COMPANHIA POTIGUAR DE GÁS (POTIGÁS) RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
EXERCÍCIO 2011 Senhores Acionistas,
Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, submetemos para apreciação o Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis da Companhia, com os pareceres dos Auditores Independentes e do Conselho Fiscal, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011.
No exercício 2011, a POTIGÁS deu prosseguimento ao plano de expansão da rede de distribuição de gás natural, procurando assim consolidar cada vez mais a participação do gás natural na matriz energética do Estado do Rio Grande do Norte.
O volume total de gás natural comercializado no período atingiu a marca de 141.195.526 m3, assim distribuídos: Segmento Industrial 51,54%, Segmento Veicular 41,52%, Segmento Co-geração 1,55%, Comercial/Residencial 0,84% e GNC 4,55%.
O segmento industrial se mantém como um dos mais importantes segmentos de mercado para a Companhia, consolidando assim a importância do gás natural para o desenvolvimento industrial do Estado do Rio Grande do Norte, como uma fonte de energia segura e econômica. Nos últimos cinco anos, o volume de vendas do segmento cresceu de 182.071 m³/dia de média no ano de 2007 para 199.382 m³/dia em média no final do ano de 2011, representando um crescimento 9,51%.
Em 2011, a POTIGÁS executou importantes obras para atendimento ao segmento residencial e comercial no Estado do Rio Grande do Norte, onde destacamos a Rede de Distribuição de PEAD nos bairros de Tirol, Ribeira, Areia Preta, Capim Macio, Cidade da Esperança e especialmente na Via Costeira. Em Mossoró foram feitas as implantações de Redes em ruas nos bairros centrais da Cidade. Em relação à confiabilidade da rede, deu prosseguimento ao Projeto de Automação, concluindo o desenvolvimento do Sistema Supervisório e a integração de 22 unidades ao mesmo. Concluiu ainda o projeto de modernização de seu sistema de Proteção Catódica para as redes da Grande Natal e Mossoró.
A evolução da POTIGÁS, observada ao longo dos anos, deve ser creditada a todos os que trabalham ativamente na consolidação do gás natural como alternativa energética segura, limpa, econômica e que vem ao encontro da necessidade da utilização racional dos recursos naturais, com menor impacto ambiental em sua produção e menor emissão de resíduos nos processos de consumo.
Aos Acionistas, Colaboradores, Clientes e Fornecedores, expressamos os nossos sinceros agradecimentos.
GRANDES NÚMEROS 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Econômico-financeiros (R$ 1000) Receita operacional líquida 52.125 61.525 76.745 96.617 101.059 118.481 120.205 Lucro bruto 11.640 13.435 12.966 13.601 14.978 15.605 16.961 Margem bruta (%) 22,3% 21,8% 16,9% 14,1% 14,8% 13,17% 14,11% EBITDA (LAJIDA)* 10.313 12.154 9.221 11.612 13.057 14.365 14.823 Margem EBITDA (%) 19,8% 19,8% 12,0% 12,0% 12,9% 12,12% 12,33% Lucro líquido 5.945 6.788 3.262 4.718 6.103 6.643 7.146 Margem líquida (%) 11,4% 11,0% 4,3% 4,9% 6,0% 5,6% 5,94% Patrimônio líquido 24.930 34.052 37.161 38.053 38.898 44.154 45.512 Retorno s/ Patrimônio líquido médio 28,8% 23,0% 9,2% 12,5% 15,9% 15,05% 15,70% IPCA (IBGE) 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 5,9% 6,50% IGP-DI (FGV) 1,2% 3,8% 7,9% 9,1% - 1,4% 11,30% 5,01% Mercado Número de clientes 92 96 405 739 744 897 3.478 Gás natural vendido (m3) 125.369.07 0 135.987.10 2 149.125.84 5 146.095.17 2 133.283.18 9 143.506.5 81 141.195.5 26 Extensão da rede (km) 221 240 253 283 284 292 304
*EBITDA = Earnings before interest, tax, depreciation and amortization (Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização).
MERCADO DE GÁS NATURAL Quanto ao volume de vendas
Durante o ano de 2011, a empresa comercializou um total de 141.195.526 m3, que, em comparação com os 143.506.581 m3 comercializados em 2010, representaram uma redução de 1,61%. A média diária de vendas da Companhia, em 2011, foi de 386.837 m3, enquanto a de 2010 ficou em 393.169 m3. Essa redução deveu-se principalmente a quedas das vendas de GNV, mercado em retração nos últimos anos.
A Empresa acompanhou o aquecimento da economia no segmento industrial, apresentando média diária de 199.382 m³/dia em 2011 e de 195.395 m³/dia em 2010, um crescimento de 2,04%, tendo como o principal mercado as indústrias têxteis, com média diária de 114.025 m³/dia, representando 29,48% das vendas da companhia. No segmento automotivo, a média diária em 2011 foi de 160.621 m³/dia e, em 2010, de 179.021 m³/dia, uma redução nas vendas de -9,42%, causadas principalmente pelo aumento do preço do combustível nas bombas de abastecimento e pela redução no número de conversões de veículos. Nos demais segmentos da companhia, a média diária em 2011 foi de 26.834 m³/dia e, em 2010, 18.752 m³/dia, um crescimento de 4,14%. Os resultados de crescimento nos segmentos do residencial (106,01%) e comercial (70,87%) se deram pelos investimentos realizados em 2011. Para o ano de 2012, com a expansão da rede de gasodutos de Mossoró e saturação da rede da Grande Natal, a previsão de vendas é de 398,17 mil m³/dia, representando um acréscimo de 2,93% em relação ao ano anterior.
A seguir, a evolução das vendas da Companhia, no período 2003 a 2011: 97.985 111.759 125.369 135.987 149.126 146.095 133.283 143.507 141.196 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Vendas Totais (1000 m³) 52.623 45.362 58.132 53.627 65.926 59.444 70.917 65.070 78.189 70. 937 72.570 73.525 67.228 66. 055 65.343 78.163 58.627 82.569 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Vendas por Segmento (1000 m³)
Veicular Industrial e Outros
Quanto ao número de clientes
Durante o exercício de 2011, a POTIGÁS incorporou em sua carteira 02 (dois) clientes consumidores do segmento industrial, 02 (dois) novos postos de GNV, 269 (duzentos e sessenta e nove) unidades comerciais e 2.354 (duas mil, trezentos e cinqüenta e quatro) UDA´s (Unidades Domiciliares Autônomas) residenciais contribuindo cada vez mais para o fortalecimento das vendas da Companhia. Foi realizada ainda a reclassificação dos empreendimentos hoteleiros do segmento industrial para comercial, além da recontagem das unidades consumidoras deste último, gerando um aumento de 194 (cento e noventa e quatro) unidades. Houve ainda os desligamentos de 03 (três) postos de GNV e 06 (seis) indústrias.
A POTIGÁS projeta para o ano de 2012, entre consumidores grandes, médios e pequenos de gás natural, um crescimento considerável do seu atual número de clientes, sobretudo no segmento residencial e comercial, onde a empresa planeja ampliar seus investimentos, devendo, ao final de 2012, interligar 2.255 novos clientes a carteira da companhia.
A seguir, quadro demonstrativo da evolução do número de clientes da companhia de 2004 a 2011: 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 GNC 0 0 0 1 1 2 3 3 Comercial 5 6 8 10 14 14 16 289 Co-Geração 1 1 2 2 2 2 2 2 Residencial 0 0 0 304 624 624 769 3083 Industrial 32 40 37 37 39 37 39 35 GNV 39 47 49 55 62 65 68 67 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 INVESTIMENTOS
Durante o ano de 2011, a Companhia projetou investimentos superiores ao exercício anterior, priorizando a expansão e adequação da rede de distribuição, bem como a confiabilidade e infra-estrutura das suas instalações. A realização dos investimentos foi cumprida integralmente, tendo alcançado a marca de 99,71%, o que demonstra uma excelente assertividade na realização do Orçamento, fato este que colocou a Companhia em destaque.
Foram investidos, durante o exercício, o valor de R$ 5.924mil, onde destacamos:
• Desenvolvimento do Sistema Supervisório e monitoramento remoto de 22 dos principais clientes da companhia e que respondem por 64% do total do volume comercializado pela Companhia;
• Modernização do Sistema de Proteção Catódica nas redes de Mossoró e Grande Natal;
• Expansão da Rede Grande Natal com a construção das Redes Tirol, Areia Preta, Nordestão Capim Macio e especialmente a da Via Costeira Fase 01, um grande marco para a capilarização de nossa Rede e ainda ampliações nas Redes Nova Parnamirim, Lagoa Nova e Ponta;
• Expansão da Rede em Mossoró com a construção das Redes Olinda II e Garbos; 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Clientes ativos 77 94 96 409 742 744 897 3.478 Industrial 32 40 37 37 39 37 39 35 Residencial 0 0 0 304 624 624 769 3.083 Comercial 5 6 8 10 14 14 16 289 GNC 0 0 0 1 1 2 3 3 Automotivo 39 47 49 55 62 65 68 67 Co-geração 1 1 2 2 2 2 2 2
A Rede de Distribuição teve o seguinte crescimento: 375 m de rede de aço e 10.574,50 m de rede de PEAD, contabilizando um crescimento 10.949m de rede total.
Para o ano de 2012, há uma previsão de investimentos da ordem de R$ 6.619 mil, recursos próprios, oriundos da comercialização de gás natural, com destaque para os seguintes projetos:
• Expansão da Rede principal, com os seguintes ramais: Rede Baldo, Rede Interligação Nova Parnamirim/Neópolis, Rede Cidade Satélite, Rede Maria Lacerda, Rede Lagoa Nova 2, Redes Via Costeira Fases 02, 03 e 04, todas na Grande Natal e Rede Abolição II e Rede Praça da Convivência em Mossoró;
• Interligação de 44 novos clientes à Rede da Potigás nos segmentos Residencial, Comercial, Industrial e GNV;
• Expansão do Sistema de Automação com integração de mais 23 clientes ao Sistema Supervisório;
• Modernização dos Pontos de Recebimento de Gás Natural de Goianinha e Macaíba; • Implantação dos Sistemas de Odoração para as Redes de Goianinha e Grande Natal; • Obras para adequação e aumento da segurança e confiabilidade da Rede de Distribuição DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO
O Lucro líquido exercício de 2011 foi de R$ 7.146 mil, apresentando um aumento de 7,57% em relação ao verificado no ano de 2010 (R$ 6.643 mil). Para o ano de 2012, a previsão do lucro líquido é de R$ 6.057mil.
O EBITDA, que em 2010 foi de R$ 14.365 mil, registrou o valor de R$ 14.823 mil em 2011, representando um crescimento de 3,19% em relação ao ano anterior. A Receita Líquida apresentou crescimento de 1,46% e as Despesas Administrativas em 2011 foram da ordem de R$ 7.854 mil, representando 6,53% da Receita Líquida de Vendas.
A seguir, apresentamos a evolução dos principais indicadores financeiros nos últimos 8 (oito) anos:
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
7.159
10.144
13.763
6.555
9.683
1.131
5.276
5.924
Ano
Investimentos (R$ 1000)
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Margem Bruta EBITDA Margem Líquida Ret.s/P.L.
AUDITORES INDEPENDENTES
Em atendimento à Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, a Companhia informa que não possui outros contratos com seu auditor independente que não o de auditoria das Demonstrações Contábeis presentemente divulgadas.
__________________________ _________________________ Fernando Dinoá Medeiros Filho Fernando Jorge Albuquerque Diretor Presidente Diretor Administrativo e Financeiro
__________________________ Antônio Manoel Carrilho Mattos Diretor Técnico e Comercial
