Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário. 44ª Série da 1ª Emissão de CRI s

(1)

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários

Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

2014

44ª Série da 1ª Emissão de CRI’s

(2)

Rio de Janeiro, 30 de abril de 2015

Aos

Senhores Investidores

À

RB CAPITAL SECURITIZADORA RESIDENCIAL S.A.

Rua Amauri, 255, 5º andar

São Paulo - SP

At.: Sr. Marcelo Michalua

Diretor de Relações com Investidores

À

Comissão de Valores Mobiliários

Rua Sete de Setembro, 111

Na qualidade de agente fiduciário da 44ª Série da 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis

Imobiliários - CRI’s da RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO. apresentamos

a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da

Comissão de Valores Mobiliários n.º 28, de 23 de novembro de 1983 e no Termo de

Securitização.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações

fornecidas pela Emissora; demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente

Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos investidores na sede

da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também

disponível em nosso website

www.simplificpavarini.com.br

.

Atenciosamente,

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

(3)

Emissora

Denominação social

RB CAPITAL SECURITIZADORA RESIDENCIAL S.A.

Endereço da sede

Rua Amauri, 255, 5º andar, São Paulo - SP

CNPJ

02.773.542/0001-22

Diretor de Relações com

Investidores

Marcelo Michalua

Tel 11-2107-6600 Fax 11-2107-6659

mmichalua@riobravo.com.br

Situação

Operacional

Auditor independente

GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES

Jornais onde a Cia. divulga

informações

DCI - Diário do Comércio e Indústria

Características da Emissão

Título

Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI's

Registro CVM

CVM/SRE/CRI/2006-048

Data do Reg. Provisório

Data do Reg. Definitivo

25/07/2006

08/11/2006

Status da Série/Emissora

Ativa / Adimplente

Rating

abr/14

fev/15

SR: brAA+

Fith: AAAsf(bra)

Número do Termo de

Securitização

CRI 44/2006

Valor da Série

R$ 73.608.108,70

Valor total dos créditos

imobiliários

R$ 116.015.076,37

Créditos imobiliários

vinculados à

securitização

1 (uma) CCI representativa dos créditos

imobiliários oriundos do Instrumento Particular de

Promessa de Compra e Venda, que compreendem:

(i) o direito de recebimento do saldo do Valor da

Promessa, e (ii) o direito ao recebimento de

quaisquer penalidades e valores devidos pelo FII

nos termos do Instrumento Particular de Promessa

de Compra e Venda. Não integra a definição de

Créditos Imobiliários o crédito da BR relativo à

primeira parcela do Valor da Promessa, nos termos

do item 3.01(ii) do Instrumento Particular de

Promessa de Compra e Venda.

Cessão de créditos

imobiliários vinculados

aos certificados

A BR, por meio do Contrato de Cessão de CCI

celebrado em 20/10/2006, cedeu e transferiu à

Securitizadora, a CCI e todos os direitos e

eventuais garantias a ela inerentes, a qual será

utilizada como lastro para a emissão dos CRIs. Pela

Cessão de CCI, a Securitizadora pagará à BR o

valor

certo

e

ajustado

de

R$

73.608.108,70(setenta e três milhões seiscentos e

oito mil cento e oito reais e setenta centavos)

(4)

corrente nacional, de forma integral em uma única

parcela, deduzindo-se, respeitado o ajuste previsto

no item 4.01.1 do Contrato de Cessão de CCI: (a)

a Contribuição Provisória sobre Movimentações

Financeiras (“CPMF”), quando devida, (b) os

valores relativos à remuneração e despesas

devidas à Securitizadora pela emissão e

estruturação dos CRI e/ou administração e

manutenção do FII até o advento do pagamento da

primeira Parcela A do Valor Locatício, nos termos

do Contrato de Locação e (c) todas as despesas de

responsabilidade da Securitizadora na forma

estabelecida nos termos do item 1.9.2 deste Termo

de Securitização. O Preço de Aquisição, após as

respectivas

deduções,

será

pago

pela

Securitizadora à BR no prazo de 24 horas da data

da liquidação financeira da colocação dos CRI,

mediante depósito em conta corrente a ser

indicada por escrito pela BR.

Individualização do

imóvel

A CCI individualiza os imóveis originadores dos

Créditos Imobiliários vinculados a este Termo de

Securitização. Os referidos imóveis encontram-se

discriminados no Anexo I do Termo.

Forma

Escritural

Espécie

sob regime fiduciário, sem garantia flutuante

Emissão / série

1a / 44ª

Data de emissão

08 de agosto de 2006

Data de vencimento

08 de agosto de 2016

Quantidade de títulos da

emissão

245 Valor nominal na data de

emissão

R$ 300.441,26

Valor total de emissão

R$ 73.608.108,70

Integralização

Item 2.9 da Cláusula Segunda do Termo de Séc.:

“2.9 Preço de Subscrição e Forma de Integralização

2.9.1 O preço de subscrição dos CRI será o seu

valor nominal unitário (i) atualizado pela variação

acumulada do IGP-M/FGV, a partir da Data de

Emissão e até o mês imediatamente anterior à data

de subscrição, observado o disposto nos itens 2.9.2

e 2.9.3 abaixo, calculada pro rata die por dias úteis

e (ii) acrescido da remuneração disposta no item

2.12 abaixo a partir da Data de Emissão até a data

da efetiva subscrição. A integralização será à vista,

em moeda corrente nacional, no ato da subscrição

e deverá ser depositada na conta-corrente nº

(5)

subscrição, a ser apurado em procedimento de

bookbuilding. As eventuais taxas de ágio deverão

ser idênticas para todos os CRI da emissão.

2.9.2 Caso a subscrição ocorra após o dia 8 do mês

em questão, a atualização monetária prevista no

item 2.9.1 acima, para efeito do cálculo do preço

de subscrição, será acrescida da variação

percentual pro rata die por Dias Úteis após o dia 8

do referido mês, com base na projeção mais

recente da variação percentual do IGP-M/FGV, para

o mês em questão, apurada pela ANDIMA –

Associação Nacional das Instituições do Mercado

Financeiro e disponibilizada na página da rede

mundial de computadores www.andima.com.br, ou

na ausência desta, utilizar-se-á o último

IGP-M/FGV divulgado, não sendo devida nenhuma

compensação entre a Securitizadora e os titulares

dos CRI quando da divulgação posterior do

IGP-M/FGV que seria aplicável.

2.9.3 Caso a subscrição ocorra até o dia 8

(inclusive) do mês em questão, para efeitos da

determinação do preço de subscrição, a atualização

monetária prevista no item 2.9.1 acima, será

deduzida da variação percentual pro rata die pelo

número de Dias Úteis entre a data da subscrição e

o dia 8 do referido mês, tomando como base a

variação percentual do IGP-M/FGV para o mês

anterior à data de subscrição.

Remuneração

IGPM + 9,30 % aa

Amortização e de juros

10 (dez) parcelas anuais e consecutivas, nos

_{valores e datas de vencimento descritos no Termo.}

Agente fiduciário

Simplific Pavarini DTVM Ltda.

Negociação e Custódia

CBLC

Código na CBLC

RBRA-C44

Posição dos CRI’s

Data Emitidos Em fase de distribuição Resgatados pela Emissora Cancelados Em Circulação 31/12/2006 245 - - - 245 31/12/2007 245 - - - 245 31/12/2008 245 - - - 245 31/12/2009 245 - - - 245 31/12/2010 245 - - - 245

(6)

31/12/2012 245 - - - 245

31/12/2013 245 - - - 245

(7)

(8)

(9)

Regime Fiduciário

Conforme Cláusula Terceira do Termo de Securitização:

“3.1 Vínculo da CCI à Emissão dos CRI

A CCI é expressamente vinculada à Emissão dos CRI descrita na Cláusula Segunda acima.

3.2 Instituição do Regime Fiduciário sobre a CCI

3.2.1 Nos termos dos artigos 9º e 10º da Lei nº 9.514, a Securitizadora institui, em caráter

irrevogável e irretratável, regime fiduciário sobre a CCI, o qual está submetido às seguintes

condições:

(i) a CCI destaca-se do patrimônio da Securitizadora e constitui patrimônio separado

(o “Patrimônio Separado”), destinando-se especificamente à liquidação dos CRI;

(ii) a CCI é afetada neste ato como lastro da Emissão dos CRI descrita na Cláusula

Segunda acima;

(iii) o agente fiduciário do Patrimônio Separado será o Agente Fiduciário, e os

beneficiários do Patrimônio Separado serão os titulares dos CRI;

(iv) os deveres, responsabilidades, forma de atuação, remuneração, condições e

forma de destituição ou substituição do Agente Fiduciário estão descritos na

Cláusula Sétima abaixo; e

(v) o Patrimônio Separado será liquidado na forma prevista na Cláusula Quarta deste

Termo de Securitização.

3.2.2 A CCI objeto do regime fiduciário, ressalvadas as hipóteses previstas em lei:

(i) constitui Patrimônio Separado que não se confunde com o patrimônio da

Securitizadora;

(ii) manter-se-á apartada do patrimônio da Securitizadora até que complete o

resgate da totalidade dos CRI objeto da presente Emissão;

(iii) destina-se exclusivamente à liquidação dos CRI;

(iv) está isenta de qualquer ação ou execução promovida por credores da

Securitizadora;

(v) não é passível de constituição de garantias ou de excussão por quaisquer

credores da Securitizadora; e

(10)

Atualização Monetária e Remuneração

Conforme itens 2.11 e 2.12 da Cláusula Segunda do Termo de Securitização:

“2.11 Atualização Monetária

2.11.1O valor nominal unitário dos CRI será atualizado monetariamente, anualmente, a

partir da Data de Emissão, pela variação percentual acumulada do IGP-M/FGV no período

compreendido entre agosto de cada ano a julho (inclusive) do ano subseqüente, conforme

a fórmula do item 2.11.5 abaixo. O primeiro período será aquele iniciado em 8 de agosto

de 2006 e encerrado em 8 de agosto de 2007 (inclusive). Quando da ocorrência de

reajustes dos CRI, se até a data do pagamento do Valor da Promessa devido pelo FII, nos

termos do Instrumento Particular de Promessa de Compra e Venda, não houver sido

divulgado o IGP-M/FGV relativo ao último mês do período de reajuste, o valor da

amortização programada será reajustado pela variação acumulada dos 12 (doze) últimos

meses cujos índices tenham sido divulgados, não sendo posteriormente devido, quando da

divulgação do IGP-M/FGV relativo a esse último mês, qualquer ajuste ou compensação

financeira adicional de parte a parte.

2.11.2Na hipótese de extinção do IGP-M/FGV, ou caso o mesmo deixe de ser divulgado,

ou ainda, em razão de proibição ou restrição legal de seu uso para fins de atualização

monetária dos CRI, do Valor da Promessa ou do aluguel devido pela BR ao FII na forma do

Contrato de Locação, serão utilizados os seguintes índices, na seguinte ordem de

preferência: IGP-DI/FGV e depois o IPC/FIPE.

2.11.2.1Na impossibilidade de utilização do IPC/FIPE para a definição de novo índice de

atualização monetária do Valor da Promessa ou do aluguel devido pela BR ao FII na forma

do Contrato de Locação, o(s) índice(s) alternativo(s) a ser(em) proposto(s) pela

Securitizadora será(ão) estabelecido(s) em Assembléia Geral dos titulares dos CRI,

devidamente convocada pela Securitizadora para esse fim.

2.11.3Caso a BR ou o FII não aceitem nenhum dos índices propostos pela Securitizadora

na forma prevista no item 2.11.2.1 acima, será facultado aos titulares dos CRI declarar

antecipadamente vencidas todas obrigações da Securitizadora previstas no presente

Termo de Securitização, de acordo com o disposto no item 2.14 abaixo.

2.11.4As parcelas de amortização programada dos CRI, devidamente corrigidas, serão

pagas aos titulares dos CRI, conforme as datas estabelecidas na tabela inserida no item

2.13.1 abaixo.

2.11.5O valor das parcelas de amortização e do Valor Nominal Unitário dos CRI será

atualizado monetariamente, anualmente, conforme fórmulas a seguir:

Fi

PA

PAa





Fi

VN

VNa





(11)

























































n n

dut

dup

n

dut

dup

dut

dup

NI

Fi

1

2

0

1

...

2 2 1 1

onde:

PAa: valor da parcela de amortização PA atualizado monetariamente, expresso

em R$, calculado com 2 (duas) casas decimais, com arredondamento;

PA: valor da parcela de amortização conforme tabela em 2.13.1;

Fi:

fator acumulado da variação do IGP-M/FGV, desde a Data de Emissão até a

data de atualização, calculado com 9 (nove) casas decimais, com

arredondamento;

VNa: saldo do Valor Nominal Unitário dos CRI, atualizado monetariamente,

expresso em R$, calculado com 2 casas decimais, com arredondamento.

VN: saldo do Valor Nominal Unitário dos CRI, não atualizado monetariamente,

expresso em R$, calculado com 2 casas decimais, com arredondamento;

NI

0

: valor do número-índice do IGP-M/FGV do mês anterior ao do mês de início

de atualização, ou seja, valor do número-índice do mês de julho de 2006;

NI

1

: valor do número-índice do IGP-M/FGV do mês de início de atualização, ou

seja, valor do número-índice do mês de agosto de 2006;

NI

2

: valor do número-índice do IGP-M/FGV do mês subseqüente ao mês de início

de atualização, ou seja, o valor do número-índice do mês de setembro de

2006;

NI

n

: valor do número-índice do IGP-M/FGV do mês anterior ao mês de atualização

dos CRI. Após a data de aniversário, valor do número-índice do mês de

atualização;

NI

n-1

: valor do número-índice do IGP-M/FGV do mês anterior ao mês "n";

dup: número de Dias Úteis decorridos da data-base anterior até a data de

atualização, pagamento ou vencimento; e

dut: número de Dias Úteis contidos entre a base anterior e a próxima

data-base.

(a)

Caso no mês de atualização o número-índice não esteja ainda disponível, será

utilizada a última variação disponível do IGP-M/FGV.

(b)

Considera-se como mês de atualização, o mês compreendido entre duas datas de

(12)

(c)

Considera-se data de aniversário o dia 8 de cada mês, ou o primeiro dia útil

subseqüente, caso o dia 8 não o seja, exceto nos meses de agosto de cada ano a

partir do ano de 2007 (inclusive), no qual a data de aniversário será a data do

efetivo pagamento das parcelas de amortização e juros, respeitando-se os itens

2.13.2 e 2.13.3 deste Termo de Securitização.

(d)

Considera-se data-base a data de aniversário em cada mês.

(e)

Os fatores resultantes das expressões

serão calculados com 4 (quatro) casas decimais

com arredondamento.”

Pagamentos Realizados e Programados – R$/CRI

RBRA-C44

Parcela

Amortização

Juros

Status

08/ago/07

1 20.432,26

28.817,58

Pago

08/ago/08

1 25.689,32

31.003,41

Pago

10/ago/09

1 27.516,85

28.802,18

Pago

09/ago/10

1 32.173,16

27.408,26

Pago

09/ago/11

1 37.853,58

26.703,42

Pago

08/ago/12

1 44.136,32

24.730,87

Pago

08/ago/13

1 50.918,82

21.514,34

Pago

08/ago/14

1 58.429,22

17.862,08

Pago

10/ago/15

1 -

-

09/ago/16

1 -

-

























 n n dut dup n n

NI

1

(13)

PLANILHA DE PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação do Termo de Securitização não

implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram

calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida. Os PU's

poderão ser alterados quando da divulgação de índices, fatores, indexadores, prêmios e

qualquer outro componente do preço unitário. Outros agentes do mercado financeiro

poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em

caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar

em contato para maiores esclarecimentos.

DATA PU IGP-M IGP-M VALOR PARCELA VALOR JUROS JUROS VALOR AMORT+

06J0015201 Var Fator NOMINAL AMORT AMORT TAXA Fator JUROS JUROS RIO BRAVO Perc Acum ATUALIZ ATUALIZ ANUAL Acumulado

BR DISTR R$ R$ R$ R$ R$ 01/01/2014 195.306,50 0,60% 1,58029036 188.401,66 - - 9,30% 1,036649566 6.904,84 - 02/01/2014 195.306,50 0,60% 1,58029036 188.401,66 - - 9,30% 1,036649566 6.904,84 - 03/01/2014 195.433,76 0,60% 1,58076219 188.457,91 - - 9,30% 1,037015446 6.975,85 - 04/01/2014 195.561,10 0,60% 1,58123401 188.514,17 - - 9,30% 1,037381454 7.046,93 - 05/01/2014 195.561,10 0,60% 1,58123401 188.514,17 - - 9,30% 1,037381454 7.046,93 - 06/01/2014 195.561,10 0,60% 1,58123401 188.514,17 - - 9,30% 1,037381454 7.046,93 - 07/01/2014 195.688,50 0,60% 1,58170583 188.570,42 - - 9,30% 1,037747592 7.118,08 - 08/01/2014 195.815,96 0,60% 1,58217765 188.626,67 - - 9,30% 1,038113858 7.189,29 - 09/01/2014 195.924,24 0,48% 1,58249409 188.664,39 - - 9,30% 1,038480255 7.259,85 - 10/01/2014 196.032,59 0,48% 1,58281053 188.702,12 - - 9,30% 1,038846780 7.330,47 - 11/01/2014 196.140,98 0,48% 1,58312696 188.739,84 - - 9,30% 1,039213435 7.401,14 - 12/01/2014 196.140,98 0,48% 1,58312696 188.739,84 - - 9,30% 1,039213435 7.401,14 - 13/01/2014 196.140,98 0,48% 1,58312696 188.739,84 - - 9,30% 1,039213435 7.401,14 - 14/01/2014 196.249,43 0,48% 1,58344340 188.777,57 - - 9,30% 1,039580219 7.471,86 - 15/01/2014 196.357,92 0,48% 1,58375983 188.815,29 - - 9,30% 1,039947133 7.542,63 - 16/01/2014 196.486,09 0,48% 1,58423449 188.871,88 - - 9,30% 1,040314176 7.614,21 - 17/01/2014 196.594,71 0,48% 1,58455092 188.909,61 - - 9,30% 1,040681348 7.685,10 - 18/01/2014 196.703,36 0,48% 1,58486736 188.947,33 - - 9,30% 1,041048651 7.756,03 - 19/01/2014 196.703,36 0,48% 1,58486736 188.947,33 - - 9,30% 1,041048651 7.756,03 - 20/01/2014 196.703,36 0,48% 1,58486736 188.947,33 - - 9,30% 1,041048651 7.756,03 - 21/01/2014 196.812,08 0,48% 1,58518379 188.985,06 - - 9,30% 1,041416083 7.827,02 - 22/01/2014 196.920,84 0,48% 1,58550023 189.022,78 - - 9,30% 1,041783644 7.898,06 - 23/01/2014 197.029,66 0,48% 1,58581666 189.060,51 - - 9,30% 1,042151336 7.969,15 - 24/01/2014 197.138,53 0,48% 1,58613310 189.098,23 - - 9,30% 1,042519157 8.040,30 - 25/01/2014 197.247,45 0,48% 1,58644953 189.135,96 - - 9,30% 1,042887108 8.111,49 - 26/01/2014 197.247,45 0,48% 1,58644953 189.135,96 - - 9,30% 1,042887108 8.111,49 - 27/01/2014 197.247,45 0,48% 1,58644953 189.135,96 - - 9,30% 1,042887108 8.111,49 - 28/01/2014 197.356,42 0,48% 1,58676597 189.173,68 - - 9,30% 1,043255189 8.182,74 - 29/01/2014 197.465,45 0,48% 1,58708240 189.211,41 - - 9,30% 1,043623399 8.254,04 - 30/01/2014 197.574,53 0,48% 1,58739884 189.249,13 - - 9,30% 1,043991740 8.325,40 - 31/01/2014 197.703,36 0,48% 1,58787349 189.305,72 - - 9,30% 1,044360211 8.397,64 - 01/02/2014 197.812,56 0,48% 1,58818993 189.343,45 - - 9,30% 1,044728811 8.469,11 - 02/02/2014 197.812,56 0,48% 1,58818993 189.343,45 - - 9,30% 1,044728811 8.469,11 - 03/02/2014 197.812,56 0,48% 1,58818993 189.343,45 - - 9,30% 1,044728811 8.469,11 - 04/02/2014 197.921,80 0,48% 1,58850636 189.381,17 - - 9,30% 1,045097542 8.540,63 - 05/02/2014 198.031,10 0,48% 1,58882280 189.418,90 - - 9,30% 1,045466403 8.612,20 - 06/02/2014 198.140,44 0,48% 1,58913924 189.456,62 - - 9,30% 1,045835394 8.683,82 - 07/02/2014 198.249,84 0,48% 1,58945567 189.494,35 - - 9,30% 1,046204516 8.755,49 - 08/02/2014 198.359,29 0,48% 1,58977211 189.532,07 - - 9,30% 1,046573767 8.827,22 - 09/02/2014 198.359,29 0,48% 1,58977211 189.532,07 - - 9,30% 1,046573767 8.827,22 - 10/02/2014 198.359,29 0,48% 1,58977211 189.532,07 - - 9,30% 1,046573767 8.827,22 - 11/02/2014 198.468,99 0,38% 1,59009006 189.569,98 - - 9,30% 1,046943149 8.899,01 -

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DATA PU IGP-M IGP-M VALOR PARCELA VALOR JUROS JUROS VALOR AMORT+ 06J0015201 Var Fator NOMINAL AMORT AMORT TAXA Fator JUROS JUROS RIO BRAVO Perc Acum ATUALIZ ATUALIZ ANUAL Acumulado

BR DISTR R$ R$ R$ R$ R$ 13/02/2014 198.688,54 0,38% 1,59072597 189.645,79 - - 9,30% 1,047682304 9.042,75 - 14/02/2014 198.818,26 0,38% 1,59120290 189.702,65 - - 9,30% 1,048052078 9.115,61 - 15/02/2014 198.928,17 0,38% 1,59152086 189.740,56 - - 9,30% 1,048421981 9.187,61 - 16/02/2014 198.928,17 0,38% 1,59152086 189.740,56 - - 9,30% 1,048421981 9.187,61 - 17/02/2014 198.928,17 0,38% 1,59152086 189.740,56 - - 9,30% 1,048421981 9.187,61 - 18/02/2014 199.038,14 0,38% 1,59183881 189.778,47 - - 9,30% 1,048792016 9.259,67 - 19/02/2014 199.148,16 0,38% 1,59215676 189.816,37 - - 9,30% 1,049162181 9.331,79 - 20/02/2014 199.258,23 0,38% 1,59247472 189.854,28 - - 9,30% 1,049532476 9.403,95 - 21/02/2014 199.368,35 0,38% 1,59279267 189.892,18 - - 9,30% 1,049902902 9.476,17 - 22/02/2014 199.478,53 0,38% 1,59311063 189.930,09 - - 9,30% 1,050273459 9.548,44 - 23/02/2014 199.478,53 0,38% 1,59311063 189.930,09 - - 9,30% 1,050273459 9.548,44 - 24/02/2014 199.478,53 0,38% 1,59311063 189.930,09 - - 9,30% 1,050273459 9.548,44 - 25/02/2014 199.588,77 0,38% 1,59342858 189.968,00 - - 9,30% 1,050644147 9.620,77 - 26/02/2014 199.718,97 0,38% 1,59390551 190.024,86 - - 9,30% 1,051014966 9.694,11 - 27/02/2014 199.829,31 0,38% 1,59422347 190.062,76 - - 9,30% 1,051385915 9.766,55 - 28/02/2014 199.939,71 0,38% 1,59454142 190.100,67 - - 9,30% 1,051756996 9.839,04 - 01/03/2014 200.050,16 0,38% 1,59485938 190.138,58 - - 9,30% 1,052128207 9.911,58 - 02/03/2014 200.050,16 0,38% 1,59485938 190.138,58 - - 9,30% 1,052128207 9.911,58 - 03/03/2014 200.050,16 0,38% 1,59485938 190.138,58 - - 9,30% 1,052128207 9.911,58 - 04/03/2014 200.050,16 0,38% 1,59485938 190.138,58 - - 9,30% 1,052128207 9.911,58 - 05/03/2014 200.050,16 0,38% 1,59485938 190.138,58 - - 9,30% 1,052128207 9.911,58 - 06/03/2014 200.160,66 0,38% 1,59517733 190.176,48 - - 9,30% 1,052499549 9.984,18 - 07/03/2014 200.271,22 0,38% 1,59549529 190.214,39 - - 9,30% 1,052871023 10.056,83 - 08/03/2014 200.381,83 0,38% 1,59581324 190.252,30 - - 9,30% 1,053242627 10.129,53 - 09/03/2014 200.381,83 0,38% 1,59581324 190.252,30 - - 9,30% 1,053242627 10.129,53 - 10/03/2014 200.381,83 0,38% 1,59581324 190.252,30 - - 9,30% 1,053242627 10.129,53 - 11/03/2014 200.612,92 1,67% 1,59708989 190.404,50 - - 9,30% 1,053614363 10.208,42 - 12/03/2014 200.844,14 1,67% 1,59836654 190.556,70 - - 9,30% 1,053986230 10.287,44 - 13/03/2014 201.075,50 1,67% 1,59964319 190.708,90 - - 9,30% 1,054358228 10.366,60 - 14/03/2014 201.307,00 1,67% 1,60091984 190.861,10 - - 9,30% 1,054730358 10.445,90 - 15/03/2014 201.518,57 1,67% 1,60203691 190.994,28 - - 9,30% 1,055102619 10.524,29 - 16/03/2014 201.518,57 1,67% 1,60203691 190.994,28 - - 9,30% 1,055102619 10.524,29 - 17/03/2014 201.518,57 1,67% 1,60203691 190.994,28 - - 9,30% 1,055102619 10.524,29 - 18/03/2014 201.750,33 1,67% 1,60331356 191.146,48 - - 9,30% 1,055475011 10.603,85 - 19/03/2014 201.982,24 1,67% 1,60459021 191.298,68 - - 9,30% 1,055847534 10.683,56 - 20/03/2014 202.214,30 1,67% 1,60586686 191.450,89 - - 9,30% 1,056220189 10.763,41 - 21/03/2014 202.446,48 1,67% 1,60714351 191.603,09 - - 9,30% 1,056592976 10.843,39 - 22/03/2014 202.678,80 1,67% 1,60842017 191.755,29 - - 9,30% 1,056965894 10.923,51 - 23/03/2014 202.678,80 1,67% 1,60842017 191.755,29 - - 9,30% 1,056965894 10.923,51 - 24/03/2014 202.678,80 1,67% 1,60842017 191.755,29 - - 9,30% 1,056965894 10.923,51 - 25/03/2014 202.911,26 1,67% 1,60969682 191.907,49 - - 9,30% 1,057338944 11.003,77 - 26/03/2014 203.143,86 1,67% 1,61097347 192.059,69 - - 9,30% 1,057712126 11.084,17 - 27/03/2014 203.376,60 1,67% 1,61225012 192.211,89 - - 9,30% 1,058085439 11.164,71 - 28/03/2014 203.609,49 1,67% 1,61352677 192.364,10 - - 9,30% 1,058458884 11.245,39 - 29/03/2014 203.842,51 1,67% 1,61480342 192.516,30 - - 9,30% 1,058832461 11.326,21 - 30/03/2014 203.842,51 1,67% 1,61480342 192.516,30 - - 9,30% 1,058832461 11.326,21 - 31/03/2014 203.842,51 1,67% 1,61480342 192.516,30 - - 9,30% 1,058832461 11.326,21 - 01/04/2014 204.075,66 1,67% 1,61608007 192.668,50 - - 9,30% 1,059206169 11.407,16 - 02/04/2014 204.308,96 1,67% 1,61735672 192.820,70 - - 9,30% 1,059580010 11.488,26 - 03/04/2014 204.542,39 1,67% 1,61863337 192.972,90 - - 9,30% 1,059953982 11.569,49 - 04/04/2014 204.775,98 1,67% 1,61991002 193.125,11 - - 9,30% 1,060328087 11.650,87 -

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BR DISTR R$ R$ R$ R$ R$ 10/04/2014 205.552,76 0,78% 1,62376129 193.584,25 - - 9,30% 1,061825825 11.968,51 - 11/04/2014 205.707,49 0,78% 1,62441028 193.661,62 - - 9,30% 1,062200590 12.045,87 - 12/04/2014 205.862,31 0,78% 1,62505926 193.739,00 - - 9,30% 1,062575488 12.123,31 - 13/04/2014 205.862,31 0,78% 1,62505926 193.739,00 - - 9,30% 1,062575488 12.123,31 - 14/04/2014 205.862,31 0,78% 1,62505926 193.739,00 - - 9,30% 1,062575488 12.123,31 - 15/04/2014 206.037,77 0,78% 1,62587049 193.835,71 - - 9,30% 1,062950517 12.202,06 - 16/04/2014 206.192,76 0,78% 1,62651948 193.913,08 - - 9,30% 1,063325680 12.279,68 - 17/04/2014 206.347,83 0,78% 1,62716847 193.990,45 - - 9,30% 1,063700974 12.357,38 - 18/04/2014 206.503,00 0,78% 1,62781745 194.067,83 - - 9,30% 1,064076401 12.435,17 - 19/04/2014 206.503,00 0,78% 1,62781745 194.067,83 - - 9,30% 1,064076401 12.435,17 - 20/04/2014 206.503,00 0,78% 1,62781745 194.067,83 - - 9,30% 1,064076401 12.435,17 - 21/04/2014 206.503,00 0,78% 1,62781745 194.067,83 - - 9,30% 1,064076401 12.435,17 - 22/04/2014 206.503,00 0,78% 1,62781745 194.067,83 - - 9,30% 1,064076401 12.435,17 - 23/04/2014 206.658,24 0,78% 1,62846644 194.145,20 - - 9,30% 1,064451960 12.513,04 - 24/04/2014 206.813,56 0,78% 1,62911542 194.222,57 - - 9,30% 1,064827652 12.590,99 - 25/04/2014 206.968,97 0,78% 1,62976441 194.299,94 - - 9,30% 1,065203477 12.669,03 - 26/04/2014 207.124,46 0,78% 1,63041339 194.377,31 - - 9,30% 1,065579434 12.747,15 - 27/04/2014 207.124,46 0,78% 1,63041339 194.377,31 - - 9,30% 1,065579434 12.747,15 - 28/04/2014 207.124,46 0,78% 1,63041339 194.377,31 - - 9,30% 1,065579434 12.747,15 - 29/04/2014 207.300,67 0,78% 1,63122462 194.474,03 - - 9,30% 1,065955524 12.826,64 - 30/04/2014 207.456,33 0,78% 1,63187361 194.551,40 - - 9,30% 1,066331747 12.904,93 - 01/05/2014 207.612,09 0,78% 1,63252259 194.628,77 - - 9,30% 1,066708102 12.983,32 - 02/05/2014 207.612,09 0,78% 1,63252259 194.628,77 - - 9,30% 1,066708102 12.983,32 - 03/05/2014 207.767,92 0,78% 1,63317158 194.706,14 - - 9,30% 1,067084590 13.061,78 - 04/05/2014 207.767,92 0,78% 1,63317158 194.706,14 - - 9,30% 1,067084590 13.061,78 - 05/05/2014 207.767,92 0,78% 1,63317158 194.706,14 - - 9,30% 1,067084590 13.061,78 - 06/05/2014 207.923,85 0,78% 1,63382057 194.783,52 - - 9,30% 1,067461212 13.140,33 - 07/05/2014 208.079,86 0,78% 1,63446955 194.860,89 - - 9,30% 1,067837966 13.218,97 - 08/05/2014 208.235,94 0,78% 1,63511854 194.938,26 - - 9,30% 1,068214853 13.297,68 - 09/05/2014 208.288,61 -0,13% 1,63495502 194.918,77 - - 9,30% 1,068591873 13.369,84 - 10/05/2014 208.362,13 -0,13% 1,63495502 194.918,77 - - 9,30% 1,068969026 13.443,36 - 11/05/2014 208.362,13 -0,13% 1,63495502 194.918,77 - - 9,30% 1,068969026 13.443,36 - 12/05/2014 208.362,13 -0,13% 1,63495502 194.918,77 - - 9,30% 1,068969026 13.443,36 - 13/05/2014 208.414,82 -0,13% 1,63479151 194.899,27 - - 9,30% 1,069346312 13.515,55 - 14/05/2014 208.488,37 -0,13% 1,63479151 194.899,27 - - 9,30% 1,069723732 13.589,10 - 15/05/2014 208.541,10 -0,13% 1,63462800 194.879,78 - - 9,30% 1,070101284 13.661,32 - 16/05/2014 208.593,83 -0,13% 1,63446449 194.860,28 - - 9,30% 1,070478970 13.733,55 - 17/05/2014 208.667,45 -0,13% 1,63446449 194.860,28 - - 9,30% 1,070856789 13.807,17 - 18/05/2014 208.667,45 -0,13% 1,63446449 194.860,28 - - 9,30% 1,070856789 13.807,17 - 19/05/2014 208.667,45 -0,13% 1,63446449 194.860,28 - - 9,30% 1,070856789 13.807,17 - 20/05/2014 208.720,22 -0,13% 1,63430098 194.840,79 - - 9,30% 1,071234742 13.879,43 - 21/05/2014 208.793,89 -0,13% 1,63430098 194.840,79 - - 9,30% 1,071612828 13.953,10 - 22/05/2014 208.846,69 -0,13% 1,63413746 194.821,30 - - 9,30% 1,071991047 14.025,39 - 23/05/2014 208.899,49 -0,13% 1,63397395 194.801,80 - - 9,30% 1,072369400 14.097,69 - 24/05/2014 208.973,22 -0,13% 1,63397395 194.801,80 - - 9,30% 1,072747887 14.171,42 - 25/05/2014 208.973,22 -0,13% 1,63397395 194.801,80 - - 9,30% 1,072747887 14.171,42 - 26/05/2014 208.973,22 -0,13% 1,63397395 194.801,80 - - 9,30% 1,072747887 14.171,42 - 27/05/2014 209.026,06 -0,13% 1,63381044 194.782,31 - - 9,30% 1,073126506 14.243,75 - 28/05/2014 209.099,83 -0,13% 1,63381044 194.782,31 - - 9,30% 1,073505260 14.317,52 - 29/05/2014 209.152,70 -0,13% 1,63364693 194.762,82 - - 9,30% 1,073884147 14.389,88 - 30/05/2014 209.205,58 -0,13% 1,63348342 194.743,32 - - 9,30% 1,074263168 14.462,26 - 31/05/2014 209.279,41 -0,13% 1,63348342 194.743,32 - - 9,30% 1,074642323 14.536,09 - 01/06/2014 209.279,41 -0,13% 1,63348342 194.743,32 - - 9,30% 1,074642323 14.536,09 - 02/06/2014 209.279,41 -0,13% 1,63348342 194.743,32 - - 9,30% 1,074642323 14.536,09 - 03/06/2014 209.332,33 -0,13% 1,63331991 194.723,83 - - 9,30% 1,075021612 14.608,50 -

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BR DISTR R$ R$ R$ R$ R$ 05/06/2014 209.459,14 -0,13% 1,63315639 194.704,33 - - 9,30% 1,075780591 14.754,81 - 06/06/2014 209.512,09 -0,13% 1,63299288 194.684,84 - - 9,30% 1,076160281 14.827,25 - 07/06/2014 209.586,04 -0,13% 1,63299288 194.684,84 - - 9,30% 1,076540105 14.901,20 - 08/06/2014 209.586,04 -0,13% 1,63299288 194.684,84 - - 9,30% 1,076540105 14.901,20 - 09/06/2014 209.586,04 -0,13% 1,63299288 194.684,84 - - 9,30% 1,076540105 14.901,20 - 10/06/2014 209.576,15 -0,74% 1,63233968 194.606,97 - - 9,30% 1,076920064 14.969,18 - 11/06/2014 209.587,19 -0,74% 1,63184979 194.548,56 - - 9,30% 1,077300156 15.038,63 - 12/06/2014 209.577,25 -0,74% 1,63119659 194.470,69 - - 9,30% 1,077680383 15.106,56 - 13/06/2014 209.567,26 -0,74% 1,63054339 194.392,81 - - 9,30% 1,078060744 15.174,45 - 14/06/2014 209.557,24 -0,74% 1,62989020 194.314,94 - - 9,30% 1,078441239 15.242,30 - 15/06/2014 209.557,24 -0,74% 1,62989020 194.314,94 - - 9,30% 1,078441239 15.242,30 - 16/06/2014 209.557,24 -0,74% 1,62989020 194.314,94 - - 9,30% 1,078441239 15.242,30 - 17/06/2014 209.568,19 -0,74% 1,62940030 194.256,53 - - 9,30% 1,078821869 15.311,66 - 18/06/2014 209.558,12 -0,74% 1,62874710 194.178,66 - - 9,30% 1,079202632 15.379,46 - 19/06/2014 209.548,02 -0,74% 1,62809390 194.100,79 - - 9,30% 1,079583530 15.447,23 - 20/06/2014 209.548,02 -0,74% 1,62809390 194.100,79 - - 9,30% 1,079583530 15.447,23 - 21/06/2014 209.558,89 -0,74% 1,62760401 194.042,38 - - 9,30% 1,079964563 15.516,51 - 22/06/2014 209.558,89 -0,74% 1,62760401 194.042,38 - - 9,30% 1,079964563 15.516,51 - 23/06/2014 209.558,89 -0,74% 1,62760401 194.042,38 - - 9,30% 1,079964563 15.516,51 - 24/06/2014 209.548,73 -0,74% 1,62695081 193.964,51 - - 9,30% 1,080345730 15.584,22 - 25/06/2014 209.538,52 -0,74% 1,62629761 193.886,63 - - 9,30% 1,080727032 15.651,89 - 26/06/2014 209.528,29 -0,74% 1,62564441 193.808,76 - - 9,30% 1,081108468 15.719,53 - 27/06/2014 209.539,07 -0,74% 1,62515452 193.750,35 - - 9,30% 1,081490039 15.788,72 - 28/06/2014 209.528,78 -0,74% 1,62450132 193.672,48 - - 9,30% 1,081871744 15.856,30 - 29/06/2014 209.528,78 -0,74% 1,62450132 193.672,48 - - 9,30% 1,081871744 15.856,30 - 30/06/2014 209.528,78 -0,74% 1,62450132 193.672,48 - - 9,30% 1,081871744 15.856,30 - 01/07/2014 209.518,45 -0,74% 1,62384812 193.594,60 - - 9,30% 1,082253584 15.923,85 - 02/07/2014 209.529,17 -0,74% 1,62335822 193.536,20 - - 9,30% 1,082635559 15.992,97 - 03/07/2014 209.518,79 -0,74% 1,62270503 193.458,33 - - 9,30% 1,083017669 16.060,46 - 04/07/2014 209.508,36 -0,74% 1,62205183 193.380,45 - - 9,30% 1,083399914 16.127,91 - 05/07/2014 209.497,91 -0,74% 1,62139863 193.302,58 - - 9,30% 1,083782293 16.195,33 - 06/07/2014 209.497,91 -0,74% 1,62139863 193.302,58 - - 9,30% 1,083782293 16.195,33 - 07/07/2014 209.497,91 -0,74% 1,62139863 193.302,58 - - 9,30% 1,083782293 16.195,33 - 08/07/2014 209.508,53 -0,74% 1,62090873 193.244,17 - - 9,30% 1,084164808 16.264,36 - 09/07/2014 209.519,60 -0,61% 1,62042246 193.186,20 - - 9,30% 1,084547457 16.333,40 - 10/07/2014 209.551,62 -0,61% 1,62009828 193.147,55 - - 9,30% 1,084930242 16.404,07 - 11/07/2014 209.562,66 -0,61% 1,61961201 193.089,58 - - 9,30% 1,085313162 16.473,08 - 12/07/2014 209.573,68 -0,61% 1,61912573 193.031,60 - - 9,30% 1,085696216 16.542,08 - 13/07/2014 209.573,68 -0,61% 1,61912573 193.031,60 - - 9,30% 1,085696216 16.542,08 - 14/07/2014 209.573,68 -0,61% 1,61912573 193.031,60 - - 9,30% 1,085696216 16.542,08 - 15/07/2014 209.605,67 -0,61% 1,61880155 192.992,95 - - 9,30% 1,086079406 16.612,72 - 16/07/2014 209.616,67 -0,61% 1,61831528 192.934,98 - - 9,30% 1,086462732 16.681,69 - 17/07/2014 209.627,64 -0,61% 1,61782901 192.877,01 - - 9,30% 1,086846192 16.750,63 - 18/07/2014 209.659,61 -0,61% 1,61750483 192.838,36 - - 9,30% 1,087229788 16.821,25 - 19/07/2014 209.670,56 -0,61% 1,61701855 192.780,39 - - 9,30% 1,087613519 16.890,17 - 20/07/2014 209.670,56 -0,61% 1,61701855 192.780,39 - - 9,30% 1,087613519 16.890,17 - 21/07/2014 209.670,56 -0,61% 1,61701855 192.780,39 - - 9,30% 1,087613519 16.890,17 - 22/07/2014 209.702,51 -0,61% 1,61669437 192.741,74 - - 9,30% 1,087997386 16.960,77 - 23/07/2014 209.713,42 -0,61% 1,61620810 192.683,76 - - 9,30% 1,088381388 17.029,66 - 24/07/2014 209.724,32 -0,61% 1,61572183 192.625,79 - - 9,30% 1,088765526 17.098,53 - 25/07/2014 209.756,24 -0,61% 1,61539764 192.587,14 - - 9,30% 1,089149799 17.169,10 -

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BR DISTR R$ R$ R$ R$ R$ 31/07/2014 209.820,68 -0,61% 1,61361465 192.374,57 - - 9,30% 1,090688249 17.446,11 - 01/08/2014 209.831,49 -0,61% 1,61312837 192.316,60 - - 9,30% 1,091073201 17.514,89 - 02/08/2014 209.863,36 -0,61% 1,61280419 192.277,95 - - 9,30% 1,091458289 17.585,41 - 03/08/2014 209.863,36 -0,61% 1,61280419 192.277,95 - - 9,30% 1,091458289 17.585,41 - 04/08/2014 209.863,36 -0,61% 1,61280419 192.277,95 - - 9,30% 1,091458289 17.585,41 - 05/08/2014 209.874,14 -0,61% 1,61231792 192.219,98 - - 9,30% 1,091843513 17.654,16 - 06/08/2014 209.884,88 -0,61% 1,61183165 192.162,00 - - 9,30% 1,092228873 17.722,88 - 07/08/2014 209.916,74 -0,61% 1,61150746 192.123,36 - - 9,30% 1,092614368 17.793,38 - 08/08/2014 209.927,46 -0,61% 1,61102119 192.065,38 8 58.429,22 9,30% 1,093000000 17.862,08 76.291,30 09/08/2014 133.669,95 -0,27% 1,61086009 133.622,79 - - 9,30% 1,000352944 47,16 - 10/08/2014 133.669,95 -0,27% 1,61086009 133.622,79 - - 9,30% 1,000352944 47,16 - 11/08/2014 133.669,95 -0,27% 1,61086009 133.622,79 - - 9,30% 1,000352944 47,16 - 12/08/2014 133.690,39 -0,27% 1,61053788 133.596,07 - - 9,30% 1,000706013 94,32 - 13/08/2014 133.724,19 -0,27% 1,61037678 133.582,70 - - 9,30% 1,001059206 141,49 - 14/08/2014 133.758,01 -0,27% 1,61021568 133.569,34 - - 9,30% 1,001412524 188,67 - 15/08/2014 133.791,84 -0,27% 1,61005458 133.555,98 - - 9,30% 1,001765966 235,86 - 16/08/2014 133.812,27 -0,27% 1,60973237 133.529,25 - - 9,30% 1,002119534 283,02 - 17/08/2014 133.812,27 -0,27% 1,60973237 133.529,25 - - 9,30% 1,002119534 283,02 - 18/08/2014 133.812,27 -0,27% 1,60973237 133.529,25 - - 9,30% 1,002119534 283,02 - 19/08/2014 133.846,09 -0,27% 1,60957127 133.515,88 - - 9,30% 1,002473226 330,21 - 20/08/2014 133.879,94 -0,27% 1,60941017 133.502,52 - - 9,30% 1,002827043 377,42 - 21/08/2014 133.913,79 -0,27% 1,60924907 133.489,16 - - 9,30% 1,003180985 424,63 - 22/08/2014 133.934,23 -0,27% 1,60892686 133.462,43 - - 9,30% 1,003535051 471,8 - 23/08/2014 133.968,09 -0,27% 1,60876576 133.449,07 - - 9,30% 1,003889243 519,02 - 24/08/2014 133.968,09 -0,27% 1,60876576 133.449,07 - - 9,30% 1,003889243 519,02 - 25/08/2014 133.968,09 -0,27% 1,60876576 133.449,07 - - 9,30% 1,003889243 519,02 - 26/08/2014 134.001,94 -0,27% 1,60860466 133.435,70 - - 9,30% 1,004243560 566,24 - 27/08/2014 134.035,82 -0,27% 1,60844356 133.422,34 - - 9,30% 1,004598002 613,48 - 28/08/2014 134.056,26 -0,27% 1,60812135 133.395,61 - - 9,30% 1,004952569 660,65 - 29/08/2014 134.090,14 -0,27% 1,60796025 133.382,25 - - 9,30% 1,005307261 707,89 - 30/08/2014 134.124,03 -0,27% 1,60779915 133.368,88 - - 9,30% 1,005662078 755,15 - 31/08/2014 134.124,03 -0,27% 1,60779915 133.368,88 - - 9,30% 1,005662078 755,15 - 01/09/2014 134.124,03 -0,27% 1,60779915 133.368,88 - - 9,30% 1,005662078 755,15 - 02/09/2014 134.144,48 -0,27% 1,60747694 133.342,16 - - 9,30% 1,006017020 802,32 - 03/09/2014 134.178,37 -0,27% 1,60731584 133.328,79 - - 9,30% 1,006372088 849,58 - 04/09/2014 134.212,28 -0,27% 1,60715474 133.315,43 - - 9,30% 1,006727281 896,85 - 05/09/2014 134.246,20 -0,27% 1,60699364 133.302,07 - - 9,30% 1,007082599 944,13 - 06/09/2014 134.266,65 -0,27% 1,60667143 133.275,34 - - 9,30% 1,007438043 991,31 - 07/09/2014 134.266,65 -0,27% 1,60667143 133.275,34 - - 9,30% 1,007438043 991,31 - 08/09/2014 134.266,65 -0,27% 1,60667143 133.275,34 - - 9,30% 1,007438043 991,31 - 09/09/2014 134.327,47 0,20% 1,60683210 133.288,67 - - 9,30% 1,007793613 1.038,80 - 10/09/2014 134.388,31 0,20% 1,60699277 133.301,99 - - 9,30% 1,008149307 1.086,32 - 11/09/2014 134.449,18 0,20% 1,60715344 133.315,32 - - 9,30% 1,008505128 1.133,86 - 12/09/2014 134.510,08 0,20% 1,60731410 133.328,65 - - 9,30% 1,008861073 1.181,43 - 13/09/2014 134.571,01 0,20% 1,60747477 133.341,98 - - 9,30% 1,009217145 1.229,03 - 14/09/2014 134.571,01 0,20% 1,60747477 133.341,98 - - 9,30% 1,009217145 1.229,03 - 15/09/2014 134.571,01 0,20% 1,60747477 133.341,98 - - 9,30% 1,009217145 1.229,03 - 16/09/2014 134.618,51 0,20% 1,60747477 133.341,98 - - 9,30% 1,009573342 1.276,53 - 17/09/2014 134.679,47 0,20% 1,60763544 133.355,30 - - 9,30% 1,009929665 1.324,17 - 18/09/2014 134.740,47 0,20% 1,60779610 133.368,63 - - 9,30% 1,010286114 1.371,84 - 19/09/2014 134.801,50 0,20% 1,60795677 133.381,96 - - 9,30% 1,010642688 1.419,54 - 20/09/2014 134.862,56 0,20% 1,60811744 133.395,29 - - 9,30% 1,010999389 1.467,27 - 21/09/2014 134.862,56 0,20% 1,60811744 133.395,29 - - 9,30% 1,010999389 1.467,27 - 22/09/2014 134.862,56 0,20% 1,60811744 133.395,29 - - 9,30% 1,010999389 1.467,27 - 23/09/2014 134.923,63 0,20% 1,60827811 133.408,61 - - 9,30% 1,011356215 1.515,02 -

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BR DISTR R$ R$ R$ R$ R$ 25/09/2014 135.045,87 0,20% 1,60859944 133.435,27 - - 9,30% 1,012070245 1.610,60 - 26/09/2014 135.107,03 0,20% 1,60876011 133.448,60 - - 9,30% 1,012427449 1.658,43 - 27/09/2014 135.168,20 0,20% 1,60892077 133.461,92 - - 9,30% 1,012784780 1.706,28 - 28/09/2014 135.168,20 0,20% 1,60892077 133.461,92 - - 9,30% 1,012784780 1.706,28 - 29/09/2014 135.168,20 0,20% 1,60892077 133.461,92 - - 9,30% 1,012784780 1.706,28 - 30/09/2014 135.229,41 0,20% 1,60908144 133.475,25 - - 9,30% 1,013142236 1.754,16 - 01/10/2014 135.277,14 0,20% 1,60908144 133.475,25 - - 9,30% 1,013499818 1.801,89 - 02/10/2014 135.338,40 0,20% 1,60924211 133.488,58 - - 9,30% 1,013857527 1.849,82 - 03/10/2014 135.399,69 0,20% 1,60940278 133.501,91 - - 9,30% 1,014215362 1.897,78 - 04/10/2014 135.461,00 0,20% 1,60956344 133.515,24 - - 9,30% 1,014573323 1.945,76 - 05/10/2014 135.461,00 0,20% 1,60956344 133.515,24 - - 9,30% 1,014573323 1.945,76 - 06/10/2014 135.461,00 0,20% 1,60956344 133.515,24 - - 9,30% 1,014573323 1.945,76 - 07/10/2014 135.522,33 0,20% 1,60972411 133.528,56 - - 9,30% 1,014931411 1.993,77 - 08/10/2014 135.583,70 0,20% 1,60988478 133.541,89 - - 9,30% 1,015289625 2.041,81 - 09/10/2014 135.645,11 0,28% 1,61004577 133.555,24 - - 9,30% 1,015647965 2.089,87 - 10/10/2014 135.706,56 0,28% 1,61020675 133.568,60 - - 9,30% 1,016006432 2.137,96 - 11/10/2014 135.781,60 0,28% 1,61052873 133.595,31 - - 9,30% 1,016365026 2.186,29 - 12/10/2014 135.781,60 0,28% 1,61052873 133.595,31 - - 9,30% 1,016365026 2.186,29 - 13/10/2014 135.781,60 0,28% 1,61052873 133.595,31 - - 9,30% 1,016365026 2.186,29 - 14/10/2014 135.843,10 0,28% 1,61068972 133.608,66 - - 9,30% 1,016723746 2.234,44 - 15/10/2014 135.904,63 0,28% 1,61085071 133.622,02 - - 9,30% 1,017082592 2.282,61 - 16/10/2014 135.966,18 0,28% 1,61101170 133.635,37 - - 9,30% 1,017441566 2.330,81 - 17/10/2014 136.041,35 0,28% 1,61133367 133.662,08 - - 9,30% 1,017800666 2.379,27 - 18/10/2014 136.102,96 0,28% 1,61149466 133.675,43 - - 9,30% 1,018159892 2.427,53 - 19/10/2014 136.102,96 0,28% 1,61149466 133.675,43 - - 9,30% 1,018159892 2.427,53 - 20/10/2014 136.102,96 0,28% 1,61149466 133.675,43 - - 9,30% 1,018159892 2.427,53 - 21/10/2014 136.164,61 0,28% 1,61165565 133.688,79 - - 9,30% 1,018519246 2.475,82 - 22/10/2014 136.226,27 0,28% 1,61181664 133.702,14 - - 9,30% 1,018878726 2.524,13 - 23/10/2014 136.301,57 0,28% 1,61213862 133.728,85 - - 9,30% 1,019238333 2.572,72 - 24/10/2014 136.363,29 0,28% 1,61229960 133.742,20 - - 9,30% 1,019598067 2.621,09 - 25/10/2014 136.425,04 0,28% 1,61246059 133.755,56 - - 9,30% 1,019957928 2.669,48 - 26/10/2014 136.425,04 0,28% 1,61246059 133.755,56 - - 9,30% 1,019957928 2.669,48 - 27/10/2014 136.425,04 0,28% 1,61246059 133.755,56 - - 9,30% 1,019957928 2.669,48 - 28/10/2014 136.486,82 0,28% 1,61262158 133.768,91 - - 9,30% 1,020317917 2.717,91 - 29/10/2014 136.562,25 0,28% 1,61294356 133.795,62 - - 9,30% 1,020678032 2.766,63 - 30/10/2014 136.624,08 0,28% 1,61310455 133.808,97 - - 9,30% 1,021038274 2.815,11 - 31/10/2014 136.685,95 0,28% 1,61326553 133.822,33 - - 9,30% 1,021398643 2.863,62 - 01/11/2014 136.747,83 0,28% 1,61342652 133.835,68 - - 9,30% 1,021759140 2.912,15 - 02/11/2014 136.747,83 0,28% 1,61342652 133.835,68 - - 9,30% 1,021759140 2.912,15 - 03/11/2014 136.747,83 0,28% 1,61342652 133.835,68 - - 9,30% 1,021759140 2.912,15 - 04/11/2014 136.809,75 0,28% 1,61358751 133.849,04 - - 9,30% 1,022119764 2.960,71 - 05/11/2014 136.885,34 0,28% 1,61390949 133.875,74 - - 9,30% 1,022480515 3.009,60 - 06/11/2014 136.947,31 0,28% 1,61407048 133.889,10 - - 9,30% 1,022841393 3.058,21 - 07/11/2014 137.009,31 0,28% 1,61423147 133.902,45 - - 9,30% 1,023202399 3.106,86 - 08/11/2014 137.071,34 0,28% 1,61439245 133.915,81 - - 9,30% 1,023563532 3.155,53 - 09/11/2014 137.071,34 0,28% 1,61439245 133.915,81 - - 9,30% 1,023563532 3.155,53 - 10/11/2014 137.071,34 0,28% 1,61439245 133.915,81 - - 9,30% 1,023563532 3.155,53 - 11/11/2014 137.188,28 0,98% 1,61519965 133.982,77 - - 9,30% 1,023924793 3.205,51 - 12/11/2014 137.305,28 0,98% 1,61600685 134.049,72 - - 9,30% 1,024286181 3.255,56 - 13/11/2014 137.422,35 0,98% 1,61681404 134.116,68 - - 9,30% 1,024647697 3.305,67 - 14/11/2014 137.525,76 0,98% 1,61745980 134.170,25 - - 9,30% 1,025009340 3.355,51 -

(19)

BR DISTR R$ R$ R$ R$ R$ 20/11/2014 137.994,93 0,98% 1,62068858 134.438,08 - - 9,30% 1,026457190 3.556,85 - 21/11/2014 138.112,39 0,98% 1,62149578 134.505,04 - - 9,30% 1,026819472 3.607,35 - 22/11/2014 138.229,91 0,98% 1,62230298 134.571,99 - - 9,30% 1,027181882 3.657,92 - 23/11/2014 138.229,91 0,98% 1,62230298 134.571,99 - - 9,30% 1,027181882 3.657,92 - 24/11/2014 138.229,91 0,98% 1,62230298 134.571,99 - - 9,30% 1,027181882 3.657,92 - 25/11/2014 138.347,50 0,98% 1,62311017 134.638,95 - - 9,30% 1,027544420 3.708,55 - 26/11/2014 138.465,16 0,98% 1,62391737 134.705,91 - - 9,30% 1,027907085 3.759,25 - 27/11/2014 138.569,11 0,98% 1,62456313 134.759,48 - - 9,30% 1,028269879 3.809,63 - 28/11/2014 138.686,89 0,98% 1,62537032 134.826,43 - - 9,30% 1,028632801 3.860,46 - 29/11/2014 138.804,74 0,98% 1,62617752 134.893,39 - - 9,30% 1,028995851 3.911,35 - 30/11/2014 138.804,74 0,98% 1,62617752 134.893,39 - - 9,30% 1,028995851 3.911,35 - 01/12/2014 138.804,74 0,98% 1,62617752 134.893,39 - - 9,30% 1,028995851 3.911,35 - 02/12/2014 138.922,65 0,98% 1,62698472 134.960,35 - - 9,30% 1,029359029 3.962,30 - 03/12/2014 139.040,64 0,98% 1,62779191 135.027,31 - - 9,30% 1,029722335 4.013,33 - 04/12/2014 139.158,69 0,98% 1,62859911 135.094,27 - - 9,30% 1,030085769 4.064,42 - 05/12/2014 139.276,79 0,98% 1,62940630 135.161,22 - - 9,30% 1,030449332 4.115,57 - 06/12/2014 139.394,97 0,98% 1,63021350 135.228,18 - - 9,30% 1,030813023 4.166,79 - 07/12/2014 139.394,97 0,98% 1,63021350 135.228,18 - - 9,30% 1,030813023 4.166,79 - 08/12/2014 139.394,97 0,98% 1,63021350 135.228,18 - - 9,30% 1,030813023 4.166,79 - 09/12/2014 139.486,00 0,62% 1,63070256 135.268,75 - - 9,30% 1,031176842 4.217,25 - 10/12/2014 139.577,08 0,62% 1,63119163 135.309,32 - - 9,30% 1,031540790 4.267,76 - 11/12/2014 139.668,21 0,62% 1,63168069 135.349,89 - - 9,30% 1,031904866 4.318,32 - 12/12/2014 139.759,38 0,62% 1,63216976 135.390,46 - - 9,30% 1,032269071 4.368,92 - 13/12/2014 139.850,60 0,62% 1,63265882 135.431,02 - - 9,30% 1,032633404 4.419,58 - 14/12/2014 139.850,60 0,62% 1,63265882 135.431,02 - - 9,30% 1,032633404 4.419,58 - 15/12/2014 139.850,60 0,62% 1,63265882 135.431,02 - - 9,30% 1,032633404 4.419,58 - 16/12/2014 139.941,86 0,62% 1,63314788 135.471,59 - - 9,30% 1,032997866 4.470,27 - 17/12/2014 140.033,18 0,62% 1,63363695 135.512,16 - - 9,30% 1,033362456 4.521,02 - 18/12/2014 140.124,54 0,62% 1,63412601 135.552,73 - - 9,30% 1,033727175 4.571,81 - 19/12/2014 140.215,95 0,62% 1,63461508 135.593,30 - - 9,30% 1,034092023 4.622,65 - 20/12/2014 140.307,41 0,62% 1,63510414 135.633,87 - - 9,30% 1,034457000 4.673,54 - 21/12/2014 140.307,41 0,62% 1,63510414 135.633,87 - - 9,30% 1,034457000 4.673,54 - 22/12/2014 140.307,41 0,62% 1,63510414 135.633,87 - - 9,30% 1,034457000 4.673,54 - 23/12/2014 140.384,91 0,62% 1,63543018 135.660,91 - - 9,30% 1,034822105 4.724,00 - 24/12/2014 140.476,45 0,62% 1,63591925 135.701,48 - - 9,30% 1,035187340 4.774,97 - 25/12/2014 140.568,05 0,62% 1,63640831 135.742,05 - - 9,30% 1,035552703 4.826,00 - 26/12/2014 140.568,05 0,62% 1,63640831 135.742,05 - - 9,30% 1,035552703 4.826,00 - 27/12/2014 140.659,69 0,62% 1,63689738 135.782,62 - - 9,30% 1,035918195 4.877,07 - 28/12/2014 140.659,69 0,62% 1,63689738 135.782,62 - - 9,30% 1,035918195 4.877,07 - 29/12/2014 140.659,69 0,62% 1,63689738 135.782,62 - - 9,30% 1,035918195 4.877,07 - 30/12/2014 140.751,37 0,62% 1,63738644 135.823,19 - - 9,30% 1,036283816 4.928,18 - 31/12/2014 140.843,10 0,62% 1,63787550 135.863,75 - - 9,30% 1,036649566 4.979,35 -

(20)

Eventos Legais e Societários

AGE REALIZADA EM 13 DE MARÇO DE 2014

Deliberações: Os Acionistas, na qualidade de titulares da totalidade do capital social da

Companhia, aprovaram, por unanimidade e sem quaisquer restrições ou ressalvas, a

distribuição de dividendos da Companhia, no valor de R$6.000.000,00 (seis milhões de

reais) (“Distribuição dos Dividendos”), referentes a lucros apurados no balanço patrimonial

levantado em 28 de fevereiro de 2014, a serem pagos em moeda corrente nacional. Farão

jus à Distribuição dos Dividendos os próprios Acionistas que, na presente data, são titulares

das ações com direito ao recebimento de dividendos. No mais, ficam os Diretores da

Companhia expressamente autorizados a praticar todo e qualquer ato relacionado à

Distribuição dos Dividendos.

AGO REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE 2014

Deliberações: Após o exame e discussão da ordem do dia, os acionistas deliberaram, por

unanimidade e sem quaisquer restrições: I. Aprovar as contas dos administradores, o

relatório da administração e as demonstrações financeiras acompanhadas do parecer dos

Auditores Independentes, relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2013,

conforme publicadas na edição dos dias 29, 30 e 31 de março de 2014 (edição conjunta)

no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no Diário do Comércio e Indústria do Estado de

São Paulo;II. Aprovar a destinação do lucro líquido da Companhia relativo ao exercício

social encerrado em 31 de dezembro de 2013, no montante total de R$14.446.274,84

(quatorze milhões, quatrocentos e quarenta e seis mil, duzentos e setenta e quatro reais

e oitenta e quatro centavos), da seguinte forma: (a) R$722.313,74 (setecentos e vinte e

dois mil, trezentos e treze reais e setenta e quatro centavos), correspondente a 5% (cinco

por cento) do lucro líquido, foram destinados à reserva legal de lucros; (b)

R$10.377.247,83 (dez milhões, trezentos e setenta e sete mil, duzentos e quarenta e sete

reais e oitenta e três centavos) foram declarados e integralmente pagos aos acionistas a

título de dividendos intercalares, conforme deliberado nas Assembleias Gerais

Extraordinárias da Companhia realizadas em 13 de março de 2013, 07 de junho de 2013

e 30 de dezembro de 2013; (b.1) Os acionistas resolvem, neste ato, re‐ratificar o

montante de dividendos distribuídos na Assembleia Geral Extraordinária da Companhia

realizada em 13 de março de 2013, fazendo consignar que foi aprovada a distribuição de

dividendos no valor de R$2.327.247,83 (dois milhões, trezentos e vinte e sete mil,

duzentos e quarenta e sete reais e oitenta e três centavos); (c) R$3.346.713,27 (três

milhões, trezentos e quarenta e seis mil, setecentos e treze reais e vinte e sete centavos)

foram alocados para a conta de reserva de lucros, conforme orçamento de capital contido

na Proposta da Administração e arquivado na sede social da Companhia; III. Ratificar a

distribuição de dividendos intercalares, declarados em Assembleia Geral Extraordinária

realizada em 13 de março de 2014, no valor de R$ 6.000.000,00 (seis milhões de reais),

referentes a lucros apurados no balanço patrimonial levantado em 28 de fevereiro de 2014,

integralmente pagos aos acionistas que, na data da referida AGE, eram titulares de ações

com direito ao recebimento de dividendos; e IV. Reeleger os membros do Conselho de

Administração, nos termos do artigo 17 do Estatuto Social da Companhia, que será

composto pelos seguintes membros: (a) Marcelo Pinto Duarte Barbará, brasileiro, casado,

administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG n.º 32.269.557‐0

(SSP/SP), inscrito no CPF/MF sob o n.º 766.236.707‐00, como Presidente do Conselho de

(21)

Identidade RG n. 37.46.360 (SSP/BA), inscrito no CPF/MF sob o n. 704.506.414‐49, todos

residentes e domiciliados na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço

comercial na Rua Amauri, 255, 5º andar, parte, Jardim Europa, CEP 01448‐000. Os

conselheiros tomam posse, nesta data, mediante assinatura dos Termos de Posse e

Declaração de Desimpedimento e exercerão mandatos de 2 (dois) anos, ou seja até a

Assembleia Geral Ordinária que aprovar as contas do exercício social da Companhia

encerrado em 31 de dezembro de 2015. V. Alterar o jornal de grande circulação, no qual

são efetuadas as publicações da Companhia previstas em lei, para o jornal “Diário do

Comércio”.

AGE REALIZADA EM 03 DE JULHO DE 2014

5. Deliberações: Após o exame e discussão, os acionistas presentes manifestaram, por

unanimidade e sem quaisquer restrições: 5.1. Aprovar a redução do capital social da

Companhia, atualmente em R$ 15.482.912,05 (quinze milhões, quatrocentos e oitenta e

dois mil, novecentos e doze reais e cinco centavos), para R$ 12.482.912,05 (doze milhões,

quatrocentos e oitenta e dois mil, novecentos e doze reais e cinco centavos), uma redução,

portanto, de R$ 3.000.000,00 (três milhões de reais). 5.1.1. Referida redução de capital,

caso efetivada, se dará tendo em vista que o capital social da Companhia demonstra-se

excessivo

em

relação

às

atividades

da

Companhia.

5.1.2. A redução de capital só se tornará efetiva, nos termos do artigo 174 da Lei nº

6.404/76, após o decurso do prazo de 60 (sessenta) dias da publicação desta ata de

Assembleia Geral Extraordinária. Ademais, não haverá o cancelamento de ações, devendo

cada ação da Companhia fazer jus ao recebimento do valor aproximado de R$ 0,50

(cinquenta centavos de real), o qual poderá ser pago aos acionistas após o decurso do

prazo legal de 60 (sessenta) dias da publicação desta ata de Assembleia Geral

Extraordinária, para eventual oposição de credores, nos termos do artigo 174 da Lei nº

6.404, em moeda corrente nacional. Transcorrido o referido prazo, será a presente ata

levada a registro perante a Junta Comercial do Estado de São Paulo. 5.1.3. Na hipótese do

transcurso do prazo legal de 60 (sessenta) dias previsto no artigo 174 da Lei nº 6.404 sem

que haja oposição dos credores, os acionistas aprovaram, por unanimidade e sem

quaisquer restrições, que caput o artigo 5ª do Estatuto Social da Companhia passará a

vigorar, automaticamente após o registro da presente ata perante a Junta Comercial do

Estado de São Paulo, com a seguinte nova redação: “Artigo 5º - O capital social totalmente

subscrito e integralizado é de R$ 12.482.912,05 (doze milhões, quatrocentos e oitenta e

dois mil, novecentos e doze reais e cinco centavos), representado por 5.996.865 (cinco

milhões, novecentas e noventa e seis mil, oitocentas e sessenta e cinco) ações ordinárias,

todas nominativas e sem valor nominal.”

AGE REALIZADA EM 29 DE DEZEMBRO DE 2014

Deliberações: Os Acionistas, na qualidade de titulares da totalidade do capital social da

Companhia, aprovaram, por unanimidade e sem quaisquer restrições ou ressalvas, a

distribuição de dividendos da Companhia, no valor de R$2.500.000,00 (dois milhões e

quinhentos mil reais) (“Distribuição dos Dividendos”), referentes a lucros apurados no

balanço patrimonial levantado em 30 de novembro de 2014, a serem pagos em moeda

corrente nacional, no prazo de 60 dias a partir da presente data. Farão jus à Distribuição

dos Dividendos os próprios Acionistas que, na presente data, são titulares das ações com

direito ao recebimento de dividendos. No mais, ficam os Diretores da Companhia

expressamente autorizados a praticar todo e qualquer ato relacionado à Distribuição dos

Dividendos.

(22)

AGE REALIZADA EM 03 DE FEVEREIRO DE 2015

Deliberações: Os acionistas aprovaram, por unanimidade dos votos, nos termos do

parágrafo terceiro do artigo 33 do Estatuto Social da Companhia, ratificar a declaração e

o pagamento de juros sobre capital próprio no valor de R$ 543.873,37 (quinhentos e

quarenta e três mil, oitocentos e setenta e três reais e trinta e sete centavos) com base

no balanço patrimonial de 30 de novembro de 2014, pagos aos acionistas em 30 de

dezembro de 2014, em moeda corrente nacional. No mais, ficam ratificados os atos dos

Diretores e Procuradores da Companhia praticados em relação ao pagamento de juros

sobre capital próprio ora ratificado.

Reuniões do Conselho de Administração

RCA REALIZADA EM 23 DE ABRIL DE 2014

Deliberações: Após o exame e discussão, os membros do Conselho de Administração

aprovaram, por unanimidade a reeleição dos Diretores da Companhia, quais sejam, os Srs.

Glauber da Cunha Santos, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de

Identidade RG nº 09.076.231‐1 (IFP/RJ), inscrito no CPF/MF sob o nº 120.547.898‐10,

Diretor Presidente; Marcelo Meth, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de

Identidade RG nº 3831243 (IFP/RJ), inscrito no CPF/MF sob nº 596.424.677‐04; Marcelo

Michaluá, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador do documento de

Identidade RG nº. 16.323.178 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob o nº. 127.314.838‐06,

Diretor Vice‐Presidente e Diretor de Relação com Investidores; e Flávia Palácios Mendonça,

brasileira, solteira, economista, portadora da Cédula de Identidade RG nº 013.187.264‐0

(DETRAN/RJ), inscrita no CPF/MF sob o nº 052.718.227‐37, todos residentes e domiciliados

na Capital do Estado de São Paulo, com escritório na Rua Amauri, nº 255, 5º andar, parte.

Os Diretores ora reeleitos tomarão posse, mediante a assinatura dos termos de posse e

declarações de desimpedimento, que ficarão arquivados na sede da Companhia, e

exercerão os seus mandatos pelo prazo de 2 (dois) anos, a contar de 27 de abril de 2014,

encerrando‐se, portanto, em 27 de abril de 2016.

RCA REALIZADA EM 12 DE AGOSTO DE 2014

Deliberações: Após o exame e discussão, os membros do Conselho de Administração

aprovaram, por unanimidade a contratação da prestação de serviços com a empresa Grant

Thornton, para realização dos serviços de auditoria externa para a Companhia, sendo que

a nova auditoria independente atuará a partir de 01 de abril de 2014.

RCA REALIZADA EM 07 DE OUTUBRO DE 2014

Deliberações: Os conselheiros, por unanimidade e sem ressalvas, nos termos do item “i”,

Parágrafo Primeiro, do Artigo 29 do Estatuto Social da Companhia, autorizam todos os atos

a serem praticados pelos Diretores e/ou procuradores da Companhia, sempre em conjunto

de dois (dois Diretores; dois procuradores; ou um Diretor em conjunto com um

procurador), referentes às alterações nos documentos da Operação, conforme aprovado

em Assembleia Geral de Titulares de CRI realizadas em 07 de outubro de 2014, às 10:00

(23)

Relatório da Administração

(Fonte: CVM/DFP 31/12/14)

São Paulo, 31 de dezembro de 2014.

RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO 2014 – 4º trimestre

A RB Capital Companhia de Securitização S/A (“Sociedade”) realizou nove emissões de

Certificado de Recebíveis Imobiliários (“CRI”) no ano de 2014, auferindo um resultado

acumulado de R$ 11.381 mil provenientes basicamente de ganhos de spread gerados nas

operações, além da receita de serviços prestados de administração de patrimônio fiduciário

dos CRI sob sua gestão.

A demanda por CRI advinda de investidores locais, tanto institucionais quanto pessoas

físicas continua se mostrando consistente e permaneceu robusta em 2014, ainda que os

mercados doméstico e internacional tenham apresentado momentos de maior volatilidade.

Por conta do caráter de longo-prazo destes instrumentos, retornos corrigidos pela inflação

e o benefício fiscal da isenção de Imposto de Renda para os investidores Pessoa Física que

esse tipo de investimento proporciona, entendemos que o mercado de CRI no Brasil deve

seguir se consolidando e crescendo nos próximos anos. Empresas dos mais diferentes

setores têm buscado alternativas de captação de recursos por meio de operações

estruturadas de mercado de capitais para o financiamento de seus projetos e ativos com

base imobiliária ou de infraestrutura, que se tornaram mais atrativas e competitivas frente

às alternativas bancárias tradicionais de levantamento de recursos.

A Administração da Companhia continua otimista com o potencial de crescimento do

mercado de credito estruturado e securitização, dado o perfil de longo prazo dos nossos

produtos, que continuam consistentemente demandados pelos investidores locais,

incluindo institucionais e pessoas físicas. Mantemos perspectivas otimistas para o mercado

de securitização em 2015 e ao número de transações atualmente em estruturação pela

Companhia, que somam agregadamente cerca de R$ 1,1 bilhão, projetamos alcançar em

2015 uma emissão primária total de R$ 2,5 bilhões.

Desde o primeiro semestre de 2012, a razão social da Sociedade foi alterada de RB Capital

Securitizadora Residencial para RB Capital Companhia de Securitização S/A. O intuito da

mudança foi de não configurar qualquer restrição, por tal denominação, ao espectro de

atuação da Sociedade.

Vale ressaltar ainda que a Sociedade mantém ativa uma linha aprovada para a compra de

CRI pelo FGTS – Fundo e Garantia para Tempo de Serviço, no volume total de R$ 180

milhões.