questão, em todo caso conforme cálculo à semelhança daquele divulgado nas Notas Explicativas 20.3 – Covenants constante das DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas de 31/12/2017.
“Dívida Líquida Consolidada/EBITDA Consolidado Ajustado” significa, em relação à Companhia, a cada trimestre (31 de março, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro de cada ano), a razão (expressa em decimal) entre: (a) sua Dívida Líquida Consolidada, naquela data,; e (b) o EBITDA Consolidado Ajustado para o período de 12 (doze) meses imediatamente anterior à mesma data de mensuração, cálculo à semelhança daquele divulgado nas Notas Explicativas 20.3 – Covenants constante das DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas da Companhia de 31/12/2017.”
“EBITDA Consolidado” significa o valor igual ao somatório dos últimos doze meses das seguintes rubricas financeiras da Companhia: o lucro líquido, despesas financeiras, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e participação de minoritários, em todo caso conforme cálculo à semelhança daquele divulgado nas Notas Explicativas 20.3 – Covenants constante das DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas da Companhia de 31/12/2017.
“EBITDA Consolidado Ajustado” significa o EBITDA Consolidado, em base pro forma, excluindo os resultados das operações descontinuadas e os itens não recorrentes e/ou não monetários e incluindo operações/companhias adquiridas, sempre considerando os resultados dos últimos doze meses.
3.14. Caso a Primeira Meta de Alavancagem não seja atingida, a BNDESPAR estará liberada das
obrigações previstas nas Cláusulas 3.4 e 3.5 deste Acordo de Acionistas até que a Companhia atinja Índice de Alavancagem igual ou inferior a 2,5x (duas vezes e meia).
7.14. Sem prejuízo da possibilidade de execução específica prevista na Cláusula 7.8, caso a
Companhia venha a inadimplir as obrigações estipuladas na Cláusula 4.2 (xi) deste Acordo de Acionistas e na Cláusula 11.1 (g) do Acordo de Investimentos celebrado entre as Partes e a Companhia em 05 de agosto de 2010, a BNDESPAR poderá adverti-la para que, no prazo de 60 (sessenta) dias, cumpra a obrigação. Transcorrido o prazo de 60 (sessenta) dias sem que a Companhia tenha sanado o inadimplemento, a Companhia ficará sujeita ao pagamento à BNDESPAR de multa compensatória de R$1.000.000,00 (um milhão de reais) por evento de inadimplemento.
2
CLÁUSULA SEGUNDA – DAS DEFINIÇÕES
2.1 Os termos e expressões utilizados neste Terceiro Aditivo, com a inicial em letra maiúscula, terão as mesmas definições a eles atribuídos no Acordo de Acionistas, no Primeiro Aditivo e/ou no Segundo Aditivo, exceto se de forma diversa restar expressamente definido no presente Terceiro Aditivo.
3
CLÁUSULA TERCEIRA – DAS DISPOSIÇÕES GERAIS
3.1 As Partes e a Companhia neste ato declaram ter plena capacidade, legitimidade e autoridade para celebrar o presente Terceiro Aditivo e cumprir todas as obrigações aqui assumidas. As Partes e a Companhia tomaram todas as medidas necessárias à celebração deste Terceiro Aditivo, de forma que nenhum outro ato se faz necessário para autorizar a celebração e cumprimento do presente Terceiro Aditivo. Aplicam-se a este Terceiro Aditivo todas as disposições do Acordo de Acionistas, do Primeiro Aditivo e do Segundo Aditivo não expressamente modificadas pelo presente Terceiro Aditivo.
3.2 O presente Terceiro Aditivo obrigará irrevogável e irretratavelmente os signatários e seus respectivos sucessores a qualquer título.
4
CLÁUSULA QUARTA – DA RATIFICAÇÃO DAS DEMAIS DISPOSIÇÕES
4.1 Exceto para as alterações expressamente contidas no presente Terceiro Aditivo, todas as Cláusulas e disposições do Acordo de Acionistas, do Primeiro Aditivo e do Segundo Aditivo permanecerão em pleno vigor e efeito e são neste ato ratificadas pelos Acionistas.
As folhas do presente Terceiro Aditivo são rubricadas por _______________________, advogado(a) do Sistema BNDES, por autorização dos representantes legais que o assinam.
E ASSIM, POR ESTAREM JUSTAS E CONTRATADAS, os Acionistas e a Companhia assinam o presente Terceiro Aditivo em 03 (três) vias de igual teor e forma, juntamente com 02 (duas) testemunhas abaixo assinadas.
___________________________________________ MMS PARTICIPAÇÕES LTDA.
___________________________________________ BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. – BNDESPAR
E como interveniente anuente
___________________________________________ MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Testemunhas: _____________________________________ Nome: RG: CPF/MF: _____________________________________ Nome: RG: CPF/MF:
ANEXO 3.13
AO TERCEIRO ADITIVO AO ACORDO DE ACIONISTAS DA MARFRIG
POLÍTICA FINANCEIRA
Artigo 1º - O Conselho de Administração e a Diretoria da Marfrig Global Foods S.A (“Companhia”), condução da administração da Companhia e no exercício do direito de voto em subsidiárias, controladas, coligadas e consórcios, deverão fazer com que o índice de Dívida Líquida Consolidada/EBITDA Consolidado Ajustado da Companhia (“Índice de Alavancagem”) seja igual ou inferior a: (i) 2,5x (duas vezes e meia) em 31 de dezembro de 2018 (“Primeira Meta de Alavancagem”); e (ii) 3,5x (três vezes e meia) na data de encerramento de cada trimestre subsequente (“Segunda Meta de Alavancagem” e, em conjunto com a Primeira Meta, “Meta de Alavancagem”).
Artigo 2º - A Meta de Alavancagem será verificada a partir de 31 de dezembro de 2018 com base nas demonstrações financeiras trimestrais da Companhia. Sem prejuízo do disposto no Parágrafo Único abaixo, caso uma verificação apure que o Índice de Alavancagem da Companhia excedeu a Meta de Alavancagem aplicável, o Conselho de Administração e a Diretoria não poderão, por seus votos ou decisões, até que a Meta de Alavancagem seja restabelecida:
(a) propor ou aprovar a distribuição de proventos em valor superior ao dividendo mínimo obrigatório, conforme previsto no Estatuto Social da Companhia e/ou de outra forma requerido pela legislação aplicável;
(b) propor ou aprovar aquisições de participações societárias que, em conjunto ou individualmente considerados, superem o montante de 10% (dez por cento) do EBITDA Consolidado Ajustado da Companhia para os 12 (doze) meses anteriores, ressalvados investimentos para manutenção da capacidade produtiva;
(c) propor ou aprovar novos investimentos para expansão que, em conjunto ou individualmente considerados, superem 20% (vinte por cento) do EBITDA Consolidado Ajustado da Companhia para os 12 (doze) meses anteriores, ressalvados investimentos para manutenção da capacidade produtiva. Para fins de maior clareza, aquisições de participações societárias que resultem em expansão não estão sujeitas ao limite disposto neste item, mas sim ao limite fixado na alínea “b” acima;
(d) aprovar, propor, distribuir ou pagar, a qualquer tempo, remuneração variável (bônus, stock option, etc.), de qualquer forma, para membros do Conselho de Administração e da Diretoria, além daquela já contratada na data de verificação do descumprimento da Meta de Alavancagem;
(e) aprovar, aumentar, propor ou pagar de qualquer forma, a remuneração fixa individual ou global dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria, exceto por ajustes necessários para refletir a variação positiva do IGP-M; e
(f) propor, aprovar ou realizar operações com quaisquer Partes Relacionadas que, em conjunto ou individualmente consideradas, superem o montante de R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais) por período de 12 (doze) meses, observada a definição de “Partes Relacionadas” constante do Pronunciamento Técnico nº 05 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC nº 05) e ressalvadas operações entre a Companhia e suas subsidiárias integrais e operações entre a Companhia e sociedades controladas onde os demais acionistas não sejam relacionados à acionista MMS Participações Ltda. ou demais membros da sua administração.
Artigo 3º - Além das vedações previstas no Artigo 2º acima, os membros do Conselho de Administração e/ou Diretoria da Companhia não poderão aprovar a distribuição de proventos ou novos investimentos em expansão ou aquisições se tal distribuição ou investimento resultar, como consequência direta e imediata, que o Índice de Alavancagem exceda a Meta de Alavancagem.
Artigo 4º - Para os fins das obrigações financeiras aqui estabelecidas, a Companhia adota as seguintes definições:
“Dívida Líquida Consolidada” significa o endividamento financeiro consolidado da Companhia, no conjunto das demonstrações financeiras trimestrais consolidadas mais recentes, subtraído deste o somatório das rubricas de caixa, equivalente de caixa e aplicações financeiras, registradas como ativo circulante nas referidas demonstrações financeiras. No propósito de avaliar o cumprimento das restrições sobre endividamento adicional em dólares americanos, a Companhia deve calcular a conversão para reais considerando a data original da emissão da dívida em questão, em todo caso conforme cálculo à semelhança daquele divulgado nas Notas Explicativas 20.3 – Covenants constante das DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas de 31/12/2017.
“Dívida Líquida Consolidada/EBITDA Consolidado Ajustado” significa, em relação à Companhia, a cada trimestre (31 de março, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro de cada ano), a razão (expressa em decimal) entre: (a) sua Dívida Líquida Consolidada, naquela data,; e (b) o EBITDA Consolidado Ajustado para o período de 12 (doze) meses imediatamente anterior à mesma data de mensuração, cálculo à semelhança daquele divulgado nas Notas Explicativas 20.3 – Covenants constante das DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas da Companhia de 31/12/2017.”
“EBITDA Consolidado” significa o valor igual ao somatório dos últimos doze meses das seguintes rubricas financeiras da Companhia: o lucro líquido, despesas financeiras, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e participação de minoritários, em todo caso conforme cálculo à semelhança daquele divulgado nas Notas Explicativas 20.3 – Covenants constante das DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas da Companhia de 31/12/2017.
“EBITDA Consolidado Ajustado” significa o EBITDA Consolidado, em base pro forma, excluindo os resultados das operações descontinuadas e os itens não recorrentes e/ou não monetários e incluindo operações/companhias adquiridas, sempre considerando os resultados dos últimos doze meses.
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