Apresentação Institucional. 1 º Trimestre de 2014

.

1

º

_{Trimestre de 2014}

Apresentação Institucional

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou

qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer

tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas

(“LPS”) datadas de 31 de Março de 2014. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais

investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser

realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em

relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de

desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,

incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o

desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos

documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer

resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses

refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como

expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

Aviso Importante

2

Destaques de Investimento

3

Prêmios e reconhecimentos |

Recentes

“O coração de

96%

das pessoas

bate mais forte pela

Lopes

”

Em pesquisa realizada em São Paulo, o IBOPE Inteligência, revelou que

1

_:

•

9 em cada 10 residentes

na cidade conhece a marca

Lopes

•

96%

considerariam a marca

ao comprar

• 67% tiveram algum contato com a empresa, e destes,

76% recomendariam a

Lopes

Top of Mind IBOPE

4

1) Pesquisa realizada entre os dias 26/jul-08/ago/12.

Prêmios e reconhecimentos |

2013

Prêmio Top Imobiliário

Considerado o

principal prêmio

da indústria imobiliária do Brasil

Lopes

segue vencedora desde a primeira edição, em 1993

Ranking Valor 1000

Listada pelo Valor Econômico entre os

1000 maiores grupos

empresariais do Brasil

XII Prêmio Efinance

Pelo segundo ano consecutivo, a

CrediPronto!

foi eleita vencedora na categoria CRM - Crédito

Imobiliário –

Case "Implantação de sistema CRM: Inovação e tecnologia nas nuvens no processo

de venda e contratação de financiamento imobiliário"

5

Ranking As Melhores da Dinheiro

Também listada pela Istoé Dinheiro entre os

1000 maiores grupos

empresariais do Brasil

Época Negócios 360º Guide

Listada pela Época Negócios como uma das

250 Maiores Companhias Brasileiras

Destacada como uma das 50 Melhores em Visão de Futuro e Práticas de Recursos Humanos



Sr. Francisco Lopes inicia suas atividades intermediando propriedades

1935

40´s

50´s

60´s

70´s

80´s

90´s

2000´s



Primeiro comercial de TV de um empreendimento imobiliário



Inicia parcerias de longo prazo com a Gomes de Almeida Fernandez (Gafisa)



Lançamento e intermediação de 14 edifícios comerciais na Avenida Paulista e de 11 edifícios comerciais na Região da Faria Lima



Criação do sistema de lançamento com

showrooms e material de marketing, atraindo clientes especialmente durante o final de semana



Torna-se referência em lançamentos imobiliários e apresenta seu novo logo



Identifica a Marginal Pinheiros como uma área atrativa e lança um dos primeiros edifícios na região



Inicia a intermediação de flats



Sócia do Grupo Espírito Santo na intermediação de um dos maiores lançamentos em Lisboa: Parque dos Príncipes



Introduz o conceito de clubes de

condomínios



Conquista do primeiro prêmio Top Imobiliário em 1993 – Maior Corretora Imobiliária



Torna-se um importante “player” no segmento de loteamentos



7 aquisições no mercado primário



Em uma década, triplica de tamanho, reforçando sua posição de liderança



Realiza seu IPO



Inicia sua expansão geográfica



Website da Lopes se torna líder no mercado imobiliário



Joint Venture com o Banco Itaú para criação de uma promotora de financiamentos imobiliários (CrediPronto!)

O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra

Companhia com Histórico Similar

2010´s



Mais de 300 clientes (homebuilders) no mercado primário divididos entre listados e não-listados



5 aquisições no mercado primário e 13 aquisições no mercado secundário



Mercado secundário torna-se responsável por 25% das intermediações totais



Realização de follow-on



Rollout da marca Lopes para nossas operações no mercado secundário



Credipronto! alcança R$ 4,1 bilhões no saldo médio da carteira de crédito em março de 2014

6



Primeiro logo da Companhia



Lançamento dos primeiros edifícios dentro do conceito de condomínios

Atualizado

7

Asset Light

Empresa de Serviços

Baixo risco de

execução

Top

Management

team

da indústria

Posicionamento

único no

Mercado Primário

brasileiro

CrediPronto!

Empresa de

financiamento com

maior crescimento %

do Brasil

desde 2009

LPS Brasil

Destaques de Investimento

OK

LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável

Joint Venture com o Banco Itaú no

fornecimento de crédito imobiliário

Atua no mercado de lançamentos de baixa, média e alta renda

Financiamento Imobiliário

Mercado Primário

Mercado Secundário

Foco no mercado secundário, com modelo único de lojas próprias e rede de credenciadas

Crescimento por aquisições

+

Excelente veículo para investir no Mercado Imobiliário Brasileiro.

8

9

Management Team

Top Management Team da Indústria

Sócios & Associados

Somando mais de 300

anos de Experiência no

Mercado Imobiliário

Mais de 30 Sócios & Associados com investimento em

ações e alinhamento de longo prazo com a empresa

Ferramentas de Retenção / Incentivo para os

funcionários de melhor performance

Programa de Parceria:

10

Asset Light

Modelo de Negócio Baseado em Serviços

Financiamento

Imobiliário

Intermediação

Imobiliária



Reconhecimento imediato e

simples de receita



Asset light



Investimento anual=Depreciação



Fácil ajuste a curto prazo em

G&A

,

no caso de uma

desaceleração do mercado.



Asset light



Inexistência de escritórios físicos

(operações dentro das lojas de

intermediação)



Carteira de Crédito imobiliário

gera fluxo de caixa recorrente.

Mercado

Primário

Secundário

Mercado



Líder do mercado primário



One-stop-shop: solução única e

completa ao cliente



Plataforma única para explorar o mercado secundário



: parceria com um dos maiores bancos de varejo do mundo, o Itaú Unibanco

Forte Base Estabelecida



Marca líder e nacionalmente

reconhecida



Presente em 9 Estados brasileiros e no Distrito Federal



Amplo canal de distribuição



Base de dados com mais de 2 milhões de clientes



Mais de 350 clientes incorporadores

Sólida Performance Operacional



Intermediações imobiliárias de R$ 3,3 bilhões no 1T14, queda de 24% em relação ao 1T13



A CrediPronto! originou R$ 333 MM no 1T14 e R$ 5,9 bilhões desde a sua criação em 2008



Mais de 12 milhões de acessos únicos ao site da Lopes em 2013

Alta Retenção de Talentos



Força comercial com mais de

15.500 corretores



Atração e manutenção da força de negócios

Ampla Gama de Produtos

CICLO VIRTUOSO DO MODELO DE NEGÓCIOS GERANDO FORTES

BARREIRAS DE ENTRADA

11

Website Institucional

Fonte: Google Analytics,

Maior Website das

Companhias do

setor imobiliário

Forte investimento

em mídia online

Aumento na

Geração de

Leads

Maior Conversão

em Negócios

• Mais de 12 milhões de visitas em 2013

• Aplicativo para iPhone e Android

•Primeira imobiliária a lançar aplicativo para iPad

• 185.000 empreendimentos listados

• 70.000 no Mercado Primário e 115.000 no Secundário

• 35-40% de vendas exclusivas

Orgânico: 48%

Pago: 44%

Direto: 26%

LEADS

_{www.lopes.com.br}

12

OK

Sólida database de clientes

Mais de

2

milhões

Força

de

Vendas

Incor-porado

-ras

Website

Lopes

Pontos

de

Venda

Mídia

Fonte: Database Lopes - Lopesnet

• Database com mais de 2 milhões de

clientes

• Fontes de clientes online e offline

• CRM estruturado para servir clientes

de diferentes perfis

13

• Líder nas mídias sociais

• Aproximadamente 1.000.000 de fãs no Facebook

• Alto nível de engajamento e menções espontâneas

Alcance viral

Falando sobre

Top of Mind: Lopes vem sendo mencionada frequentemente entre empresas do setor

Alcance total

_{Frequência por visitantes únicos}

14

Mix de Mercado LPS Brasil

*Outros: Nordeste, ES, MG e GO (até o 3T12).

15

50%

_47%

_47%

52%

51%

50%

50%

52%

54%

53%

_48%

51%

_48%

18%

24%

_21%

25%

22%

_21%

_20%

20%

19%

21%

18%

21%

17%

9%

8%

_7%

4%

4%

_5%

4%

4%

4%

3%

4%

4%

4%

11%

12%

_12%

10%

12%

12%

_15%

13%

14%

14%

20%

15%

21%

12%

9%

_13%

8%

12%

11%

11%

11%

10%

8%

10%

10%

10%

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

3T12

4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

Intermediações Imobiliárias totais | LPS Brasil

Intermediações Imobiliárias

(R$ bilhões)

16

2,5

4,9

9,4

_8,7

14,4

14,4

14,4

14,9

3,2

_2,4

0,3

0,3

0,7

0,6

1,3

3,8

4,6

4,9

1,1

_0,9

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

1T13

1T14

Mercado Primário

Mercado Secundário

18,2

2,8

5,2

10,1

_9,3

15,7

19,0

19,9

4,4

3,3

LPS Brasil no Mercado Primário

17

Inteligência de mercado

O Brasil ainda apresenta potencial para crescimento no Mercado Primário

Lançamentos por região – Brasil - 2013

Fonte: Inteligência de Mercado LPS Brasil

90,4 bilhões / 196 mil unidades

Brasil

18

33,3

12,9

6,8

3,4 2,8 2,7 2,5 2,3 2,3 2,2 2,1 1,6 1,6 1,5 1,1

_{0,8 0,7 0,5 0,5}

8,5

R M SP R M R J In teri or SP Fo rta le za BH R M S a n to s Po rto A leg rre R M C a mp in a s R ec ife G o iâ n ia C ur iti b a Di st rito Fe dera l V itó ria Sa lva do r Lo n dri n a Fl o ria n ó p o lis M a na u s N a tal Bel ém Ou tro s

OK

Crescimento 2007 - 2030

Significativa Formação de Demanda

Bônus Demográfico

Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)

Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões)

(8%) 78% 160% 233% 291% 433% 31.7 15.5 8.4 3.3 _1.1 0.3 29.1 _27.6 21.8 11 4.3 1.6 Até R$1k R$1k a R$2k R$2k a R$4k R$4k a R$8k R$8k a R$16k Acima de R$ 16k 2007A 2030E

O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, permitirão a migração de 35,6 milhões pessoas das classes D

e E para as classes A, B e C nos próximos 10 anos. Essas famílias certamente buscarão melhores condições de moradia

19

Classes sociais

1 População de 18 a 64 anos 2009 2020e

64%

36%

82%

18%

Classes A, B e C Classes D e E

Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV 1) Fonte: PNAD/IBGE Preparation: Bradesco. Leva em consideração as regiões de RO, AC, AM, AP, PA e RR

56% 55% 55% 58% 60% 64% 68% 70% 69% 67% _63% 60% 0 50 100 150 200 250

População Total (Milhões de habitantes)

População Economicamente ativa = 15 – 64 anos

10% 5% 0% 5% 10% 0-4 15-19 30-34 45-49 60-64 75-79 90+ 10% 5% 0% 5% 10% 0-4 15-19 30-34 45-49 60-64 75-79 90+

2010

2060

OK

Presença Nacional – Mercado Primário

Part.

(%) (R$ milhões) Pagamento Part. (%) (R$ milhões) Pagamento

São Paulo Campinas

100% 49,52 80% 13,82 São José dos

Campos

51% 10,21 _{51% 15,0}1

Rio de Janeiro Distrito Federal

51% 60,52 51% 142,22

Espírito Santo Bahia

60% 11,32

Minas Gerais Ceará

60% 8,12 51% 5,51 Sul 100% 41,02 51% 36,71

20

Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de

consultoria imobiliária

1) Considera cenário base da aquisição 2) Aquisições concluídas PR RJ BA SP RS ES SC MG DF greenfield greenfield greenfield greenfield CE

_OK

MÉDIA-ALTA

Experiência em Todos os Segmentos de Mercado

Porto Alegre/RS Axis - Office – Nov/13

160 un. – R$ 9,800/m² Local Intermediação



94% vendido



Incorporador : Cyrela CASE São Paulo/SP

Urbanity Residencial – Out/13

396 un. – R$ 10,500/m² Local

Intermediação



80% vendido



Incorporador : Even / Yuni

CASE

21

COMERCIAL

Rio de Janeiro/RJ Pestana Rio Barra – Dez/13

311 un. – R$ 20,000/m² Local Intermediação



78% vendido



Incorporador: Dominus CASE HOTEL ECONÔMICA Guarulhos/SP

Fatto Reserva Vila Rio – Mai/13

380 un. – R$ 4,100/m² Local Intermediação



95% vendido



Incorporador : Plano&Plano CASE

MÉDIA São Paulo/SP

Autêntico Mooca – Set/13

125 un. – R$ 7,500/m² Local Intermediação



95% vendido



Incorporador : Even CASE

OK

Intermediações Imobiliárias | Mercado Primário

(R$ bilhões)

2,5

4,9

9,4

8,7

14,4

14,4

14,4

14,9

3,2

2,4

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

1T13

1T14

Intermediações Imobiliárias – Mercado Primário

A LPS Brasil aproveitou o crescimento das construtoras listadas através de levantamento de

capital. (capital+dívida)

22

Exposição Limitada a Grandes Incorporadoras

Mercado Primário

Breakdown – Intermediações 1T14

23

26%

44%

40%

33%

27%

Incorporadoras não Listadas

Incorporadoras Listadas

Mercado Secundário

(R$ bilhões)

44%

_39%

_41%

_41%

_40%

56%

_61%

_59%

_59%

_60%

2011

2012

2013

1T13

1T14

Incorporadoras Não-Listadas

Incorporadoras Listadas

Atualizado

Breakdown das Incorporadoras

Quebra 5 Maiores Incorporadores

Clientes Incorporadores

24

53%

55%

68%

64%

60%

47%

45%

32%

36%

40%

2011

2012

2013

1T13

1T14

Outros Incorporadores

Top 10 Incorporadores em Vendas

10%

_9%

5%

7%

8%

5%

7%

5%

5%

6%

5%

6%

5%

_5%

5%

5%

5%

4%

5%

4%

4%

4%

3%

_4%

3%

2011

2012

2013

1T13

1T14

1º

2º

3º

4º

5º

Atualizado

R$/m2

Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços

Amostra: Empreendimentos residenciais verticais lançados em São Paulo capital. Fonte: EMBRAESP

Nominal

Ajustado pelo

INCC

25

Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP

1.480 1.480 1.680 1.710 1.860

2.120 2.450

2.770 3.160

3.180 3.380 3.290 3.550

3.930

5.300

6.740

7.330

8.900

8.270

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1T14

5.730 5.360 5.790 5.570 5.550 5.840

6.160 6.010 6.150

_{5.660 5.690 5.270 5.190 5.370}

6.800

8.050 8.170

9.230

8.280

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1T14

Atualizado

Índice Lopes de Confiança (ILC)

A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário

O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes,

possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis.

Amostra composta por 524 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em

contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel.

26

A pesquisa leva em consideração a opinião dos entrevistados para os próximos 6 meses sobre a situação da economia brasileira, a situação financeira da família e a intenção de comprar um imóvel

A pesquisa leva em consideração a opinião dos entrevistados sobre a

situação atual da economia

brasileira, da situação financeira da família e da intenção de comprar um imóvel

A índice leva em consideração a soma dos dois índices

Índice Lopes de Confiança (ILC)

(base: jan/2009=100)

Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

129 114 100 ja n/0 9 fe v/0 9 m a r/0 9 a br /0 9 m a i/ 09 jun /0 9 jul/ 09 a g o/0 9 set /0 9 ou t/0 9 n ov /0 9 d e z/ 09 ja n/1 0 fe v/1 0 m a r/1 0 a br /1 0 m a i/ 10 jun /1 0 jun /1 0 a g o/1 0 set /1 0 o u t/1 0 n ov /1 0 d e z/ 10 ja n/1 1 fe v/1 1 m a r/1 1 a br /1 1 m a i/ 11 jun /1 1 a g o/1 1 set /1 1 ou t/1 1 n ov /1 1 d e z/ 11 ja n/1 2 fe v/1 2 m a r/1 2 a b r/1 2 m a i/ 12 jun /1 2 jul/ 12 a g o/1 2 set /1 2 ou t/1 2 n ov /1 2 d e z/ 12 ja n/1 3 fe v/1 3 m a r/1 3 a br /1 3 m a i/ 13 jun /1 3 jul/ 13 a g o/1 3 set /1 3 ou t/1 3 n ov /1 3 d e z/ 13 ja n/1 4 fe v/1 4 m a r/1 4

Índice de expectativa

Índice de confiança do comprador de imóvel

Índice da situação atual

LPS Brasil no Segmento Econômico

27

HABITCASA: Foco no Segmento Econômico

Voltada para o

Segmento de Baixa Renda

Unidades com Valor de

até R$ 300 mil

Utilização da

marca em todos os mercados de atuação da Lopes

28

26%

40%

19%

15%

Unidades Intermediadas

Intermediações por Segmento de Preço – Mercado Primário e Secundário

VGV Intermediado

11.104 unidades

R$ 4,4 bilhões

1T13

1T14

1T14

29

R$ 3,3 bilhões

8.703 unidades

1T13

32%

36%

20%

12%

3%

29%

26%

42%

6%

26%

27%

40%

Atualizado

LPS Brasil no Mercado Secundário

30

 Presente em 9 Estados e no Distrito Federal – 82% do PIB brasileiro em 2010, em conjunto1 – 65 lojas próprias – 53 imobiliárias credenciadas

– Forte escala em São Paulo e Rio de Janeiro

 Modelo único: one stop shop

 Sólida base de clientes

 Forte presença na Internet

 Portfólio diversificado de produtos

 Valorização e alinhamento de interesse

– Earn-out

– 51% de participação

 Sinergias potenciais:

– Ampliação de escala e alcance: efeito network

– Acesso a financiamento imobiliário

– Expertise da gestão LPS Brasil

Consolidador Natural no Mercado Secundário

 Estratégia de aquisições:

– Companhias especialistas em sua região de atuação

– Companhias com acesso limitado a capital

– Busca de relevância em mercados representativos

– Capilaridade

 Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos

– 19 aquisições desde julho de 2010 com foco na expansão do mercado secundário

– Benchmark para parceiros futuros

– Accretion

31

1 – Fonte: IBGE

Plataforma Única com Forte Potencial de

Crescimento

Modelo de Aquisição Bem Definido com Track

Record de Sucesso

Consolidador Natural

A LPS Brasil tem 118 lojas em 9 Estados + Distrito Federal: 65 lojas próprias e

53 Imobiliárias credenciadas

Aquisições*

Part.

(%) (R$ millhões) Pagamento Part. (%) (R$ milhões) Pagamento

51% 10,01 _{55% 25,6}1 51% 6,61 _{51% 17,3}1 60% 24,31 _{51% 15,5}1 60% 20,91 _{51% 7,1}1 51% 12,21 _{73% 2,6}1 60% 8,41 51% 4,91

32

• Média de 40% em pagamento inicial e 60% em earn outs de acordo coma performance. 1) Considerando o cenário base de aquisição

Presença Nacional – Mercado Secundário

PR RJ BA SP RS ES SC MG DF CE

_Atualizado

Intermediações Imobiliárias – Mercado Secundário

Intermediações Imobiliárias | Mercado Secundário

( R$ bilhões)

Forte Crescimento do Mercado Secundário em nossas Intermediações imobiliárias.

No 1T14 as intermediações no mercado secundário atingiram 27% do total das Intermediações (R$ 0,9 bilhões)

.

Participação Mercado Secundário sobre total das Intermediações

Intermediações Mercado Secundário

33

0,3

0,3

0,7

_0,6

1,3

3,8

4,6

4,9

1,1

0,9

11% 7% 7% 6% 8% 21% 24% 25% 26% 27%

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

1T13

1T14

Atualizado

CrediPronto!

34

81%

69%

_67%

64%

_61%

45%

_43%

24%

_23%

14%

12%

_9%

8%

4%

_3%

_2%

Fonte: Abecip. Elaboração: Goldman Sachs

Financiamento imobiliário

Financiamento imobiliário/PIB (%) | Brasil 2013 / outros 2012

35

Drivers de Crescimento

 Déficit habitacional

– 7,2 mm de residências (2009)

 Financiamento ainda incipiente

 Queda das taxas de juros

 Aumento da renda real do trabalhador

 Disponibilidade crescente de funding de longo prazo

 Crescimento do financiamento de imóveis usados

 Maior rotatividade das famílias

Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário

Fonte: Bacen e ABECIP Notas:

1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009) 2 Centro de estudos sociais da FGV, 2010

3 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse

Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)

2

7,7%

5,0%

3,0%

1,7%

Classe A e B Classe C Classe D Classe E

4,0x

1,8x 9,0 - 10,0x

G-7 México Brasil

Rotatividade das Famílias

3 5,4 6,7 7,9 6,3 5,8 1991 2000 2006 2007 2008

Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de

residências)

36

Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil.

Posição de

liderança nos

respectivos

mercados

Excelência

de gestão

Marcas de

grande valor



Base de dados de clientes

impar no mercado brasileiro



Operação integrada e

consistente com o processo de

intermediação, incluindo plano

de remuneração baseado em

incentivos



Exposição à mídia da Lopes



Excelência na prestação de

serviços



Condições e termos de

financiamento competitivos



Velocidade e qualidade de

processamento



Experiência em análise de crédito



Histórico de sucesso em

financiamento e joint ventures

Joint Venture Lopes e Itaú

Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.

37

Modelo Vencedor de One-Stop-Shop

Modelo Vencedor

 Mercado Secundário: um enorme potencial de originação

 65 lojas próprias e 53 imobiliárias credenciadas em 9 Estados e Distrito Federal

 Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso do mercado primário

 50% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto! são originados pelas nossas operações no mercado secundário

 Acesso diferenciado ao cliente do mercado secundário no momento do negócio

 Mais de R$ 5,9 bilhões em financiamentos

 Mercado incipiente no Brasil com grande potencial de expansão

 Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante redução do Capex Foco Relevância Potencial de Crescimento Sinergias

38

Volume Financiado

CrediPronto!

O Saldo Médio da Carteira

de Financiamentos no 1T14

foi de R$ 4,1 bilhões

(R$ MM)

(R$ MM)

Volume financiado acumulado

1

1) Não inclui as amortizações.

39

Carteira de financiamento

178

5.931

jan/10

mar/14

381 333

1T13

1T14

4,031 4,149

Saldo Final 4T13

Saldo Final 1T14

Saldo final da carteira

CrediPronto!

(R$ MM)

O saldo final da carteira da CrediPronto! cresceu em média 5.9% ao mês desde mar/11 e já está

em R$ 4,1 bilhões

40

881

1.162

1.454

1.756

1.989

2.266

2.492

2.771

2.986

3.328

3.688

4.031

4.149

m

a

r/

11

jun

/1

1

set

/1

1

d

e

z/

11

m

a

r/

12

ju

n/

12

set

/1

2

d

e

z/

12

m

a

r/

13

jun

/1

3

set

/1

3

d

e

z/

13

m

a

r/

14

Atualizado

2,4% 3,0% 2,8% 3,1% 2,8% 3,0% 2,4% 2,9% 2,5% 2,6% 2,7% 2,6% _1,8% 7,3%

6,4% 6,8% 6,9% 7,4% 209 198 7,9% 8,5% 8,2% 7,5% 5,4%

Market Share CDP! Market Share CDP!

(Bancos Privados)

10.366

1.937

1.756

_1.630

_1.599

426

333

Caixa Itaú Banco do Brasil Santander Bradesco HSBC

Credipronto!: Parceria Única para Capturar Potencial do

Mercado de Financiamento Imobiliário

Destaques do Negócio

 Alavancagem através da estrutura de pontos comerciais da LPS Brasil

 Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e liberação de recursos

 Profit Sharing com risco de crédito limitado

 Crédito inédito no mercado

Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário

1 ABECIP

2 Informações do Bacen *Excluindo Caixa

+

Líder no

setor privado do Brasil Maior banco

Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 5% do PIB

2 Análise de

Crédito Avaliação do Imóvel Análise Jurídica Emissão do Contrato

Liberação dos Recursos 24 horas Até 3 dias úteis 2 dias

úteis 3 dias úteis 5 dias úteis

Eficiência na Liberação de Crédito

Ranking do Financiamento Imobiliário 1T14 (R$ mm)

321

41

8,2% de Market Share*

15% de part. no total do Itaú

2.270

Market Share

1

298

383

Mercado CrediPronto!

Evolução de Originação (base 100 = Jan-10)

1

Destaques Operacionais

42

43

Custos e Despesas

(R$ MM)

Despesas Operacionais¹ 1T14

_{Custos e Despesas}

(R$ MM)

Executamos plano de redução de R$ 23,3 milhões na base de custos e despesas

Atualizado

1. Não considera os custos e despesas da CrediPronto! 2. Ajustado por IPCA

VGV Intermediado

(R$ MM)

Intermediações Imobiliárias

Unidades Intermediadas

O VGV Intermediado no 1T14 decresceu 24% com relação ao 1T13

44

3.229

2.406

1.124

898

1T13

1T14

Mercado Primário

Mercado Secundário

3.304

4.353

9.190

7.117

2.214

1.586

1T13

1T14

Mercado Primário

Mercado Secundário

Destaques Financeiros

45

20,0

0,7

-

0.9

1T13 1T14 1,6 (2%)

Destaques Financeiros 1T14

46

98,7

72,9

-

1,4

1T13

1T14

74,3

Receita Líquida

Lucro Líquido Atribuível aos

Controladores antes do IFRS

1

Margem Líquida (%)

(20%)

_(1%)

Correção Earnout CrediPronto

(R$ MM) (R$ MM)

EBITDA

2

Margem EBITDA (%)

Não Recorrente³4 (R$ MM)

(31%)

(13%) (13%)

19,2

(19%)

30,9

9,5

1,4

1T13

1T14

10,9

(15%)

30,1

(30%)

Não Recorrente³4

1) Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resultado dos não controladores. Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados, não devendo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez. O EBITDA da Companhia foi calculado de acordo com a Instrução CVM nº 527.

2) Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia;

3) No 1T14 efeitos não recorrentes com a correção da segunda parcela do earn out da CrediPronto 4) No 1T13 efeitos não recorrentes com despesas com reestruturação

Resultado 1T14

47

Comissão Líquida por Mercado

48

CrediPronto!

1) Saldo médio calculado através de média ponderada

* Números do P&L gerencial foram auditados para 2013 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.

49

P&L* 2013

(R$ mil)

PDD

Exemplo de P&L com um contrato de

financiamento para um imóvel de $200:

Ex:

Venda

por $300

Ex:

Venda

por $150

Mês 8

$100

-$60

+$200

$240

Mês 1

$100

-$60

-

$40

Mês 2

$100

-$60

-$5

$35

Mês 5

$100

-$60

-$25

$15

+$100: Lucro

para o banco

-$50: Perda

do banco

Venda do

imóvel

recuperado

Recuperação

do imóvel

¹ Inclusive PDD genérica

Default

Margem financeira

Despesas¹

PDD

Resultado do período

50

OK

Informações Adicionais

51

Sazonalidade Histórica da Lopes

*O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira.

Média da Sazonalidade Histórica do quarto trimestre: 29%

52

18% 14% 23% 15% 19% 19% 21% 22% 31% 22% 32% 24% _25% 27% 26% 28% 22% 23% 29% 28% 26% 24% 26% 21% 29% 41% 16% 33% 30% 30% _27% 29%

2006

2007

2008*

2009

2010

2011

2012

2013

1T

2T

3T

4T

OK

Estrutura societária

Total de 114.381.716 ações ordinárias

Estrutura societária |

Março de 2014

31,5%

23,8%

0,4%

44,2%

Rosediamond

Presidente e Vice-Presidente

Administradores

Mercado

53

54

Roadmap da Empresa



Atingir a posição dominante no Mercado

Secundário, crescendo de 26% para 40/50% de

nossas intermediações

Metas Estratégicas de Longo Prazo



Manter a Liderança no Mercado Primário



Aumentar a carteira de financiamento,

alcançando elevados níveis de rentabilidade



Desenvolver outras oportunidades ligadas a

Serviço no Mercado Imobiliário

Contatos

CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES

E mail:

ri@lopes.com.br

Website:

www.lopes.com.br/ri

55

v1