DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

(1)

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA:

MTE:

31/12/2017

COMPLETA

ROSANGELA YUKI NAKANE

1.325

1.325 ENTIDADE:

[07.110.214/0001-60] FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL

PLANO DE BENEFÍCIOS:

[2000.0065-74] TELEMARPREV

(2)

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE Código: CNPJ: Sigla: PLANO CNPB: Legislação Aplicável: Característica: Sigla: Modalidade: Situação: ATUÁRIO MTE: MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Observações: Tipo: Data da Avaliação: Data do cadastro: 0420-3 07.110.214/0001-60 FATL 2000.0065-74 TELEMARPREV

ATIVO / EM FUNCIONAMENTO PATROCINADOR

CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL LC 109 1.325 1.325 ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2017 31/07/2017 COMPLETA

Razão Social:

FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL

Nome: PLANO TELEMARPREV

Nome: ROSANGELA YUKI NAKANE

Empresa:

MERCER HUMAN RESOURCE CONSULTING LTDA.

1) Para a análise das hipóteses biométricas (à exceção da Tábua de Morbidez que utiliza, desde 10/2010, a

experiencia de todos os Planos administrados pela Fundação), unificou-se o grupo de expostos aos riscos do

Plano de Beneficios PBS-Telemar com o grupo do Plano de Benefícios TelemarPrev, uma vez que não há qualquer

evidência de que haja comportamento diferenciado entre as citadas hipóteses quando aplicadas aos grupos,

sendo estas idênticas nos dois Planos; e

2) As provisões matemáticas do Abono Anual foram apresentadas juntamente com as provisões matemáticas de

cada Benefício de Aposentadoria. Já as provisões matemáticas da reversão em Pensão por Morte foram

apresentadas juntamente com as provisões matemáticas da aposentadoria.

Parecer Atuarial de 31/12/2017. Estudo de Aderência de Hipóteses e da Taxa de Juros.

INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS

Duration do Passivo (em meses): 130

Observações:

Duration calculada pela planilha anexa à Portaria PREVIC nº 80/2018.

(3)

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

RENDA VITALÍCIA, APLICÁVEL SOMENTE PARA O PARTICIPANTE CUJA DATA DE INSCRIÇÃO SEJA ATÉ O DIA IMEDIATAMENTE ANTERIOR À DATA DE REFORMULAÇÃO DO PLANO (02/09/2008);

RENDA TEMPORÁRIA POR PRAZO CERTO, SOMENTE PARA O PARTICIPANTE QUE CONTAR COM, PELO MENOS, 60 ANOS DE IDADE NA DATA DO REQUERIMENTO.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL

Método de Financiamento: AGREGADO

SIM

NAO EXISTEM PARTICIPANTES ATIVOS ORIUNDOS DO PLANO PB-CT, NÃO HAVENDO BENEFÍCIOS A CONCEDER. OS BENEFÍCIOS EM MANUTENÇÃO FORAM CONCEDIDOS COM BASE NO PLANO DE BENEFÍCIOS QUE VIGORAVA NA DATA DA CONCESSAO. VER ART 136 E SEGUINTES.

Benefício: APOSENTADORIA PB-CT

NÃO

[CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIONAL.

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - RENDA ADICIONAL

SIM

BENEFÍCIO SALDADO = RENDA MENSAL CALCULADA EM 1º DE AGOSTO DE 2000, CORRIGIDA PELO INPC, DESDE ENTÃO ATÉ O INÍCIO DO EFETIVO PAGAMENTO DO BENEFÍCIO.

AO REQUERER O BENEFÍCIO SALDADO O PARTICIPANTE PODERÁ OPTAR PELO PAGAMENTO DO PECÚLIO INCLUIDO NO VALOR DO SALDADO, REDUZINDO O VALOR MENSAL A SER RECEBIDO. OVALOR DO PECÚLIO É IGUAL A 10 VEZES O SRB (SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO) CALCULADO EM 01/08/2000 ATUALIZADO PELO INPC ATÉ O INÍCIO DO EFETIVO

PAGAMENTO DE BENEFÍCIO.

Benefício: BENEFÍCIO SALDADO

NÃO

O BENEFÍCIO SALDADO SERÁ REVERTIDO EM PENSÃO POR MORTE AO MESMO CONJUNTO DE BENEFICIÁRIOS INDICADOS PARA RECEBIMENTO DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE DECORRENTE DA RENDA DE APOSENTADORIA NORMAL. NÃO OCORRERÁ REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE NOS CASOS DE FALECIMENTO DE PARTICIPANTE ATIVO VINCULADO, AUTOPATROCINADO COM RISCO OU EM GOZO DE SUPLEMENTAÇÃO DE AUXILIO-DOENÇA OU INVALIDEZ, SENDO, PORÉM, ASSEGURADO O PAGAMENTO EM PARCELA ÚNICA DO PECÚLIO MENCIONADO NO PARÁGRAFO 4º DO ARTIGO 109,

ATUALIZADO DE ACORDO COM O DISPOSTO NO ARTIGO 110.

(4)

NÃO

50% * BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA PB - CT

Benefício: PENSAO POR MORTE PB - CT

NÃO

CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIOANL, OBSERVANDO-SE A FORMA DE RECEBIMENTO DO VALOR INICIAL DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE.

Benefício: RENDA ADICIONAL DE PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ATIVO

NÃO

60% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE SERIA DEVIDO AO PARTICIPANTE NO MÊS DO FALECIMENTO.

Benefício: REVERSÃO DE APOSENTADORIA EM PENSÃO POR MORTE - RENDA ADICIONAL

NÃO

CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIOANL, OBSERVANDO-SE A FORMA DE RECEBIMENTO DO VALOR INICIAL DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE.

Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE - RENDA ADICIONAL

NÃO

60% DA RENDA DE APOSENTADORIA VITALÍCIA;

SE O PARTICIPANTE FALECER ANTES DOS 60 ANOS DE IDADE E EXISTIR SALDO NA CONTA EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA SERÁ UTILIZADO PARA O CÁLCULO DE UMA RENDA MENSAL ADICIONAL QUANDO O PARTICIPANTE COMPLETARIA 60 ANOS DE IDADE.

Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA VITALÍCIA

NÃO

(50%+10%*M)*BEN * (N/24);

M - NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS, LIMITADO AO MÁXIMO DE 5. N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24.

BEN = VALOR DO BENEFÍCIO DE INVALIDEZ A QUE O PARTICIPANTE FARIA JUS CASO SE APOSENTASSE POR INVALIDEZ NA DATA DO ÓBITO.

OBS.: PARA PARTICIPANTES QUE ADERIRAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSAO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24.

(5)

NÃO

- PARTICIPANTE MIGRADO = MÁXIMO [SRB - PP) ; 10% * SRB)] * (N/24); OU

- PARTICPANTE NÃO MIGRADO E COM DATA DE INSCRIÇÃO INFERIOR A DATA DE REFORMULAÇÃO = MÁXIMO [(SRB - PP) ; 10% * SRB)] * (N/24); RENDA]; OU PARTICIPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO A PARTIR DA DATA DE REFORMULAÇÃO = CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EM RENDA MENSAL.

N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24.

OBSERVAÇÃO:PARA PARTICIPANTES QUE ADERIAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSÃO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24.

SRB - MÉDIA DOS ÚLTIMOS 36 SALARIOS DE PARTICIPAÇÃO, ATUALIZADOS PELO ÌNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DE SALÁRIOS.

PP - PARCELA PREVIDENCIÁRIA.

O VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO SOMADO AO BENEFÍCIO PAGO PELA PREVIDÊNCIA OFICIAL NÃO PODERÁ SER SUPERIOR AO SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO.

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ OU RENDA DE INVALIDEZ

NÃO

- PARTICPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO INFERIOR A DATA DE REFORMULAÇÃO = (SRB - 91%*PP)* (N/24); OU

PARTICIPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO A PARTIR DA DATA DE REFORMULAÇÃO = CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EM RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE..

N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24.

OBS.: PARA PARTICIPANTES QUE ADERIRAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSÃO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24.

SRB = MÉDIA DOS ÚLTIMOS 36 SALÁRIOS DE PARTICIPAÇÃO, ATUALIZADOS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DE SALÁRIOS DAS PATROCINADORAS.

PP = PARCELA PREVIDENCIÁRIA.

O VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO SOMADO AO VALOR PAGO PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL NÃO PODERÁ EXCEDER O SALÁRIO-DE-PARTICIPAÇÃO.

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DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - TELEMARPREV

Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social

04.624.699/0001-11 POINTER NETWORKS S.A 04.256.109/0001-45 INSTITUTO TELEMAR 33.000.118/0001-79 TELEMAR NORTE LESTE S/A 03.368.522/0001-39 OI INTERNET S.A.

02.934.071/0001-97 GLOBENET CABOS SUBMARINOS S.A. 76.535.764/0001-43 OI S.A.

07.953.674/0001-50 PAGGO ACQUIRER GESTAO DE MEIOS DE PAGAMENTOS LTDA. 00.493.916/0001-20 FUNDACAO SISTEL DE SEGURIDADE SOCIAL

05.423.963/0001-11 OI MOVEL S.A.

07.110.214/0001-60 FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL 02.041.460/0001-93 BRASIL TELECOM COMUNICACAO MULTIMIDIA LTDA.

10039 Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 550.035.798,91 Tempo médio para aposentadoria (meses):

184 130 Tempo médio de contribuição (meses):

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 1,00 Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A hipótese utilizada considera que os salários adotados no cálculo já refletem a sua real capacidade, pois já representam a média corrigida.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico realizado pelo Atuário do Plano.

A Fundação utiliza o Salário-Real-de-Benefício para apuração das Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder. Consideramos adequada a aplicação do fator de capacidade de 100% sobre o Salário-Real-de Benefício, visto que este já incorpora os efeitos inflacionários do período.

Valor: 1,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,99 0,98 Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese:

A inflação no exercício de 2017 foi de 2,07%, abaixo, portanto, da inflação prevista no cálculo do fator.

A hipótese utilizada considera um reajuste anual e a expectativa de inflação de 4,5% a.a.. Verificamos que a inflação acumulada no exercício ficou abaixo da inflação prevista no cálculo do fator.

Essa hipótese reflete a perda média do poder aquisitivo verificada entre 2 períodos de reajuste, decorrente do efeito inflacionário, determinado no longo prazo, com base em taxas de inflação variando entre 3,37% e 5,70% a.a.. Além disso, a meta de inflação projetada para os próximos anos pelo Banco Central é de aproximadamente 4,5% a.a.. Portanto,

recomendamos a alteração da hipótese de 0,97 para 0,98 na avaliação atuarial de encerramento de 2017.

(7)

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 148,00 1.093,00 Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese:

Observamos que a quantidade de aposentadorias ocorridas no exercício ficou abaixo da hipótese adotada (989 aposentadorias previstas para o período).

Observamos que a hipótese utilizada é conservadora e não traz prejuízos para o Plano, apesar de não estar sendo realizada. Lembramos que não há perda atuarial na manutenção desta hipótese, uma vez que os benefícios avaliados são

atuarialmente equivalentes.

A entrada em aposentadoria não é compulsória. Cada participante pode solicitar o recebimento do benefício de

aposentadoria do plano a partir da data em que complete as elegibilidades necessárias, não sendo prudente supor que os mesmos retardarão essa opção.

Com base nestas verificações, sugerimos a manutenção da hipótese vigente para o encerramento do exercício de 2017.

Valor: Foi considerado que 10% dos participantes ativos se aposentam aos 50 anos de idade, 3% nos anos subsequentes e 100% ao atingir a idade de 55 anos.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 77,00 100,00 Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese:

No período analisado, observamos que o percentual de casados encontra-se abaixo da hipótese de 100% e que a diferença de idade encontra-se próxima do observado (4,1 observado).

Apesar de não estar sendo plenamente verificada, as hipóteses atualmente utilizadas não trazem prejuízos para a avaliação do Plano.

Desta forma, recomendamos a manutenção das hipóteses para fins da avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2017 e o acompanhamento das mesmas para os próximos exercícios.

Valor: 100% dos Participantes Ativos são casados e a diferença de idade entre participante e cônjuge é a de que as mulheres são 4 anos mais jovens que os homens. Para os assistidos utilizamos a composição familiar real.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 415,00 205,00 Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Hipótese:

Observamos que a rotatividade ocorrida ficou acima da hipótese adotada (208 desligamentos previstos no exercício encerrado).

Foram mantidas as premissas de rotatividade utilizadas na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2016 e indicadas pelas Patrocinadoras.

Como a hipótese de rotatividade tem validade de três anos e deve estar de acordo com o planejamento da empresa, foi solicitado em 2015 pela Fundação Atlântico posicionamento das Patrocinadoras sobre a expectativa de rotatividade atualizada para definição da hipótese a ser adotada.

Considerando o baixo impacto da hipótese nas provisões matemáticas do Plano e que este possui um pequeno grupo remanescente de participantes ativos sujeitos ao risco, registramos que para a avaliação atuarial de 31/12/2017 a Fundação optou por manter a hipótese de rotatividade adotada no encerramento do exercício de 2016. Para a avaliação do Beneficio Saldado a hipótese de rotatividade utilizada foi de 0%a.a..

Valor: Fundação Sistel de Seguridade Social: 3,43% a.a. Fundação Atlântico de Seguridade Social: 12,00% a.a. Instituto Telemar: 8,89% a.a.

Telemar Norte Leste S/A, Oi S/A, Oi Móvel S/A, Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. e Oi Internet S/A: 5,10% a.a.

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Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 3,35 4,50 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Hipótese:

O INPC acumulado para reajuste das suplementações, das rendas vitalícias e do benefício saldado foi de 3,35%, no período de junho de 2016 a maio de 2017.

Adotamos o INPC (IBGE) de acordo com as disposições regulamentares.

A Fundação adota o Índice de Reajuste dos Benefícios previsto no Regulamento do Plano para a correção dos benefícios. Assim, analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento supracitado, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada.

Valor: INPC (IBGE)

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,10 0,00 Projeção de Crescimento Real de Salário

Hipótese:

A hipótese de crescimento salarial médio, em termos reais, não reflete perfeitamente as variações salariais observadas no período em questão.

Foram mantidas as premissas de crescimento salarial utilizadas na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2016 e indicadas pelas Patrocinadoras.

Considerando o baixo impacto da hipótese nas provisões matemáticas do Plano e que este possui um pequeno grupo remanescente de participantes ativos sujeitos ao risco, registramos que a Fundação optou por manter a hipótese de crescimento salarial real adotada no encerramento do exercício de 2016 para o exercício de 2017 e avaliar a sua evolução.

Valor: 0,83

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 0,00 Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano

Hipótese:

Observamos que o crescimento do benefício médio tem se mantido em linha com o indexador do Plano.

Verificou-se a aplicação correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano.

Analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada.

Valor: 0,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 7,67 5,50 Taxa Real Anual de Juros

Hipótese:

Para o exercício de 2017, o Plano apurou rentabilidade superior ao previsto na Política de Investimentos.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A hipótese foi fundamentada por meio de Estudo Técnico elaborado pela Fundação para atendimento ao disposto na Instrução Normativa PREVIC nº 23/2015. Tal Estudo foi validado pela Mercer e atestado pelo AETQ da Entidade, que sinalizou pela manutenção da taxa real de juros de 5,5% a.a. na avaliação atuarial de encerramento de exercício de 2017. A adequação da taxa real de juros, em atendimento à IN PREVIC 23/2015, foi objeto de Estudo Técnico elaborado pela Fundação e validado pela Mercer. O Estudo teve como objetivo comprovar a adequação da hipótese da taxa real de juros, a ser utilizada na avaliação de 2017, à rentabilidade futura dos investimentos do Plano.

Com base nos resultados do Estudo, a Diretoria Executiva e o Conselho Deliberativo da Fundação aprovaram a manutenção da taxa real de juros em 5,5% a.a.. Referido estudo teve parecer favorável do Conselho Fiscal da Fundação.

(9)

Destacamos que a taxa real de juros de 5,5% a.a. atende ao disposto na legislação para a avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2017.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 11,00 Tábua de Entrada em Invalidez

Hipótese:

No último período analisado, a Tábua Álvaro Vindas agravada em 100%, projetou número de eventos superior ao observado (11 aposentadorias por invalidez previstas para o exercício encerrado).

A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico elaborado pelo Atuário do Plano.

Apesar de não haver massa crítica suficiente para atestar a aderência de forma plena, verificamos que o número de ocorrências de invalidez está inferior àquele esperado. Além disso, pela metodologia estatística adotada, a tábua de entrada em invalidez atualmente utilizada tem se mostrado aderente, no período de análise, à população estudada.

No entanto, é importante ressaltar a necessidade de acompanhamento contínuo dessa hipótese nos próximos exercícios, tendo em vista o baixo número de sinistros observados na análise.

Assim sendo, recomendamos a manutenção da tábua Álvaro Vindas agravada em 100%, até que haja indício tecnicamente válido de que a mesma esteja inadequada.

Valor: ALVARO VINDAS

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 10,00 30,00 Tábua de Morbidez

Hipótese:

Observamos que a tábua vigente projeta um número de ocorrências, no exercício, superior ao número observado no últimos ano (56 entradas em auxílio doença previstas para o período, considerando a tábua anterior).

A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico arquivado na Fundação, que revela, nos resultados analisados, a necessidade de sua adequação, haja vista o nº de eventos observados.

Recomendamos a adoção da hipótese da Experiência da Fundação entre os anos de 2011 a 2016 nas próximas avaliações atuariais, que se mostrou mais adequada ao total de eventos observados no período analisado, conforme demonstrado no Estudo de Aderência da hipótese em questão realizado em 2017.

Valor: Experiência da FATL 2011-2016

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 8,00 9,00 Tábua de Mortalidade de Inválidos

Hipótese:

Observamos que a Tábua AT-49 projetou um número de eventos igual ao observado (8 falecimentos de inválidos previstos para o exercício encerrado).

A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico arquivado na Fundação, que revela, nos resultados analisados, melhor aderência à tábua AT-49, segregada por sexo.

Recomendamos a manutenção da tábua AT-49, segregada por sexo, que tem se mostrado aderente à massa nos últimos períodos de análise.

Observa-se ainda que a adoção desta hipótese tem baixo impacto nos resultados das provisões matemáticas, tendo em vista o número muito pequeno de aposentados por invalidez.

(10)

BENEFÍCIOS

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 1.101.090.097,20 R$ 18.044.236,60 R$ 18.044.236,60 R$ 1.083.045.860,60 R$ 1.083.045.860,60 R$ 0,00 R$ 775.929.512,51 R$ 775.929.512,51 R$ 346.251.829,41 R$ 429.677.683,10 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.877.019.609,71

Quantidade de benefícios concedidos: 4439 Valor médio do benefício (R$): 1.416,05

Idade média dos assistidos: 64 Custo do Ano (R$): 46.535.520,59

APOSENTADORIA NORMAL

Benefício:

Custo do Ano (%): 9,15

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 139,00 105,00 Tábua de Mortalidade Geral

Hipótese:

No período analisado, a tábua AT 2000 Basic suavizada em 15%, segregada por sexo, projeta número de eventos inferior ao observado (109 falecimentos previstos para o exercício encerrado).

Manutenção da tábua AT-2000 BASIC segregada por sexo, suavizada em 15%, considerando a longevidade da massa e o Estudo Técnico elaborado pelo Atuário do Plano.

Recomendamos a manutenção da tábua AT-2000 Basic suavizada em 15%, segregada por sexo, tendo em vista o valor apurado de eventos (falecimentos) de 139, que permite o desagravamento da mortalidade em patamares seguros para o Plano e também a possibilidade de confirmação em um período maior da tendência de desagravamento da mortalidade. Ressaltamos a importância do acompanhamento da aderência dessa hipótese frente à realidade do Plano.

Valor: AT 2000

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados

(11)

Benefícios Concedidos Contribuição Definida

R$ 6.853.376,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 6.853.376,00 R$ 6.853.376,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 89

APOSENTADORIA PB-CT

Benefício:

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - RENDA ADICIONAL

Benefício:

(12)

R$ 2.148.040.220,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 2.148.040.220,00 R$ 2.085.407.889,00 R$ 62.632.331,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 315.434.142,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

BENEFÍCIO SALDADO

Benefício:

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

BENEFÍCIO SALDADO - RENDA DE PENSÃO POR MORTE

Benefício:

(13)

R$ 12.353.660,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 12.353.660,00 R$ 0,00 R$ 12.353.660,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

PENSAO POR MORTE PB - CT

Benefício:

R$ 30.781.133,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 30.781.133,00 R$ 0,00 R$ 30.781.133,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 30.781.133,00

RENDA ADICIONAL DE PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ATIVO

Benefício:

(14)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

REVERSÃO DE APOSENTADORIA EM PENSÃO POR MORTE - RENDA ADICIONAL

Benefício:

(15)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE - RENDA ADICIONAL

Benefício:

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA VITALÍCIA

Benefício:

(16)

R$ 34.634.630,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 34.634.630,00 R$ 0,00 R$ 34.634.630,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 10.573.218,00 R$ 0,00 R$ 0,00

SUPL. DE PENSÃO POR MORTE DO PARTIC. ATIVO OU EM GOZO DE SUPLEMENTAÇÃO

Benefício:

R$ 117.934.684,75 R$ 31.914.670,75 R$ 31.914.670,75 R$ 86.020.014,00 R$ 0,00 R$ 86.020.014,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 25.858.890,00 R$ 0,00 R$ 0,00

SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ OU RENDA DE INVALIDEZ

Benefício:

(17)

R$ 5.297.842,83 R$ 1.866.936,83 R$ 1.866.936,83 R$ 3.430.906,00 R$ 0,00 R$ 3.430.906,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 4.122.712,00 R$ 0,00 R$ 0,00

SUPLEMENTAÇÃO DE AUXÍLIO-DOENÇA OU RENDA DE AUXÍLIO-DOENÇA

Benefício:

Benefícios a Conceder

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Custo do Ano (R$):

0,00

BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO

(18)

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - TELEMARPREV

R$ 3.456.985.643,78 R$ 51.825.844,18 R$ 51.825.844,18 R$ 3.405.159.799,60 R$ 3.175.307.125,60 R$ 229.852.674,00 R$ 1.131.918.474,51 R$ 775.929.512,51 R$ 346.251.829,41 R$ 429.677.683,10 R$ 315.434.142,00 R$ 315.434.142,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 40.554.820,00 R$ 40.554.820,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 4.588.904.118,29

Custo Normal do Ano (R$)

46.535.520,59

9,15

Custo Normal do Ano (%)

(19)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS

Recursos recebidos no exercício R$ 41.776.499,42

Recursos utilizados no exercício R$ 7.800.871,63

Saldo R$ 222.379.703,12

Finalidade Prover contribuições ou outras destinações

Fonte de custeio Recursos não utilizados no compromisso do Plano

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00 Patrocinador R$ 0,00 Participantes Ativos R$ 0,00 Assistidos R$ 0,00 R$ 26.471.930,54 PATRIMÔNIO DE COBERTURA

(20)

Evolução dos custos:

Variação das provisões matemáticas:

Principais riscos atuariais:

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

Os principais riscos atuariais do Plano TelemarPrev estão concentrados na taxa real anual de juros, no

crescimento salarial real e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm

influência sobre as provisões constituídas na modalidade de benefício definido. As hipóteses atuariais

utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documentação encaminhada pelas

Patrocinadoras e por estudos específicos realizados em 2015 e 2017, que tomaram como base a população

existente nos Planos de Benefícios administrados pela Fundação Atlântico e, também, informações do mercado

em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto no item 1.3 da Resolução CGPC nº 18/2006,

Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da

avaliação atuarial de 2016, quando comparada com a provisão matemática evoluída, considerando a

movimentação já esperada (juros, inflação e benefícios pagos).

Observou-se pequeno aumento nas provisões matemáticas na avaliação atuarial de 2017 em função da

alteração da premissa do fator de determinação do valor real ao longo do tempo dos benefícios do Plano.

Pelo método adotado, para os benefícios de risco, o custo é nivelado. A Conta Coletiva de Risco, disciplinada

no Artigo 51 do Regulamento do Plano encontra-se integralizada de tal forma que o custeio destes benefícios,

em 31/12/2017, encontra-se totalmente coberto. O custo relativo à parcela de contribuição definida do plano

varia de acordo com o perfil da população que o aderiu.

Valor (R$) Valor (R$) Valor (R$) Total em valores

24.730.471,22 24.730.471,22 24.730.471,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 21.805.049,37 21.805.049,37 21.805.049,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 46.535.520,59 46.535.520,59 46.535.520,59 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência:

01/03/2018

0,00 4,86 4,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,29 4,29 0,00 0,00 0,00 0,00

Participantes

Valor (%)

Assistidos

Valor (%) Valor (%)

Patrocinador

(21)

Soluções para insuficiência de cobertura:

Considerando que o Déficit Técnico existente é inferior ao limite permitido pelo Art. 28 da Resolução CGPC nº

26/2008, não há necessidade de ser elaborado plano para seu equacionamento no exercício de 2018.

encontra-se arquivado na Fundação para consulta.

(22)

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 46.535.520,59

Provisões Matemáticas R$ 4.588.904.118,29

R$ 3.456.985.643,78 R$ 51.825.844,18 R$ 51.825.844,18 R$ 3.405.159.799,60 R$ 3.175.307.125,60 R$ 229.852.674,00 R$ 1.131.918.474,51 R$ 775.929.512,51 R$ 346.251.829,41 R$ 429.677.683,10 R$ 315.434.142,00 R$ 315.434.142,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 40.554.820,00 R$ 40.554.820,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Participantes ativos do plano: 10039

Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 130 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 184

(23)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit Técnico

Reserva de Contingência

R$ 26.471.930,54

Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00

Reserva Especial para Revisão de Plano

R$ 0,00

Déficit Técnico

R$ 18.420.138,58

R$ 0,00

(24)

FONTE DOS RECURSOS

Total em Valores 24.730.471,22 24.730.471,22 24.730.471,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 21.805.049,37 21.805.049,37 21.805.049,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 46.535.520,59 46.535.520,59 46.535.520,59 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de recursos

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

0,00

Participantes

Valor (R$) Valor (%)

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

Patrocinador

Valor (%)

Assistidos

4,86 4,86 0,00 4,29 0,00 4,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(25)

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

Os dados individuais, posicionados em 31/07/2017, dos participantes e beneficiários do Plano TelemarPrev

foram fornecidos pela Fundação Atlântico de Seguridade Social à Mercer que, após a realização de testes

apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a Entidade, considerou-os adequados para fins desta

avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva,

única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo

dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em

qualquer hipótese, com a Fundação Atlântico de Seguridade Social, a responsabilidade plena por eventuais

imprecisões existentes na base cadastral.

Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais:

Em atendimento ao disposto no Art. 5º da Resolução CGPC nº 26/2008, esclarecemos que os recursos alocados

ao Fundo Previdencial, conta 2.3.2.1.01.00.00, que monta a quantia de R$ 222.379.703,12, resultam do próprio

Fundo Previdencial já existente no encerramento do exercício, conforme previsto no Artigo 52 do Regulamento

do Plano. Tal Fundo Previdencial - Conta Coletiva de Patrocinadora será atualizado mensalmente pela

rentabilidade da carteira composta por ações ordinárias da Oi S/A, CD Unifundo e Fundo de Investimento

Tocantins, e acrescido dos saldos de Conta de Participante e Conta Extraordinária Eventual de Patrocinadora que

não forem utilizados no Resgate ou Portabilidade. Esse Fundo poderá ser utilizado para financiar contribuições

devidas no exercício de 2018, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo, conforme

determinado nos Artigos 53 e 54 do Regulamento do Plano. O Fundo Previdencial - Conta Coletiva de Participante

será atualizado mensalmente pela rentabilidade do Plano.

Variação do resultado:

A situação deficitária do Plano foi mantida, porém em patamar inferior ao resultado obtido em 2016, em função

da rentabilidade ter sido favorável no exercício de 2017.

Natureza do resultado:

Observamos que o Plano TelemarPrev encontra-se deficitário no encerramento do exercício de 2017.

Considerando as condições estabelecidas no Art. 28 da Resolução CGPC nº 26/2008 para Equacionamento de

Déficit Técnico, identificamos se o Déficit Técnico existente no Plano TelemarPrev em 31/12/2017 excederia o

Limite de Déficit Técnico Acumulado dado pela fórmula 1% x (duração do passivo - 4) x Provisão Matemática,

conforme segue:

Do Equacionamento do Déficit (R$)

a) Déficit Técnico Acumulado (26.471.930,54)

b) Provisões Matemáticas com característica de Benefício Definido 3.761.148.761,60

c) Duração do Passivo (1) 10,87 anos

d) Limite de Déficit Técnico Acumulado 1% x [(c - 4) x b)] 258.390.919,92

(1) Duração calculada pela planilha anexa à Portaria PREVIC nº 80/2018.

Soluções para equacionamento de déficit:

Considerando que o Déficit Técnico existente é inferior ao limite permitido pelo Art. 28 da Resolução CGPC nº

26/2008, não há necessidade de ser elaborado plano para seu equacionamento no exercício de 2018.

Adequação dos métodos de financiamento:

O método atuarial denominado Agregado foi o adotado para a avaliação dos benefícios de risco e do Benefício

Saldado do Plano TelemarPrev. O método de Capitalização Financeira foi o adotado para os benefícios

programados do Plano TelemarPrev. Em nossa opinião, os métodos utilizados nesta avaliação atuarial de

31/12/2017 são apropriados e atendem à Resolução MPS/CGPC nº 18, de 28/03/2006, e suas alterações

posteriores, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de

Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

Outros fatos relevantes:

1) Hipóteses:

a) A tábua de mortalidade utilizada para a avaliação atuarial do Plano de Benefícios TelemarPrev no exercício de

2017 foi a AT-2000 Basic suavizada em 15%, segregada por sexo;

(26)